美联储年内第二次加息落地,中国将如何跟进?一文看懂对全球市场影响

[ 摘要 ] 美联储宣布加息25个基点至1.75%-2%区间,这是2015年12月美联储开启本轮加息周期以来的第七次加息,同时美联储还上调年内加息预期至4次。

美联储宣布加息25个基点至1.75%-2%区间,这是2015年12月美联储开启本轮加息周期以来的第七次加息,同时美联储还上调年内加息预期至4次。

美联储年内第二次加息正式落地。美联储发布利率声明称,联邦公开市场委员会(FOMC)委员一致投票决定,将联邦基金目标利率区间上调25个基点至1.75%-2%区间,符合市场预期,这也是2015年12月美联储开启本轮加息周期以来的第七次加息。

本次联储会议声明删除了今年5月决议声明中关于“联邦基金利率仍将相当长一段时间保持利率在当前低位”的表述,对于加息,用“进一步逐步上调”替代了“调整”。关于通胀预期,声明表示,长期通胀预期指标“几乎未变”,删除了5月声明中“基于市场的通胀补偿指标仍处低位”一句。

声明称,经济面临的短期风险大致均衡,就业市场持续收紧;美国经济活动稳步上升,而此前认为增速温和。预计2018年还将加息2次,2019年料将加息3次;未来进一步渐进式地加息,将与中期内美国经济持续增长、劳动力市场强劲、以及通胀接近2%保持一致。

鉴于强劲的就业市场以及通胀数据,美联储将年内加息预期上调至四次。美联储预测中值显示,2018年底联邦基金利率料为2.375%,3月预计为2.125%;2019年底联邦基金利率料为3.125%,3月预计为2.875%;2020年底和更长期联邦基金利率分别为3.375%和2.875%,均持平3月预期。

 

声明发布后,市场也同步调升了美联储12月加息的概率。据CME“美联储观察”,美联储年内加息四次的概率由决议发布前的不到40%提升至52.4%,不过对半的可能性表明,市场仍旧对美联储年内是否会提升加息速度持一定怀疑态度。分析师认为,这是因为地缘政治和贸易等一系列的不确定性仍可能影响经济增长。

 

值得一提的是,美联储同时宣布将超额准备金(IOER)利率上调20个基点,亦符合预期。超额准备金利率历来是指导基金利率的指标,通常略高于美联储的基准利率。但美联储官员最近担心,根据上次会议纪要,联邦基金利率的上升速度快于预期,导致货币市场紧缩。

美联储主席鲍威尔随后在发布会上对此解释称,20个基点的超额准备金(IOER)利率上调乃小幅度技术性调整,调整IOER是为了将联邦基金保持在区间中部,对货币政策路径没有影响。

美联储还公布了最新的经济预期,上调了2018年实际GDP增长预期以及今、明两年PCE通胀预期,同时下调了2018-2020年的失业率预期。

具体如下:

2018年的GDP增长预期为2.8%,上次预期为2.7%,2018年、2019年及长期增长预期仍和上次一样,为2.4%、2.0%和1.8%;

2018、2019和2020年三年的失业率预期分别为3.6%、3.5%和3.5%,低于上次预计的3.8%、3.6%和3.6%;

2018和2019两年PCE通胀率预期均为2.1%,上次预计分别为1.9%和2.0%,2020年和长期PCE的预期值持平上次,分别为2.1%和2.0%;2018年核心PCE通胀率预期为2.0%,上次预计1.9%,2019和2020两年预期均为2.1%,持平上次预期。

 

华尔街日报评美联储6月决议称,美联储声明简短有力,投资者或许期待着能看到更冗长一些的声明。美联储加息25个基点,同时上调了经济数据预期,这并不让市场惊讶。引起更大影响的是美联储删去了往常关于通胀将于一段时期内低于目标值的一大段描述。市场对此第一反应是股市短线下跌,短期国债收益率快速拉升。

美联储另一大改变是决定从明年开始每一次政策会议后都召开新闻发布会,这使其有更多的时机选择来进行加息,虽其加息操作仍须取决于经济表现。但本次会议展现出的真正重大改变是,美联储不再将经济作为一个脆弱的存在去小心翼翼对待。美联储已表明,如果经济显示出过热风险,就将毫不犹豫地加息。

美联储声明全文

联邦公开市场委员会(FOMC)在5月会议后获得的信息显示,就业市场继续增强,经济活动一直在以稳健的步幅增长。平均来看,近几个月就业增长强劲,失业率下滑。近期数据显示,家庭支出增长已经加快,企业固定投资继续强劲增长。同上年同期相比的整体通胀和不计入食品和能源价格的核心通胀率已向2%靠拢。总体来看,较长期通胀预期指标变动不大。

委员会将依照法定的目标,寻求促进就业最大化和物价稳定。委员会预计,进一步逐步上调联邦基金利率目标区间将符合经济活动持续扩张、就业市场状况强劲以及通胀中期内接近委员会2%对称目标的情况。经济前景风险看来大致均衡。

