人保双利优选混合型证券投资基金2019年第1季度报告
2019-04-19 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:中国人保资产管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2019年04月19日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 人保双利混合 基金主代码 004988 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年12月04日 报告期末基金份额总额 54,860,115.00份 投资目标 本基金通过对股票和债券等金融资产进行积极配置,并精选优质个股和券种,从而在保障基金资产流动性和安全性的前提下,谋求超越比较基准的投资回报,实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金追求股利和债券利息的双重收益,主要投资策略包括大类资产配置策略、股票资产投资策略、债券资产投资策略等。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×20%+中债综合(全价)指数收益率×80% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型和货币市场基金,属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。 基金管理人 中国人保资产管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 人保双利A 人保双利C 下属分级基金的交易代码 004988 004989 报告期末下属分级基金的份额总额 53,533,197.84份 1,326,917.16份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2019年01月01日 - 2019年03月31日) 人保双利A 人保双利C 1.本期已实现收益 196,956.67 3,603.96 2.本期利润 1,176,983.12 33,339.33 3.加权平均基金份额本期利润 0.0216 0.0210 4.期末基金资产净值 54,625,196.34 1,346,278.30 5.期末基金份额净值 1.0204 1.0146 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 人保双利A净值表现 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.13% 0.19% 5.69% 0.30% -3.56% -0.11% 人保双利C净值表现 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 2.04% 0.19% 5.69% 0.30% -3.65% -0.11% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较   注:1、本基金基金合同于2017年12月04日生效。根据基金合同规定,本基金建仓期为6个月,建仓期满,本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 2、本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率×20%+中债综合(全价)指数收益率×80% 。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 李道滢 基金经理 2017-12-04 - 11年 金融学硕士。曾任国家开发银行信贷经理、联合证券研究所研究员、大公国际资信评估有限公司信用分析师。2011年3月加入益民基金管理有限公司,先后担任研究部研究员、基金经理助理、投资部基金经理。2013年9月至2017年3月期间担任益民货币市场基金、益民多利债券型证券投资基金、益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年3月加入中国人保资产管理公司公募基金事业部,自2017年12月4日起担任人保双利优选混合型证券投资基金基金经理,自2018年2月1日起担任人保研究精选混合型证券投资基金基金经理,自2018年6月21日起担任人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2018年12月25日起担任人保优势产业混合型证券投资基金基金经理。 金融学硕士。曾任国家开发银行信贷经理、联合证券研究所研究员、大公国际资信评估有限公司信用分析师。2011年3月加入益民基金管理有限公司,先后担任研究部研究员、基金经理助理、投资部基金经理。2013年9月至2017年3月期间担任益民货币市场基金、益民多利债券型证券投资基金、益民服务领先灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年3月加入中国人保资产管理公司公募基金事业部,自2017年12月4日起担任人保双利优选混合型证券投资基金基金经理,自2018年2月1日起担任人保研究精选混合型证券投资基金基金经理,自2018年6月21日起担任人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2018年12月25日起担任人保优势产业混合型证券投资基金基金经理。 魏瑄 基金经理 2017-12-04 - 9年 CFA,中国准精算师,中国人民大学硕士,9年证券从业年限。2010年6月加入中国人保资产管理有限公司,曾任研究员、高级研究员。2017年4月至今,任职于人保资产公募基金事业部,自2017年8月11日起任人保货币市场基金基金经理,自2017年12月4日起任人保双利优选混合型证券投资,自2018年12月5日起任人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理,自2019年4月3日起任人保鑫泽纯债债券型证券投资基金基金经理。 注:1、基金的首任基金经理,其"任职日期"为基金合同生效日。 2、非首任基金经理,其"任职日期"为公告确定的聘任日期。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合,建立了公平交易制度和流程。报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有公募基金投资组合,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 在宏观经济方面,2019年1季度全球经济需求下滑预期上升,国内经济运行在合理区间,同时受促增长政策刺激,在金融、中观等领域出现复苏迹象。当前中国经济保持平稳发展的有利因素较多,中国仍处于并将长期处于重要战略机遇期,三大攻坚战开局良好,供给侧结构性改革深入推进,改革开放力度加大,经济发展潜力较大,宏观政策的效果正在逐步显现。但世界经济形势更加错综复杂,我国发展长短期、内外部等因素变化带来的风险挑战明显增多,内生增长动力有待进一步增强。 在货币政策方面,2019年1季度海外货币政策鸽派预期上升,国内货币政策调控较好把握了支持实体经济和兼顾内外部均衡之间的平衡,银行体系流动性合理充裕。