农银汇理永盛定期开放混合型证券投资基金2019年第2季度报告
2019-07-16 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2019年7月16日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。 基金产品概况 基金简称 农银永盛定期开放混合 交易代码 006534 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年3月12日 报告期末基金份额总额 210,568,070.43份 投资目标 在严格控制风险的基础上,运用恒定比例投资组合保险(CPPI)策略,通过资产的动态配置和有效的组合管理,有效控制本金损失的风险,在本金安全的基础上力争实现基金资产的稳定增值。 投资策略 本基金资产配置原则是在有效控制风险的基础上,根据资产类别的相对风险度,按照恒定比例投资组合保险策略动态调整债券类资产和股票类资产的比例。将根据市场的波动、组合安全垫(即基金净资产超过基金价值底线的数额)的大小动态调整债券类资产与股票类资产的比例,通过对债券类资产的投资实现封闭期到期时投资本金的安全,通过对股票类资产的投资寻求封闭期间资产的稳定增值。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*20%+中证全债指数收益率*80% 风险收益特征 本基金为混合型基金,属于中高风险收益的投资品种,其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金,低于股票型基金。 基金管理人 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2019年4月1日 - 2019年6月30日 ) 1.本期已实现收益 702,469.37 2.本期利润 1,350,364.02 3.加权平均基金份额本期利润 0.0064 4.期末基金资产净值 212,001,765.24 5.期末基金份额净值 1.0068 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.64% 0.03% 0.38% 0.29% 0.26% -0.26% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较  基金的投资组合比例为:本基金股票、权证、股指期货等资产占基金资产的比例不高于 60%,债券、债券回购、资产支持证券、银行存款等资产占基金资产的比例不低于 40%。在开放期内,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%;在封闭期内,本基金不受上述 5%的限制,但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于交易保证金一倍的现金;其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金基金合同生效至本报告期末不满一年。 管理人报告 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 姚臻 本基金基金经理 2019年3月12日 - 6 硕士研究生、经济学硕士。历任2013年7月担任金元顺安基金管理有限公司助理研究员,2014年7月担任农银汇理基金管理有限公司研究员。现任农银汇理基金管理有限公司基金经理。 赵诣 本基金基金经理 2017年3月21日 - 7 硕士。历任申银万国证券研究所机械行业分析师、农银汇理基金管理有限公司研究员、农银汇理基金管理有限公司基金经理助理。现任农银汇理基金管理有限公司基金经理。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,没有损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 异常交易行为的专项说明 报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年二季度,随着一季度GDP超预期落地,资本市场却开始出现显著回调。根本原因是资本市场始终在不断贴现未来的现金流变化,一季度GDP落地之时却正是全球经济增长动能高峰放缓之际,因此风险资产在靴子落地后出现了回调、债券收益率再大幅回调后重新回落。 永盛定开基金趁着四月份债券市场的整体调整,大比例增加了信用债、利率债的组合配置,目前组合久期已经拉长至4年以上。 在未来三到十二个月的宏观展望中,我们的基准情形是库存周期的转向叠加美国投资周期的回落共同推动美国经济增长放缓,而疲弱的投资周期也将开始拖累中国的出口表现。虽然中国的内需部分在信用周期和财政周期的推动仍然有继续走强的动力,但是疲弱的外需仍然会拖累整体经济的表现,全年的经济形势和2017年惊人的相似,只是方向上反过来。 中期动态配置上,我们更加看好债券类资产、低配风险资产。 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.0068元;本报告期基金份额净值增长率为0.64%,业绩比较基准收益率为0.38%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内,本基金未出现上述情形。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 239,388,200.00 94.50 其中:债券 239,388,200.00 94.50 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 11,482,419.06 4.53 8 其他资产 2,462,108.95 0.97 9 合计 253,332,728.01 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 61,771,000.00 29.14 其中:政策性金融债 61,771,000.00 29.14 4 企业债券 138,518,200.00 65.34 5 企业短期融资券 10,016,000.00 4.72 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 29,083,000.00 13.72 9 其他 - - 10 合计 239,388,200.00 112.92 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 180210 18国开10 300,000 30,474,000.00 14.37 2 180205 18国开05 200,000 21,502,000.00 10.14 3 111913023 19浙商银行CD023 200,000 19,380,000.00 9.14 4 155334 19中旅01 100,000 10,098,000.00 4.76 5 155352 19华电01 100,000 10,088,000.00 4.76 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,040.31 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,458,068.64 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,462,108.95 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 210,568,070.43 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 报告期期末基金份额总额 210,568,070.43 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 基金管理人持有本基金份额变动情况 截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 截至本季度末,基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 影响投资者决策的其他重要信息 根据农银汇理基金管理有限公司(以下简称“本公司”)董事会有关决议,自2019年5月7日起,施卫先生任职本公司总经理职位,同日起本公司董事长许金超先生不再代为履行总经理职务。本公司已于2019年5月9日在证券时报以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的公告并按照监管要求进行了备案。 备查文件目录 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件; 2、《农银汇理永盛定期开放混合型证券基金合同》; 3、《农银汇理永盛定期开放混合型证券托管协议》; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、基金托管人业务资格批件、营业执照; 6、本报告期内公开披露的临时公告。 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公地址:中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层。 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 农银汇理基金管理有限公司 2019年7月16日