诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)2019年半年度报告摘要
2019-08-23 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:诺安基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 送出日期:2019年8月23日 重要提示 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。 基金简介 基金基本情况 基金简称 诺安油气能源(QDII-FOF-LOF) 场内简称 诺安油气 基金主代码 163208 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2011年9月27日 基金管理人 诺安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 90,511,245.52份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2015年2月17日 基金产品说明 投资目标 在有效控制组合风险的前提下,通过在全球范围内精选优质的石油、天然气等能源行业类基金(包括ETF)以及公司股票进行投资,为投资者实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金具体的投资策略由资产配置策略,“核心”组合投资策略,“卫星”组合投资策略,债券投资策略和现金管理策略五部分构成。 1、资产配置策略 本基金在资产配置上采用“双重配置”策略。第一层是大类资产类别配置, 第二层是在权益类资产内的“核心”组合和“卫星”组合的配置。权益类资产包括基金(包括ETF)和股票。 2、“核心”组合投资策略 在“核心”组合中,本基金将主要投资于石油天然气等能源行业基金,主要包括:(1)以跟踪石油、天然气等能源类行业公司股票指数为投资目标的ETF及指数基金;(2)以超越石油、天然气等能源类行业公司股票指数为投资目标的主动管理型基金。 3、“卫星”组合投资策略 在“卫星”组合中,本基金将主要投资于:(1)以跟踪石油、天然气等能源品商品价格或商品价格指数为投资目标的能源类商品ETF;(2)全球范围内优质的石油、天然气等能源类公司股票。 4、债券投资策略 本基金将在全球范围内进行债券资产配置,根据基金管理人的债券选择标准,运用相应的债券投资策略,构造债券组合。 5、现金管理策略 现金管理是本基金投资管理的一个重要环节,主要包含以下三个方面的内容:现金流预测、现金持有比例管理、现金资产收益管理。 业绩比较基准 标普能源行业指数(净收益)(S&P 500 Energy Sector Index(NTR)) 风险收益特征 本基金将会投资于全球范围内优质的石油、天然气等能源行业基金(包括ETF)及公司股票,在证券投资基金中属于较高预期风险和预期收益的基金品种。 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 诺安基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 马宏 张燕 联系电话 0755-83026688 0755-83199084 电子邮箱 info@lionfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 400-888-8998 95555 传真 0755-83026677 0755-83195201 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 名称 英文 无 Brown Brothers Harriman & Co. 中文 无 布朗兄弟哈里曼银行 注册地址 - 140 Broadway New York,NY 1005 办公地址 - 140 Broadway New York,NY 1005 邮政编码 - NY 1005 注:本基金无境外投资顾问。 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层诺安基金管理有限公司 主要财务指标和基金净值表现 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年1月1日 - 2019年6月30日) 本期已实现收益 -349,495.77 本期利润 7,122,278.76 加权平均基金份额本期利润 0.0760 本期基金份额净值增长率 9.39% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2019年6月30日 ) 期末可供分配基金份额利润 -0.1731 期末基金资产净值 74,845,177.64 期末基金份额净值 0.827 注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 基金净值表现 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 6.30% 1.03% 8.82% 1.09% -2.52% -0.06% 过去三个月 -1.78% 1.11% -1.07% 1.20% -0.71% -0.09% 过去六个月 9.39% 1.10% 12.71% 1.20% -3.32% -0.10% 过去一年 -14.92% 1.33% -10.75% 1.40% -4.17% -0.07% 过去三年 -3.39% 1.22% 1.54% 1.22% -4.93% 0.00% 自基金合同生效起至今 -17.30% 1.27% 29.14% 1.34% -46.44% -0.07% 注:本基金的业绩比较基准为:标普能源行业指数(净收益)(S&P 500 Energy Sector Index (NTR))。 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较  注:本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。 管理人报告 基金管理人及基金经理情况 基金管理人及其管理基金的经验 截至2019年6月30日,本基金管理人共管理62只开放式基金:诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证100指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、诺安沪深300指数增强型证券投资基金、诺安行业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安创业板指数增强型证券投资基金(LOF)、诺安策略精选股票型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫混合型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证500指数增强型证券投资基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基金、诺安汇利灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极配置混合型证券投资基金、诺安优化配置混合型证券投资基金、诺安浙享定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安精选价值混合型证券投资基金、诺安鼎利混合型证券投资基金、诺安恒鑫混合型证券投资基金、诺安恒惠债券型证券投资基金等。 