国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书摘要(2019年11月更新)
2019-11-19 文字大小 【 】 【打印
            

国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式
证券投资基金招募说明书摘要
(2019年11月更新)
【本基金不向个人投资者公开销售】
基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
【重要提示】
国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)由国
投瑞银顺鑫一年期定期开放债券型证券投资基金转型而来。
国投瑞银顺鑫一年期定期开放债券型证券投资基金经中国证监会2016年6月
22日证监许可[2016] 1375号文注册募集,自2016年7月4日至2016年7月8日公
开募集,共募集1,001,147,213.42份基金份额。基金管理人国投瑞银基金管理有限公
司向中国证监会办理完毕基金备案手续后,于2016年7月13日获得书面确认,《国
投瑞银顺鑫一年期定期开放债券型证券投资基金基金合同》自该日起生效。
国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券投资基金经中国证监会证监许可
[2018]717号文准予变更注册。国投瑞银顺鑫一年期定期开放债券型证券投资基金以
通讯方式召开基金份额持有人大会,会议审议通过了《关于国投瑞银顺鑫一年期定
期开放债券型证券投资基金转型相关事项的议案》,内容包括将国投瑞银顺鑫一年期
定期开放债券型证券投资基金变更为发起式基金,以及调整投资范围、投资策略、
估值方法、基金份额的申购与赎回等,另外根据《流动性风险规定》在估值方法中
增加摆动定价机制、在巨额赎回处理方式中增加发生巨额赎回时对单个基金份额持
有人超过基金总份额一定比例以上的赎回申请实施延期办理赎回申请的具体措施等
内容,并相应修订基金合同。上述基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效。
根据基金份额持有人大会决议,自2018年7月10日起,《国投瑞银顺鑫定期开
放债券型发起式证券投资基金》生效,《国投瑞银顺鑫一年期定期开放债券型证券投
资基金》自同日起失效。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会注册,但中国证监会对国投瑞银顺鑫一年期定期开放债券型证券投资基金募
集的注册及对国投瑞银顺鑫一年期定期开放债券型证券投资基金变更为本基金的注
册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本
基金没有风险。
投资有风险,投资人申购基金份额时应认真阅读本招募说明书,全面认识本基
金产品的风险收益特征,应充分考虑投资人自身的风险承受能力,并对申购基金的
意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收
益,但同时也需承担相应的投资风险。本基金集中投资于固定收益类资产,影响证
券价格波动的因素主要有:宏观经济周期变化、财政与货币政策变化、利率和收益
率曲线变化、通货膨胀风险、债券发行人的信用风险以及政治因素的变化等;此外,
还包括由于基金投资人在开放期内连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理
人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,本基金的特定风险等等,其中,本
基金的投资范围包括中小企业私募债券,该券种具有较高的流动性风险和信用风险,
可能增加本基金总体风险水平。基金管理人提醒投资人注意基金投资的“买者自负”
原则,在投资人作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险,
由投资人自行负责。
本基金以定期开放方式运作,即以封闭期和开放期相交替的方式运作。本基金
第一个开放期的首日为本基金基金合同生效日的6个月后的月度对日,第二个开放
期的首日为本基金基金合同生效日的12个月后的月度对日,第三个开放期的首日为
本基金基金合同生效日的18个月后的月度对日,以此类推。本基金每个开放期不少
于5个工作日并且最长不超过20个工作日,开放期的具体时间以基金管理人届时公
告为准。在开放期内,投资人可办理基金份额申购、赎回或其他业务。本基金在存
续期内,除开放期外,均为封闭期。在封闭期内,本基金不办理基金份额的申购、
赎回等业务,也不上市交易。
本基金为债券型基金,投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,但在每
个开放期的前15个工作日和后15个工作日以及开放期期间不受前述投资组合比例
的限制。本基金不参与可转债(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债投
资,也不进行股票、权证投资。本基金风险与预期收益高于货币市场基金,低于混
合型基金和股票型基金。基金管理人管理的其他基金的过往业绩不构成对本基金业
绩表现的保证。基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、
货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种,在正常市场
环境下本基金的流动性风险适中。在特殊市场条件下,如证券市场的成交量发生急
剧萎缩、基金发生巨额赎回以及其他未能预见的特殊情形下,可能导致基金资产变
现困难或变现对证券资产价格造成较大冲击,发生基金份额净值波动幅度较大、无
法进行正常赎回业务、基金不能实现既定的投资决策等风险。
本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基
金份额可达到或者超过50%,基金自转型为国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证
券投资基金之日起不向个人投资者公开销售。法律法规或监管规则另有规定的,从
其规定。
本基金本次招募说明书摘要根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
第十二条规定,对基金经理相关信息进行更新,基金经理相关信息更新截止日为
2019年11月16日。除非另有说明,本招募说明书摘要其他所载内容截止日期为2019
年11月13日,其中投资组合报告与基金业绩截止日期为2019年9月30日。有关