鉴于已实现的和预期的就业市场状况和通胀情况,委员会决定将联邦基金利率目标区间上调至1.75-2%。货币政策立场保持宽松,因此会支持就业市场状况保持强劲,并带动通胀持续向2%回升。

在决定未来调整联邦基金利率目标区间的时机和规模时,委员会将评估与就业最大化以及2%对称通胀目标相关的已实现和预期的经济状况。评估将考量广泛的信息,包括就业市场状况指标、通胀压力和通胀预期指标,以及反应金融市场和国际情势发展的数据。

投票赞成美联储货币政策决议的FOMC委员包括:美联储主席鲍威尔、副主席杜德利、里奇蒙联储主席巴尔金、亚特兰大联储主席博斯蒂克、理事布雷纳德、克利夫兰联储主席梅斯特、金融监管副主席夸尔斯和旧金山联储主席威廉姆斯。

鲍威尔发布会要点

在6月政策声明发布后,美联储主席鲍威尔召开了任内第二次新闻发布会。相较于鹰派的政策声明,鲍威尔的讲话相对较中性,强调经济非常好的同时,也表示美联储将非常谨慎,确保政策收紧步伐不会过快,并重申加息过快或过慢都可能带来损害,如果经济反应不好,完全可以及时扭转加息路径。

明年起每次会议都都将召开新闻发布会

鲍威尔宣布,从明年一月起,每次会议都都将召开新闻发布会,也会持续更新季度经济预期。市场对此已有预期,并将此解读为鹰派信号,因新闻发布会次数增多意味着加息空间将进一步增大。

但鲍威尔表示,市场不应过于解读记者会次数将翻倍,不会暗示任何的加息次数或者时间点更改,只是想更好地与市场沟通。

经济状况非常好

鲍威尔表示,美国经济状况非常好,财政政策正在提振经济,薪资增速在逐渐上扬,将逐渐升至2%-3%,失业率为3.8%,并且仍在下行,整体增长前景仍然积极,讨论3%的潜在经济增速并非痴人说梦。

通胀处于2%目标附近,并不预计通胀将大涨

鲍威尔称,近期通胀数据振奋人心,通胀已经发展至接近通胀目标2%;通胀将区间震荡,油价可能会推高通胀,但油价的影响是暂时的,不会对通胀超过2%反应过度,通胀方面的胜利是达到2%目标并停留在该水平。美联储官员对两年后(2020年)的通胀预期是2.1%,仍距离2%的对称性通胀目标不远,美联储模型也没有显示通胀有可能大涨。

鲍威尔强调,将通胀预期“锚定”在2%最重要,除了防止通胀过高,也要重点防范通胀低于2%,否则将减少可用政策空间。

预计进一步渐进加息,但将非常谨慎

鲍威尔表示,预计将进一步渐进加息,利率将会以“相对较快的水平”达到中性区间,当利率接近中性水准时,在货币政策声明中保留“宽松”措辞将不再恰当。美联储将保持开放的态度,继续观察经济数据,要根据接下来的数据来决定中性利率水平。

但鲍威尔同时强调,美联储将非常谨慎,确保政策收紧步伐不会过快。

金融风险仍可控

鲍威尔表示,金融风险仍在可控范围,在密切关注非金融企业,非金融类企业的杠杆率实际上非常高,并不认为家庭信贷增速过快。过去两个经济周期都不是因为通胀很高而告终,而是因金融不稳定性结束,所以需要特别警惕。

撤销前瞻指引

鲍威尔称,自从美联储启用前瞻指引以来,美国经济已经走强,现在是时候撤销前瞻指引了。

财政政策

鲍威尔称,整体而言,FOMC认为,财政政策将在未来三年实质性地支持需求,但财政政策影响存在很多不确定性;希望能看到税改带来更大的影响。

贸易争端

鲍威尔表示,美联储不寻求在贸易政策中扮演角色,不会对特定的贸易行动置评;当前没有发现贸易政策对数据产生任何影响;贸易政策当前更多的只是一种风险,并未开始产生影响。

不担心收益率曲线倒挂

美债收益率曲线趋平程度创11年新高,当被问及是否担心美债收益率曲线倒挂时,鲍威尔称,对此并不担心,联储官员谈论这个话题的目标是找到合适的政策以及修正对自然中性利率的理解,即不担心趋平甚至倒挂暗示的经济衰退风险。

全球市场巨震

在鹰派美联储声明发布后,美元指数跳涨逾30点,现货黄金跳水4美元,美股掉头朝下,标普500跌幅迅速扩大至0.2%,10年期美债收益率短线拉升逾4个基点,升破3%关口,触及三周新高。

但随着鲍威尔发布会的进行,各大资产走势纷纷反转,美元指数自日内高位大幅回落50点,完全回吐决议发布后涨幅,刷新日低至93.51。

 

现货黄金深V反弹7美元,收复此前跌幅,升破1300美元关口。

 

美国10年期国债收益率涨幅收窄至2个基点,重回3%关口下方。

 

美股短线反弹,但尾盘再度跳水,三大股指最终集体收跌。

 

多个经济指标显示经济正在接近衰退?

