金鹰添祥中短债债券型证券投资基金2019年第1季度报告
2019-04-20 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:金鹰基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一九年四月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰添祥中短债 基金主代码 006389 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年9月19日 报告期末基金份额总额 772,398,757.70份 投资目标 本基金在严格控制风险和保持良好流动性的前提下,重点投资中短债主题证券,力争使基金份额持有人获得超越业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金在充分考虑基金资产的安全性、收益性及流动性及严格控制风险的前提下,通过分析经济周期变化、货币政策、债券供求等因素,持续研究债券市场运行状况、研判市场风险,制定债券投资策略,挖掘价值被低估的标的券种,力争实现超越业绩基准的投资收益。 业绩比较基准 中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20% 风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金,其预期收益和风险水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 金鹰添祥中短债A 金鹰添祥中短债C 下属分级基金的交易代码 006389 006390 报告期末下属分级基金的份额总额 422,526,267.63份 349,872,490.07份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 (2019年1月1日-2019年3月31日) 金鹰添祥中短债A 金鹰添祥中短债C 1.本期已实现收益 3,455,294.93 3,622,137.50 2.本期利润 4,000,705.57 4,552,069.98 3.加权平均基金份额本期利润 0.0118 0.0125 4.期末基金资产净值 433,554,300.35 358,537,675.37 5.期末基金份额净值 1.0261 1.0248 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额; 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润,指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、金鹰添祥中短债A: 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.34% 0.03% 0.92% 0.03% 0.42% 0.00% 2、金鹰添祥中短债C: 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.28% 0.03% 0.92% 0.03% 0.36% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 金鹰添祥中短债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2018年9月19日至2019年3月31日) 1.金鹰添祥中短债A: / 注:1.1 本基金合同于2018年9月19日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年; 1.2 本基金的业绩比较基准是:中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%; 1.3 按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同的有关约定; 2.金鹰添祥中短债C: / 注:1.1 本基金合同于2018年9月19日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年; 1.2 本基金的业绩比较基准是:中债总财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20%; 1.3 按基金合同和招募说明书的约定,本基金的建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同的有关约定; §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 龙悦芳 本基金的基金经理,公司固定收益部副总监 2018-09-19 - 9 龙悦芳女士,曾任平安证券股份有限公司投资助理、交易员、投资经理等职务。2017年5月加入金鹰基金管理有限公司,现任固定收益部基金经理。 注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度,确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,不断强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 一季度,社融企稳回升,宽信用政策初现成效。市场对经济悲观预期得到修复,市场风险偏好提升,股市大幅上涨。债市整体呈震荡行情,10年期国债在3.05-3.2%区间震荡,短端利率继续维持低位运行。无风险利率维持低位,资金外溢风险资产,信用利差进一步收敛,行情继续向中等评级迁移。但违约事件不断,市场对于低评级债券仍偏谨慎。 流动性方面,央行通过降准和公开市场操作对冲了1月缴税和春节前现金走款对资金面带来的冲击,市场流动性整体依然保持宽松。一季度资金价格维持相对低位,但波动幅度较去年下半年有所放大。 本基金一季度利用资金价格的变化,在资金宽松期,变现部分资产,降低组合杠杆和久期,控制净值回撤。在季末月利率冲高时,增配部分短久期债券资产。配置以中短久期利率债、中高等级信用债及回购为主,保持中性偏低的杠杆比例,保持组合流动性,控制净值回撤的同时为持有人创造了一定的超额收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,A类基金份额净值为1.0261元,本报告期份额净值增长率为1.34%,同期业绩比较基准增长率为0.92%;C类基金份额净值为1.0248元,本报告份额期净值增长率1.28% ,同期业绩比较基准增长率为0.92%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度,经济下行压力仍在,全球经济放缓,美联储暂停加息和缩表,国内货币政策面临的外部约束弱化。支撑债市的基本面因素仍在。但宽信用及减税降费等稳经济政策的推出,有利于延缓经济下行趋势,短期经济或保持韧性。猪周期上行及油价上涨带来通胀隐忧,加上宽信用政策渐出成效,货币政策进一步宽松的必要性下降,货币政策或维持相对中性,保持流动性合理宽裕,后续托底经济主要靠财政政策。因此我们认为短期长端利率或因市场对经济悲观预期的修复面临一定的调整压力,短端利率受益于理财新规下短端资产的需求支撑,有望继续维持平稳,收益率曲线将陡峭化,牛平需待通胀预期消退及基本面下行进一步确认。 基于以上判断,本基金在二季度将利用市场调整的机会适当地增配高收益率资产,结合市场情况适时调整组合各类资产比例和久期,在保证组合流动性和安全性的同时,为持有人创造稳定的收益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 792,055,200.00 88.28 其中:债券 771,903,200.00 86.04 资产支持证券 20,152,000.00 2.25 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 85,920,368.88 9.58 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 111,675.74 0.01 7 其他各项资产 19,076,835.34 2.13 8 合计 897,164,079.96 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期内未投资股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期内未投资股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 457,598,200.00 57.77 其中:政策性金融债 223,888,200.00 28.27 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 70,447,000.00 8.89 6 中期票据 243,858,000.00 30.79 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 771,903,200.00 97.45 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 170205 17国开05 700,000.00 70,868,000.00 8.95 2 1828016 18民生银行01 600,000.00 60,678,000.00 7.66 3 190301 19进出01 600,000.00 59,922,000.00 7.57 4 101751027 17大悦城MTN001BC 500,000.00 51,125,000.00 6.45 5 170407 17农发07 500,000.00 50,665,000.00 6.40 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比(%) 1 139286 18首开2A 200,000.00 20,152,000.00 2.54 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期内未投资贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期内未投资资产支持权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体之一的民生银行,因内控管理严重违反审慎经营规则等原因,于2018年12月7日被中国银行保险监督管理委员会处以罚款。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策的程序。 5.11.2报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 12,593.25 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 17,265,083.72 5 应收申购款 1,799,158.37 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 19,076,835.34 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期内未投资股票。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 金鹰添祥中短债A 金鹰添祥中短债C 本报告期期初基金份额总额 250,562,312.05 370,551,787.31 报告期基金总申购份额 314,504,556.18 283,242,410.70 减:报告期基金总赎回份额 142,540,600.60 303,921,707.94 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 422,526,267.63 349,872,490.07 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 影响投资者决策的其他重要信息 经广东省工商行政管理局核准,本基金管理人法定代表人已于2019年3月27日变更为刘志刚先生。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会注册的金鹰添祥中短债债券型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰添祥中短债债券型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰添祥中短债债券型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 9.2存放地点 广东省广州市天河区珠江东路28号越秀金融大厦30层 9.3查阅方式 可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心电话:4006-135-888或020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一九年四月二十日
打印