前海开源惠泽两年定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新 

编制日期：2022年11月28日 

送出日期：2022年12月13日 

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 

作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 

一、 产品概况 

基金简称  前海开源惠泽两年定开债券  基金代码  009788  

基金管理人  前海开源基金管理有限公司  基金托管人  江苏银行股份有限公司  

基金合同生效日  2020年07月07日  上市交易所及上市日期  暂未上市  

基金类型  债券型  交易币种  人民币  

运作方式  契约型定期开放式  开放频率  每2年开放一次  

基金经理  开始担任本基金基金经理的日期  证券从业日期   

李炳智  2020年07月07日  2011年06月27日  

其他  1、基金合同生效后的存续期内，出现以下情况的，本基金可以暂停基金的运作，且无须召开基金份额持有人大会：（1）在每个封闭期到期前，基金管理人将根据宏观经济情况对下一封闭期本基金的风险收益进行综合评估，决定本基金进入开放期或暂停进入开放期的，提前公告。如决定暂停进入开放期，需提前公告，无须召开基金份额持有人大会。 （2）截至某个开放期最后一日日终，如果基金的基金资产净值加上基金开放期最后一日交易申请确认的申购确认金额及转换转入确认金额，扣除赎回确认金额及转换转出确认金额后的余额低于5000万元的，则基金管理人可决定暂停下一封闭期运作并进行公告，无须召开基金份额持有人大会。 （3）基金封闭期到期日因部分资产无法变现或者无法以合理价格变现导致基金部分资产尚未变现的，基金将暂停进入下一开放期，封闭期结束的下一个工作日，基金份额应全部自动赎回，按已变现的基金财产支付部分赎回款项，未变现资产对应赎回款延缓支付，待该部分资产变现后支付剩余赎回款。赎回价格按全部资产最终变现净额确定。 2、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 《基金合同》生效之日起满三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，《基金合同》自动终止并按其约定程序进行清算，无需召开基金份额持有人大会审议，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续《基金合同》期限。如届时有效的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补充的，则本基金按照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。 《基金合同》生效三年后继续存续的，基金存续期内，连续二十个工作日出现基金份额持有 

 人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续六十个工作日出现前述情形的，基金管理人应当十个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在六个月内召开基金份额持有人大会进行表决。基金暂停运作时，上述连续期间中断，本基金恢复运作后重新开始计算。 《基金合同》生效三年后继续存续的，截至某个开放期最后一日日终，如果基金的基金资产净值加上基金开放期最后一日交易申请确认的申购确认金额及转换转入确认金额，扣除赎回确认金额及转换转出确认金额后的余额低于5000万元的，则基金管理人可决定暂停下一封闭期运作或者终止《基金合同》，无须召开基金份额持有人大会。  

二、 基金投资与净值表现 

（一）投资目标与投资策略  

详见《前海开源惠泽两年定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》第九章"基金的投资

"。 

投资目标  本基金采取严格的买入持有到期策略，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类工具，力求实现基金资产的稳健增值。  

投资范围  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括债券（含国债、地方政府债、政府支持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、证券公司短期公司债券）、银行存款、同业存单、债券回购、资产支持证券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不投资于股票，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）和可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80％；但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期开始前2个月、开放期以及开放期结束后的2个月内，本基金债券资产的投资比例不受上述比例限制；本基金开放期内每个交易日日终应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，本基金不受上述5%的限制，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。  

主要投资策略  （一）封闭期投资策略：本基金以封闭期为周期进行投资运作。封闭期内，本基金采用买入并持有到期投资策略，所投金融资产以收取合同现金流量为目的并持有到期，所投资产到期日（或回售期限）不得晚于封闭期到期日。本基金投资含回售权的债券时，应在投资该债券前，确定行使回售权或持有至到期的时间；债券到期日晚于封闭期到期日的，基金管理人应当行使回售权而不得 

 持有至到期日。基金管理人可以基于持有人利益优先原则，在不违反《企业会计准则》的前提下，对尚未到期的固定收益类品种进行处置。 具体包括：1、资产配置策略。2、债券投资策略。3、杠杆投资策略。4、现金管理。5、再投资策略。6、证券公司短期公司债券投资策略。7、资产支持证券的投资策略。 （二）开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种。  

业绩比较基准  在每个封闭期，本基金的业绩比较基准为该封闭期起始日的中国人民银行公布并执行的金融机构两年期定期存款利率（税后）+1%。  

风险收益特征  本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。  

注：不同的销售机构采用的评价方法不同，本法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险

评价可能存在不一致的风险，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产

品风险之间的匹配检验。 

（二）投资组合资产配置图表／区域配置图表  

注：因本基金于2022年7月28日起暂停运作，本图表数据截止日为2022年7月27日。 

（三）自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图  

注：本基金的基金合同于2020年07月07日生效，2020年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益