尽管美联储对美国经济强烈看好,但新债王Jeff Gundlach却给美联储泼了盆冷水。其在最新网络直播表示,美联储加息与政府赤字扩张同步进行,几乎是在执行“自杀任务”。更糟糕的是,全球经济增速正在减慢,多个经济指标显示经济正在走向“衰退”。

花旗经济数据变化指数显示,欧元区、美国、英国、加拿大和日本五个发达经济体经济增速变缓,其中欧元区经济增速下降最为明显。

 

经济开始遵循特定模式或趋势之前变化的可测量经济因素,即先行经济指标(LEI= Leading Economic Indicators)也显示经济正在走向衰退。

 

ISM(Institute of Supply Management,美国供应管理学会)的PMI指数也走向衰退。ISM 的PMI指数是一项显示经济中制造业板块是否健康的指标。

 

S&P GSCI 能源板块跟踪全球经济的价格变化和通胀变化,近期走势也显示正向着衰退的方向靠近。

 

本次加息对国内资金面有何影响?

进入年中时点,国内的资金面走向很受关注。从历史上看,年中流动性供求矛盾往往比较突出,货币市场容易出现较大的波动。最典型的例子当属2013年。2013年6月,银行间市场代表性的7天期回购利率R007最高涨至11.62%,创下历史极值。另外,2011年6月,R007最高涨至9.04%,是历史第三高值。有了这些让人印象深刻的纪录,半年末流动性受到关注一点也不奇怪。

美联储今年3月首次加息影响刚过去,随之而来的本次议息会议又开始了。自上次美联储加息后,国内市场流动性小幅收紧,央行公开市场操作上整体呈现净回笼资金的趋势。Wind数据显示,3月22日以来,央行通过逆回购、MLF和国库现金定存等操作,共实现净回笼资金2815亿。

1)、逆回购

Wind数据显示,3月22日以来,央行共进行了52次逆回购操作,分别是7天、14天和28天,合计投放资金3.03万亿元;而同时间段到期的数量更多,合计达59次,回笼资金3.09万亿,净回笼资金600亿元。逆回购作为央行最频繁的公开市场操作,近3月份整体保持平稳,略微收紧。

如下图:

 

2)、MLF

MLF操作均以1年期为主,可以更好地满足金融机构中长期流动性需求。虽然近3个月央行通过MLF操作数量不多,基本保持着每个月一次,但整体规模并不小。Wind数据显示,央行通过MLF操作合计投放9865亿元,而到期回笼了12580亿元,大幅净回笼2715亿元,收缩了市场流动性。如下表:

 

3)、国库现金定存

国库现金定存,将国库现金余额存入商业银行。近3个月央行公开市场操作较少,仅有2500亿,到期2000亿,净投放500亿元。这也是3种操作工具中唯一一个实现了资金小幅净投放,补充了少许的流动性。

业内称,尽管市场对年中流动性表现出一定的担忧,但对流动性预期的修复也不宜矫枉过正。近期央行通过“MLF扩大担保品范围+MLF超额续作”释放流动性,维持了中性偏宽松的态度。这种政策导向下,央行维护流动性平稳运行的意图未变,年中流动性出现收紧的可能性也不大。短期内降准预期虽落空,但央行维稳流动性的意图并未改变,结合跨季存单发行完成近七成、发行利率出现回落迹象来看,年中流动性整体料好于预期,资金面平稳跨季仍可期。

央行参事:长期来看中国没必要跟随美联储加息

美联储如期加息,本次央行货币操作令市场关注。机构分析认为,由于市场预期充分,且市场利率与政策利率之间仍存在明显的利差,预计公开市场操作利率的上调将波澜不惊。

我国央行“加息”包含两层意义,一是上调存贷款基准利率;二是指以逆回购、MLF等为代表的货币政策工具操作利率。最近几次央行“加息”都是上调了货币政策工具操作利率。自2016年以来,除了2017年6月美联储加息,央行并未跟进以外,历次美联储上调联邦基金目标利率后,央行都上调了以OMO、MLF等为代表的政策利率予以跟进。在3月22日美联储宣布加息后,当天央行除了以利率招标方式开展100亿元逆回购操作,中标利率小幅上行5个基点至2.55%外,常备借贷便利也同步进行了小幅“加息”。

中信证券固定收益首席分析师明明表示,加息与否需权衡考虑目前内外部因素。“中美利差和人民币汇率是外部因素,对我国央行会否加息有一定影响。但国内经济基本面面临一定下行压力,扩内需和降低企业融资成本成为经济金融工作的主要目标,内部环境制约货币政策收紧,加息面临的压力较大。”他进一步指出,央行可能会“加息”5BP并结合MLF等公开市场操作进行流动性投放,根据国内经济形势进行“加息”。

中国央行参事盛松成表示,尽管中国央行仍有可能在公开市场小幅加息,但长期来看中国没必要跟随美联储加息,更没有提升存贷款基准利率的必要。从绝对值来说,我国利率高于国外很多,CPI也不高,加上中小企业融资难、融资贵的问题没有从根本上解决。

对国内市场又哪些影响?

