东方红收益增强债券型证券投资基金2019年半年度报告摘要
2019-08-27 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
送出日期:2019年 8月 27日
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 8月 23日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 01月 01日起至 06月 30日。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 东方红收益增强债券
基金主代码 001862
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 11月 2日
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份
额总额
1,619,924,432.31份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基
金简称
东方红收益增强债券 A 东方红收益增强债券 C
下属分级基金的交
易代码
001862 001863
报告期末下属分级
基金的份额总额
1,230,887,843.16份 389,036,589.15份
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上,通过积极主动
的投资管理,力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资
回报。
投资策略 本基金将充分发挥基金管理人的投研能力,采取自上而下的方法对
基金的大类资产进行动态配置,综合久期管理、收益率曲线配置等
策略对个券进行精选,力争在严格控制基金风险的基础上,获取长
期稳定超额收益。另外,本基金可投资于股票、权证等权益类资产,
基金管理人将运用定性分析和定量分析相结合的方法选择估值合
理、具有持续竞争优势和较大成长空间的个股进行投资,强化基金
的获利能力,提高预期收益水平,以期达到收益增强的效果。
业绩比较基准 中债综合指数收益率*90%+沪深 300指数收益率*10%。
风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预
期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基
金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 上海东方证券资产管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李云亮 张燕
联系电话 021-63325888 0755-83199084
电子邮箱 service@dfham.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 4009200808 95555
传真 021-63326981 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.dfham.com
基金半年度报告备置地点
上海东方证券资产管理有限公司 上海市中山南
路 318号 2号楼 31层 招商银行股份有限公
司 深圳市深南大道 7088号招商银行大厦
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据
和指标
报告期(2019年 1月 1日-2019年 6月 30日)
东方红收益增强债券 A 东方红收益增强债券 C
本期已实现收益 38,670,202.66 31,921,313.98
本期利润 83,938,100.03 28,743,784.30
加权平均基金份
额本期利润
0.0720 0.0428
本期基金份额净
值增长率
9.15% 9.04%
3.1.2 期末数据
和指标
报告期末(2019年 6月 30日)
期末可供分配基
金份额利润
0.0174 0.0049
期末基金资产净

1,292,367,701.85 403,421,965.83
期末基金份额净

1.050 1.037
注:1、表中的“期末”均指报告期最后一日,即 6月 30日;“本期”指 2019年 1月 1日 - 2019
年 6月 30日。
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2、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
4、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为
期末余额,不是当期发生数)。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东方红收益增强债券 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差

业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 1.45% 0.45% 0.79% 0.10% 0.66% 0.35%
过去三个月 -1.50% 0.50% -0.27% 0.14% -1.23% 0.36%
过去六个月 9.15% 0.51% 2.78% 0.14% 6.37% 0.37%
过去一年 7.14% 0.49% 3.69% 0.15% 3.45% 0.34%
过去三年 10.79% 0.42% 2.41% 0.12% 8.38% 0.30%
自基金合同生

13.34% 0.39% 2.21% 0.14% 11.13% 0.25%
东方红收益增强债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差

业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 1.47% 0.43% 0.79% 0.10% 0.68% 0.33%
过去三个月 -1.61% 0.49% -0.27% 0.14% -1.34% 0.35%
过去六个月 9.04% 0.51% 2.78% 0.14% 6.26% 0.37%
过去一年 6.91% 0.49% 3.69% 0.15% 3.22% 0.34%
过去三年 9.80% 0.42% 2.41% 0.12% 7.39% 0.30%
自基金合同生

12.00% 0.39% 2.21% 0.14% 9.79% 0.25%
注:1、自基金合同生效日起至今指 2015年 11月 2日-2019年 6月 30日。
2、根据基金合同中的有关规定,本基金的业绩比较基准为:中债综合指数收益率*90%+沪深 300
指数收益率*10%。
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本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理,t日收益率(benchmarkt)按下列公式计算:
benchmarkt=90%*[t日中债综合指数/(t-1日中债综合指数)-1]+10%*[t日沪深 300指数/(t-1
日沪深 300指数)-1];
其中,t=1,2,3,...T,T表示时间截至日;
t日至 T日的期间收益率(benchmarkTt)按下列公式计算:
benchmarkTt=[∏Tt(1+benchmarkt)]-1
其中,T=2,3,4,...;∏Tt(1+benchmarkt)表示 t日至 T日的(1+benchmarkt)数学连乘。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

