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QDII三季度收益6%扬眉吐气
2012-10-08      作者:贾肖明 卓越冰

在今年三季度的洗礼中,公募基金表现并不乐观,股基、债基双双“负”伤,开放式指数型基金跌幅更达6.36%,只有QDII型基金和货币型基金取得正收益。

回顾三季度,A股市场在震荡中持续走弱,上证综合指数下跌6.26%,一度跌破2000点,偏股基金平均亏损亦达6.21%。此外,上半年表现出色的债券市场也受资金趋紧及扩容等因素影响出现回调走势,跌幅1.10%。

与此对比,得益于海外市场股指的持续走高与资源类板块的上扬,QDII以6.00%的正收益位居各类型基金首位。其中,不少基金更是一举收复失地,实现了今年以来收益率的由负转正。

成长型基金领跑

根据Wind数据,三季度表现居后的是开放式指数型基金、混合型基金和股票型基金,跌幅分别为6.36%、4.13%和3.99%。其中,567只偏股基金(包括股票型和偏股混合型,不包括今年新成立基金)三季度平均亏损6.21%,基本与上证综合指数跌幅持平。

虽然偏股基金三季度平均业绩亏损,但仍有不少基金在熊市中取得了正收益,其中收益率排名前三的分别是泰达宏利成长(6.41%)、上投摩根新兴动力(6.18%)和华宝兴业医药生物(2.97%)。

据统计,泰达宏利成长今年以来的收益率达到8.95%,排名同类型基金第四。其二季报显示,基金重点配置电子、医药生物和机械设备,投资分别占到净值的26.05%、23.70%和10.58%。好买基金卢杨表示,目前这只基金的持股风格是中盘成长型,主要体现基金对于行业的精选和把握能力。

债基回调,平均业绩跌至负

今年上半年,受益于债券市场牛市格局,债券基金取得较高的平均收益。但三季度以来,伴随着债券市场的调整,债券基金收益下滑,三季度平均业绩跌至负值,86只一级债基(A、B、C类分开计算,且不包括今年新成立基金)平均业绩为-1.06%,108只二级债基平均业绩为-1.87%,13只纯债基金平均业绩为-0.39%。

值得注意的是,受正股下跌的影响,三季度可转债市场跌幅较大,可转债基金三季度亏损幅度也较大,其中申万菱信可转债、华安可转债、富国可转债、汇添富可转债、华宝兴业可转债三季度亏损幅度都在4%左右。

不过,由于上半年业绩较好,即使三季度处于亏损状态,债券基金今年以来的平均收益仍为正。根据Wind数据,所有一级债基今年以来平均收益为5.08%,二级债基为3.21%,纯债基金为3.67%。二级债基平均收益偏低,相关人士表示,或是股票市场低迷导致债券基金股票仓位亏损幅度较大,从而拉低了平均收益。

QDII整体飘红

在其他类型基金表现差强人意的情况下,主要得益于海外市场股指的持续走高,QDII基金整体飘红,不少基金更实现了今年以来的扭亏为盈。此外,资源类如黄金、油气板块的上扬也对QDII的业绩做出正贡献,截至9月27日,排名前五的QDII全部与资源类主题相关。

根据Wind数据,51只QDII基金(不包括今年新成立基金)三季度平均业绩为6.00%,其中50只QDII基金三季度均取得了正收益,仅1只亏损。其中,收益率最高的是银华抗通胀主题,收益率高达10.14%。此外,4只黄金QDII三季度收益率均超过8%,今年上半年仍处于亏损的易方达黄金主题和嘉实黄金也扭亏为盈。

从今年以来的业绩表现看,51只QDII基金中有42只实现正收益,仍有9只处于亏损状态。42只实现正收益的QDII基金中有12只在今年上半年还处于亏损状态,三季度业绩开始好转。

而51只QDII基金中亏损幅度最大的是去年年底成立的信诚全球商品主题,亏损幅度高达10.8%。该基金成立后不久净值就跌破1元,今年2月底净值一度回到1元以上,但之后仍一直处于1元以下。今年三季度在境外市场回暖的情况下,基金取得了3.36%的正收益,但由于上半年亏损幅度达到13.7%,所以仍未能扭亏为盈。

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