基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 

基金托管人：中国银行股份有限公司 

报告送出日期：2022年 07月 20日 

信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2022年第 2季度报告 

2 

 

§1 重要提示 

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内

容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022年 07月 19日复核了本报告中的财

务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。   

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招

募说明书。 

  本报告中财务资料未经审计。 

  本报告期自 2022年 04月 01日起至 2022年 06月 30日止。 

§2 基金产品概况 

2.1 基金基本情况 

基金简称 信诚双盈债券（LOF） 

场内简称 信诚双盈 LOF 

基金主代码 165517 

基金运作方式 契约型开放式 

基金合同生效日 2015年 04月 14日 

报告期末基金份额总额 2,694,295,296.28份 

投资目标 

在严格控制风险的基础上,通过主动管理,力争追求超越业绩

比较基准的投资收益。 

投资策略 

本基金投资组合中债券、股票、现金各自的长期均衡比重,依

照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基

金,其资产配置以债券为主,并不因市场的中短期变化而改变。

在不同的市场条件下,本基金将综合考虑宏观环境、市场估值

水平、风险水平以及市场情绪,在一定的范围内对资产配置调

整,以降低系统性风险对基金收益的影响。 

业绩比较基准 中证综合债指数收益率 

风险收益特征 

本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其

预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股

票型基金。 

信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2022年第 2季度报告 

3 

基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 

基金托管人 中国银行股份有限公司 

注：本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。 

本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的

公告。 

§3 主要财务指标和基金净值表现 

3.1 主要财务指标 

单位：人民币元 

主要财务指标 报告期（2022年 04月 01日-2022年 06月 30日） 

1.本期已实现收益 17,993,510.94 

2.本期利润 47,899,498.63 

3.加权平均基金份额本期利润 0.0175 

4.期末基金资产净值 2,491,436,522.23 

5.期末基金份额净值 0.925 

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所

列数字。 

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和

信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 

3.2 基金净值表现 

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 

 

阶段 

净值增长率

① 

净值增长率

标准差② 

业绩比较基

准收益率③ 

业绩比较基

准收益率标

准差④ 

①-③ ②-④ 

过去三个月 1.98% 0.11% 1.05% 0.04% 0.93% 0.07% 

过去六个月 1.31% 0.11% 1.82% 0.05% -0.51% 0.06% 

过去一年 4.17% 0.13% 4.85% 0.05% -0.68% 0.08% 

过去三年 13.64% 0.12% 13.21% 0.06% 0.43% 0.06% 

过去五年 22.84% 0.10% 25.05% 0.06% -2.21% 0.04% 

自基金合同生效起

至今 

42.48% 0.27% 34.83% 0.06% 7.65% 0.21% 

信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2022年第 2季度报告 

4 

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较 

 

