据新华社电 从-7.71%到7.71%,15%的巨大鸿沟凸显了今年以来国内股票型基金和QDII基金收益之间的巨大反差。而“债强股弱”所引发的债券型基金追逐热潮,亦传递了重要信息:投资理财并非“股市风景独好”。
尽管A股市场是全球最被看好的市场之一,然而不得不承认,在今年A股市场熊冠全球的背景下,国内股票型基金收益率也惨不忍睹。银河证券统计数据显示,截至11月末,今年开放式股票型基金平均亏损7.71%,封闭式股票型基金平均亏损更达8.03%。
而一直被人所唾弃的QDII基金则咸鱼翻身,一跃成为中国基金市场中的领头羊。这无疑让屡受挫折的QDII基金一雪前耻。
不仅如此,从单只基金业绩来看,股票型基金今年以来收益率最高者为17.93%,而同期有3只QDII基金今年以来收益率超过这个水平,其中业绩最高者甚至达到20.47%。
尽管QDII涨势喜人,但是许多基民宁愿直面A股的惨淡形势,也不愿意试水海外股市的起伏。这根本原因还在于对基金公司海外投资能力的不信任。
在华泰柏瑞固定收益部副总监沈涛看来,当前的经济背景对今年四季度及明年上半年的债市都是较为有利的,四季度是配置债券的有利时机。11月底,基金持债规模超过保险,成为仅次于银行的第二大持债机构,也证明市场看好这类产品。
2012年基金市场冰火两重天,不仅仅是股市低迷所造成的暂时现象,利率市场化的开启,已打开了基金财富管理的另一扇门。
投资理财不再局限于股市、银行,债券型基金、货币型基金、理财基金等低风险,却又能跑赢通胀的产品已被越来越多的投资者所接受。
比较发现,在惨淡的市场环境下,A股市场“地雷”频现,海外市场变幻莫测,无论选择国内股票型基金还是QDII基金都风险颇高,似乎都适合高风险承受能力的投资者。
而中国多数投资者仍然偏好低风险的理财产品。因此不少专家鼓励基金公司适时推出既能满足投资者低风险偏好,又能分享未来股市成长空间的产品。
上海证券交易所总经理黄红元表示,大力发展固定收益类产品,将是我国基金业今后扩大业务规模的重要途径。这不仅符合大多数中小投资者的风险偏好和理财需求,也是提振投资者信心的重要手段。
的确,不论2013年股市能否走牛,债市会否结束升势,固定收益类基金作为一项资产配置工具都是不错的选择。在好买基金研究中心分析师曾令华看来,随着债券市场大发展,债券基金可能会逐渐使人摆脱其低收益的印象。