财务数据未经审计。
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:国投瑞银基金管理有限公司
英文名称:UBS SDIC FUND MANAGEMENT CO., LTD
住所:上海市虹口区东大名路638号7层
办公地址:深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
法定代表人:叶柏寿
设立日期:2002年6月13日
批准设立机关:中国证监会
批准设立文号:中国证监会证监基金字【2002】25号
组织形式:有限责任公司
注册资本:壹亿元人民币
存续期限:持续经营
联系人:杨蔓
客服电话:400-880-6868
传真:(0755)82904048
股权结构:
股东名称 持股比例
国投泰康信托有限公司 51%
瑞银集团 49%
合计 100%
(二)主要人员情况
1、董事会成员
叶柏寿先生,董事长,中国籍,经济学学士。现任国投资本股份有限公司董事
长、国家开发投资集团有限公司副总经济师、国投资本控股有限公司董事长、兼任
国投泰康信托有限公司董事长、安信证券股份有限公司董事、渤海银行股份有限公
司董事。曾任国家计委经济研究所干部、副主任科员、财政金融研究室副主任,国
家开发投资集团有限公司财务会计部干部、处长,深圳康泰生物制品股份有限公司
董事长,国家开发投资集团有限公司财务会计部副主任、主任,国投资本控股有限
公司副董事长。
李涛先生,董事,中国籍,管理学硕士。现任国投泰康信托有限公司财务总监。
曾任国投泰康信托有限公司信托财务部副经理、信托财务部经理、计划财务部总经
理,国家开发投资公司金融投资部项目经理,国融资产管理有限公司证券投资部业
务主管、国投煤炭公司计划财务部业务主管,山东省茌平造纸厂设计部职员。
王惠玲女士,董事,中国籍,经济学博士。现任瑞银环球资产管理(中国)有限
公司董事总经理,曾任瑞银证券有限责任公司投资银行部董事总经理、私募融资部
主管、资产管理部董事总经理,摩根士丹利华鑫证券有限责任公司股权销售部及研
究部主管、董事总经理,工银瑞信基金管理有限公司机构业务副总经理级总监,天
治基金管理有限公司总经理助理,泰信基金管理有限公司总经理助理,大通证券股
份有限公司投资银行部副总经理,也曾在泰康人寿保险股份有限公司、劳动部社保
所任职。
韦杰夫(Jeffery R. Williams)先生,董事,美国籍,哈佛大学商学院工商管
理硕士。现任瑞银慈善基金会董事,曾任汇添富基金管理股份有限公司独立董事,
大瀚人力资源集团咨询董事会委员,哈佛中心(上海)有限公司董事总经理,深圳
发展银行行长,渣打银行台湾分行行长,台湾美国国际运通股份有限公司总经理,
美国运通银行台湾分行副总裁,花旗银行香港分行副总裁、深圳分行行长,花旗银
行台湾分行信贷管理负责人,北京大学外国专家。
王彦杰先生,总经理,董事,中国台湾籍,台湾淡江大学财务金融硕士,兼任
国投瑞银资本管理有限公司董事。曾任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资
总监,宏利投信台湾地区投资主管,复华投信香港资产管理有限公司执行长,保德
信投信投资部投资主管,元大投信研究部股票分析师,日商大和证券研究部股票分
析师,国际证券研究部股票分析师,国泰人寿理赔业务部理赔专员。
史克通先生,独立董事,中国籍,法学学士。现任北京金诚同达律师事务所高
级合伙人、律师,主要从事公司及证券业务,兼任中国忠旺控股有限公司独立董事、
众应互联科技股份有限公司独立董事、北京公共交通控股(集团)有限公司外部董
事、重庆广电数字媒体股份有限公司独立董事、渤海产业投资基金管理有限公司独
立董事。曾任职于北京市京都律师事务所、山东鲁中律师事务所、威海市永达高技
术总公司。
龙涛先生,独立董事,中国籍,经济学硕士。现任北京海问投资咨询有限公司
董事长,兼任庆铃汽车股份有限公司独立董事、王府井百货(集团)股份有限公司
独立董事、爱慕股份有限公司独立董事、中外名人文化传媒股份有限公司独立董事、
皇冠环球集团股份有限公司独立董事。曾任中央财经大学会计系副教授和华夏基金
管理有限公司独立董事,曾在毕马威国际会计纽约分部担任审计和财务分析工作。
邓传洲先生,独立董事,中国籍,经济学博士。现任致同会计师事务所合伙人,
兼任上海航天机电股份有限公司独立董事、上海浦东建设股份有限公司独立董事。
曾任职于上海国家会计学院、北大未名生物工程集团公司、厦门国贸集团股份有限
公司。
2、监事会成员
卢永燊先生,监事会主席,中国香港籍,工商管理硕士。现任瑞银资产管理(香
港)有限公司中国区财务部主管和瑞银资产管理(中国)有限公司监事。曾任瑞银资
产管理公司泛亚地区财务部主管。以往在金融服务及电信行业担任多个财务部管理
职位。
张宝成先生,监事,中国籍,资源产业经济学博士,经济师。现任国投泰康信
托有限公司股权管理部总经理。曾任国投创新投资管理有限公司投资经理,国家开
发投资公司办公厅公司领导秘书,国投信托有限公司行政助理,中国石油管道分公
司内部控制处科员,中国石油管道秦京输油气分公司计划科科员。
冯伟女士,监事,中国籍,经济学硕士,高级会计师。现任国投瑞银基金管理
有限公司总经理助理,兼任运营部部门总经理。曾任职中融基金管理有限公司清算
主管,深圳投资基金管理有限公司投研人员。
杨俊先生,监事,中国籍,经济学学士。现任国投瑞银基金管理有限公司交易
部部门总经理。曾任大成基金管理有限公司高级交易员,国信证券有限责任公司投
资部一级投资经理。
3、公司高级管理人员
王彦杰先生,总经理,董事,中国台湾籍,台湾淡江大学财务金融硕士,兼任
国投瑞银资本管理有限公司董事。曾任泰达宏利基金管理有限公司副总经理兼投资
总监,宏利投信台湾地区投资主管,复华投信香港资产管理有限公司执行长,保德
信投信投资部投资主管,元大投信研究部股票分析师,日商大和证券研究部股票分
析师,国际证券研究部股票分析师,国泰人寿理赔业务部理赔专员。
刘凯先生,副总经理,中国籍,复旦大学工商管理学硕士,兼任国投瑞银资产管
理(香港)有限公司董事。曾任国投瑞银基金管理有限公司市场服务部总监、总经
理助理、督察长,招商基金管理有限公司客户服务部总监,平安证券蛇口营业部投
资顾问,君安证券东门南营业部研究员,尊荣集团证券投资项目经理。
王书鹏先生,副总经理,中国籍,北京航空航天大学工程硕士,兼任国投瑞银
资本管理有限公司董事长。曾任职国投瑞银资本管理有限公司总经理,国投泰康信
托有限公司财务、信托资产运营管理部门经理,利安达信隆会计师事务所项目经理,
北京拓宇交通通用设施有限公司财务经理,内蒙古自治区交通征费稽查局哲盟分局,
内蒙古哲盟交通规划设计院。
张南森先生,副总经理,中国籍,北京大学高级管理人员工商管理硕士。曾任