§4 管理人报告 

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 

姓名 职务 

任本基金的基金经理期限 证券从

业年限 

说明 

任职日期 离任日期 

杨立春 基金经理 

2015年 04

月 09日 

- 10 

杨立春先生，经济学博

士。曾任职于江苏省社

会科学院，从事研究工

作。2011年 7月加入中

信保诚基金管理有限公

司，担任固定收益分析

师。现任信诚双盈债券

型证券投资基金（LOF）、

信诚新锐回报灵活配置

混合型证券投资基金、

信诚至诚灵活配置混合

型证券投资基金、中信

保诚景泰债券型证券投

资基金、信诚新旺回报

信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2022年第 2季度报告 

5 

灵活配置混合型证券投

资基金(LOF)、信诚至瑞

灵活配置混合型证券投

资基金、信诚至选灵活

配置混合型证券投资基

金的基金经理。 

韩海平 

副总经理、固定收益负责

人、混合资产投资部总

监、基金经理 

2019年 08

月 27日 

- 17 

韩海平先生，经济学硕

士，CFA，FRM。历任招

商基金数量分析师，国

投瑞银基金固定收益组

副总监、基金经理，融

通基金固定收益部总

监、基金经理，国投瑞

银基金总经理助理、固

定收益部总经理。2019

年 3 月加入中信保诚基

金管理有限公司，担任

总经理助理、固定收益

负责人。现任副总经理，

固定收益负责人，混合

资产投资部总监，信诚

三得益债券型证券投资

基金、信诚双盈债券型

证券投资基金（LOF）、

信诚至裕灵活配置混合

型证券投资基金、中信

保诚安鑫回报债券型证

券投资基金、中信保诚

丰裕一年持有期混合型

证券投资基金、中信保

诚盛裕一年持有期混合

型证券投资基金的基金

经理。  

注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。  

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 

  在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚双

信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2022年第 2季度报告 

6 

盈债券型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着

诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制

度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行

为。  

4.3 公平交易专项说明 

4.3.1 公平交易制度的执行情况 

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基

金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易

执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策

机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,

及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平

交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度

执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。  

4.3.2 异常交易行为的专项说明 

  本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告

期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易

(完全复制的指数基金除外)。 

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 

  2022年二季度，海外疫情整体稳定，美欧 PMI见顶回落，经济增长逐步放缓，但通胀整体尚在高位，

海外央行紧缩步伐加快，美元指数整体上行，10Y美债利率上行接近 3.5%后回落，中美利差倒挂。国内方

面，二季度经济下行压力增大，出口、工业生产、地产投资、社零等经济指标均有所下行，5月份以后经

济逐步修复。政策方面，二季度稳增长压力加大情况下，政策持续发力，各地楼市调控政策继续放松，房

贷利率持续下降。国常会确定 6方面 33条稳经济一揽子政策措施，地方债发行加速。通胀方面，基数影

响下 PPI延续回落趋势，环比动能回落，CPI上行至 2.1%。 

  货币政策方面，二季度央行整体维持宽松基调，流动性保持宽松，二季度资金利率中枢明显低于政策

信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2022年第 2季度报告 

7 

利率。5月 5年期 LPR下调 15bp，对降低实体经济融资成本、提振经济中长期需求有所支撑。 

  从债券市场来看，二季度初经济下行压力较大，银行间流动性保持充裕，短端利率明显下行，长端利

率有小幅下行，此后随着经济逐步企稳回升，特别是 6月底流动性收敛，短端利率有所上行，长端利率小

幅上行，二季度整体利率整体维持区间震荡状态；信用方面，资金整体较为宽松叠加资产荒背景下，信用

债表现好于利率债，信用利差整体进一步压缩；权益方面，3月底经济下行压力加大情况下，权益市场有

所调整，4月底以来随着国内疫情的好转和稳增长政策的持续加码，权益市场明显反弹，二季度沪深 300

整体上涨 6.2%，中证转债指数上涨 4.7%。 

  展望 2022年三季度，疫情对全球经济的冲击减弱，美国通胀高位缓慢回落的可能性较大，联储短期

抗通胀意愿仍然较强，7月欧洲央行或启动加息，海外流动性持续收紧。欧美经济增长减速，衰退风险显

现，海外经济不确定性有所增强。国内方面，前期稳增长政策逐步落地见效，专项债支撑下基建投资表现

较好，居民消费修复，信贷需求逐步回暖。但下半年海外需求放缓对出口或有一定影响，同时地产和消费

修复仍然较慢，经济复苏整体或较为缓慢。通胀方面，猪价上行周期开启，CPI整体或继续上行，PPI延

续回落。货币政策重心主要在于配合财政政策进行稳增长，经济修复背景下资金面可能逐步向中性回归。 

  债券市场投资方面，三季度基本面修复确定性较强，货币政策面临约束增多，利率债或面临调整压力，

整体保持谨慎；信用策略上，宽松后期将避免信用资质过度下沉，并对短端加杠杆保持谨慎，维持中短久

