泰达宏利集利债券型证券投资基金2019年第2季度报告
2019-07-16 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2019-07-16

重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为2019年4月1日至2019年6月30日。
基金基本情况
项目
数值
基金简称
泰达宏利集利债券
场内简称
基金主代码
162210
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2008-09-26
报告期末基金份额总额
1,330,574,473.61
投资目标
在有效控制风险及保持流动性基础上,力求实现基金财产稳定的当期收益和长期增值的综合目标。
投资策略
(1)战略性资产配置策略:根据信心度对风险进行预估和分配,从而决定资产的分配。
(2)固定收益类品种投资策略:利率预期分析策略形成对未来市场利率变动方向的预期;凸性挖掘策略形成对收益率曲线形状变化的预期判断;信用分析策略对发债企业进行深入的信用及财务分析;对于含权债券,波动性交易策略对其所隐含的期权进行合理定价,并根据其价格的波动水平获得该债券的期权调整利差。
(3)股票投资策略:新股申购策略根据股票市场整体估值水平,发行定价水平及一级市场资金供求及资金成本关系,制定相应的新股认购策略;二级市场股票投资策略主要关注具有持续分红能力特征的优质上市企业,在符合基金整体资产配置及本基金整体投资风格的前提下,采用“自下而上”的个股精选策略。
(4)权证投资策略:依据现代金融投资理论,计算权证的理论价值,结合对权证标的证券的基本面进行分析,评估权证投资价值。
业绩比较基准
90%×上证国债指数收益率+10%×中证红利指数收益率。
风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人
泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人
中国银行股份有限公司
下属2级基金的基金简称
泰达宏利集利债券A
泰达宏利集利债券C
下属2级基金的场内简称
下属2级基金的交易代码
162210
162299
报告期末下属2级基金的份额总额
1,322,655,157.42
7,919,316.19
下属2级基金的风险收益特征
主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
主基金(元)
泰达宏利集利债券A(元)
2019-04-01 - 2019-06-30
泰达宏利集利债券C(元)
2019-04-01 - 2019-06-30
本期已实现收益
23,384,645.55
147,269.80
本期利润
3,476,061.67
1,746.62
加权平均基金份额本期利润
0.0028
0.0002
期末基金资产净值
1,763,710,722.34
9,978,509.55
期末基金份额净值
1.3335
1.2600
注:注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
注:注:本基金业绩比较基准:90%×上证国债指数收益率+10%×中证红利指数收益率。
本基金采用上证国债指数及中证红利指数衡量基金的投资业绩,其主要原因如下:
上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成,具有良好的市场代表性。
中证红利指数挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市、现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的股票作为样本股,综合反映沪深证券市场高股息股票的整体状况和走势。
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较A
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.19 %
0.23 %
-0.01 %
0.14 %
0.20 %
0.09 %
本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较C
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
0.09 %
0.23 %
-0.01 %
0.14 %
0.10 %
0.09 %
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较A

自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较C

其他指标
单位:人民币元
其他指标
报告期(2019-04-01至2019-06-30)
其他指标
报告期(2019-06-30)
基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
丁宇佳
固定收益部总经理;基金经理
2016-09-26
-
11
中央财经大学理学学士;2008年7月加入泰达宏利基金管理有限公司,先后担任交易部交易员、固定收益部研究员、基金经理助理,现任固定收益部总经理兼基金经理;具备11年基金从业经验,11年证券投资管理经验,具有基金从业资格。
刘洋
本基金基金经理
2019-01-09
-
4
北京大学理学硕士;2015年1月至2015年4月就职于九坤投资(北京)有限公司,2015年5月加入泰达宏利基金管理有限公司,任职于金融工程部,先后担任助理研究员、研究员、基金经理助理等职务,现担任基金经理;具备4年证券投资管理经验,具有基金从业资格。
注:注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规的规定,本基金运作整体合法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
公平交易专项说明
公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令;对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内,未发现利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控,风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估,向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。在本报告期内,本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%,在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
