基金管理人：华夏基金管理有限公司 

基金托管人：中国建设银行股份有限公司 

报告送出日期：二〇二二年十月二十五日

华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金 2022年第 3季度报告 

1 

 

§1 重要提示 

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 10月 21日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。 

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定

盈利。 

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书。 

本报告中财务资料未经审计。 

本报告期自 2022年 7月 1日起至 9月 30日止。 

华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金 2022年第 3季度报告 

2 

 

§2 基金产品概况 

基金简称 华夏饲料豆粕期货 ETF 

场内简称 豆粕 ETF 

基金主代码 159985 

交易代码 159985 

基金运作方式 交易型开放式 

基金合同生效日 2019年 9月 24日 

报告期末基金份额总额 150,724,066.00份 

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 

投资策略 

本基金主要采取被动式管理策略，根据标的指数编制方法，

通过买入持有标的指数成份期货合约即豆粕期货主力合约

以达到投资目标，其余资产将主要投资于高流动性的固定

收益类资产以获取收益增强。主要投资策略包括组合复制

策略、货币市场工具投资策略等。 

业绩比较基准 大连商品交易所豆粕期货价格指数收益率。 

风险收益特征 

本基金为商品基金，以交易所挂牌交易的商品期货合约为

主要投资标的，跟踪商品期货价格指数，其预期风险和预

期收益高于债券基金和货币基金，属于较高风险品种。 

基金管理人 华夏基金管理有限公司 

基金托管人 中国建设银行股份有限公司 

§3 主要财务指标和基金净值表现 

3.1 主要财务指标 

单位：人民币元 

主要财务指标 

报告期 

(2022年 7月 1日-2022年 9月 30日) 

1.本期已实现收益 -5,184,884.12 

2.本期利润 32,845,218.52 

华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金 2022年第 3季度报告 

3 

 

3.加权平均基金份额本期利润 0.2231 

4.期末基金资产净值 268,288,233.64 

5.期末基金份额净值 1.7800 

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收

益水平要低于所列数字。 

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动

收益。 

3.2 基金净值表现 

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 

阶段 

净值增长

率① 

净值增长

率标准差

② 

业绩比较

基准收益

率③ 

业绩比较

基准收益

率标准差

④ 

①-③ ②-④ 

过去三个月 15.39% 1.33% 15.07% 1.34% 0.32% -0.01% 

过去六个月 11.71% 1.32% 11.11% 1.32% 0.60% 0.00% 

过去一年 40.47% 1.35% 39.02% 1.35% 1.45% 0.00% 

过去三年 77.79% 1.11% 74.90% 1.12% 2.89% -0.01% 

自基金合同

生效起至今 

78.00% 1.11% 74.97% 1.12% 3.03% -0.01% 

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较 

华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金 

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 

(2019年 9月 24日至 2022年 9月 30日) 

华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金 2022年第 3季度报告 

4 

 

 

 

 

