好买基金:易方达标普消费品指数基金点评

该基金的投资区域、投资行业均较为分散,指数成长性较好。基金经理有较丰富的海外研究和投资经验,主投成熟市场,对国内投资者而言,可以起来较好的地域分散作用。

一、基金特点

投资目标:该基金为指数增强型基金,在严格控制跟踪误差的基础上,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资范围: 该基金投资于股票及股票存托凭证的资产不低于基金资产净值的 90%,其中投资标普全球高端消费品指数成份股及备选成份股的资产不低于股票及股票存托凭证资产的 80%;现金或者到期日不超过一年的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。

募集时间:2012年5月2日至2012年5月31日

比较基准:标普全球高端消费品指数(净收益指数,使用估值汇率折算)

风险收益特征:该基金为指数增强型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与收益水平高于货币市场基金、债券基金和混合型基金。

二、管理公司特点

该基金由易方达基金公司管理,该公司成立于2001年04月17日,注册资本为人民币1.2亿元,公司的股东是广东粤财信托有限公司,广发证券股份有限公司,广东盈峰投资控股集团有限公司,广东省广晟资产经营有限公司,广州市广永国有资产经营有限公司,出资比例为25.00%,25.00%,25.00%,16.67%,8.33%。目前旗下共36只基金。公司2011年第4季度末最新资产管理规模为1433.11亿元,和上一季度相比,变化率为8.69%。

三、基金经理

费鹏先生,博士研究生学历,1973 年生,机械工程学博士。曾任道富环球资产管理公司(SSgA)研究员、投资经理、北美主动型量化股票基金研究部主管,现任易方达基金管理有限公司海外投资经理,兼任易方达资产管理(香港)有限公司基金经理。

四、总结

标普全球高端消费品指数由著名的美国标准普尔公司编制,选取全球范围内80家生产、销售高端消费品或提供高端消费服务的规模领先的上市公司,覆盖的国家或地区包括美国、法国、德国、英国、瑞士、香港等,其中美国占比43.58%。同时,该指数涉及的行业也较为分散,包括服装、服饰与奢侈品和酿酒商与葡萄酒商在内的十多个行业。

数据来源:招募说明书、好买基金研究中心

行业构成
行业 比例
服装、服饰与奢侈品 34.57%
酿酒商与葡萄酒商 14.13%
汽车制造商 12.86%
鞋类 7.81%
赌场于赌博 7.13%
酒店、度假村与豪华游轮 6.35%
百货商店 4.08%
个人用品 3.53%
专卖店 2.96%
摩托车制造商 1.93%
服装零售行业 1.05%
其他 3.61%

数据来源:招募说明书、好买基金研究中心

根据近五年数据,标普全球高端消费品指数的波动性大于标普500指数。在市场整体趋势向上的情形下,该指数上涨幅度高于标普500指数,近三年该现象尤为明显。

数据来源:好买基金研究中心 截至2012年5月10日

总体来说,该基金的投资区域、投资行业均较为分散,指数成长性较好。基金经理有较丰富的海外研究和投资经验,主投成熟市场,对国内投资者而言,可以起来较好的地域分散作用。

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