期票息策略；权益方面，市场面临的内外部环境整体好于上半年，方向上或保持震荡上行，将继续把握稳

增长相关行业的机会，并积极关注景气度持续改善且估值较为合理的成长板块。 

  报告期内本基金维持了一贯的投资策略，保持了较高的中高等级信用债仓位，利率和转债波段操作提

供增强收益。本基金在报告期内先加仓了中长端利率和中等久期的信用债，并在期末减仓了利率和信用债，

兑现收益。杠杆方面，二季度资金面整体宽松，信用债杠杆具有一定息差收益，但由于信用债收益率及利

差均处于历史偏低位置，杠杆化操作的性价比不高，报告期内组合杠杆经历了先增后减的过程。转债方面，

把握结构化行情，及时兑现收益，重点关注正股行业景气度持续改善，且转债估值相对合理的个券，如银

行、新老基建如建材、数字经济，关注盈利向好、估值依然偏低的高成长板块，如光伏、汽车产业链、锂

电板块、生猪养殖链等。 

4.5 报告期内基金的业绩表现 

  本报告期内，本基金份额净值增长率为 1.98%，同期业绩比较基准收益率为 1.05%。 

信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2022年第 2季度报告 

8 

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 

  本报告期内,本基金未出现连续 20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满二

百人)的情形。  

§5 投资组合报告 

5.1 报告期末基金资产组合情况 

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 

1 权益投资 - - 

 其中：股票 - - 

2 基金投资 - - 

3 固定收益投资 2,891,970,467.03 95.16 

 其中：债券 2,890,423,453.78 95.11 

 资产支持证券 1,547,013.25 0.05 

4 贵金属投资 - - 

5 金融衍生品投资 - - 

6 买入返售金融资产 - - 

 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 

7 银行存款和结算备付金合计 147,061,722.55 4.84 

8 其他资产 57,171.90 0.00 

9 合计 3,039,089,361.48 100.00 

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 

  本基金本报告期末未持有境内投资股票。 

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 

  本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 

  本基金本报告期末未持有股票。 

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 

信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2022年第 2季度报告 

9 

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 

1 国家债券 - - 

2 央行票据 - - 

3 金融债券 234,610,493.15 9.42 

 其中：政策性金融债 131,934,432.88 5.30 

4 企业债券 1,342,238,730.05 53.87 

5 企业短期融资券 - - 

6 中期票据 1,163,605,312.87 46.70 

7 可转债（可交换债） 149,968,917.71 6.02 

8 同业存单 - - 

9 其他 - - 

10 合计 2,890,423,453.78 116.01 

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 

占基金资产净

值比例（%） 

1 101901759 19江铜 MTN004 1,000,000 102,891,747.95 4.13 

2 2128047 21招商银行永续债 1,000,000 102,676,060.27 4.12 

3 163976 19交建 Y3 1,000,000 102,351,764.38 4.11 

4 210216 21国开 16 1,000,000 101,617,123.29 4.08 

5 163987 20中核 Y2 700,000 72,766,150.69 2.92 

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 

占基金资产净

值比例（%） 

1 165814 PR安吉 5A 500,000 1,547,013.25 0.06 

注：本基金本报告期末仅持有上述资产支持证券。 

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 

  本基金本报告期末未持有贵金属。 

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 

  本基金本报告期末未持有权证。 

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 

信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2022年第 2季度报告 

10 

  本基金本报告期内未进行股指期货投资。 

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 

  本基金投资范围不包括股指期货投资。 

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 

5.10.1 本期国债期货投资政策 

  本基金投资范围不包括国债期货投资。 

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 

  本基金本报告期内未进行国债期货投资。 

5.10.3 本期国债期货投资评价 

  本基金本报告期内未进行国债期货投资。 

5.11 投资组合报告附注 

5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受

到公开谴责、处罚说明 

  招商银行股份有限公司于 2022年 3月 21日受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字

[2022]21号）。 

  国家开发银行于 2022年 3月 21日受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字[2022]8号）。 