业内人士称,这一次板上钉钉的美联储加息,可以说完全在市场预期之内,加息25个基点一点也不奇怪,失去突然性,其利空影响已经提前被市场消化了一部分,因而对中国资本市场造成的冲击力直接降低。

1、 人民币

摩根大通预计人民币兑美元汇率将保持稳定,到2018年年底为6.25。 资本流动或将更加平衡。

也有业内人士认为,近期美元走强,人民币对美元小幅贬值,但人民币有效汇率保持基本稳定甚至有所升值,即人民币对欧元、英镑等非美货币升值。这说明当前市场情绪较为平稳,不存在明显的人民币贬值预期,近期一些国家将人民币纳入外汇储备也将带动人民币资产需求增加,有利于人民币汇率的稳定。总体看,预计未来人民币汇率继续双向波动,保持基本平稳,跨境资金流动继续保持基本平衡或小幅净流入。

2、 股市

启汇金融首席分析师赵韬辉认为,股市方面随着去杠杆的深入及影子银行的排查,自身的抗风险性极弱,较容易受到美联储加息的溢出效应影响。美联储加息很可能强化市场未来货币收紧预期,导致股市表现弱势。

中银国际表示,预计A股中期来看仍处于温和震荡、上涨的趋势之中;短期内,震荡仍是市场的主要特征。建议投资者采取市场中性的阿尔法策略。持有各类优质股票,包括少数可以明确证明自身投资价值的创新类、成长类股票和优秀的消费类股票,空沪深300指数,获取稳健的绝对投资收益。

3、 楼市

加息之后,楼市利率继续上行。而对买房者来说肯定是不易的,尤其是边际买房者。

目前第三次加息是加息到2.00%-2.25%,如果再来第四次加息很有可能突破我们心理的那条利率红线了!

4、债市

中银国际表示,美联储的继续加息将进一步牵制中国人民银行的货币政策。人民银行很可能跟随小幅加息。应该说,3.7-3.8%左右应该是央行目前比较认可的10 年期国债 YTM 合理水平区间。另外,还需要考虑中美之间国债收益率差距这个因素。如果6月份美联储加息以后,美国10年期国债收益率水平恢复到3%以上,那么中美之间的该利差将缩小到60BP 左右。

华创债券表示,国内季末流动性缺口依然存在,跨季资金面仍不可掉以轻心;海外超级周来袭,货币政策收紧和地缘政治风险仍需高度关注。债市面临的不确定性依然没有缓和,建议机构控制杠杆和久期,谨慎操作。

国君固收认为,金融数据公布后,融资收缩的逻辑进一步强化,虽然周四债市依然面临美联储加息以及经济数据的考验,但这些因素对债市冲击非常有限。当下利率交易,大跌时候要买,大涨时候要卖;利空出来要买,利好出来要卖。

其他资产表现

1、看多大宗商品

金价在近5年来维持在历史低位。

 

Jeff Gundlach 自2017年下半年开始公开表达看多大宗商品,今年数次直播都表达了类似的观点,最近的一次直播也不例外,仍然认为大宗商品价格仍然处在历史较低水平。

 

2、美元或跌到90下方

关于美元,Jeff Gundlach 看空其长期走势,美元指数会在未来几年跌到90下方。

目前许多国家都在试图避免开美元结算,尤其是在贸易战的重压之下。美元加息通道开启后,多个外储薄弱,债务虚高,长年靠美元债务支撑发展的经济体货币纷纷倒下,去美元化迫在眉睫。

为了反对美国的经济制裁,委内瑞拉官方在出口上已经不再接受美元支付了。委内瑞拉的石油公司Petróleos de Venezuela SA已经通知了其私有合资伙伴,让他们开设欧元账户,并将现有的现金换成欧元。

继欧盟、日本、俄罗斯、伊朗、委内瑞拉、印尼、马来西亚、泰国、安哥拉、巴基斯坦、土耳其12大经济体展开了不同形式的去美元化行动后,印度正在成为第13个向美元亮剑的经济体。

 

3、电子商务泡沫是40年来最大的股市泡沫

关于股市,Jeff Gundlach借用了美银美林策略师Michael Hartnett的一张图,认为股市的“电子商务”(ecommerce)泡沫是近40年来最大的股市泡沫。

