哪些科技板块在领涨？

从上涨板块构成来看，以科创50指数为代表，涵盖科创板中最大的50个成分股，代表着我国尖端制造的发展方向。

其中，半导体相关板块占比极高，构成了行情的核心支撑。半导体占比超30%，年初至今涨幅约13%；ASIC国产算力相关板块占比超20%，同期涨幅达20%；存储板块占比约8%，涨幅更是高达50%。

综合来看，科创50指数中6-7成的成分股聚焦AI强相关领域，此类板块的集体走强，直接推动了科技类指数的强力表现，凸显出AI景气度对板块行情的核心牵引作用。

AI需求如何重构产业链？

本轮科技板块上涨的核心逻辑，与AI产业的爆发式发展趋势高度绑定。

以行业龙头英伟达为例，其从Blackwell到Rubin系列产品，明显向AI推理场景倾斜，不仅大幅提升FP4算力，更带动了对HBM（高带宽内存）及NAND闪存的需求激增。

而当前海外核心存储颗粒厂商短期暂无大规模扩产计划，供需缺口下，过去两个季度存储颗粒报价持续上调，直接推动存储板块领涨。这种需求红利进一步传导至半导体全产业链，近一个多月来，半导体封测、设备等环节也迎来上涨。

值得注意的是，产业链涨价潮已扩散至传统上与AI服务器关联较弱的CPU领域，背后本质是AI产业的爆发式需求与产业链供给能力不足形成的供需错配，成为驱动各环节股价上涨的核心动力。

科技趋势下，怎么选基金？

AI产业的景气度仍在持续兑现，每周都有细分环节财报超预期、企业推出新一代大模型等利好催化，科技板块仍是资产配置的核心方向之一。

对于普通投资者而言，把握这一趋势的关键的是选对参与方式。对此，我们建议通过组合投资或FOF配置参与，借助基金经理的专业能力把控行业轮动节奏。

核心原因在于，AI产业趋势迭代快、板块轮动剧烈，单一标的波动风险较高。以去年表现强势的光模块、PCB板块为例，今年以来处于调整阶段，主要系前期涨幅较大、资金获利了结后进入估值消化期。但这并不意味着板块逻辑终结，未来若光电一体封装（CPO）技术实现大规模量产突破，叠加筹码充分消化，光模块等板块有望重启上涨行情。

因此，对普通投资者来说，首要原则是“不下车”，坚定把握AI产业的长期浪潮；在此基础上，通过专业配置规避单一板块调整风险，比自行择时择股更稳妥。

总结

综上，科技板块仍是当前资产配置中不可或缺的重要一环。

考虑到AI产业链轮动快、细分环节机会分散的特点，我们重点推荐科技组合或科技FOF配置方案。这种方式无需投资者精准判断次日热点是光模块、ASIC还是AI应用，将板块轮动、标的筛选等专业工作交给基金经理，从而把握本轮AI产业浪潮带来的行业β收益。

风险提示：
投资有风险。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。相关数据仅供参考，不构成投资建议。投资人请详阅基金合同等法律文件，了解产品风险收益特征，根据自身资产状况、风险承受能力审慎决策，独立承担投资风险。
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