预计未来稳健的货币政策仍延续松紧适度,货币政策将着重平衡好总量和结构之间的关系,创新货币政策工具,发挥"几家抬"的政策合力,从供需两端共同夯实疏通货币政策传导的微观基础。 在债券市场方面,报告期短期资金价格有所下降,中长端无风险收益率整体上行,收益率曲线呈陡峭化,各期限信用利差整体收窄。 报告期内本基金在强调流动性管理的同时,根据市场利率变化灵活操作,采取了较为积极的投资策略。本基金债券部分以中短久期优质信用债票息策略为主,同时伴随曲线平坦化趋势,及时捕捉了中长端利率债的阶段性交易性机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末人保双利A基金份额净值为1.0204元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为2.13%,同期业绩比较基准收益率为5.69%;截至报告期末人保双利C基金份额净值为1.0146元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为2.04%,同期业绩比较基准收益率为5.69%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 37,529,471.65 64.03 其中:债券 37,529,471.65 64.03 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 15,700,000.00 26.79 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,451,292.80 7.60 8 其他资产 927,393.70 1.58 9 合计 58,608,158.15 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 1,853,400.00 3.31 2 央行票据 - - 3 金融债券 17,279,900.00 30.87 其中:政策性金融债 17,279,900.00 30.87 4 企业债券 14,511,025.00 25.93 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 3,885,146.65 6.94 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 37,529,471.65 67.05 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 018006 国开1702 60,000 6,140,400.00 10.97 2 018008 国开1802 60,000 6,126,000.00 10.94 3 180209 18国开09 50,000 5,013,500.00 8.96 4 136176 16绿地01 40,000 4,074,000.00 7.28 5 124761 14深业团 40,000 4,027,200.00 7.20 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 24,593.59 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 902,060.63 5 应收申购款 739.48 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 927,393.70 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 132013 17宝武EB 1,372,841.50 2.45 2 113013 国君转债 592,050.00 1.06 3 128013 洪涛转债 332,433.65 0.59 4 132009 17中油EB 261,883.00 0.47 5 128010 顺昌转债 208,530.00 0.37 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 人保双利A 人保双利C 报告期期初基金份额总额 55,489,537.82 1,679,550.93 报告期期间基金总申购份额 65,456.90 156,136.07 减:报告期期间基金总赎回份额 2,021,796.88 508,769.84 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) 0.00 0.00 报告期期末基金份额总额 53,533,197.84 1,326,917.16 注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务; 2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 20190101-20190331 49,100,461.55 - - 49,100,461.55 89.50% 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该类投资者大额赎回所持有的基金份额时,将可能产生流动性风险,即基金资产不能迅速变现,或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款,对资产净值产生不利影响。 当开放式基金发生巨额赎回,基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份额净值产生较大的波动时,为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益,可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害,管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定,暂停或者拒绝申购、暂停赎回,基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。 在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。此外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时,本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予人保双利优选混合型证券投资基金募集注册的文件; 2、《人保双利优选混合型证券投资基金基金合同》; 3、《人保双利优选混合型证券投资基金托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 5、报告期内人保双利优选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 9.3 查阅方式 基金管理人办公地址:北京市西城区西长安街88号中国人保大厦 基金托管人办公地址:北京市西城区复兴门内大街55号 投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。 客户服务中心电话:400-820-7999 基金管理人网址:fund.piccamc.com 中国人保资产管理有限公司 2019年04月19日
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