农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金2019年半年度报告摘要
2019-08-23 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:农银汇理基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 送出日期:2019年8月23日 重要提示及目录 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。 基金简介 基金基本情况 基金简称 农银量化智慧混合 基金主代码 005638 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年3月26日 基金管理人 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 326,931,612.71份 基金产品说明 投资目标 本基金利用量化投资模型,在有效控制风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金采用量化方法进行投资,通过数量化选股模型进行个股选择。在投资过程中,本基金将结合风险模型及优化,构建股票投资组合,强调投资纪律、降低随意性投资带来的风险,力争获取长期稳定的超额收益。 业绩比较基准 中证800指数收益率*75%+中证全债指数收益率*25% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 农银汇理基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 翟爱东 王永民 联系电话 021-61095588 010-66594896 电子邮箱 lijianfeng@abc-ca.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 021-61095599 95566 传真 021-61095556 010-66594942 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.abc-ca.com 基金半年度报告备置地点 中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层。 主要财务指标和基金净值表现 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年1月1日 - 2019年6月30日 ) 本期已实现收益 33,195,868.93 本期利润 78,089,279.17 加权平均基金份额本期利润 0.2005 本期基金份额净值增长率 20.76% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年6月30日 ) 期末可供分配基金份额利润 -0.0684 期末基金资产净值 316,839,590.68 期末基金份额净值 0.9691 注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日,即6月30日。 基金净值表现 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 3.48% 1.15% 3.37% 0.89% 0.11% 0.26% 过去三个月 -2.63% 1.39% -2.41% 1.17% -0.22% 0.22% 过去六个月 20.76% 1.36% 19.20% 1.17% 1.56% 0.19% 过去一年 1.49% 1.30% 6.25% 1.15% -4.76% 0.15% 自基金合同生效起至今 -3.09% 1.19% -1.19% 1.09% -1.90% 0.10% 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较  本基金的投资组合比例为:本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-95%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%;其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。 管理人报告 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及其管理基金的经验 农银汇理基金管理有限公司成立于2008年3月18日,是中法合资的有限责任公司。公司注册资本为人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元,其中中国农业银行股份有限公司出资比例为51.67%,东方汇理资产管理公司出资比例为33.33%,中铝资本控股有限公司出资比例为15%。公司办公地址为中国(上海)自由贸易试验区银城路9号50层。公司法定代表人为董事长许金超先生。 截止2019年6月30日,公司共管理50只开放式基金,分别为农银汇理行业成长混合型证券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证500指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理信用添利债券型证券投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、农银汇理7天理财债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理14天理财债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金、农银汇理工业 4.0 灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理物联网主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金利一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理金泰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理金安18个月开放债券型证券投资基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中国优势灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理区间策略灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理永益定期开放混合型证券投资基金、农银汇理研究驱动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金、农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理睿选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金禄债券型证券投资基金、农银汇理永安混合型证券投资基金、农银汇理稳进多因子股票型证券投资基金、农银汇理永盛定期开放混合型证券投资基金、农银汇理海棠三年定期开放混合型证券投资基金及农银汇理可转债债券型证券投资基金。 