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 宋青 本基金基金经理 2012年7月20日 - 10 学士学位,具有基金从业资格。曾先后任职于香港富海企业有限公司、中国银行广西分行、中国银行伦敦分行、深圳航空集团公司、道富环球投资管理亚洲有限公司上海代表处,从事外汇交易、证券投资、固定收益及贵金属商品交易等投资工作。2010年10月加入诺安基金管理有限公司,任国际业务部总监。2011年11月起任诺安全球黄金证券投资基金基金经理,2012年7月起任诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)基金经理,2019年2月起任诺安精选价值混合型证券投资基金基金经理。 注:①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日; ②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 本基金无境外投资顾问。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期间,诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安油气能源股票证券投资基金(LOF)基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布,并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。 交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次,主要原因在于投资组合采用不同的投资策略。经检查未导致不公平交易和利益输送。 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析 美股市场在2018年的四季度快速下跌超过20%,而进入2019年后标普500能源指数在市场风险偏好提升、估值修复以及油价上涨带动下,于年初至4月中先走出一波修复行情上涨20.91%,同期布伦特原油和WTI原油(美国西德克萨斯轻质原油)分别上涨38%和45%。但在全球贸易环境恶化、欧美日制造业PMI数据低于预期和特朗普对油价的评价下,标普500能源指数和油价掉头下行至5月末。而随着美联储鸽派年内降息预期升温、中美贸易谈判进展好转、地缘风险升温推升油价,标普能源指数在6月回升。整个上半年标普500能源指数上涨13.03%,布油价格上涨23.70%,WTI原油价格上涨28.76%。人民币兑美元基本维持稳定微贬0.17%。 上半年基金的投资策略继续沿用“核心-卫星”资产配置策略,在核心配置能源类股票ETF的同时增加跟踪原油、天然气等商品价格的ETF提高收益。去年四季度油价大幅下跌,布油跌至53.8美元/桶、WTI原油跌至45.41美元/桶。当时我们认为对照中东地区产油国财政盈亏平衡与美国页岩油的完全成本,油价调整已经较为充分,并在去年12月开始新增了跟踪油价的ETF并获得了较好的收益。但不足的是在经历了去年末美股的大幅回调以及美债长短利率临近倒挂、以及各大机构下修明年全球经济增速预期后,我们认为美股的风险在逐渐增加并降低了基金的整体仓位,使基金没能完全受益于今年初美股情绪及估值修复带来的上涨。 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为0.827元。本报告期基金份额净值增长率为9.39%,同期业绩比较基准收益率为12.71%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对于下半年标普能源板块展望:(1)下半年全球宏观经济预计维持弱增长。IMF在最新的经济展望报告中预测2019年全球经济增长3.2%,2020年加快至3.5%(两年预测均较4月下调0.1个百分点)。美国方面,虽然上半年GDP同比超预期增长主要受消费支撑,但其二季度私人投资增速已连续三个季度下降,最新ISM新订单指数大幅下滑2.7个百分点至50的关键点位,非农就业数据也开始波动加大,反映出美国内需进入收缩状态。欧洲因全球贸易疲弱外需减少影响下制造业PMI指数自今年2月跌破荣枯线并持续下行,但随着中美谈判的继续开展外部需求预计将会回暖。(2)从油价看,供给端:OPEC组织在7月维也纳会议上决定将当前减产令延期至2020年3月末,继续维持120万桶/天的减产规模。OPEC组织2019年6月原油产量下降至2983万桶/天,较去年同期的3228万桶/天下滑245万桶/天。非OPEC产油国方面IEA预计2019年产量将增长200万桶/天,主要来自美国。截至2019年6月美国页岩油钻机数已经回落到了2018年1月左右的水平,而7月12日当周美国原油产量为1200万桶/天,回落至3月8日当周来最低水平,较一年前增加100万桶/天。EIA预计2019~2020年美国原油产量的增长分别140万桶/日和90万桶/日,较2018年产量增速放缓。但俄罗斯上半年产量下降35万桶/日,超过协议减产量22万桶/日,主要是主动减产及管道污染事件的被动减产导致,下半年随管道修复产量或有所增加但在OPEC减产令框架下增速有限。需求端:上半年欧美炼厂检修高于预期导致炼厂开工低迷对原油需求减少,但预计下半年炼油厂开工恢复,IEA预计五月到八月炼厂加工增幅约达420万桶/日,远高于去年的330万桶/日,增量主要来自欧美检修炼能复产及亚太新炼能启动。而下半年随汽车出行及冬季需求旺季来临有助提振成品油需求。另外国际海事组织(IMO)限硫令规定2020年开始,船舶燃料油的硫含量需要从3.5%降低到0.5%以下。限硫令影响下,部分高硫燃料油的需求将会被柴油所替代。根据高盛的测算,IMO限硫令可能会增加150万桶/天的柴油消费,对原油的需求形成支撑。库存方面:下半年随炼厂开工回升,若能观测到消费国原油库存进入下行趋势,或意味市场进入全面去库阶段,将对油价形成较好支撑。另外从上半年频发的地缘冲突事件看产油区的不稳地能抬升油价,下半年若美伊冲突或霍尔木兹海峡安全形势维持或加剧,地缘风险溢价或将推动油价上涨。节奏看预计油价三季度震荡不排除地缘政治因素造成的波动加大、四季度上行机会更加明确。(3)从美股大盘情况二季度美股盈利增速好于预期,未来仍有下行压力。从219只已公布业绩的公司看标普500指数二季度营收情况好于预期,整体收入比市场预期高出1.25%、盈利超市场预期5.27%。另外市场预期标普500指数盈利增速在三季度下行后将逐步回升。对于标普500能源指数,目前市场对下半年营收增长较为谨慎,但预期2020年能扭转为正增长。然而我们相信伴随着中美贸易谈判的逐步展开全球贸易环境有望好转,同时美联储及其他央行货币政策宽松的转向,预期本轮全球经济仍能维持坚韧增长,股票市场在盈利与估值交替变化中前行。综合油价及美股大盘情况,对标普能源板块谨慎乐观。 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关法律法规的规定和基金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。 报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察稽核部、风险控制部、权益投资事业部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基金日常估值业务,但应参加估值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关议案但仅享有一票表决权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。 