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刘苏 刘宏毅 龙向东 李安心 刘治平 卢赤斌 刘兆洋 刘志强 刘璎 刘欣 刘耀军 刘水云 刘熹 刘强 梁皓 罗荣 罗文军 罗泽萍 陆文俊 路志刚 吕宜振 陆栋梁 吕一凡 林贤苏 李卓 李显君 刘榕俊 李博涵 刘心峰 赖庆鑫 刘洋 刘泽兵 鲁万峰 刘明月 林材 李文程 李海涛 李险峰 刘家伟 刘元海 李康 罗春蕾 李泽刚 刘伟林 李邦长 李岚 罗雯 刘珈吟 刘思 李旭利 李华 栾杰 刘夫 吕俊 刘明 刘李杰 梁鹏 刘军 刘青山 林彤彤 刘志军 李宇家 刘铭 李洪雨 刘翔 路阳 刘文良 林清源 卢博森 李直 李峰 罗山 劳杰男 李怀定 林忠晶 梁伟泓 李铧汶 李孟海 刘怡敏 刘鲁旦 李杰 李旻 罗毅 刘潇 林伟斌 罗远航 刘晓龙 林乐峰 梁亮 李丹 刘重杰 陆从珍 罗薇 刘震 罗建辉 李黄海 林龙军 刘领坡 卢扬 李朝伟 赖中立 路荣强 刘俊清 李怡文 梁洪昀 李冬 李崟 路龙凯 刘平 刘思甸 刘鹏 李恒 兰乔 刘波 厉叶淼 柳万军 林静 李化松 刘子龙 林高榜 刘宏 李湘杰 李兵伟 李中海 李欣 李道滢 李靖 刘涛 李一鸣 刘红辉 刘忠勋 李君 黎莹 吕伟 刘重晋 刘文动 李为冰 刘文超 刘杰 李君 栾超 林翠萍 李灿 李文君 卢章玥 刘文正 林聪 李志磊 罗博 李嘉 罗众球 李志 李孟霞 陆秋渊 梁珂 吕慧建 刘伟亭 林庆 李敏 李健伟 楼昕宇 罗成 雷俊 刘志刚 陆欣 陆海燕 凌超 陆志明 李倩 黎颖芳 刘禹含 蓝小康 李丹 刘颖芳 龙悦芳 柳菁 刘瑞 林树财 林洪钧 李文健 刘晓明 吕佳玮 蓝雁书 李振宇 李晓彬 刘安田 吕其伦 陆文凯 林国辉 罗捷 刘丽娟 廖平 李泉霖 林鹏 赖海英 刘模林 刘宁 刘兴旺 李枝蓬 梁丰 李耀柱 林飞 林海 林继东 刘深 刘开运 李延刚 楼鸿强 雷志强 李琛 李浩东 林梦 李海 李建 李凯 李国飞 李洪波 李怀忠 李家春 李鹏 李昱 李文杰 李昇 李金灿 李明 李小羽 李学文 李文忠 李武 梁晓军 梁文涛 梁钧 梁辉 李志嘉 李源海 陆莹 刘柯 李东骞 刘志辉 刘辉 林健武 刘凌云 李守峰 郎超 李煜 刘辉 刘腾 刘竞 刘美玲 李羿 乐琪 刘杰 林海 刘树祥 刘建岩 刘俊 廖志峰 李庆林 刘凡 刘天君 李武群 刘欣 梁杏 刘静 刘海 刘光华 刘风华 刘超安 林作平 林义将 林少立 冷文鹏 刘辉 李海 李冬卉 李涛 李明阳 罗文杰 李达夫 骆泽斌 刘爱民 李永兴 刘毅 李培刚 李振兴 李响 李璇 刘晨 李友超 李立 刘杰文 刘钊 刘伟琳 刘冬 梁莹 李仆 李巍 刘宏达 路文韬 刘伟 吕晓峰 李勇 李进 李勇钢 李欣 郎琳 楼华锋 刘心任 刘树荣 李冠宇 李阳 刘金玉 刘相鹏 刘莹 李家亮 刘彦春 雷宇 刘勇燕 李杨 梁婷 刘杰 林景艺 林健标 刘朝阳 林睿 李玉良 娄涛 卢轶乔 李龙俊 林念 龙苏云 李圣春 吕晓蓉 刘闯 刘方正 刘德元 刘方旭 吕姝仪 李宁 李云琪 骆帅 林英睿 李佳亮 林小聪 刘斐 李可颖 梁裕宁 李一硕 李游 罗国庆 刘旭 刘莎莎 刘明宇 李栋梁 李勇 李泽祥 凌晨 吕军涛 李海宝 林森 刘霄汉 李俊 李广瑜 李轶 李捷 刘建伟 李娜 李轩 凌莉 李军 林铮 李博 李宜璇 李佳存 李君 刘敦 刘涛 李笑薇 李晨辉 李文宾 李博良 李颖 廖京胜 李韵怡 陆文磊 吕文晔 李劭钊 梁珉 李静 李日曼 李本刚 罗世锋 李菁 Yi Li Gratale(李弋) 李曈 刘钦 刘旭明 鲁邦旺 刘博 刘长俊 林开盛 林如惠 林思 刘红兵 李德亮 李琪 