国投瑞银基金管理有限公司机构服务部总监、总经理助理,中邮创业基金管理有限
公司机构理财部副总经理,银华基金管理有限公司市场营销部执行主管,湘财证券
有限公司营业部总经理助理。
袁野先生,副总经理,中国籍,复旦大学工商管理硕士。曾任招商基金管理有
限公司总经理助理,国投瑞银基金管理有限公司基金经理、基金投资部总监,国信
证券基金债券部投资经理,深圳投资基金管理公司基金经理。
王明辉先生,督察长兼董秘,中国籍,南开大学经济学硕士,特许金融分析师
协会会员、全球风险协会会员,拥有特许金融分析师(CFA)、金融风险管理师(FRM)、
国际注册内部审计师(CIA)资格。兼任国投瑞银资本管理有限公司董事,曾任国投瑞
银基金管理有限公司监察稽核部副总监、总监、监察稽核部及风险管理部部门总经
理、公司总经理助理、首席风险官,国泰君安证券股份有限公司稽核审计总部审计
总监。
章国贤先生,首席信息官,中国籍,浙江工商大学经济信息管理专业本科学历。
兼任信息技术部部门总经理,曾任国投瑞银基金管理有限公司开发工程师、副总监,
深圳市脉山龙信息技术股份有限公司开发部经理,杭州恒生电子股份有限公司开发
工程师、项目经理。
4、本基金基金经理
颜文浩先生,中国籍,英国莱斯特大学金融经济学硕士。8年证券从业经历。
2010年10月加入国投瑞银基金管理有限公司交易部,2013年7月转岗固定收益部。
2014年6月11日至9月1日期间任国投瑞银成长优选股票、融华债券、景气行业
混合、核心企业股票、创新动力股票、稳健增长混合、新兴产业混合、策略精选混
合、医疗保健混合、货币市场基金、瑞易货币基金的基金经理助理。2014年10月
30日起担任国投瑞银钱多宝货币市场基金基金经理,2014年12月4日起兼任国投瑞
银增利宝货币市场基金基金经理,2015年4月23日起兼任国投瑞银添利宝货币市场
基金基金经理,2016年7月13日起兼任国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券
投资基金(原国投瑞银顺鑫一年期定期开放债券型证券投资基金)基金经理,2017
年4月29日起兼任国投瑞银融华债券型证券投资基金基金经理,2017年6月27日
起兼任国投瑞银货币市场基金基金经理,2018年6月26日起兼任国投瑞银顺泓定期
开放债券型证券投资基金基金经理,2018年10月17日起兼任国投瑞银顺祥定期开放
债券型发起式证券投资基金基金经理。曾于2014年9月2日至2015年11月21日
任国投瑞银瑞易货币市场基金基金经理,于2017年4月29日至2018年6月1日期
间担任国投瑞银瑞达混合型证券投资基金基金经理,于2016年4月19日至2018
年7月6日期间担任国投瑞银全球债券精选证券投资基金基金经理,于2016年4
月15日至2019年10月18日期间担任国投瑞银招财灵活配置混合型证券投资基金
基金经理,于2017年4月29日至2019年10月18日期间担任国投瑞银策略精选灵
活配置混合型证券投资基金基金经理。
本基金历任基金经理:
狄晓娇女士,2016年7月13日(本基金基金合同生效日)至2019年11月15
日。
5、投资决策委员会成员的姓名、职务
(1)投资决策委员会召集人:袁野先生,副总经理
(2)投资决策委员会成员:
孙文龙先生:基金投资部部门副总经理,基金经理
杨冬冬先生:基金投资部副总监,基金经理
桑俊先生:研究部部门副总经理,基金经理
殷瑞飞先生:量化投资部部门副总经理,基金经理
汤海波先生:基金投资部海外投资副总监,基金经理
杨俊先生:交易部部门总经理
马少章先生:专户投资部部门总经理,投资经理
吴翰先生:专户投资部,投资经理
李达夫先生:固定收益部部门副总经理,基金经理
蔡玮菁女士:固定收益部副总监,基金经理
(3)总经理和督察长列席投资决策委员会会议。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
(一)基本情况
名称:招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)
设立日期:1987年4月8日
注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本:252.20亿元
法定代表人:李建红
行长:田惠宇
资产托管业务批准文号:证监基金字[2002]83号
电话:0755-83199084
传真:0755-83195201
资产托管部信息披露负责人:张燕
2、发展概况
招商银行成立于1987年4月8日,是我国第一家完全由企业法人持股的股份制
商业银行,总行设在深圳。自成立以来,招商银行先后进行了三次增资扩股,并于
2002年3月成功地发行了15亿A股,4月9日在上交所挂牌(股票代码:600036),
是国内第一家采用国际会计标准上市的公司。2006年9月又成功发行了22亿H股,
9月22日在香港联交所挂牌交易(股票代码:3968),10月5日行使H股超额配售,
共发行了24.2亿H股。截至2019年6月30日,本集团总资产71,931.81亿元人民
币,高级法下资本充足率15.09%,权重法下资本充足率12.60%。
2002年8月,招商银行成立基金托管部;2005年8月,经报中国证监会同意,
更名为资产托管部,现下设业务管理团队、产品管理团队、项目管理团队、稽核监
察团队、基金外包业务团队、养老金团队、系统与数据团队7个职能团队,现有员
工83人。2002年11月,经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管
业务资格,成为国内第一家获得该项业务资格上市银行;2003年4月,正式办理基
金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银行,拥有证券投资基金托管、
受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管(QFII)、合格境内机构投资者托管
(QDII)、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管、存托凭证
试点存托人等业务资格。
招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”
的托管核心价值,独创“6S托管银行”品牌体系,以“保护您的业务、保护您的财
富”为历史使命,不断创新托管系统、服务和产品:在业内率先推出“网上托管银
行系统”、托管业务综合系统和“6心”托管服务标准,首家发布私募基金绩效分
析报告,开办国内首个托管银行网站,推出国内首个托管大数据平台,成功托管国
内第一只券商集合资产管理计划、第一只FOF、第一只信托资金计划、第一只股权