报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。 根据上述分配原则及基金实际运作情况,本报告期未有收益分配事项。 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明: 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度,我行在履行托管职责中,严格遵守有关法律法规、托管协议的规定,尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款,对托管产品的投资行为进行监督,并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,独立地设置、登录和保管本产品的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本半年度报告中未进行利润分配。 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 半年度财务会计报告(未经审计) 资产负债表 会计主体: 诺安油气能源股票证券投资基金(LOF) 报告截止日:2019年6月30日 单位:人民币元 资 产 本期末 2019年6月30日 上年度末 2018年12月31日 资 产: 银行存款 6,929,848.17 6,898,772.26 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 69,978,162.95 67,109,651.23 其中:股票投资 - - 基金投资 69,978,162.95 67,109,651.23 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 643.03 632.95 应收股利 - - 应收申购款 96,584.12 347,760.70 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 77,005,238.27 74,356,817.14 负债和所有者权益 本期末 2019年6月30日 上年度末 2018年12月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 1,955,531.56 564,395.19 应付管理人报酬 89,943.66 98,720.36 应付托管费 20,986.88 23,034.74 应付销售服务费 - - 应付交易费用 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 93,598.53 136,944.46 负债合计 2,160,060.63 823,094.75 所有者权益: 实收基金 90,511,245.52 97,277,575.26 未分配利润 -15,666,067.88 -23,743,852.87 所有者权益合计 74,845,177.64 73,533,722.39 负债和所有者权益总计 77,005,238.27 74,356,817.14 注:报告截止日2019年6月30日,基金份额净值0.827元,基金份额总额90,511,245.52份。 利润表 会计主体:诺安油气能源股票证券投资基金(LOF) 本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日 单位:人民币元 项 目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 一、收入 7,938,380.79 11,182,105.45 1.利息收入 89,031.19 45,505.57 其中:存款利息收入 89,031.19 45,505.57 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) 345,195.43 3,187,128.79 其中:股票投资收益 - 157,008.11 基金投资收益 -531,101.63 1,925,370.15 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 876,297.06 1,104,750.53 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 7,471,774.53 7,969,910.76 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) 22,018.60 -58,984.56 5.其他收入(损失以“-”号填列) 10,361.04 38,544.89 减:二、费用 816,102.03 1,606,694.75 1.管理人报酬 574,124.50 928,026.18 2.托管费 133,962.43 216,539.39 3.销售服务费 - - 4.交易费用 20,232.90 23,233.28 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.税金及附加 - 275,338.08 7.其他费用 87,782.20 163,557.82 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 7,122,278.76 9,575,410.70 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 7,122,278.76 9,575,410.70 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:诺安油气能源股票证券投资基金(LOF) 本报告期:2019年1月1日 至 2019年6月30日 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 97,277,575.26 -23,743,852.87 73,533,722.39 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润) - 7,122,278.76 7,122,278.76 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -6,766,329.74 955,506.23 -5,810,823.51 其中:1.基金申购款 11,537,504.14 -2,108,626.78 9,428,877.36 2.基金赎回款 -18,303,833.88 3,064,133.01 -15,239,700.87 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 90,511,245.52 -15,666,067.88 74,845,177.64 项目 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 166,162,801.02 -16,690,675.91 149,472,125.11 二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润) - 9,575,410.70 9,575,410.70 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列) -44,302,381.93 3,713,530.64 -40,588,851.29 其中:1.