家庭情况

张先生和妻子林女士是浙江沿海某小城市的一对普通夫妇，二人经营着一家小饭店，生意红火，收益较稳定，每年有30万左右的盈利。目前家里有50万元的存款，前几年刚换了一套宽敞的房子，面积96平方米，目前市值100万元左右。张先生还买了一辆大众车，目前市值15万。家里条件逐渐变好后，张先生开始盘算，钱存银行根本赚不了几个钱。瞧身边人通过股票一夜致富，有些心动，决定把钱投进去博一博。然而，事与愿违，几年下来，张先生投入的20万亏损了近30%后，目前市值14万。现在到底是该割肉离场，还是继续持有等待反弹，着实烦恼。

儿子去年刚考上一所本市重点高中，成绩优秀。张先生父亲本是上海人，人老了总免不了忆当年，张老先生非常希望孙子将来可以考回上海。老先生的愿望很美好，小张同学也很愿意到上海来求学，可是问题是如果要留在上海的话，在上海有一套房子将是必不可少的。

理财目标

张先生打算在2年内，儿子读大学之前先替儿子在上海买一套房。这样既可以作为一种投资，也可以作为一种保障。可是目前上海房价的高价位是众所周知的，稍微偏远一点的地方也要2万元左右/平方米。

张先生希望能买个稍微大点的房子以应付将来儿子结婚、接老爷子回家乡住等各种可能。参考目前上海的房市，如果想买一套80多平方米的房子需要将近160万的准备，如果首付五成，两年后起码要准备80万元。

理财分析

张先生一家平时的收入大多数还是来源于店面的盈利。张先生的小饭店现在终于能够实现每年30万左右的稳定收入。股票曾经为张先生带来的收益只是“浮云”，目前全被套牢。

张先生一家平日里的生活比较简单，一年下来日常开销5万元左右。儿子刚上高中，学费加上各种补习班的费用，每年要5000元左右。另外，养车每年将近3万元。如此，张先生一家每年的净结余为21.5万元，忽略银行存款微乎其微的利息，张先生两年后手中只有43万元，离预期的80万还有37万元的缺口。这么一大笔钱，张先生难免犯愁。

理财规划及建议

替儿买房不必大包大揽

张先生想要替儿子一次性地付完买房款，实在勉为其难，也没必要。

儿子即将成年，大学生活开始可以说是他独立生活的新起点。张先生完全不用急着替儿子付清买房的费用，他可以先替儿子付首付，只在儿子学业完成之前替儿子还房贷。等到儿子学成之后步入社会，张先生就可以将这份房贷的责任交还于儿子。这样既帮儿子奠定了大后方，同时又培养了儿子的责任感，对儿子可以起到一定程度上的激励作用。

股票应当机立断换基金

张先生家本来就有50万元的存款，张先生可以留下其中的20万元以应付家里店里的各项需要，另外30万则可以用来进行投资理财。

张先生目前手中持有的股票已成为他的心病。经过观察，张先生所持有的股票中，有40%的中国石油、25%的京东方、20%的绿大地和15%的其他股票。京东方陷于亏损的泥潭中不可自拔，绿大地的造假门更是直接将它推入了ST的深渊。对于京东方和绿大地，预计未来几年内也无法为张先生带来可观收益，因此可以先将这两只股票进行抛售，赎回9万元。然后用这9万元和多余的30万元进行一些比较积极的操作。

目前，A股市场底部已经逐渐显现，从长期来看，正是进入市场的好时机。但由于个股走势令人难以捉摸，投资基金会比投资股票的风险相对要小一点，有专家领路投资总好过一个人在股市里瞎转。这笔钱对张先生来说并不算大，因此可以进行比较激进的投资，投资一些主动管理型的偏股型基金。按照10%的年化收益率来计算，则这39万元两年后可以使张先生得到47.19万元。

平衡风险和收益买不同基金

目前的市场弱市格局明朗，基金定投会更适合张先生的投资。考虑到风险与收益的平衡，张先生可以以7：3的比例来配置偏股型基金与偏债型基金的定投。张先生平均每月都有约1.8万元的净结余，可将其中的70%，即1.26万元拿来定投偏股型的基金，则按照10%的年化收益率来计算的话两年后预计能得到33.31万元。不过今年的市场比较复杂，建议张先生以不变应万变，选择一些历史业绩比较好，基金经理人应对能力比较强的基金，比如富国天惠成长、大摩资源和建信核心精选等都是不错的选择。

剩下的30%可以投入偏债型基金，在实施日均贷存比考核、上调存款准备金率后，银行间资金面紧张的局面仍将维持，同时加息预期上升，短期债市或进一步回调，短久期债券型基金表现相对较好，例如招商安泰债券和富国优化增强等可以考虑。 2年后，张先生预期能得到13.6万元。

如此一来，张先生2年后手中一共可有94.1万元，远大于所需的80万元，替儿子付掉买房的首付不成问题。

理财师手记

爱孩子不是包办一切

张先生想要在上海买房的愿望完全出自于对儿子和老父的考虑，但是爱孩子的方式不一定是为他打理好了一切，有的时候让孩子自己摸索走路，背负着责任感前行，更加能培养孩子的能力。所以，与其张先生自己苦恼纠结于买房的事情，倒不如让儿子也参与其中。

股市有风险，张先生多年前买的股票一直被套牢中，在等待与割肉的选择中，张先生可以赎回一些已日趋夕阳的股票，及时抽出这笔资金来，并通过再投资将这笔资金彻底盘活。

经过多年的打拼，张先生的家境可以说是殷实的，有房有车还没有贷款，多年积累之下，银行还有不小的存款，只是这笔存款全放之银行未免可惜，毕竟银行的利率并不诱人。在保证了流动性之后，张先生完全可以将这笔钱拿来进行投资。