私募基金、第一家实现货币市场基金赎回资金T+1到账、第一只境外银行QDII基金、
第一只红利ETF基金、第一只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一
单TOT保管,实现从单一托管服务商向全面投资者服务机构的转变,得到了同业认
可。
招商银行资产托管业务持续稳健发展,社会影响力不断提升,四度蝉联获《财资》
“中国最佳托管专业银行”。2016年6月招商银行荣膺《财资》“中国最佳托管银
行奖”,成为国内唯一获得该奖项的托管银行;“托管通”获得国内《银行家》2016
中国金融创新“十佳金融产品创新奖”;7月荣膺2016年中国资产管理“金贝奖”
“最佳资产托管银行”。2017年6月招商银行再度荣膺《财资》“中国最佳托管银
行奖”;“全功能网上托管银行2.0”荣获《银行家》2017中国金融创新“十佳金
融产品创新奖”;8月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行
奖”。2018年1月招商银行荣膺中央国债登记结算有限责任公司“2017年度优秀资
产托管机构”奖项;同月,招商银行托管大数据平台风险管理系统荣获2016-2017
年度银监会系统“金点子”方案一等奖,以及中央金融团工委、全国金融青联第五
届“双提升”金点子方案二等奖;3月荣膺公募基金20年“最佳基金托管银行”奖;
5月荣膺国际财经权威媒体《亚洲银行家》“中国年度托管银行奖”;12月荣膺2018
东方财富风云榜“2018年度最佳托管银行”、“20年最值得信赖托管银行”奖。2019
年3月招商银行荣获《中国基金报》“2018年度最佳基金托管银行”奖;6月荣获
《财资》“中国最佳托管机构”“中国最佳养老金托管机构”“中国最佳零售基金
行政外包”三项大奖。
(二)主要人员情况
李建红先生,本行董事长、非执行董事,2014年7月起担任本行董事、董事长。
英国东伦敦大学工商管理硕士、吉林大学经济管理专业硕士,高级经济师。招商局
集团有限公司董事长,兼任招商局国际有限公司董事会主席、招商局能源运输股份
有限公司董事长、中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司董事长、招商局华建
公路投资有限公司董事长和招商局资本投资有限责任公司董事长。曾任中国远洋运
输(集团)总公司总裁助理、总经济师、副总裁,招商局集团有限公司董事、总裁。
田惠宇先生,本行行长、执行董事,2013年5月起担任本行行长、本行执行董
事。美国哥伦比亚大学公共管理硕士学位,高级经济师。曾于2003 年7 月至2013
年5月历任上海银行副行长、中国建设银行上海市分行副行长、深圳市分行行长、
中国建设银行零售业务总监兼北京市分行行长。
汪建中先生,本行副行长。1991年加入本行;2002年10月至2013年12月历
任本行长沙分行行长,总行公司银行部副总经理,佛山分行筹备组组长,佛山分行
行长,武汉分行行长;2013年12月至2016年10月任本行业务总监兼公司金融总
部总裁,期间先后兼任公司金融综合管理部总经理、战略客户部总经理;2016年10
月至2017年4月任本行业务总监兼北京分行行长;2017年4月起任本行党委委员
兼北京分行行长。2019年4月起任本行副行长。
姜然女士,招商银行资产托管部总经理,大学本科毕业,具有基金托管人高级
管理人员任职资格。先后供职于中国农业银行黑龙江省分行,华商银行,中国农业
银行深圳市分行,从事信贷管理、托管工作。2002年9月加盟招商银行至今,历任
招商银行总行资产托管部经理、高级经理、总经理助理等职。是国内首家推出的网
上托管银行的主要设计、开发者之一,具有20余年银行信贷及托管专业从业经验。
在托管产品创新、服务流程优化、市场营销及客户关系管理等领域具有深入的研究
和丰富的实务经验。
(三)基金托管业务经营情况
截至2019年6月30日,招商银行股份有限公司累计托管479只证券投资基金。
三、相关服务机构
(一)基金份额销售机构
1、直销机构:国投瑞银基金管理有限公司直销中心
办公地址:深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
法定代表人:叶柏寿
电话:(0755)83575992 83575993
传真:(0755)82904048
联系人:杨蔓、贾亚莉
客服电话:400-880-6868
网站:www.ubssdic.com
2、代销机构
(1)和讯信息科技有限公司
住所:北京市朝阳区朝外大街22号1002室
办公地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层
法定代表人:王莉
电话:010-85657353
传真:010-65884788
联系人:陈慧慧
客服电话:400-920-0022
公司网站:licaike.hexun.com
(2)诺亚正行基金销售有限公司
住所:上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路32号C栋
法定代表人:汪静波
电话:021-80358236
传真:021-38509777
联系人:李娟
客户服务电话:400-821-5399
网址:www.noah-fund.com
(3)深圳众禄基金销售股份有限公司
住所:深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
办公地址:深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼
法定代表人:薛峰
电话:0755-33227950
传真:0755-33227951
联系人:童彩平
客户服务电话:4006-788-887
网址:www.zlfund.cn及www.jjmmw.com
(4)上海天天基金销售有限公司
注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层
办公地址:上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦
法定代表人:其实
联系人:潘世友
电话:021-54509988
传真:021-54660501
客服电话:95021
公司网站:www.1234567.com.cn
(5)上海好买基金销售有限公司
住所:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址:上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室
上海市虹口区欧阳路196号(法兰桥创意园)26号楼2楼
法定代表人:杨文斌
电话:021-20613999
传真:021-68596916