§4管理人报告 

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介  

姓名 职务 

任本基金的基金经理期限 

证券从业年限 说明 

任职日期 离任日期 

荣膺 

本基金

的基金

经理、投

委会成

员 

2019-09-24 - 12年 

硕士。2010年 7

月加入华夏基

金管理有限公

司。历任研究发

展部高级产品

经理，数量投资

部研究员、投资

经理、基金经理

助理、MSCI中

国 A 股交易型

开放式指数证

券投资基金基

金经理（2016

年10月20日至

2018年 9月 16

日期间)、MSCI

中国 A 股交易

型开放式指数

证券投资基金

华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金 2022年第 3季度报告 

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联接基金基金

经理（2016 年

10 月 20 日至

2018年 9月 16

日期间)、上证

主要消费交易

型开放式指数

发起式证券投

资基金基金经

理（2015年 11

月 6 日至 2020

年 3月 18日期

间)、华夏智胜

价值成长股票

型发起式证券

投资基金基金

经理（2018年 3

月 6 日至 2020

年 3月 18日期

间)、华夏MSCI

中国 A 股国际

通交易型开放

式指数证券投

资基金基金经

理（2018 年 9

月 17日至 2021

年10月21日期

间)、华夏MSCI

中国 A 股国际

通交易型开放

式指数证券投

资基金联接基

金 基 金 经 理

（2018 年 9 月

17日至 2021年

10 月 21 日期

间)、华夏中证

央企结构调整

交易型开放式

指数证券投资

基金联接基金

基金经理（2018

年 11月14日至

2021年10月21

华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金 2022年第 3季度报告 

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日期间)、华夏

创业板低波蓝

筹交易型开放

式指数证券投

资基金发起式

联接基金基金

经理（2019年 6

月 26日至 2021

年10月21日期

间)等。 

注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任

基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券

投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司

开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉

尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持

有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 

4.3 公平交易专项说明 

4.3.1 公平交易制度的执行情况 

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和

流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行

了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制

度》的规定。 

4.3.2 异常交易行为的专项说明 

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交

易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 25次，均为指数量化投

资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 

本基金跟踪的标的指数为大连商品交易所豆粕期货价格指数，大连商品交易所豆粕期货

华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金 2022年第 3季度报告 

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价格指数可以反映持续投资于大连商品交易所豆粕期货主力合约多头的投资收益特征，适合

作为投资产品的跟踪标的。截至 2022年 9月 30日，该指数成份证券为豆粕 2301合约。本

基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数，实现基金投资目标。 

3季度，疫情层面，新冠病毒不断变异，国内疫情有所反复，海外坚持全民免疫。经济

层面，由于疫情对经济冲击较上半年有所缓和，制造业 PMI三季度以来整体呈现回升态势，

8月份最新 PMI为 49.4。政策层面，国内，政府工作报告表示今年工作要坚持稳字当头、稳

中求进，面对新的下行压力，要把稳增长放在更加突出的位置，提出 2022年全年 5.5%左右

的 GDP增长目标。同时，市场也在观察政策托底经济的力度和方向。货币政策也更强调增

强自主性，不会因为美联储加息而明显收紧。海外通胀水平高居不下，美联储三季度持续加

息。 

3季度，豆粕期价涨势为主，现货价格创下历史新高。对于期价而言，或主要原因为：

新季美国大豆产量及供需偏紧忧虑。美国农业部（USDA）下调新季美豆种植面积、单产、

总产、库存等项目预估，激励期价上涨。对于现货价格而言，季节性因素及前期采购有限或

促使到港量下降，叠加下游采购好转，现货库存下降，现货价格走高。 

基金投资运作方面，作为被动指数基金，本基金主要采取复制指数的投资策略，报告期

内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回和指数成份证券

调整等工作。 

为促进本基金的市场流动性和平稳运行，经深圳证券交易所同意，部分证券公司被确认

为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括华泰证券股份有限公司、国盛

证券有限责任公司、中信证券股份有限公司等。 

4.4.2报告期内基金的业绩表现 

截至2022年9月30日，本基金份额净值为1.7800元，本报告期份额净值增长率为15.39%，

同期业绩比较基准增长率 15.07%。本基金本报告期跟踪偏离度为+0.32%，与业绩比较基准

产生偏离的主要原因为日常运作费用、申购赎回等产生的差异。 

4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资

产净值低于五千万元的情形。 

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8 

 

§5投资组合报告 

5.1 报告期末基金资产组合情况 

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 

1 权益投资 - - 

 其中：股票 - - 

2 基金投资 - - 

3 固定收益投资 - - 

 其中：债券 - - 

 资产支持证券 - - 

4 贵金属投资 - - 

5 金融衍生品投资 - - 

6 买入返售金融资产 - - 

 

其中：买断式回购的买入返售金

融资产 

- - 

7 银行存款和结算备付金合计 245,156,700.41 90.72 

8 其他资产 25,078,449.52 9.28 

9 合计 270,235,149.93 100.00 

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 

本基金本报告期末未持有股票。 

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 

本基金本报告期末未持有股票。 

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 

本基金本报告期末未持有债券。 

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 

本基金本报告期末未持有债券。 

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 

本基金本报告期末未持有资产支持证券。 

华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金 2022年第 3季度报告 

9 

 