报告期内基金的投资策略和运作分析
在一季度市场积累了一定的涨幅,投资者对于偏宽松的流动性与信用环境可能收紧的担忧的背景下,二季度A股冲高回落。5月份中美贸易摩擦突然升温超出预期,市场完成快速回调并低位震荡。二季度随着成交量的低迷与风险偏好的降低,食品饮料、银行、家电等有盈利支撑的蓝筹板块成为避险防御之选而涨幅居前,有色、稀土、农业等板块也有轮番表现,TMT板块尤其海外收入占比较高的公司受贸易摩擦影响而回调较深。
本基金采用稳健的全市场选股策略,坚持选择盈利能力强、成长性稳定、财务状况良好,估值合理的股票。不过分暴露行业与风格上的风险,持股平衡分散,基于基本面因素的选股降低了换手率与交易成本。使用波动率水平控制仓位与权益资产的波动幅度,以获取持续稳定的权益配置与选股收益。本报告期内,本基金增加了通信、电力及公用事业、食品饮料的配置,减少了计算机、传媒、基础化工的配置。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末泰达宏利集利债券A基金份额净值为1.3335元,本报告期基金份额净值增长率为0.19%;截至本报告期末泰达宏利集利债券C基金份额净值为1.2600元,本报告期基金份额净值增长率为0.09%;同期业绩比较基准收益率为-0.01%。
报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
投资组合报告
报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益类投资
226,166,269.91
11.56
其中:股票
226,166,269.91
11.56
2
固定收益投资
1,665,828,057.94
85.17
其中:债券
1,665,828,057.94
85.17
资产支持证券
-
-
3
贵金属投资
-
-
4
金融衍生品投资
-
-
5
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
6
银行存款和结算备付金合计
36,871,856.10
1.89
7
其他资产
26,981,171.23
1.38
8
合计
1,955,847,355.18
100.00
报告期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
序号
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
2,715,258.00
0.15
B
采矿业
5,377,064.00
0.30
C
制造业
100,583,864.46
5.67
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
4,403,713.00
0.25
E
建筑业
5,652,347.48
0.32
F
批发和零售业
17,937,332.40
1.01
G
交通运输、仓储和邮政业
3,563,012.32
0.20
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
13,435,596.53
0.76
J
金融业
45,283,968.40
2.55
K
房地产业
12,791,450.44
0.72
L
租赁和商务服务业
5,542,445.00
0.31
M
科学研究和技术服务业
1,896,596.00
0.11
N
水利、环境和公共设施管理业
802,142.00
0.05
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
2,924,514.88
0.16
S
综合
3,256,965.00
0.18
合计
226,166,269.91
12.75
报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A 基础材料
-
-
B 消费者非必需品
-
-
C 消费者常用品
-
-
D 能源
-
-
E 金融
-
-
F 医疗保健
-
-
G 工业
-
-
H 信息技术
-
-
I 电信服务
-
-
J 公用事业
-
-
K 房地产
-
-
注:本基金本报告期末未持有港股通股票。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
601318
中国平安
96,200
8,524,282.00
0.48
2
000651
格力电器
106,300
5,846,500.00
0.33
3
600016
民生银行
855,160
5,430,266.00
0.31
4
600887
伊利股份
161,600
5,399,056.00
0.30
5
600519
贵州茅台
4,800
4,723,200.00
0.27
6
600030
中信证券
186,800
4,447,708.00
0.25
7
600036
招商银行
105,400
3,792,292.00
0.21
8
600919
江苏银行
508,500
3,691,710.00
0.21
9
601555
东吴证券
349,300
3,580,325.00
0.20
10
600031
三一重工
273,600
3,578,688.00
0.20
报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
583,173,706.00
32.88
其中:政策性金融债
532,913,706.00
30.05
4
企业债券
298,778,000.00
16.85
5
企业短期融资券
402,202,000.00
22.68
6
中期票据
215,281,000.00
12.14
7
可转债(可交换债)
60,066,351.94
3.39
8
同业存单
106,327,000.00
5.99
9
其他
-
-
10
合计
1,665,828,057.94
93.92
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
180204
18国开04
1,500,000
156,735,000.00
8.84
2
180214
18国开14
1,000,000
102,340,000.00
5.77
3
180208
18国开08
1,000,000
101,760,000.00
5.74
4
041800426
18鞍钢CP005
1,000,000
100,780,000.00
5.68
5
011802315
18金地SCP003
1,000,000
100,660,000.00
5.68
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
序号
贵金属代码
贵金属名称