联系人:王诗玙
客户服务电话:400-700-9665
网址:www.ehowbuy.com
(6)浙江同花顺基金销售有限公司
住所:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室
办公地址:浙江省杭州市余杭区五常大道同顺路18号同花顺大楼4层
法定代表人:凌顺平
电话:0571-88911818-8653
传真:0571-86800423
联系人:李珍珍
客服电话:4008-773-772
公司网站:www.5ifund.com
(7)北京展恒基金销售股份有限公司
住所:北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址:北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦二层
法定代表人:闫振杰
电话:010-59601366
传真:010-62020355
联系人:张云
客服电话:400-818-8000
公司网站:www.myfund.com
(8)上海大智慧基金销售有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元
办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元
法定代表人:申健
联系人:张蜓
联系电话:18017373527
客户服务电话:021-20292031
传真:021-20219923
网址:https://www.gw.com.cn/
(9)上海联泰基金销售有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区富特北路277号3层310室
办公地址:上海市福泉北路518号8座3层
法定代表人:尹彬彬
电话:021-52822063
传真:021-52975270
联系人:兰敏
客服电话:400-166-6788
网站:www.66liantai.com
(10)中信建投期货有限公司
住所:重庆渝中区中山三路107号上站大楼平街11-B,名义层11-A,8-B4,9-B、
C
办公地址:重庆渝中区中山三路107号皇冠大厦11楼
法定代表人:彭文德
电话:023-86769637
传真:023-86769629
联系人:刘芸
客服电话:400-8877-780
公司网站:www.cfc108.com
(11)上海陆金所基金销售有限公司
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
法定代表人:胡学勤
联系人:宁博宇
电话:021-20665952
传真:021-22066653
客户服务电话:4008219031
网址:www.lufunds.com
(12)珠海盈米基金销售有限公司
住所:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼
法定代表人:肖雯
联系人:邱湘湘
电话:020-89629099
传真:020-89629011
客服电话:020-89629066
网站:www.yingmi.cn
3、基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售
本基金。
(二)登记机构
名称:国投瑞银基金管理有限公司
住所:上海市虹口区东大名路638号7层
办公地址:深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
法定代表人:叶柏寿
联系人:冯伟
电话:(0755)83575836
传真:(0755)82912534
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海源泰律师事务所
注册地址:上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼
负责人:廖海
电话:(021)51150298
传真:(021)51150398
经办律师:刘佳、张雯倩
联系人:刘佳
(四)会计师事务所和经办注册会计师
名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层
办公地址:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层
执行事务合伙人:毛鞍宁
电话:(010)58153000、(0755)25028288
传真:(010)85188298、(0755)25026188
签章注册会计师:吴翠蓉、高鹤
联系人:昌华
四、基金的名称
本基金的名称:国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券投资基金
五、基金的类型
债券型证券投资基金。
基金运作方式:契约型、以定期开放方式运作。
六、基金的投资目标
本基金在有效控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,力争为投资人实
现超越业绩比较基准的投资业绩。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国
债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可分离交易可转债的纯债部分、公开发
行的次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、资产支持证券、地方政府债、
中小企业私募债券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具以及法律法规
或中国证监会允许基金投资的其他证券品种。
本基金不进行股票、权证投资,也不参与可转债(可分离交易可转债的纯债部
分除外)、可交换债投资。因投资可分离交易可转债而产生的权证,应当在其可上市
交易后10个交易日内卖出。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程
序后,可以将其纳入投资范围。
本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,但在每个开放期的前15
个工作日和后15个工作日以及开放期期间不受前述投资组合比例的限制。在开放期
内,本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,
其中,上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。封闭期内不受上
述5%的限制。