  对“21招商银行永续债、21国开 16”投资决策程序的说明：基金管理人定期回顾、长期跟踪研究该

投资标的的信用资质，我们认为，上述处罚事项未对招商银行、国家开发银行的长期企业经营和投资价值

产生实质性影响。我们对相关投资标的的投资严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规

定。  

  除此之外，其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚。 

5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 

  本基金本报告期末未持有股票投资,没有超过基金合同规定备选库之外的股票。 

信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2022年第 2季度报告 

11 

5.11.3 其他资产构成 

序号 名称 金额（元） 

1 存出保证金 21,764.97 

2 应收证券清算款 - 

3 应收股利 - 

4 应收利息 - 

5 应收申购款 35,406.93 

6 其他应收款 - 

7 其他 - 

8 合计 57,171.90 

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 

占基金资产净值比

例（%） 

1 113626 伯特转债 7,277,765.75 0.29 

2 113525 台华转债 6,901,726.58 0.28 

3 128095 恩捷转债 6,495,402.74 0.26 

4 123060 苏试转债 4,771,232.88 0.19 

5 113637 华翔转债 4,548,539.72 0.18 

6 110074 精达转债 4,405,639.04 0.18 

7 127036 三花转债 4,249,689.04 0.17 

8 123070 鹏辉转债 3,936,638.63 0.16 

9 111000 起帆转债 3,412,249.32 0.14 

10 123084 高澜转债 3,390,029.04 0.14 

11 128029 太阳转债 3,251,958.90 0.13 

12 123105 拓尔转债 3,129,522.41 0.13 

13 127021 特发转 2 3,105,486.30 0.12 

14 128141 旺能转债 2,820,095.89 0.11 

15 110075 南航转债 2,796,741.37 0.11 

16 123091 长海转债 2,775,797.26 0.11 

17 128139 祥鑫转债 2,736,575.89 0.11 

18 123073 同和转债 2,728,207.40 0.11 

19 128081 海亮转债 2,557,131.51 0.10 

20 118003 华兴转债 2,554,214.25 0.10 

21 127050 麒麟转债 2,529,850.96 0.10 

22 123133 佩蒂转债 2,425,871.59 0.10 

信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2022年第 2季度报告 

12 

23 127030 盛虹转债 2,363,678.22 0.09 

24 113620 傲农转债 2,129,157.53 0.09 

25 123123 江丰转债 2,083,247.67 0.08 

26 127027 靖远转债 2,069,157.42 0.08 

27 128145 日丰转债 2,040,028.22 0.08 

28 123083 朗新转债 1,858,035.62 0.07 

29 127043 川恒转债 1,739,431.78 0.07 

30 127038 国微转债 1,673,884.11 0.07 

31 128140 润建转债 1,610,009.04 0.06 

32 123085 万顺转 2 1,605,456.44 0.06 

33 123089 九洲转 2 1,440,024.93 0.06 

34 123120 隆华转债 1,378,845.75 0.06 

35 113619 世运转债 1,280,930.41 0.05 

36 113636 甬金转债 1,250,615.07 0.05 

37 128121 宏川转债 1,250,389.59 0.05 

38 113504 艾华转债 811,736.85 0.03 

39 118001 金博转债 687,629.45 0.03 

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 

  本基金本报告期末未持有股票投资，不存在流通受限情况。 

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 

  因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 

§6 开放式基金份额变动 

单位：份 

报告期期初基金份额总额 2,761,533,356.11 

报告期期间基金总申购份额 1,453,193.66 

减：报告期期间基金总赎回份额 68,691,253.49 

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 

报告期期末基金份额总额 2,694,295,296.28 

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 

  本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 

信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2022年第 2季度报告 

13 

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 

  无 

§9 影响投资者决策的其他重要信息 

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 

投资

者类

别 

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 

序

号 

持有基金份额比例达

到或者超过 20%的时

间区间 

期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 

份额占

比 

机构 1 

2022-04-01 至 

2022-06-30 

1,840,489,921.1

2 

- - 

1,840,489,921.1

2 

68.31% 

个人               

产品特有风险 

本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的情况，可能导致： 

(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比

例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分

延期赎回，如果连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回

申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； 

(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收

益水平； 

(3)因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； 

(4)基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； 

(5)大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。 

9.2 影响投资者决策的其他重要信息 

  无 

§10 备查文件目录 

10.1 备查文件目录 

1、(原)信诚双盈分级债券型证券投资基金相关批准文件 

2、中信保诚基金管理有限公司营业执照 

信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2022年第 2季度报告 

14 

3、(原)信诚双盈分级债券型证券投资基金基金合同 

4、(原)信诚双盈分级债券型证券投资基金招募说明书 

5、信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)基金合同 

6、信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)招募说明书 

7、本报告期内按照规定披露的各项公告 

10.2 存放地点 

  基金管理人和/或基金托管人住所。 

10.3 查阅方式 

  投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 

  亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 

 

 

中信保诚基金管理有限公司 

2022年 07月 20日 


              

                

               信诚双盈债券型证券投资基金（LOF）2022年第2季度报告.pdf