数量(份)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码
名称
持仓量(买/卖)
合约市值(元)
公允价值变动(元)
风险说明
公允价值变动总额合计(元)
-
股指期货投资本期收益(元)
-
股指期货投资本期公允价值变动(元)
-
本基金投资股指期货的投资政策
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
在报告期内,本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
代码
名称
持仓量(买/卖)
合约市值(元)
公允价值变动(元)
风险指标说明
公允价值变动总额合计(元)
-
国债期货投资本期收益(元)
-
国债期货投资本期公允价值变动(元)
-
注:本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。
本期国债期货投资评价
本基金本报告期没有投资国债期货。
投资组合报告附注
受到调查以及处罚情况
报告期内本基金投资的民生银行(600016)2018年11月9日被银保监会做出行政处罚决定。民生银行因(一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)同业投资违规接受担保;(三)同业投资、理财资金违规投资房地产,用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资;(四)本行理财产品之间风险隔离不到位;(五)个人理财资金违规投资;(六)票据代理未明示,增信未簿记和计提资本占用;(七)为非保本理财产品提供保本承诺;(八)贷款业务严重违反审慎经营规则。共罚款3360万元。
基金管理人分析认为,本基金权益部分是以中证红利指数收益率作为业绩比较基准,民生银行作为高股息率股票是业绩比较基准重要成份股,考虑到其高分红的投资价值,基金管理人经审慎分析,在本报告期内继续保持对其的投资。
本基金投资的其余证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
其他资产构成
单位:人民币元
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
96,053.44
2
应收证券清算款
946,221.07
3
应收股利
-
4
应收利息
25,927,404.22
5
应收申购款
11,492.50
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
26,981,171.23
报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
113011
光大转债
26,043,100.00
1.47
2
127005
长证转债
16,319,313.84
0.92
3
132015
18中油EB
14,683,500.00
0.83
报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
开放式基金份额变动
单位:份
项目
泰达宏利集利债券
泰达宏利集利债券A
泰达宏利集利债券C
报告期期初基金份额总额
1,281,153,661.58
8,773,020.18
报告期期间基金总申购份额
112,858,398.37
1,830,610.09
减:报告期期间基金总赎回份额
71,356,902.53
2,684,314.08
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额
1,330,574,473.61
1,322,655,157.42
7,919,316.19
基金管理人运用固有资金投资本基金情况
基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目
泰达宏利集利债券
泰达宏利集利债券A
泰达宏利集利债券C
报告期期初管理人持有的本基金份额
报告期期间买入/申购总份额
报告期期间卖出/赎回总份额
报告期期末管理人持有的本基金份额
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
-
-
-
注: 本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。
基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率
合计
注:本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金投资本基金。
报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
项目
持有份额总数
持有份额占基金总份额比例
发起份额总数
发起份额占基金总份额比例
发起份额承诺持有期限
基金管理人固有资金
-%
-%
基金管理人高级管理人员
-%
-%
基金经理等人员
-%
-%
基金管理人股东
-%
-%
其他
-%
-%
合计
-%
-%
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间
期初份额
申购份额
赎回份额
持有份额
份额占比
机构
1
20190401~20190630
714,238,036.49
0.00
0.00
714,238,036.49
53.68 %
2
20190401~20190630
305,174,339.33
0.00
0.00
305,174,339.33
22.94 %
个人
-
-
-
-
-
-
-
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金总份额20%的情况,易发生巨额赎回的情况,存在基金资产无法以合理价格及时变现以支付投资者赎回款的风险,以及基金份额净值出现大幅波动的风险。
注:注:报告期内,申购份额含红利再投资份额。
影响投资者决策的其他重要信息
备查文件目录
1、中国证监会批准泰达宏利集利债券型证券投资基金设立的文件;
2、《泰达宏利集利债券型证券投资基金基金合同》;
3、《泰达宏利集利债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《泰达宏利集利债券型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、中国证监会要求的其他文件。
存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。
查阅方式
投资人可通过指定信息披露报纸(《中国证券报》)或登录基金管理人互联网网址(http://www.mfcteda.com)查阅。
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