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适
当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
八、基金的投资策略
本基金采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券投资组合,并管理组合风
险。
1、基本价值评估
债券基本价值评估的主要依据是均衡收益率曲线(EquilibriumYieldCurves)。
均衡收益率曲线是指,当所有相关的风险都得到补偿时,收益率曲线的合理位
置。风险补偿包括五个方面:资金的时间价值(补偿)、通货膨胀补偿、期限补偿、
流动性补偿及信用风险补偿。通过对这五个部分风险补偿的计量分析,得到均衡收
益率曲线及其预期变化。市场收益率曲线与均衡收益率曲线的差异是估算各种剩余
期限的个券及组合预期回报的基础。
本基金基于均衡收益率曲线,计算不同资产类别、不同剩余期限债券品种的预
期超额回报,并对预期超额回报进行排序,得到投资评级。在此基础上,卖出内部
收益率低于均衡收益率的债券,买入内部收益率高于均衡收益率的债券。
2、债券投资策略
债券投资策略主要包括:久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选
择策略。在不同的时期,采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同,具体采
用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。
(1)久期策略
久期策略是指,根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估,并考虑在封闭
期中所处阶段,确定债券组合的久期配置。本基金将在预期市场利率下行时,适当
拉长债券组合的久期水平,在预期市场利率上行时,适当缩短债券组合的久期水平,
以此提高债券组合的收益水平。
(2)收益率曲线策略
收益率曲线策略是指,首先评估均衡收益率水平,以及均衡收益率曲线合理形
态,然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比,评估不同剩余期限下的价
值偏离程度,在满足既定的组合久期要求下,根据风险调整后的预期收益率大小进
行配置,由此形成子弹型、哑铃型或者阶梯型的期限配置策略。
(3)类别选择策略
类别选择策略是指在国债、央行票据、金融债、各类型信用债等债券类别间的
配置。债券类别间估值比较基于各类别债券市场基本因素的数量化分析(包括利差
波动、信用转移概率、流动性溢价等数量分析),在遵循价格/内在价值原则下,根
据类别资产间的利差合理性进行债券类别选择。
在各类型信用债券之间,本基金将基于不同类型信用债券信用利差水平的变化
特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响,综合考虑流动性、收益性等因素,
建立不同类型的收益率曲线预测模型和利差变动预测模型,并进行估值分析,由此
在各类型信用债券之间进行优化配置。同时,在市场配置层面,本基金将在控制市
场风险与流动性风险的前提下,根据交易所市场和银行间市场等市场信用债券的到
期收益率变化、流动性变化和市场规模等情况,相机调整不同市场中信用债券所占
的投资比例。
(4)个券选择策略
个券选择策略是指,在价格/内在价值分析基础上,通过自下而上的债券分析流
程,鉴别出价值被市场误估的债券,择机投资低估债券,抛出高估债券。
在进行各类型信用债券的个券选择时,本基金将根据信用债券市场的收益率水
平,在综合考虑个券信用等级、剩余期限、流动性、市场分割、息票率、税赋特点、
提前偿还和赎回等因素的基础上,进行个券内在价值分析,从中重点选择具备以下
特征的个券:价值被低估、预期信用等级将提升、较高到期收益率、较高当期收入、
预期信用质量将改善、期权和债权突出、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。
(5)资产支持证券投资策略
资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿
还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,以数
量化模型确定其内在价值。
3、对于中小企业私募债券,本基金将重点关注发行人财务状况、个券增信措施
等因素,以及对基金资产流动性的影响,在充分考虑信用风险、流动性风险的基础
上,进行投资决策。
4、组合构建及调整
管理人结合债券研究管理团队的债券研究和投资管理经验,评估债券价格与内
在价值偏离幅度是否可靠,据此构建债券投资组合。
债券研究管理团队定期开会讨论债券策略组合,买入低估债券,卖出高估债券。
同时从风险管理的角度,评估组合调整对组合久期、类别权重等的影响。
随着债券市场的发展与金融创新的深入,以及日后相关法律法规允许本基金可
投资的固定收益类金融工具出现时,管理人将基于审慎的原则,对这些新品种予以
评估,在满足本基金投资目标的前提下适时调整基金投资品种的范围和投资比例。
九、基金的业绩比较基准
中债综合指数收益率
中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,样本债券涵盖的范围全
面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场、不同发行主体和期限,能够很好
地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势,因此,本基金选取中债综合指数收
益率作为业绩比较基准。
在不对份额持有人利益产生实质性不利影响的情况下,如果上述基准指数停止
计算编制或更改名称,或者今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场
普遍接受的业绩比较基准推出,基金管理人可以在与基金托管人协商一致、报中国
证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告,对业绩比较基准进行变更,而无需召
开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金,风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和
股票型基金。
十一、基金的投资组合报告
本投资组合报告所载数据截至2019年9月30日,本报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 2,528,054,000.00 97.90