刘丰元 刘先政 刘阳 梁辰 刘斌 李德辉 刘振华 廖振华 龙宇飞 梁戈伟 李国栋 林柏川 刘万锋 柳军 李蕴炜 梁浩 李飞 李慧鹏 李欣 李晓星 李林益 刘阳 李安杰 李骥 柳世庆 李会忠 龙川 卢曼 罗安安 雷勇 刘自强 陆万山 吕中凡 黎新平 李富强 刘儒明 刘红 李晗 刘浩 李权胜 刘格菘 刘锋 刘琦 吕栋 刘志刚 刘小山 刘情剑 梁天喜 李立生 刘红海 林勇 李匆 李昱 李帅 腊博 刘冬 吕越超 李倩 厉建超 李媛媛 刘魁 刘保民 李硕 李炳智 李娜 廖发达 李亚 刘盟盟 李丹 凌鹏 林晶 柳发超 李佳嘉 李元博 龙昌伦 李双全 李广云 刘芳洁 刘志奇 李大刚 连端清 李涛 罗晓倩 刘威 陆成来 李瑞 刘春雨 刘晓晨 黎海威 林昊 骆海涛 刘太阳 刘吉林 李坤元 闾志刚 卢玉珊 李博 李舒禾 刘江 刘潇潇 栾江伟 刘田 刘天任 赖晶铭 卢安平 林峰 刘伟 栾菲 廖瀚博 梁剑 廉晓婵 刘斌 刘大巍 刘俊廷 雷鸣 林博程 李玲 林宇坤 林华显 林青 李健 梁冬冬 刘宁 李威 梁永强 黎晓晖 刘波 刘新勇 刘晓 李燕 刘克飞 李源 李文良 刘萌萌 李准 刘淑生 林钟斌 刘荟 鲁宁 栾绍菲 李晨 李恭敏 李晓铭
王红欣 王晓李 魏伟 伍旋 王鹏 汪澂 万文俊 汪沛 汪旻杰 王雪松 汪小平 汪徵 王春 王定元 王贵文 王超 王颖 王黎敏 王勇 王瑞海 王小松 王颂 吴尚伟 王妍 王宏远 王洪涛 王健 吴旅忠 吴培文 吴坚 魏东 王旭巍 王航 王涛 王玥 王保合 汪鸣 王炯 王劲松 王永明 王加英 吴廷华 王立 王军辉 王军 王珏池 王琼 王茜 王宁 吴昊 吴娜 吴剑飞 吴洪坚 吴刚 吴素涵 吴宝应 伍卫 伍军 吴域 吴为民 吴任昊 王帅 王守章 王晓明 王彤京 温震宇 魏上云 王亚伟 王筱苓 位健 王增财 魏延军 王国卫 伍方方 魏泰源 吴丰树 吴闻 王德晓 王骏 王江平 吴亮谷 王怀震 王茹远 吴文庆 吴土金 王坚 王海华 王颢 王路 王一兵 王鼐 王辉良 王鹏辉 王晓贞 王赟 吴健飞 江国华 王慧杰 王宇 王园园 吴博文 吴富佳 吴萍萍 王林 王品 王建强 王立立 王翔 王汉宝 王磊 吴明鉴 王致人 韦明亮 吴胤希 魏欣 王平 吴昊 吴哲 王战强 王卫东 王海 王佳 王静 邬炜 吴邦栋 王志成 吴超 万建军 王威 王维钢 王浩宇 王睿 王俊 王克玉 王晓冬 王涛 魏孛 王安良 王纯 温亮 吴战峰 吴西燕 王德捷 吴博俊 王庆仁 王丽萍 邬传雁 王立立 王鹏 王含嫣 温胜普 魏凤春 王靖 伍文友 王帅 王巍 万志勇 吴卫东 吴强 韦勇 王大鹏 吴松凯 汪澳 魏军 王玥晰 王海军 吴启权 王滨 王轶 王晓宁 吴勇 万晓西 王创练 王婷婷 王国强 王新艳 王超 汪洋 魏桢 吴祖尧 王海峰 王磊 王玥 王智伟 万琼 吴刚 王翔 王东旋 王雪峰 魏立波 王海雄 吴渭 魏庆国 王博强 吴江宏 武阳 王浩 王诗瑶 王文华 魏晓雪 王申 王丹丹 魏萌 王少成 王海青 万莉 王本昌 王义克 王建军 吴涛 王鑫钢 王明德 吴昊 魏刚 王宗合 王培 王正 王玉玺 王曦 翁海波 吴文哲 温秀娟 吴印 吴达 王磊 王东杰 王化鑫 吴涛 王斌 魏博 吴圣涛 王文龙 魏莉 万民远 吴华 王振州 王啸 王勇 吴昊 王文灿 卫学海 王孝德 王健 王景 王祥 王帅 吴长凤 王伟 王洋 王晓晨 王咏辉 吴雅楠 王邦祺 王凯 汪忠远 伍智勇 王家柱 韦文赞 吴照银 吴德瑄 王智慧 吴巍 王衍胜 王琦 王琦 王欣 王锐 王永宏 王延飞 王燕 吴昊 吴江 王烁杰 王鹏 吴潇 吴鹏 汪建 王海 王志华 武磊 王栩 吴振翔 魏镇江 王宠 汪晖 