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工银瑞信基金被指“跛足巨人”
2013-03-13      作者:肖海燕

北京商报讯(记者 肖海燕)凭借多只“巨无霸”短期理财基金接连发行,工银瑞信去年挤进规模榜前十。不过就在工银瑞信将其拳头产品做得有声有色时,该公司旗下偏股型基金却被严重边缘化,业绩惨不忍睹。其偏股型基金平均收益不仅在前十大基金公司中垫底,而且在所有基金公司的同类产品中也排名倒数第五。

去年 通过固定收益类产品大尝甜头的工银瑞信今年一口气上报了12只产品,其中有10只为固定收益类产品,不过北京商报记者发现,一味注重借固定收益类产品扩张 的工银瑞信似乎忽略了旗下股基的管理。晨星数据统计显示,今年以来,截至3月8日,工银瑞信基金旗下包括工银红利股票基金在内的15只股基和混基的平均回 报率为2.41%,此数据不仅垫底于前十大基金公司,同时在可统计的70家基金公司中也是排名倒数第五。

在可统计的70家基金公司当 中,仅有纽银梅隆基金、安信基金、浙商基金和国金通用基金四家基金公司的业绩不如工银瑞信,这四家基金公司旗下股基和混基今年以来的回报率分别是 2.3%、2.22%、1.97%、0.14%。而北京商报记者统计数据显示,前三大基金公司华夏基金、易方达基金、嘉实基金旗下股基和混基今年以来的平 均回报率分别是7.57%、6.79%、5.44%。

晨星公布的数据还显示,工银瑞信十余只权益类产品中,去年业绩多数都排在市场70%的同类产品之后。其中,业绩最好的也只处于市场中游水平。

不过在工银瑞信赖以扩张的固定收益类产品上,其业绩做得还可圈可点。资料显示,截至3月8日,工银瑞信短期理财基金今年以来的平均回报率为0.79%,在前十大基金公司中排名第四。同时该公司激进型债基和普通债基的业绩也是处于中上游,晨星数据显示,截至3月8日,工银瑞信上述两类型基金今年以来的回报 率分别是3.99%和1.94%,分别位列前十大基金公司的第五名和第三名。

从上述数据不难看出,工银瑞信权益类产品的收益不仅无法与其他大型基金公司相提并论,即便是在全市场中也是排名倒数第五,这样的成绩显然与工银瑞信的行业地位严重不符。

有分析认为,工银瑞信权益类产品与固定收益类产品之所以出现明显的两极分化,或许与该公司的战略布置不无关系。

去年下半年以来,工银瑞信借着固定收益类产品尤其是短期理财基金的持续发力,挤进了基金管理规模榜前十名,固定收益类产品不仅是该公司扩张的拳头产品,更占据其资产规模的绝大部分比重。好买基金研究中心数据显示,工银瑞信基金目前的资产规模为1243.49亿元,其中偏股型基金的资产规模约为300亿 元,占比约仅为24%。韩玮/制表

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