基金申购款 15,318,593.36 -1,694,321.22 13,624,272.14 2.基金赎回款 -59,620,975.29 5,407,851.86 -54,213,123.43 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益(基金净值) 121,860,419.09 -3,401,734.57 118,458,684.52 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______奥成文______ ______薛有为______ ____薛有为____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 报表附注 基金基本情况 诺安油气能源股票证券投资基金 (LOF) (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)《关于核准诺安油气能源股票证券投资基金 (LOF) 的批复》(证监许可 [2011] 1258号) 批准,由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《诺安油气能源股票证券投资基金 (LOF) 基金合同》发售,基金合同于2011年9月27日生效。本基金为上市契约型开放式 (LOF),存续期限不定,首次设立募集规模为951,030,683.39份基金份额,其中认购资金利息折合504,212.24份基金份额。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司,基金托管人为中国招商银行股份有限公司,境外资产托管人为布朗兄弟哈里曼银行 (Brown Brothers Harriman & Co)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《诺安油气能源股票证券投资基金 (LOF) 基金合同》和《诺安油气能源股票证券投资基金 (LOF) 招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为全球证券市场中具有良好流动性的金融工具,包括公募基金(含ETF);普通股、优先股、存托凭证等权益类证券;银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;政府债券、公司债券、可转换债券等固定收益类证券;以及中国证监会许可的其他金融工具。本基金为基金中基金,投资于基金的比例不低于本基金资产的60%,投资于基金的资产中不低于80%投资于石油天然气等能源行业基金,现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中,现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。在正常的市场状况下,本基金将会投资于全球范围内优质的石油、天然气等能源行业的基金(包括ETF)及公司股票。本基金投资的基金主要包括:(1)石油天然气等能源行业基金,包括能源行业ETF(即跟踪能源行业指数的ETF)及能源行业股票基金(包括跟踪能源行业指数的指数基金和80%以上资产投资于能源行业公司股票的主动型基金)。(2)以跟踪商品指数或商品价格为投资目标的商品类基金。本基金投资的股票主要包括:(1)石油和天然气等能源行业的开采、加工、销售及运输等企业股票;(2)能源设备及服务等企业股票;(3)新能源及替代能源,如风能、太阳能、其他环保能源及可再生能源企业股票。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其它品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。在保证流动性的前提下,本基金现金头寸可存放于境内,满足基金赎回、支付管理费、托管费、手续费等需要,并可以投资货币市场工具。本基金管理人自合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合上述相关规定。 本基金的财务报表于2019年8月22日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。 会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号 <年度报告和半年度报告> 》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注6.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求,真实、完整地反映了本基金2019年6月30日的财务状况、2019年1月1日至2019年6月30日的经营成果和基金净值变动情况。 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。 会计估计变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。 差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 税项 根据财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017] 56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主要税项列示如下: (a)目前税收政策法规未对合格境内机构投资者(“QDII”)产品的税收处理给予特别的说明。在法规未有明确说明的情况下我们参考现有的针对证券投资基金的税收法规进行处理。 (b)目前基金取得的源自境外的差价收入和股利收益,其涉及的境外所得税税收政策,按照相关国家或地区税收法律和法规执行。 (c)对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (d)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入,暂不征收企业所得税。 (e)2018年1月1日(含)以后,资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下称资管产品运营业务),以管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 (f)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税;对自国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税;同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。 (g)对基金在2018年1月1日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税,分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率,计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 关联方关系 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东 深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东 大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东 诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、直销机构 招商银行股份有限公司 托管人、代销机构 Brown Brothers Harriman & Co.