其中:债券 2,528,054,000.00 97.90
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 16,812,519.84 0.65
7 其他各项资产 37,366,089.44 1.45
8 合计 2,582,232,609.28 100.00
注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,828,280,000.00 88.58
其中:政策性金融债 499,191,000.00 24.19
4 企业债券 215,967,000.00 10.46
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 92,522,000.00 4.48
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 339,670,000.00 16.46
9 地方政府债 51,615,000.00 2.50
10 其他 - -
11 合计 2,528,054,000.00 122.49
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 190408 19农发08 2,000,000 199,460,000.00 9.66
2 1828016 18民生银行01 1,500,000 152,535,000.00 7.39
3 1828014 18兴业绿色金融01 1,000,000 102,080,000.00 4.95
4 1920047 19宁波银行小微债01 1,000,000 100,180,000.00 4.85
5 111906047 19交通银行CD047 1,000,000 97,100,000.00 4.70
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
11、投资组合报告附注
(1)本基金投资的前十名证券中,持有“19交通银行CD047”市值97,100,000.00
元,占基金资产净值4.7%。根据中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表
(银保监银罚决字〔2018〕12号和银保监银罚决字〔2018〕13号),交通银行股份
有限公司因不良信贷资产未洁净转让、理财资金投资本行不良信贷资产收益权等违
规行为受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚,对其罚款690万元,因并购贷
款占并购交易价款比例不合规、并购贷款尽职调查和风险评估不到位违规行为受到
中国银行保险监督管理委员会行政处罚,对其罚款50万元;另,根据交通银行2018
年10月24日公告,交通银行因信息披露虚假或严重误导性陈述,被中国保险监督
管理委员会上海保监局采取公开处罚、责令改正的处分决定。本基金投资的前十名
证券中,持有“18民生银行01”市值152,535,000元,占基金资产净值7.39%。根
据中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表(银保监银罚决字〔2018〕5
号和银保监银罚决字〔2018〕8号),民生银行股份有限公司因贷款业务严重违反审
慎经营规则受到中国银行保险监督管理委员会行政处罚,对其罚款200万元,因内
控管理严重违反审慎经营规则等违规行为受到中国银行保险监督管理委员会行政处
罚,对其罚款3160万元;同时,根据民生银行2019年4月16日公告,民生银行因
未依法履行其他职责,被中国银行业监督管理委员会大连监管局采取公开处罚的处
分决定。
基金管理人认为,该银行上述被处罚事项有利于该银行加强内部管理,该银行
当前总体生产经营和财务状况保持稳定,事件对该银行经营活动未产生实质性影响,
不改变该银行基本面。
本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。
除上述情况外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案
调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
(2)本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
(3)其他资产构成
金额单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,283.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 37,362,806.44
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 37,366,089.44
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末股票投资不存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金净值表现详见下表:
国投瑞银顺鑫定期开放债券型发起式证券投资基金历史各时间段净值增长率与
同期业绩比较基准收益率比较表(截止2019年9月30日)
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2018.07.10(基金合同生效日)至2018.12.31 3.56% 0.07% 2.33% 0.06% 1.23% 0.01%
2019.01.01至2019.06.30 1.98% 0.06% 0.24% 0.06% 1.74% 0.00%
2019.07.01至2019.09.30 1.20% 0.02% 0.46% 0.04% 0.74% -0.02%
自基金合同生效日至今 6.87% 0.06% 3.04% 0.06% 3.83% 0.00%
注:本基金为债券型基金,风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基
金和股票型基金。本基金选取中债综合指数收益率作为本基金的业绩比较基准。
十三、费用概览
(一)基金费用的种类
1、与基金运作有关的费用列示
(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;
(3)除法律法规、中国证监会另有规定外,《基金合同》生效后与基金相关的
信息披露费用;
