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前三季中小基金公司领跑 泰达宏利股债业绩齐开花
2012-10-15      

双节过后,基金三季度业绩纷纷出炉。记者发现,尽管三季度大盘指数持续震荡走低,偏股型基金整体收益下挫,但仍有部分基金表现抢眼,其中,泰达宏利成长以6.41%的收益率夺冠,上投摩根新兴动力亦以6.18%的收益率排名第二。

从前三季来看,受基础市场影响,无论是权益类产品还是固定收益类产品,各家基金公司业绩分化明显。值得一提的是,无论从绝对收益还是相对排名来看,泰达宏利整体表现突出,是业内唯一一家在权益类及固定收益类绝对收益排行中均位居前五的基金公司。

三季度偏股基金整体下挫 泰达宏利成长逆势夺冠

2012年三季度已落下帷幕,上证综指、沪深300指数全季累计大幅下挫6.26%、6.85%,受此影响,偏股型基金整体业绩走低。

海通证券(600837,股吧)最新发布的基金业绩评价报告显示,2012年7月1日至2012年9月28日,313只开放式主动股票型基金平均收益率为-3.92%,仅有17只基金获得正收益,其中上投摩根新兴动力以6.18%的收益率位居第一;而78只偏股混合型基金平均收益率仅为-4.78%,其中泰达宏利成长以6.41%的收益率位居第一,大幅跑赢上证综指、沪深300分别达12.67、13.26个百分点,成为同类基金中唯一一只获得正收益的基金。

记者发现,“优选行业+精选个股”恰是绩优基金弱市跑赢大盘的关键。以泰达宏利成长为例,好买基金研究中心认为,该基金持股风格是中盘成长型,主要体现行业精选的特征。在行业配置方面,二季报显示该基金重点配置电子、医药生物和机械设备,投资分别占到基金净值的26.05%、23.70%和10.58%。值得一提的是,该基金重配的电子和医药生物板块,几乎占到了净值的50%,而三季度这两个板块也是表现居前,体现了基金对于行业的精选和把握能力。

在优选行业的基础上,泰达宏利成长对个股的精选能力较强。二季报显示,泰达宏利成长前五大重仓股分别为海思科(002653,股吧)、水晶光电(002273,股吧)、莱宝高科(002106,股吧)、国药一致(000028,股吧)和天士力(600535,股吧),其持仓比例分别为6.17%、5.61%、5.23%、5.06%和4.92%,其中,海思科、国药一致、天士力三季度上涨幅度均逾10%。

前三季度股债业绩大盘点 中小基金公司强势领先

今年前三季度来看,受基础市场影响,各家基金公司股债投资业绩良莠不齐,部分中小基金公司整体表现抢眼。

海通证券发布的前三季度权益类和固定收益类基金绝对收益排行榜显示,在权益类基金方面,中银、中欧、国联安、泰达宏利、汇添富在64家基金公司中位居前五,主动股票型和混合型基金平均回报分别达6.83%、6.69%、6.38%、5.23%、5.18%,无论是相对排名还是绝对回报均明显领先同业;在固定收益类方面,天治、万家、长城、泰达宏利、交银施罗德在同业中位居前五,平均回报分别达12.86%、11.15%、8.95%、8.5%、8.14%。

从居前的基金公司来看,中欧、国联安、泰达宏利、天治、万家、长城、交银施罗德等均为中小型基金公司,显示出小公司在震荡市中的优势。以泰达宏利为例,该公司今年来旗下权益类基金及固定收益类基金整体业绩出色,是业内唯一一家在两方面绝对收益均位居前五的基金公司。

“双雄坐债、五虎将望股” 泰达宏利股债投资齐开花

在持续震荡的市场行情中,出色的投资研究能力无疑是基金公司胜出的关键。记者发现,泰达宏利基金整体投研能力出众,是该公司“绩”往开来,取得长期不俗业绩的关键。目前,泰达宏利在固定收益类及权益类投研方面形成了包括基金经理在内近30人的投研团队。

据了解,在固定收益类投研方面,泰达旗下以卓若伟、胡振仓为代表的“固定收益双雄”投资经验丰富,两人均拥有六年以上基金从业经验,风格稳健且回报优异。海通证券数据显示,泰达宏利聚利分级债券、泰达货币今年来均表现稳健。今年以来截至9月28日,泰达聚利B以24.9%的收益率在分级型基金中位居第三,泰达货币以3.27%的收益率在同业中位居第六。

在权益类基金投研方面,泰达宏利基金汇集了以刘青山、梁辉、陈少平、吴俊峰、胡涛为代表的“五虎上将”,五人平均证券从业经验达10.4年,在投资中策略得当、风格鲜明且回报优异。海通证券数据显示,今年以来截至9月28日,陈少平、胡涛管理的泰达宏利效率和梁辉、邓艺颖管理的泰达宏利成长收益率分别达9.61%、8.95%,在偏股混合型基金中分别位居第二、第三名;此外,吴俊峰执掌的泰达宏利风险预算亦以7.29%的收益率,在偏债混合型基金中位居第一。

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