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三大低风险产品红红火火 分级债基优势明显
2011-08-12      

在今年货币紧缩、股市低迷的大背景下,低风险产品成为今年最大的亮点。银行理财产品、分级基金、房地产信托产品等受到市场欢迎,不少产品收益率节节攀升。

三维度掘金银行理财品

目前最热门的无疑是银行理财产品,高收益率吸引了众多投资的目光。不过,掘金这类产品也有三大技巧。

首先,部分小银行发行的债券、票据和货币市场类理财产品预期收益率会高于大型商业银行。如某城银行近日推出理财产品,70天的预期最高年化收益率为6.0%,152天的预期最高年化收益率达到6.5%,在同期同类型产品中收益率最高。

第二,通过网银购买更具优势。目前不少银行专为网上银行用户设计的理财产品,不仅申购费率低,而且收益率也高于柜台销售的产品。不过,投资者在购买时必须自己阅读产品说明,了解投资方向、收益风险、提前赎回等专业问题,也要注意资金安全。

第三,不妨长期搭上短期,以增加灵活性。理财专家表示,银行理财产品往往有存续期,超短期理财产品收益率低于存续期3个月以上的产品,而投资者可以进 行长期和短期理财产品的灵活搭配。在保证高收益的同时,流动性也很充裕。据测算,如果搭配得当,目前投资者的年化收益率有望突破6%。

分级债基优势明显

在债券市场近期一片跌声中,分级债券基金的长期投资价值凸显。

分级债券基金的优势来自两个方面:其一,优先份额的到期收益率;其二,进取份额的长期投资价值。数据显示,目前具有明确到期日的债券型优先份额风险较小,收益高于同期的定存利率。

债券型的进取份额有长期投资价值。好买基金研究数据显示,从2002年到2010年债券型基金的平均业绩来看,年化收益率约为7.89%,远高于优先 份额的约定收益率。如果去除掉2006年和2007年特别高的收益率,则剩下年份的年化收益率为5.26%,依然高于优先份额约定收益率。考虑到债券市场连续低迷三年以上很难出现,因此进取份额通过杠杆获得超额收益是一个大概率的事件,长线投资的价值已经到来。

″目前杠杆最大的是多利进取,达到5.63倍,不过其溢价率超过20%,透支了该基金未来一年的收益。其他5只杠杆都在3倍多,其中高折价几只基金,如聚利B、添利B等可积极关注。″上海一位基金分析师表示。

固定收益信托有看头

房地产信托产品今年持续高温,收益率也节节走高,甚至有一款产品最高预期收益率达到了25%。不过,理财专家表示,投资者应该冷静考察后购买,才能获得安心收益。

据好买基金研究中心数据显示,7月份共有43家信托公司共成立185只固定收益信托产品,纳入统计的101只产品总规模为209.31亿元,产品总规 模环比减少35.80%。而房地产信托产品逆市走强,7月份发行产品56只,占比为30.27%。房地产信托产品收益日渐走高也成趋势。普益财富监测数据显示,去年8月份房地产信托平均预期年化收益是9.8%,9月份即攀升至10.19%,而到今年7月份已升至11.23%。这一方面是随着市场利率升高而 相应上浮,另一方面也凸显了房地产公司的资金链收紧,融资难度增大。

目前投资者认购这类信托很踊跃,不过基本上是瞄准高收益。理财专家表示,投资这类产品要注意三个方面:第一,要了解产品结构。目前房地产信托产品可分为两类:一类是固定收益类,另一类是股权投资类。两者在期限和风险上不尽相同;第二,要挑选品牌知名度高、有口碑的信托公司;第三,要注意产品风险控制机制,这对于投资者而言是最好的保障。

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