( 布朗兄弟哈里曼银行) 境外资产托管人 注:下述关联方交易均在正常业务范围内,按一般商业条款订立。 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 通过关联方交易单元进行的交易 股票交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。 基金交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行基金交易。 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内及上年度可比期间内不存在应支付关联方的佣金。 关联方报酬 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 574,124.50 928,026.18 其中:支付销售机构的客户维护费 244,186.71 394,283.61 注:基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下: H=E×1.5%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。基金管理人应于次月首日起3个工作日内将上月基金管理费的计算结果通知基金托管人并做出划付指令;基金托管人应在次月首日起5个工作日内完成复核,并从基金财产中一次性支付基金管理费给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 133,962.43 216,539.39 注:基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.35%年费率计提。托管费的计算方法如下: H=E×0.35%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,逐日累计至每个月月末,按月支付。基金管理人应于次月首日起3工作日内将上月基金托管费的计算结果书面通知基金托管人并做出划付指令;基金托管人应在次月首日起5个工作日内完成复核,并从基金财产中一次性支付托管费给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金于本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 各关联方投资本基金的情况 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2019年1月1日至2019年6月30日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 Brown Brothers Harriman & Co.( 布朗兄弟哈里曼银行) 3,572,370.29 78,660.20 2,356,925.44 36,321.58 招商银行股份有限公司 3,357,477.88 10,360.25 4,533,768.82 9,160.64 注:本基金的银行存款分别由基金托管人招商银行和境外资产托管人Brown Brothers Harriman & Co.(布朗兄弟哈里曼银行)保管,按适用利率或约定利率计息。 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。 期末(2019年6月30日)本基金持有的流通受限证券 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 截至本报告期末2019年6月30日止,本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 截至本报告期末2019年6月30日止,本基金无暂时停牌等流通受限证券。 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2019年6月30日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款,无抵押债券。 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2019年6月30日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款,无抵押债券。 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)以公允价值计量的资产和负债 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下: 第一层次输入值:在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价; 第二层次输入值:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值; 第三层次输入值:相关资产或负债的不可观察输入值。 于2019年6月30日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为69,978,162.95元,无属于第二层次和第三层次的余额(2018年12月31日:第一层次的余额为67,109,651.23元,无属于第二层次和第三层次的余额)。 (a)第二层次的公允价值计量 对于本基金投资的证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时,本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关证券公允价值的层次。 (b)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2019年6月30日,本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具 (2018年12月31日:无) 。 (2)其他金融工具的公允价值 (年末非以公允价值计量的项目) 其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值之间无重大差异。 投资组合报告 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 69,978,162.95 90.87 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,929,848.17 9.00 8 其他各项资产 97,227.15 0.13 9 合计 77,005,238.27 100.00 期末在各个国家(地区)证券市场的权益投资分布 本基金本报告期末未持有权益投资。 期末按行业分类的权益投资组合 本基金本报告期末未持有权益投资。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细 本基金本报告期末未持有权益投资。 报告期内权益投资组合的重大变动 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 本基金本报告期内未持有权益投资。 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 本基金本报告期内未持有权益投资。 