好买媒体报道
媒体关于好买的最新报道
 
基金“中考”最烂成绩单:昔日冠军华夏基金业绩倒数第一
2014-07-03      

3只个股涨停,整体上涨0.65%,基金重仓股在上半年最后一个交易日的一搏并不能挽救股基(不含指数基金)上半年的惨淡收官:平均亏损接近1%。

值得注意的是,昔日的明星基金华夏大盘精选上半年亏损16.5%,不仅在184只偏股型基金中居于倒数第一,更是在1925只开放式基金中居于倒数第一。“这个基金没人要了,已经被抛弃了。”某不愿具名的业内资深人士对记者称。

华夏大盘亏一成多 同类基金仅1%

虽然自王亚伟在2012年5月离任基金经理后,华夏大盘精选的业绩就出现下滑,当年的业绩就已经下滑至中游水平,2013年的业绩勉强进入同类产品前三分之一,但今年上半年则直接跌至倒数第一了。

公开信息显示,截至6月30日,华夏大盘精选的净值为7.235元,较年初的8.664元,跌去了1.429元,上半年亏损16.5%。与此同时,整个主动股票方向基金的亏损幅度仅为1%。

“华夏大盘精选没人管了,没人要了。”某不愿具名的业内资深人士对记者坦言,王亚伟把这个产品做得名气这么大,以后的业绩很难做过他,也永远要在他的光环下,没有人愿意去接这个产品了。

2007年,王亚伟管理的华夏大盘精选以226.24%的收益率夺得偏股基金的年度冠军,2008年以-34.88%的收益率居于偏股基金的第三,2009年以116.19%的收益率再次夺冠,2010年以超过24%的收益率居于同类产品第五。

重仓股低迷 频繁更换基金经理

数据显示,截至今年一季度末,华夏大盘的十大重仓股中,上半年仅有新华医疗略微上涨5.12%,长城汽车等六只股票则都下跌了20%以上。如果没有大幅调仓的话,重仓股的低迷或许是其业绩垫底的重要原因。

自从王亚伟在2012年5月4日卸任基金经理以后,目前的基金经理孙彬已经是第三个接任者。数据显示,自从其去年9月23日接任基金经理以来,282天的收益率为-20.34%,同期上证指数下跌7.68%,明显已经大幅跑输市场。此外,他的前任程海泳也只管理了华夏大盘精选88天,其间回报为8.84%。王亚伟的接任者巩怀志管理了1年又56天,回报仅为8.22%。

此外,基金分析师提到,华夏大盘精选从冠军变成倒数第一,除了王亚伟这个明星基金经理离任,以及继任基金经理投资能力弱或经验不足对净值的影响较大外,基金公司多个基金经理或高管连续出现离职跳槽导致投资环境较差也是重要原因。

“股基上半年整体亏损是因为传统的基金重仓股跌幅较大,债基则受益于五月的大牛市,货币基金的表现符合预期。”好买财富研究总监曾令华对记者称,看好重仓新兴产业的股基以及可能补涨的可转债基金。

平均亏损接近1%,虽然大幅跑赢市场,但股基上半年依旧业绩惨淡。海通证券统计数据显示,纳入统计的355只主动股票 型 基 金 的 平 均 收 益 率为-0.94%,仅有132只获得正收益,占比约为37%。

“股基上半年的整体亏损和基金重仓股的‘异常’表现有关。上半年传统的基金重仓股跌幅较大,特别是中小板和创业板的一些股票,他们既有成长性,估值也不高,非常符合基金的成长股标准。相反,估值较高、盘子很小的一些个股反而涨得很好,基金这段时间很不适应这个市场。”好买财富研究总监曾令华对记者称。

与股票基金形成鲜明对比的是,债券基金上半年的平均收益率为4.98%,九成获正收益。

“债基整体取得正收益受益于五月的大牛市,主要是以第一次定向降准为代表。”曾令华说。众禄基金研究中心分析师王晶分析称,债市整体上涨的形势中,二级债基以积极的风格取得了较好的业绩,可转债债基随股指波动较大,整体表现一般。货基:年化收益超4.5%

另外,借助互联网金融热潮中的宝类产品,被推到公众视野的货币基金上半年集体取得正收益,平均收益率约为2.35%。

曾令华提到,照此计算货基的年化收益超过了4.5%,符合预期,毕竟上半年的资金面没有去年那么紧。

更多杨文斌在福布斯的其他专栏文章