(4)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费;
(5)基金份额持有人大会费用;
(6)基金的证券交易费用;
(7)基金的银行汇划费用;
(8)基金的账户开户费用、账户维护费用;
(9)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费
用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%年费率计提。管理费的计算方
法如下:
H=E×0.30%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金
托管人核对一致后,由基金托管人于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付
给基金管理人。若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的,支付日
期顺延。
(2)基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计算
方法如下:
H=E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,经基金管理人与基金
托管人核对一致后,由基金托管人于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的,支付日期顺延。
上述“1、与基金运作有关的费用列示”中第(3)-(9)项费用,根据有关法
规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产
中支付。
(3)证券账户开户费用:证券账户开户费经基金管理人与基金托管人核对无误
后,自本基金成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付,如基金财产余额不足
支付该开户费用,由基金管理人于本基金成立一个月后的5个工作日内进行垫付,
基金托管人不承担垫付开户费用义务。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
(1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失;
(2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
(3)《基金合同》生效前的相关费用;
(4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
(二)与基金销售有关的费用
1、本基金的申购费用
(1)申购费率
本基金基金份额申购费率如下:
申购金额(M) 申购费率
M<100万元 0.80%
100万元≤M<500万元 0.40%
500万元≤M 0
(2)申购费用的计算方式
本基金申购采用金额申购的方式,申购份额的计算公式为:
申购费用=申购金额×申购费率÷(1+申购费率)
(注:对于申购金额在500万元(含)以上的投资人,申购费为0)
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份额=净申购金额÷申购当日基金份额净值
2、本基金的赎回费用
(1)赎回费率
本基金的赎回费率如下:
持有时间 赎回费率
持有时间少于7日 1.50%
持有时间超过7日(含7日)但少于一个封闭期 0.10%
持有时间满一个封闭期或以上 0
注:持有时间少于7日主要指在同一开放期内申购又赎回的情形。
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金
份额时收取。不低于赎回费总额的25%应归入基金财产,其余用于支付登记费和其
他必要的手续费。其中,对持续持有期少于7日的投资者收取的赎回费全额计入基
金财产。
(2)赎回费用的计算方式
本基金采用“份额赎回”方式,赎回金额的计算公式为:
赎回总金额=赎回份额?T日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额?赎回费率
净赎回金额=赎回总金额?赎回费用
3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于
新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
4、在不违反法律法规且在不对份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下,
基金管理人及其他销售机构可以根据市场情况对基金销售费用实行一定的优惠,并
履行必要的报备和信息披露手续。
(三)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
(四)费用调整
在不对基金份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下,基金管理人和基金
托管人协商一致且履行适当程序后,可按照基金发展情况,并根据法律法规规定和
基金合同约定酌情调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。
基金管理人必须于新的费率实施日前在指定媒介上公告。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、
《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金
销售管理方法》(以下简称《销售办法》)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办
法》(以下简称《信息披露办法》)及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对
本基金实施的投资管理活动,对2019年11月13日刊登的本基金招募说明书进行了
更新,更新的主要内容如下:
1、在“重要提示”部分,更新了招募说明书内容的截止日期。
2、在“三、基金管理人”部分,更新了基金管理人的信息。
上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要,详细资料须以本更新招募说明书
正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容,可登录国投瑞银基金管
理有限公司网站www.ubssdic.com。
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一九年十一月十九日