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 本基金本报告期内未持有权益投资。 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本项主要列示按国际权威评级机构(标普、穆迪)的债券信用评级情况。本基金本报告期末未持有此类债券。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位:人民币元 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 SPDR OIL EXP ETF基金 契约型开放式 SSGA Funds Management, Inc 15,096,249.98 20.17 2 ISHARES-GLB ENRG ETF基金 契约型开放式 Black Rock Fund Advisers 13,576,108.96 18.14 3 ISHARES-DJ ENERG ETF基金 契约型开放式 Black Rock Fund Advisers 13,449,529.37 17.97 4 SPDR-ENERGY SEL ETF基金 契约型开放式 SSGA Funds Management, Inc 12,872,441.96 17.20 5 VANGUARD ENERG E ETF基金 契约型开放式 The Vanguard Group Inc 12,323,323.78 16.47 6 ETFS NATURAL GAS ETF基金 契约型开放式 ETFS Commodity Securities Limited 1,418,938.08 1.90 7 UNITED STS OIL FD LP UNITS ETF基金 契约型开放式 United States Commodity Funds 1,241,570.82 1.66 投资组合报告附注 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金本报告期末未持有股票。 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 643.03 5 应收申购款 96,584.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 97,227.15 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 基金份额持有人信息 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 6,638 13,635.31 48,128.00 0.05% 90,463,117.52 99.95% 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 王战声 1,605,977.20 1.77% 2 苏有中 1,338,946.19 1.48% 3 赵燕泥 1,128,162.83 1.25% 4 陈凡 1,057,157.43 1.17% 5 汪璎 990,414.01 1.09% 6 徐艳萍 909,790.66 1.01% 7 耿敏 661,696.37 0.73% 8 宋青 577,446.88 0.64% 9 郑苓苓 558,345.75 0.62% 10 闫洪辉 543,532.62 0.60% 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 578,928.64 0.6396% 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 50~100 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2011年9月27日)基金份额总额 951,030,683.39 本报告期期初基金份额总额 97,277,575.26 本报告期基金总申购份额 11,537,504.14 减:本报告期基金总赎回份额 18,303,833.88 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 90,511,245.52 重大事件揭示 基金份额持有人大会决议 本报告期内,未召开本基金的基金份额持有人大会,没有基金份额持有人大会决议。 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内,无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 基金投资策略的改变 本报告期内,基金的投资组合策略没有重大改变。 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内,本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 基金租用证券公司交易单元的有关情况 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 基金交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期基金成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 高盛 1 - - 14,012,837.27 36.00% 7,673.55 38.12% - BOCI Securities Limited 1 - - 24,911,148.95 64.00% 12,455.61 61.88% - 注:1、本基金本报告期内仅有基金交易及因基金投资交易产生的佣金,无股票投资交易。 2、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:无。 3、券商选择标准和程序: 选取优秀券商进行境外投资,主要标准有以下几个方面: (1) 全球眼光。具备优秀的全球投资经验,拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。 (2) 良好的交易执行能力。对投资交易指令能够有效执行以及取得较高质量的成交结果。 (3) 高水平的研究能力。能够为客户提供高水平的综合资本市场研究方案,掌握宏观市场的发展趋势,深入的行业分析,有效地实施方案。 (4) 杰出的服务意识。投资交易中出现的问题能够认真对待,尽可能保证交易的及时性、保证成交价格的确定性以及防范市场风险。 公司国际业务部以及投研部门会定期评价券商的业务水平,并及时与券商沟通,由此确定对券商进行的选择以及成交量的分配,最大程度保证投资交易的执行。 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 本基金本报告期租用证券公司交易单元未进行其他证券投资。 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 产品特有风险 本报告期内,本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形,敬请投资者留意。 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内,本基金管理人及本基金无影响投资者决策的其他重要信息。 投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话:400-888-8998,亦可至基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。 诺安基金管理有限公司 2019年8月23日