王莉 吴广利 吴云峰 王忠波 王鵾 王霞 王欢 吴鹏飞 万梦 王亚南 吴超 王文祥 王亚洲 吴迪 吴兴武 王喆 王伟 吴国清 汪光成 汪仪 王勇 吴江 王刚 王超 吴欣荣 王晓晖 王华 王浩 汪德生 魏丽 王丽军 王汉博 吴国雄 吴昱村 王怡欢 王洋 吴剑毅 王君正 翁锡赟 王华 王晓伟 王予柯 王美芹 吴桢培 汪洋 汪波 魏瑄 武亮 王小罡 吴伟明 吴文明 王维诚 王崇 王乐乐 吴昊 王登峰 王昌俊 王磊 王海涛 汪曦 王光力 王之远 王亮 汪伟 王树丽 王国强 王学兵 王朔 温宇峰 王石千 王琳 王浩 王超伟 吴俊峰 吴洋 汪孟海 翁启森 吴晨 王嘉 王然 王曼 王鹏 吴尚 魏立 王雄辉 王成 王海涛 王锋 王颀亮 王夏儒 王政 吴向军 王奇玮
姚航 杨靖 杨永光 杨建华 俞科进 杨明韬 姚飞军 佘中强 叶瑜珍 于倩倩 于鑫 叶从飞 余广 姚瑢 杨明 闫思倩 于进杰 杨长清 余科苗 易阳方 杨柳 杨霞辉 叶松 杨鹏 易镜明 尤柏年 姚锦 于浩成 晏斌 杨凯 杨建勋 袁忠伟 殷鸣 杨俊 杨立 袁新钊 应晓立 杨岳斌 余明元 于理 于晖 游海 殷觅智 易万军 余洋 俞岱曦 余荣权 岳爱民 袁蓓 袁柏南 袁野 阳先伟 杨昌桁 杨丹 杨安乐 杨兵兵 杨典 杨谷 殷孝东 杨光启 杨江 杨军 杨锐 杨晓东 杨逸枫 杨宇 杨云 易军 易贵海 颜媛 杨绍基 杨冬冬 杨栋 杨宇俊 杨晓斌 杨毅平 杨淳 杨挺 闫晗 袁建军 易祺坤 杨桢霄 杨琨 袁英杰 于雷 杨嘉文 于泽雨 杨凡 余海燕 杨景涵 袁园 杨大力 杨通 应帅 杨思亮 阳琨 袁巍 闫一帆 姚璐伟 应洁茜 尹晓红 杨锐文 杨坤 姚刚 杨庆定 尹培俊 杨景喻 杨逸君 杨铭 叶乐天 袁青 应颖 姚爽 俞瓅 杨鑫 杨伟 袁宜 严志勇 姚昆 袁维德 杨爱斌 余文龙 杨德龙 袁航 叶琦 闫旭 杨旭蔚 乐育涛 于瑞 杨军 杨婀冉 余斌 于江勇 杨涛 杨芳 俞翼之 易卓 俞诚 易小金 游典宗 袁华涛 余志勇 袁方 易智泉 岳帅 杨柯 杨凡颖 杨宏亮 杨刚 晏青 余述胜 袁曦 袁宏隆 姚志鹏 易芳菲 杨阳 游凛峰 于军华 杨荣哲 姚文辉 杨贵宾 杨靖 袁争光 俞晓斌 姚姣姣 杨琪 俞忠华 姚爽 杨立春 尹维国 颜文浩 易海波 于启明 颜昕 乐瑞祺 杨建标 尹华龙 余礼冰 杨济如 姚霞天 叶国锋 杨欣 于洋 杨萍 杨凯玮 杨仁眉 杨帆 杨建华 杨军 叶朝明 杨旸 杨鑫鑫 杨鹏飞 严鸿宴 余昊 于华 于利强 姚荻帆 尹德才 于鹏 杨子江 袁芳 杨烨超 颜灵珊 杨赤忠 杨浩 杨达治 殷瑞飞 袁航 杨泽辉 姚秋 鄢耀 杨雅洁 杨哲 姚臻 原泉 易祚兴 杨瑨 袁媛 尹诚庸 杨博琳 杨林耘 尹哲 杨雨龙 杨欢 杨飞 颜伟鹏 严菲 袁斌 杨成 余芽芳 杨帅 尹粒宇 杨旭 余红 于海颖 闫沛贤 姚思劼 颜正华 杨献忠 杨衡 姚晨曦 于航 余斌 杨超 杨杰 杨志刚 袁玮 杨俊
邹唯 邹维娜 张敏 张文平 张胜记 曾婷婷 张少华 张婷 赵凤学 赵晓东 朱建华 张棪 庄波 张琦 张杨 周睿 周薇 郑文旭 朱锐 张力 朱艳 章恒 张明凯 赵英楷 邹国英 张永超 郑昱 张竞 章海默 张俊杰 翟琳琳 曾刚 赵永健 张锦灿 张铮烁 翟秀华 张玮 张亮 赵若琼 张一格 张冰 张峰 张羽翔 赵峰 张能进 赵梓峰 张甦伟 朱君荣 张惟闵 曾倩雯 曾鹏 张晖 张涵 张弓 张岗 张继荣 张纪林 郑帮强 周雪军 朱晓亮 周海栋 曾丽琼 曾芒 张士锋 曾昭雄 詹凌蔚 张大军 钟小婧 张芊 张晓龙 张鸿羽 张宏民 赵建忠 张富盛 张培培 赵谦 张晓泉 张洋 张非默 周毅 张兴 朱卫华 朱丹 卓若伟 赵耀 张子法 