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 魏刚 本基金基金经理 2018年3月26日 - 12 硕士研究生。历任华泰证券股份有限公司金融工程研究员、华泰证券股份有限公司投资经理、嘉合基金管理有限公司投资经理、东证融汇证券资产管理有限公司投资主办人,现任农银汇理基金管理有限公司基金经理。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内,本基金未违反法律法规及基金合同的规定,也未出现对基金份额持有人利益造成不利影响的行为。 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年上半年沪深A股市场大幅上涨,整体上呈一季度加速上涨,二季度震荡回调态势;主要指数全线上涨,以上证50为代表的大盘蓝筹指数涨幅居前,中证800指数上涨25.04%;行业表现方面,以白酒为代表的食品饮料涨幅超过60%,遥遥领先,非银金融、农林牧渔和家用电器等行业涨幅居前。1月受人民币汇率、美股和原油等不同市场强劲反弹带来做多情绪共振,外资大幅流入A股市场,市场风险偏好显著提升,A股录得较大涨幅。2月份,在外资流入、社融数据超预期、高层重视资本市场的表态等因素的影响下,市场风险偏好大幅提升,投资情绪加速提升,市场大幅上涨,创业板指、中小板指、中证1000等指数涨幅超过20%;从行业表现来看,当行情由资金和情绪主导时,高弹性的TMT、券商涨幅居前,涨幅均超过25%。3月份,市场延续了2月的涨势,震荡上涨,中证1000等小盘、成长风格指数涨幅居前。4月份,市场冲高回落,上中旬在PMI等经济数据超预期的刺激下,市场快速上冲,但随着4月19日中央政治局会议重新提升对结构性改革的关心和央行对货币政策的表态,投资者开始担心财政、货币等稳增长政策的减弱,市场开启回调走势。5月,受中美贸易摩擦加剧以及国内PMI等数据低于预期影响,沪深A股市场延续了4月下旬的跌势,大幅下挫,主要指数跌幅均超过5%,创业板指和中小板指跌幅较大。6月,随着专项债可作为资本金等国内财政金融方面稳增长政策的出台和中美元首互通电话,市场对经济下行风险和中美贸易摩擦加剧的担忧减弱,市场风险偏好提升, 6月中下旬市场大幅反弹。 从因子表现来看,上半年各因子表现波动较大,整体上看价值因子、盈余动量因子、盈利能力因子等基本面因子表现较好,反转因子表现突出,分析师预期因子、流动性因子和小市值也有所表现,波动因子表现一般。1月份,盈利因子和价值因子表现优异,低波动因子和低流动因子也表现较好,而小盘因子表现较差;2月份,盈利因子、成长因子等基本面因子表现较差,反转因子表现较好,高波动、高换手率因子表现较强;3月,小盘因子表现较好,其余因子均表现一般;4月,价值因子、盈余动量等基本面因子表现较好,低波动因子、低流动性因子等技术类因子也表现优异;5月,小市值因子表现突出,成长因子和盈余动量因子表现优异,反转因子、低波动因子、低流动性也表现较好;价值因子和盈利能力因子表现较差;6月,盈利能力因子表现突出,反转因子、低波动因子、低流动性因子等技术因子也表现优异,小市值因子出现回撤,价值因子表现一般。 2019年上半年本基金处于中性偏积极的仓位,仓位大多数时间介于75%至85%之间,选股模型中价值因子、盈利因子、盈余动量因子等基本面因子、分析师预期因子、流动性等技术类因子的权重较高;行业配置方面,食品饮料、医药生物、银行、非银金融、地产、机械、计算机、电子等行业的权重较高。2019年上半年本基金上半年收益率小幅战胜业绩比较基准,表现不是很理想;从各月表现来看,1、3、5月表现较好,2月、4月、6月表现较差;整体上看,在选股因子方面做的相对还可以,但在仓位管理和行业配置方面做得不够好。上半年本基金表现不理想的原因:(一)过于关注经济基本面,对流动性改善和市场情绪的提升关注不够,导致对春节后市场快速拉升准备不足,没有能够及时大幅提高仓位,影响了组合的表现;(二)选股模型中价值因子、盈利因子等基本面的因子权重较重,而在2月、3月的某些时段,这些因子表现较差,同时模型中使用的低波动因子、低流动性因子在此期间也出现了较大的回撤,由于对市场的风格切换不够敏感,没能及时降低模型中盈余动量因子、价值因子、盈利因子、低波动因子、低流动性因子的权重,没有及时增加小盘因子、反转因子的权重,导致基金的同期表现落后于同类基金;(三)在4月上中旬在PMI等经济数据超预期的刺激下,市场快速上冲时过于乐观,未能随着4月19日中央政治局会议重新提升对结构性改革的关心和央行对货币政策的表态及时大幅降低仓位,导致在随后的回调中净值回撤较大;(四)在行业配置方面出现了失误,(1)对2月的上涨和风格切换准备不足,导致高弹性的电子、计算机、通信等行业配置比例不够高,组合进攻性不足,表现不好;(2)在3月份后,组合对白酒的配置比例不够高,(对业绩改善的持续性和外资的影响估计不足),影响了组合的表现。 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.9691元;本报告期基金份额净值增长率为20.76%,业绩比较基准收益率为19.20%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后市,我们认为市场有望维持震荡上涨的态势,部分时间波动会较大。宏观经济方面,最新的制造业PMI为49.4%,仍在荣枯线下,基本面仍面临一定的下行压力,但随着专项债新规和加速发行等财政金融稳增长政策的推进,经济大幅回落的风险较低,随着减税、降费等效果的逐步显现,企业盈利有望在未来两个季度见底;流动性方面,随着美联储降息预期升温,全球的宽松预期大幅上升,同时由于经济下滑和处置包商银行托管事件,国内利率数据反映短期流动性比较充裕;风险偏好方面,随着中美贸易摩擦的缓和以及包商银行事件的妥善处理,市场风险偏好有望逐步提升。从估值水平看,目前市场估值水平处于相对偏低的位置,长期来看有较好的投资价值;截止2019年7月16日,A股市场市盈率(TTM)中位数为27.72倍,为历史估值的22.8%分位数,市净率中位数为2.33,为历史水平的22.4%位数;股债收益率差值为2.69(股市整体市盈率倒数-10年期国债到期收益率),相对债券有较高的吸引力。 后续组合管理方面,仓位上我们将维持中性偏积极的仓位;选股模型中重点配置价值因子、盈利动量因子以及部分技术类因子,适当增加成长因子、反转因子的暴露。配置方面,重点关注中报超预期的个股和板块,以及受益于人民币贬值预期扭转后外资流入的业绩确定性较高的白酒、家电等核心资产,受益于中美贸易摩擦缓和和科创板开板后比价效应的半导体、消费电子等新兴行业。 