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 

本基金本报告期末未持有贵金属。 

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 

本基金本报告期末未持有权证。 

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 

本基金本报告期末无股指期货投资。 

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 

本基金本报告期末无股指期货投资。 

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 

5.10.1 本期国债期货投资政策 

本基金本报告期末无国债期货投资。 

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 

本基金本报告期末无国债期货投资。 

5.10.3 本期国债期货投资评价 

本基金本报告期末无国债期货投资。 

5.11投资组合报告附注 

5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十

名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、

处罚的情形。 

5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 

5.11.3其他资产构成 

序号 名称 金额（元） 

1 存出保证金 25,063,128.00 

2 应收证券清算款 15,321.52 

3 应收股利 - 

4 应收利息 - 

5 应收申购款 - 

6 其他应收款 - 

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7 待摊费用 - 

8 其他 - 

9 合计 25,078,449.52 

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 

本基金本报告期末未持有股票。 

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 

1、报告期末本基金投资的商品期货交易情况说明 

1.1、报告期末本基金投资的商品期货持仓和损益明细 

代码 名称 持仓量 合约市值(元) 

公允价值变

动(元) 

风险说明 

M2301 

大 连 商 品

交 易 所 豆

粕 期 货

M2301 

6,107 250,631,280.00 

        

26,461,827.77  

投资豆粕期货的目

的是更好地被动跟

踪标的指数。当前组

合保证金和备付金

充足，透支风险可

控，期货合约流动性

较好，相关投资风险

是投资政策的合理

反映。 

公允价值变动总额合计(元) 26,461,827.77 

商品期货投资本期收益(元) -5,459,812.95 

商品期货投资本期公允价值变动(元) 38,030,102.64 

1.2、本基金投资商品期货的投资政策 

本基金主要采取被动式管理策略，根据标的指数编制方法，通过买入持有大连商品交易

所豆粕期货价格指数成份期货合约即豆粕期货主力合约以达到投资目标。 

2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 

§6开放式基金份额变动 

单位：份 

本报告期期初基金份额总额 175,924,066.00 

报告期期间基金总申购份额 33,600,000.00 

减：报告期期间基金总赎回份额 58,800,000.00 

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报告期期间基金拆分变动份额 - 

本报告期期末基金份额总额 150,724,066.00 

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 

§8影响投资者决策的其他重要信息 

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 

投资

者类

别 

报告期内持有基金份额变化情况 

报告期末持有基金情

况 

序

号 

持有基金

份额比例

达到或者

超过 20%

的时间区

间 

期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 

份额占

比 

华夏

饲料

豆粕

期货

ETF

联接 

1 

2022-07-01

至

2022-09-30 

95,636,446.00 25,500,000.00 31,193,100.00 89,943,346.00 59.67% 

产品特有风险 

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在

市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价

格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。 

在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基

金资产规模持续低于正常运作水平，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等

情形。 

8.2 影响投资者决策的其他重要信息 

1、报告期内披露的主要事项 

本基金本报告期内无需要披露的主要事项。 

2、其他相关信息 

华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日，是经中国证监会批准成立的首批全国

华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金 2022年第 3季度报告 

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性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州

和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首

批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只

沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投

资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管

理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人、首批商品期货

ETF基金管理人、首批公募MOM基金管理人、首批纳入互联互通 ETF基金管理人、首批

北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，国内首家承诺“碳

中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是

业务领域最广泛的基金管理公司之一。 

§9备查文件目录 

9.1备查文件目录 

1、中国证监会准予基金注册的文件； 

2、《华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金基金合同》； 

3、《华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金托管协议》； 

4、法律意见书； 

5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 

6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 

9.2存放地点 

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 

9.3查阅方式 

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，

投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 

 

 

华夏基金管理有限公司 

二〇二二年十月二十五日 


              

                

               华夏饲料豆粕期货交易型开放式证券投资基金2022年第3季度报告.pdf