率按本基金实际存续期计算。 

三、 投资本基金涉及的费用 

（一）基金销售相关费用  

以下费用在认购／申购／赎回基金过程中收取：  

费用类型  份额（S）或金额（M）/持有期限（N）  收费方式/费率  备注  

申购费（前收费）  M＜100万  0.40%   

100万≤M＜300万  0.30%   

300万≤M＜500万  0.20%   

M≥500万  1000元/笔   

赎回费  N＜7天  1.50%   

7天≤N＜30天  0.10%   

N≥30天  0%   

（二）基金运作相关费用  

以下费用将从基金资产中扣除：  

费用类别  收费方式/年费率  

管理费  0.15%  

托管费  0.05%  

审计费用  按协议金额计提支付  

信息披露费  按协议金额计提支付  

注：1、本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 

2、与本基金相关的银行汇划费、账户维护费、开户费、律师费等其他费用，按实际发生金额从

基金资产扣除。 

3、上述基金管理费率和托管费率自2022年6月14日起生效。 

4、本基金自2022年7月28日起暂停运作，根据基金合同约定，基金暂停运作期间，不收取管理

费和托管费，所发生的其他费用由基金管理人承担。 

四、 风险揭示与重要提示 

（一）风险揭示  

本基金不提供任何保证。投资者可能损失本金。 

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 

1、本基金特有的风险 

（1）信用风险 

信用债为本基金债券类资产中的重要投资对象，因此，本基金无法完全规避发债主体特别是公

司债、企业债的发债主体的信用质量变化造成的信用风险。 

（2）债券市场系统性风险 

本基金的主要投资对象为债券类资产，因此，本基金将面临较高的债券市场系统性风险。 

（3）投资于证券公司发行的短期公司债券的风险 

若发行主体信用质量恶化或投资者大量赎回需要变现资产时，受流动性所限，本基金可能无法

卖出所持有的证券公司发行的短期公司债券，由此可能给基金净值带来不利影响或损失。 

（4）投资于资产支持证券的风险 

资产支持证券的风险主要包括资产风险及证券化风险。资产风险源于资产本身，包括价格波动

风险、流动性风险等。证券化风险主要表现为信用评级风险、法律风险等。 

（5）基金运作风险 

1）本基金以定期开放方式运作，在封闭期内，本基金不接受基金份额的申购、赎回等业务，也

不上市交易。 

2）本基金开放期内单个开放日出现巨额赎回的，基金管理人对符合法律法规及《基金合同》约

定的赎回申请可以于当日全部予以办理和确认。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准

备并做好流动性管理，但当基金在单个开放日出现巨额赎回被全部确认时，申请赎回的基金份额持

有人仍有可能存在延缓支付赎回款项的风险，未赎回的基金份额持有人仍有可能承担短期内变现而

带来的冲击成本对基金净资产产生的负面影响。 

（6）特定机构投资者大额赎回导致的风险 

本基金的单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到

或者超过50%，所持有的基金份额的占比较大。如果特定机构投资者大额赎回，可能会导致基金份额

净值波动的风险。 

（7）估值方法带来的风险 

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买

入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，确认利息收入并评估减值准备。

本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 

（8）本基金采取严格的买入持有到期策略，投资于剩余期限（或回售期限）不超过基金剩余封

闭期的固定收益类工具，如遇到债券违约、信用评级下降等信用事件，对本基金的影响较大。 

（9）本基金采用买入并持有到期策略并采用摊余成本法估值。摊余成本法估值不等同于保本，

基金资产发生计提减值准备可能导致基金份额净值下跌。基金采用买入并持有到期策略，可能损失

一定的交易收益。 

（10）其他投资风险 

本基金的投资风格和决策过程决定了本基金具有其他投资风险。 

2、市场风险。3、信用风险。4、管理风险。5、流动性风险。6、操作和技术风险。7、合规性

风险。8、启用侧袋机制的风险。9、其他风险。10、 本法律文件风险收益特征表述与销售机构基金

风险评价可能不一致的风险。 

（二）重要提示  

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，

也不表明投资于本基金没有风险。 

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一

定盈利，也不保证最低收益。 

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 

各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友好协商

未能解决的，任何一方当事人均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会，根据该会当时有效

的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点为上海市，仲裁裁决是终局的，并对各方当事人均有约束力。除

非仲裁裁决另有规定，仲裁费用由败诉方承担。 

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变

更的，基金管理人至少每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，

如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 

五、 其他资料查询方式 

以下资料详见基金管理人网站[www.qhkyfund.com][客服电话：4001-666-998] 

●《前海开源惠泽两年定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》、《前海开源惠泽两年

定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》、《前海开源惠泽两年定期开放债券型发起式证券

投资基金招募说明书》 

●定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 

●基金份额净值 

●基金销售机构及联系方式 

●其他重要资料 

六、 其他情况说明 

无。 


              

                

               前海开源惠泽两年定期开放债券型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新.pdf