郑涛 张强 郑青 周豪 卓利伟 张洪建 张国天 张彦 周户 庄涛 祝东升 朱志权 朱晓明 朱少醒 朱平 朱国庆 朱爱林 周晓文 周战海 周蔚文 周力 周理 朱亮 周炜炜 周全 周洪 周传根 周建新 周建春 张矛 钟智伦 周崟 郑晓辉 郑文祥 郑可成 赵学军 郑煜 郑毅 赵密 赵军 赵枫 章劲 章椹元 周飞 张野 张英辉 张英飚 周珊珊 章宜斌 张勇 钟光正 张卓 张雪松 张沛 张娅 张珣 张剑峰 张乐赛 张龙 张慧 张晓军 张学军 张文琍 张晓东 张炜 张玮 张媚钗 张顺太 赵杰 曾国富 赵世宏 周锦程 郑川江 张磊 周宇 赵楠 周寒颖 赵旭照 詹粤萍 张恒 张旭 朱小明 张延闽 张荣 朱纪刚 赵凌琦 张原 张淼 张翼飞 张学东 朱冰兵 赵大年 翟云飞 张翥 张雪川 张帆 朱向临 张英 周一烽 周其源 郑猛 赵治烨 左金保 张丹华 张钶 张清华 张鹏程 张帆 周广山 翟彦垒 张小仁 张璐 曾雪兰 曾升 张慎平 钟鸣远 张峰 张鹏 庄宇飞 张金涛 张光成 赵宗庭 张弘 曾鸿 张圣贤 张小强 赵媛媛 赵雪芹 朱庆恒 周鑫怿 邹昱 周心鹏 郑振源 周志远 郑海峰 周琛 张志强 张烨 张勇 赵蓓 钟赟 张磊 张文洁 张发余 张琦 张炳炜 郑屹 周永胜 朱才敏 朱建明 周可彦 张萌 张惠 赵鹏飞 张俊 张仲维 张冠邦 周益鸣 张君孺 祝昱丰 周中 张维文 郑如熙 庄腾飞 周琦凯 章潇枫 曾文宏 张靖 张栓伟 朱轶伦 周丽萍 赵楠 张挺 朱晓栋 张燕 曾宇 邹积建 赵梅玲 张跃鹏 朱红 左剑 张敬燕 张鹏 张清华 朱哲 郑茂 张鹏 张勋 赵波 邹新进 张露 赵涛 周云 祝鸿玲 曾丹华 赵恒毅 张迎军 周建树 赵小强 赵楠 周珺 周强松 赵艰申 詹成 祝建辉 张戈 祝松 张东一 张啸伟 征茂平 赵峰 朱杰 朱红裕 张宇帆 周健 郑磊 张文玥 张睿 招扬 张雪 周勇 章强 周志超 赵苏 张凯 钟明 张堃 郑泽鸿 张李陵 张翼 周晶 张永东 张楠 曾豪 张崴 章晖 赵伟 周潜玮 赵强 张弢 赵宏宇 张倩 邹振松 周冬 周欣 张玮升 张涛 章旭峰 邹翔 张倩 赵诣 翟金林 赵宇 钟山 祝灿 郑希 赵磊 朱富林 张坤 周谧 郑迎迎 祝俭 朱文辉 赵健 张韵 郑伟 周伟锋 张汉毅 张维维 张军 邹曦 张建宏 周晶 赵语涛 张佳荣 郑慧莲 张琦 张大木 张林 张丽洁 曾小丽 张俊生 占冠良 朱颖 郑铮 张亦博 张城源 张小刚 张淑婉 张继枫 朱昆鹏 邹志新 张昊 周紫光 赵鹏程 张波 张科兵 张琳娜 张钫 朱晨杰 张雅洁 张略钊 张静 张辉 赵滔滔 张凯瑜 张腾 朱然 周欣宇 张翔 章叶飞 朱虹 张旭伟 张博 郑军恒 周木林 支兆华 张伟保 周平 朱良 邹德立 赵栩 周文秱 张波 周小丹 张伟 张玉坤 张亚辉 郑宇尘 朱龙洋 钟志伟 周枫 朱汉江 赵龙 张自力 张益驰 张媛 周恩源 张以杰 周余 赵云阳 周大鹏 张勇 张国强 张翎 赵航 赵立松 张剑 赵建 朱蓓 张金涛 张亮 张晟刚 张晓南 周德昕 张雅君 周华睿 张志梅 张钟玉 周楠 张旭 张西林 张诣 张益凡 周清 郑青 章妍 庄园 张楷浠 张峰 郑研研 朱晨歌 张锋 钟敬棣 张弘弢 邹立虎 邹欣 赵慧 周毅 张一甫 张晓东 朱义 朱浩然 张明 赵亮 张永志 周鸣 周加文 赵志华 赵忆波 张惠萍 张大方 张标 钟伟 赵菲 郑伟辉 周应波 郑拓 詹佳 邹卉 赵勇 周书 张溪冈 周咏梅 周博洋 朱朝华 张飞 周宁 张霖 章赟 张捷 周思聪 张靖爽 赵凤飞 张燕 周志敏

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