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》(证监会计字[2007]15号)、《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(证监会公告[2017]13号)等文件,本公司制订了证券投资基金估值政策和程序,并设立了估值委员会。 公司参与基金估值的机构及人员职责:公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和解释,并定期对估值政策和程序进行评价,在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时,估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性,必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变化,书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部,运营部参考测算结果对估值调整进行试算,并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监督,根据法规进行披露。 以上参与估值流程各方为公司各部门人员,均具有基金从业资格,具有丰富的基金从业经验和相关专业胜任能力,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委员,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具体证券估值的利益需求,但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度,如估值委员会表决时,其仅有一票表决权,遵守少数服从多数的原则。 本公司未签约与估值相关的定价服务。 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同的要求,报告期内本基金不需分配利润。 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内,本基金未出现上述情形。 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 半年度财务会计报告(未经审计) 资产负债表 会计主体:农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 报告截止日: 2019年6月30日 单位:人民币元 资 产 本期末 2019年6月30日 上年度末 2018年12月31日 资 产: 银行存款 63,895,694.61 41,712,446.39 结算备付金 1,113,928.63 5,032,058.24 存出保证金 134,488.38 97,386.02 交易性金融资产 252,749,214.56 288,906,687.04 其中:股票投资 252,721,214.56 283,885,691.44 基金投资 - - 债券投资 28,000.00 5,020,995.60 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 35,400,000.00 应收证券清算款 61,589.78 - 应收利息 11,976.62 185,393.95 应收股利 - - 应收申购款 998.50 599.10 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 317,967,891.08 371,334,570.74 负债和所有者权益 本期末 2019年6月30日 上年度末 2018年12月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 175,738.97 4,621,561.63 应付管理人报酬 379,553.23 487,617.82 应付托管费 63,258.91 81,269.66 应付销售服务费 - - 应付交易费用 414,093.78 636,025.92 应交税费 0.22 1.01 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 95,655.29 407,416.81 负债合计 1,128,300.40 6,233,892.85 所有者权益: 实收基金 326,931,612.71 454,977,887.56 未分配利润 -10,092,022.03 -89,877,209.67 所有者权益合计 316,839,590.68 365,100,677.89 负债和所有者权益总计 317,967,891.08 371,334,570.74 注:1、本基金的基金合同于2018年3月26日生效。 2、报告截止日2019年6月30日,基金份额净值0.9691元,基金份额总额326,931,612.71份。 利润表 会计主体:农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日 单位:人民币元 项 目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间 2018年3月26日(基金合同生效日)至2018年6月30日 一、收入 83,166,499.48 -18,798,717.74 1.利息收入 455,762.39 2,426,931.51 其中:存款利息收入 227,744.51 1,868,437.45 债券利息收入 29,479.31 5,671.75 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 198,538.57 552,822.31 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 37,693,931.91 -7,834,087.64 其中:股票投资收益 35,701,339.13 -11,484,299.41 基金投资收益 - - 债券投资收益 199,402.75 - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 1,793,190.03 3,650,211.77 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 44,893,410.24 -14,308,679.15 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 123,394.94 917,117.54 减:二、费用 5,077,220.31 3,983,708.94 1.管理人报酬 2,668,919.41 2,407,997.23 2.托管费 444,819.94 401,332.89 3.销售服务费 - - 4.交易费用 1,862,566.43 1,020,039.96 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.