受市场流动性改善等因素影响,近期银行理财产品、信托固定收益类理财产品预期收益率出现明显下滑。业内人士普遍预测,银行、信托理财产品收益率下滑局面还将延续。因此,投资者今年投资思路需要更新,最好选择偏长期一些理财产品,大类资产配置上可多配置些不同的投资品种。

趋势:

下滑是大概率事件

近期银行、信托等理财产品预期收益率明显下滑,且下滑趋势延续将是大概率事件。数据显示,3个月以内银行理财产品预期收益率为5%基本绝迹。4月发行投资期限为1至3个月、3至6个月的理财产品平均预期收益率为4.7%、5.1%,均较3月下降0.1个百分点。而固定收益类信托产品也是一样,4月发行的固定收益信托产品收益率均出现不同程度下滑,如一年期(及以下)产品的预期年化收益率为8.33%,较3月下降0.06个百分点。

好买基金执行董事、首席执行官杨文斌认为,央行自去年11月下调存准以来,货币政策一直保持了相对宽松,市场利率也随之下行,银行理财产品及信托的固定收益产品收益率双双下滑。这一趋势还持续一段时间,因为宽松的货币政策方向仍未改变,市场利率仍在下行通道。

对策:

适度增加长期品种

虽然目前银行理财产品收益率下滑,但整体收益率水平维持在高位,仍具备较强的配置价值。不过,投资者最好选择投资期限偏长的理财产品。

杨文斌表示,2012年是固定收益类产品的大年,银行理财产品以及信托中的固定收益产品,其收益率水平都在相对高位,应该及时配置。并在流动性许可的前提下,多买一些期限长的产品,以锁定相对高收益。手上有闲置资金且较长时间不用的投资者,不妨优先考虑购买半年至一年或更长期的理财产品。

思路:

增加权益类资产投入

今年债市、股市等都表现较好,存有不少潜在投资机会。杨文斌认为,银行理财产品和信托固定收益的配置价值还是有意义的,大多数投资者需要配置此类稳定保值资产。而对风险承受能力较高的人群来说,今年也可以多关注一些新的产品类别的出现,如宏观对冲、债券的结构化产品等。

此外,创新类理财基金、合格境内机构投资者(QDII)基金等值得投资者关注。创新类理财基金属于低风险、预期收益稳定的投资品种,可以作为银行理财产品的替代品,而创新的QDII产品能起到分散风险的作用。