因为受到雷曼兄弟倒闭牵连的华安国际配置基金，于到期后终于平稳过渡。历时5年，首只QDII基金终以净值1.001美元为这只基金的落幕划上句号。

兑现保本

华安基金11月7日晚间发布了华安国际配置基金的清算报告。报告显示，华安基金将按每份1.001美元的份额净值向华安国际配置基金的基金持有人支付清算款项。此外，公告显示，合同到期日后至清算款划出日前一日的银行存款产生的利息亦属份额持有人所有，在支付清算款时也将一并计算并支付给份额持有人。

华安国际配置基金是我国首只QDII基金，于2006年11月2日正式成立并开始运作。该基金当时用美元募集，并以美元计价。

2008年9月15日，雷曼兄弟公司宣布申请破产保护，华安国际配置基金投资的结构性保本票据的相关主体—雷曼兄弟国际公司(欧洲)(简称“雷曼欧洲”)及其关联机构于2008年9月至10月先后进入破产程序，致使基金一直无法正常运作、估值和开放赎回。

经过与雷曼欧洲的积极交涉，华安基金于2009年11月收回结构性保本票据中的收益资产部分，合计45388711.96美元。该部分资产收回后，华安基金作为基金管理人在境内进行了固定收益投资。

同时在2008年9月27日，华安基金以雷曼欧洲违反双方签订的《产品合作协议》有关义务和责任为由向上海市高级人民法院起诉雷曼欧洲，要求判令解除本公司与雷曼欧洲的产品合作关系，并判令雷曼欧洲赔偿相关损失。

在上海高院的主持调解下，经过与雷曼欧洲艰苦的漫长谈判，华安基金依据《华安国际配置基金基金合同》的相关规定，与雷曼欧洲(由雷曼欧洲的破产管理人之一作为代理人)就上述案件达成了和解协议，并签收了上海高院出具的《民事调解书》。根据和解协议和《民事调解书》，雷曼欧洲应向华安国际配置基金支付44889933.48美元及自2009年7月1日起计算至付款日(最多计算至2011年11月2日止)以和解款项为本金、以年利率2.25%为利率计算的利息。2011年10月27日，华安国际配置基金于收到雷曼欧洲的和解款及利息合计47236508.63美元。

不过上述两部分资产合计达到了94636630.22美元，仍低于华安国际配置基金原投资的结构性保本票据的本金96400000.00美元。遵照2008年9月18日发布的《华安基金管理有限公司关于华安国际配置基金所持有的结构性保本票据保本责任的公告》及2011年9月20日发布的《华安基金管理有限公司关于雷曼兄弟国际公司(欧洲)诉讼案进展情况和华安国际配置基金到期终止的公告》中陈述的保本承诺，华安基金于2011年11月2日将 1763369.78美元划入了基金托管账户弥补差额。上述资金划入后，以美元募集、美元核算计价的华安国际配置基金的基金份额净值最终定格在1.001 美元。

全身而退不易

尽管现在的QDII基金在机制上和当初的华安国际配置大相径庭，但这首只QDII基金的波折历程以及最后的收官，都为这类产品提供了宝贵的经验，也给投资者上了生动的一课。

好买基金研究中心认为，在QDII基金出海的5年里，海外金融市场遭遇到一系列的“黑天鹅”事件，雷曼破产、希腊主权债务危机、美债危机等等，国际市场大幅震荡，QDII基金的运作面临着巨大考验。从这个角度来看，华安QDII基金投资者能拿回本金，得以“全身而退”实属不易。

根据相关报道，香港迷你债的清偿率在90%以上的仅为4%。尽管香港迷你债券的发行银行也会给客户一定的特惠安排，加上特惠安排，客户可收回的投资本金金额也仅在85.7%至96.5%之间。