税金及附加 1.60 3.65 7.其他费用 100,912.93 154,335.21 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 78,089,279.17 -22,782,426.68 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 78,089,279.17 -22,782,426.68 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金 本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 454,977,887.56 -89,877,209.67 365,100,677.89 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 78,089,279.17 78,089,279.17 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -128,046,274.85 1,695,908.47 -126,350,366.38 其中:1.基金申购款 5,626,877.90 -328,917.90 5,297,960.00 2.基金赎回款 -133,673,152.75 2,024,826.37 -131,648,326.38 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 326,931,612.71 -10,092,022.03 316,839,590.68 项目 上年度可比期间 2018年3月26日(基金合同生效日)至2018年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 745,714,692.96 - 745,714,692.96 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -22,782,426.68 -22,782,426.68 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -241,818,216.83 49,365.00 -241,768,851.83 其中:1.基金申购款 4,329,577.03 -23,564.18 4,306,012.85 2.基金赎回款 -246,147,793.86 72,929.18 -246,074,864.68 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 503,896,476.13 -22,733,061.68 481,163,414.45 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______施卫______ ______刘志勇______ ____丁煜琼____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 报表附注 基金基本情况 农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金(以下简称“本基金”) 系由基金管理人农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]152号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定,首次设立募集基金份额为745,714,692.96份,经普华永道中天会计师事务所有限公司验证,并出具了编号为普华永道中天验字(2018)第215号验资报告。 《农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”) 于2018年3月26日正式生效。本基金的管理人为农银汇理基金管理有限公司,托管人为中国银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、最新适用的基金合同及《农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、债券(国债、金融债、公司债、企业债、可转债、可分离债、央票、中期票据、短期融资券(含超短期融资券))、债券回购、货币市场工具、资产支持证券、定期存款、协议存款、同业存单、权证、股指期货等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的60%-95%,其中,基金持有全部权证的市值不得超过基金资产净值的3%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准采用:中证800指数收益率×75%+中证全债指数收益率×25%。 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2019年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2019年6月30日的财务状况以及2019年1月1日至2019年6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 关联方关系 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 报告期内对本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 农银汇理基金管理有限公司(“农银汇理”) 基金管理人、登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 通过关联方交易单元进行的交易 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方佣金。 关联方报酬 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间 2018年3月26日(基金合同生效日)至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 2,668,919.41 2,407,997.23 其中:支付销售机构的客户维护费 1,466,294.07 1,322,829.74 注:支付基金管理人农银汇理的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.50%/ 当年天数。 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间 2018年3月26日(基金合同生效日)至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 444,819.94 401,332.89 注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 销售服务费 本基金本报告期及上年度可比期间无支付给各关联方的销售服务费。 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 各关联方投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间 2018年3月26日(基金合同生效日)至2018年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 63,895,694.61 205,694.76 65,726,198.28 491,877.41 注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 期末( 2019年6月30日 )本基金持有的流通受限证券 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 601236 红塔证券 2019年6月26日 2019年7月5日 新股流通受限 3.46 3.46 9,789 33,869.94 33,869.94 - 300788 中信出版 2019年6月27日 2019年7月5日 新股流通受限 14.85 14.85 1,556 23,106.60 23,106.60 - 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 投资组合报告 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 252,721,214.56 79.48 其中:股票 252,721,214.56 79.48 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 28,000.00 0.01 其中:债券 28,000.00 0.01 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 65,009,623.24 20.45 8 其他各项资产 209,053.28 0.07 9 合计 317,967,891.08 100.00 期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 11,670,735.50 3.68 B 采矿业 1,468,085.75 0.46 C 制造业 150,975,070.08 47.65 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,790,919.82 0.88 E 建筑业 1,081,604.00 0.34 F 批发和零售业 4,606,475.00 1.45 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 27,568,435.26 8.70 J 金融业 23,681,770.79 7.47 K 房地产业 14,129,488.52 4.46 L 租赁和商务服务业 4,214,534.00 1.33 M 科学研究和技术服务业 93,243.04 0.03 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 8,477,546.20 2.68 R 文化、体育和娱乐业 1,963,306.60 0.62 S 综合 - - 合计 252,721,214.56 79.76 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 000568 泸州老窖 106,200 8,584,146.00 2.71 2 601318 中国平安 79,864 7,076,749.04 2.23 3 600887 伊利股份 199,500 6,665,295.00 2.10 4 600276 恒瑞医药 96,729 6,384,114.00 2.01 5 300427 红相股份 395,165 5,966,991.50 1.88 6 300498 温氏股份 163,500 5,863,110.00 1.85 7 600570 恒生电子 85,850 5,850,677.50 1.85 8 600048 保利地产 454,423 5,798,437.48 1.83 9 601012 隆基股份 223,450 5,163,929.50 1.63 10 000858 五粮液 42,700 5,036,465.00 1.59 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于农银汇理基金管理有限公司网站的半年报告正文。 报告期内股票投资组合的重大变动 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000568 泸州老窖 6,805,750.13 1.86 2 601398 工商银行 6,617,801.00 1.81 3 600050 中国联通 6,354,482.93 1.74 4 600600 青岛啤酒 5,877,336.00 1.61 5 600570 恒生电子 5,482,746.32 1.50 6 600131 岷江水电 5,449,139.00 1.49 7 000858 五粮液 5,445,265.60 1.49 8 002129 中环股份 5,279,334.00 1.45 9 601688 华泰证券 5,125,956.86 1.40 10 603508 思维列控 4,925,742.03 1.35 11 601012 隆基股份 4,924,251.70 1.35 12 600660 福耀玻璃 4,816,254.08 1.32 13 002425 凯撒文化 4,634,115.20 1.27 14 000069 华侨城A 4,447,664.00 1.22 15 000043 中航善达 4,261,790.00 1.17 16 603660 苏州科达 4,187,480.60 1.15 17 600702 舍得酒业 4,176,309.00 1.14 18 002371 北方华创 4,155,774.77 1.14 19 000333 美的集团 4,106,127.00 1.12 20 600332 白云山 4,102,982.23 1.12 注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 000002 万科A 13,560,207.04 3.71 2 601318 中国平安 10,801,994.33 2.96 3 600050 中国联通 10,190,556.80 2.79 4 601688 华泰证券 8,686,875.45 2.38 5 600036 招商银行 8,004,381.74 2.19 6 300146 汤臣倍健 7,386,153.10 2.02 7 601818 光大银行 7,127,688.76 1.95 8 600519 贵州茅台 6,908,394.50 1.89 9 600030 中信证券 6,907,248.95 1.89 10 000671 阳光城 6,894,739.41 1.89 11 600875 东方电气 6,426,669.68 1.76 12 603517 绝味食品 6,342,122.08 1.74 13 300144 宋城演艺 6,182,258.53 1.69 14 603508 思维列控 6,108,067.25 1.67 15 600643 爱建集团 5,666,473.82 1.55 16 001979 招商蛇口 5,607,158.39 1.54 17 600031 三一重工 5,536,918.53 1.52 18 600660 福耀玻璃 5,051,397.90 1.38 19 000049 德赛电池 4,811,919.00 1.32 20 603345 安井食品 4,705,018.87 1.29 注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 539,021,956.18 卖出股票收入(成交)总额 650,800,678.53 注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 28,000.00 0.01 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 28,000.00 0.01 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 123027 蓝晓转债 280 28,000.00 0.01 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 134,488.38 2 应收证券清算款 61,589.78 3 应收股利 - 4 应收利息 11,976.62 5 应收申购款 998.50 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 209,053.28 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 基金份额持有人信息 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 11,764 27,790.85 247,301.07 0.08% 326,684,311.64 99.92% 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 0.00 0.0000% 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2018年3月26日 )基金份额总额 745,714,692.96 本报告期期初基金份额总额 454,977,887.56 本报告期基金总申购份额 5,626,877.90 减:本报告期基金总赎回份额 133,673,152.75 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 326,931,612.71 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 重大事件揭示 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,根据基金管理人农银汇理基金管理有限公司董事会有关决议,自2019年3月4日起,许金超先生任职公司董事长并代任公司总经理职位;自2019年5月7日起,施卫先生任职公司总经理职位,同日起董事长许金超先生不再代为履行总经理职务。基金管理人分别于2019年3月6日、2019年5月9日在指定媒体以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的公告并按照监管要求进行了备案。 2019年5月,陈四清先生因工作调动,辞去中国银行股份有限公司董事长职务。上述人事变动已按相关规定备案、公告。 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。 本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。 基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内未发生改聘会计师事务所的情况。 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内未发生管理人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国泰君安 2 1,187,797,455.96 100.00% 1,106,224.83 100.00% - 注:1、交易单元选择标准有: (1)、实力雄厚,注册资本不少于20亿元人民币。 (2)、市场形象及财务状况良好。 (3)、经营行为规范,内控制度健全,最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处罚。 (4)、内部管理规范、严格,具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。 (5)、研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 公司研究部、投资部、投资理财部分别提出租用交易席位的申请,集中交易室汇总后提交总经理办公会议研究决定。席位租用协议到期后,研究部、投资部、投资理财部应对席位所属券商进行综合评价。总经理办公会议根据综合评价,做出是否续租的决定。 2、本基金本报告期无新增或剔除交易单元。 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 国泰君安 10,259,613.70 100.00% 987,400,000.00 100.00% - - 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 影响投资者决策的其他重要信息 根据农银汇理基金管理有限公司(以下简称“本公司”)董事会有关决议,自2019年3月4日起,许金超先生任职公司董事长并代任公司总经理职位。本公司已于2019年3月6日在指定媒体以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的公告并按照监管要求进行了备案。 根据农银汇理基金管理有限公司(以下简称“本公司”)董事会有关决议,自2019年5月7日起,施卫先生任职本公司总经理职位,同日起本公司董事长许金超先生不再代为履行总经理职务。本公司已于2019年5月9日在指定媒体以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的公告并按照监管要求进行了备案。 农银汇理基金管理有限公司 2019年8月23日