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注:截止日期为 2019年 6月 30日。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上海东方证券资产管理有限公司成立于 2010年 7月 28日,是国内首家获中国证监会批准设
立的券商系资产管理公司。公司经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设
立证券资产管理子公司的批复》(证监许可[2010]518 号)批准,由东方证券股份有限公司出资 3
亿元在原东方证券资产管理业务总部的基础上成立。2013年 8月,公司成为首家获得“公开募集
证券投资基金管理业务资格”的证券公司。公司主要业务为证券资产管理业务和公开募集证券投
资基金业务。截至 2019年 6月 30日,本基金管理人共管理东方红新动力灵活配置混合型证券投
资基金、东方红产业升级灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿丰灵活配置混合型证券投资基
金(LOF)、东方红睿阳三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红睿元三年定期开放灵
活配置混合型发起式证券投资基金、东方红中国优势灵活配置混合型证券投资基金、东方红领先
精选灵活配置混合型证券投资基金、东方红稳健精选混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放
混合型发起式证券投资基金、东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东方红京东
大数据灵活配置混合型证券投资基金、东方红优势精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、东
方红收益增强债券型证券投资基金、东方红 6个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金、东
方红信用债债券型证券投资基金、东方红睿轩三年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方
红汇阳债券型证券投资基金、东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金、东方红汇利债券型
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证券投资基金、东方红睿满沪港深灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、东方红沪港深灵活配置
混合型证券投资基金、东方红睿华沪港深灵活配置混合型证券投资基金、东方红战略精选沪港深
混合型证券投资基金、东方红价值精选混合型证券投资基金、东方红优享红利沪港深灵活配置混
合型证券投资基金、东方红益鑫纯债债券型证券投资基金、东方红智逸沪港深定期开放混合型发
起式证券投资基金、东方红货币市场基金、东方红睿玺三年定期开放灵活配置混合型证券投资基
金、东方红目标优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红睿泽三年定期开放灵活配置混合
型证券投资基金、东方红创新优选三年定期开放混合型证券投资基金、东方红配置精选混合型证
券投资基金、东方红恒元五年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、东方红核心优选一年定期
开放混合型证券投资基金三十五只证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理(助理)
期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
纪文静
上海东方
证券资产
管理有限
公司公募
固定收益
投资部副
总经理、兼
任东方红
领先精选
混合型证
券投资基
金、东方红
稳健精选
混合型证
券投资基
金、东方红
睿逸定期
开放混合
型发起式
证券投资
基金、东方
红 6个月定
期开放纯
债债券型
发起式证
券投资基
金、东方红
2015年11月2

- 12
硕士,曾任东海证券
股份有限公司固定
收益部投资研究经
理、销售交易经理,
德邦证券股份有限
公司债券投资与交
易部总经理,上海东
方证券资产管理有
限公司固定收益部
副总监;现任上海东
方证券资产管理有
限公司公募固定收
益投资部副总经理
兼任东方红领先精
选混合、东方红稳健
精选混合、东方红睿
逸定期开放混合、东
方红 6 个月定开纯
债、东方红收益增强
债券、东方红信用债
债券、东方红稳添利
纯债、东方红战略精
选混合、东方红价值
精选混合、东方红益
鑫纯债债券、东方红
智逸沪港深定开混
合基金经理。具有基
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收益增强
债券型证
券投资基
金、东方红
信用债债
券型证券
投 资 基
金、东方红
稳添利纯
债债券型
发起式证
券投资基
金、东方红
战略精选
沪港深混
合型证券
投 资 基
金、东方红
价值精选
混合型证
券投资基
金、东方红
益鑫纯债
债券型证
券投资基
金、东方红
智逸沪港
深定期开
放混合型
发起式证
券投资基
金基金经
理。
金从业资格,中国国
籍。
注:1、上述表格内基金首任基金经理“任职日期”指基金合同生效日,“离任日期”指根据公司
决定确定的解聘日期;对此后非首任基金经理,基金经理的“任职日期”和“离任日期”均指根
据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,上海东方证券资产管理有限公司作为本基金管理人,严格遵守《中华人民共和国
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证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、基金合同以及其它有关法律法规的规定,本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有
人利益的行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流
程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证
券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《上海东方证券资产管理有限公司公平交易制度》
的规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
权益方面,年初包括股票和转债等权益类资产的估值水平相对处于历史较低位置。受益于货
币环境的宽松,以及信用环境的逐渐企稳,上半年权益资产表现较好。在这种环境下,本产品的
股票资产有所上涨,前期配置的一些转债也兑现了目标收益,给组合带来了良好的回报。
债券方面,年初宽信用政策开始发挥作用,金融数据企稳回升,市场对经济企稳的预期进一
步增强;但中美贸易摩擦的反复、“包商事件”以及地产政策等的收紧,后续又引发了市场对宽
信用效果持续性存疑、对经济继续下滑的担忧。债券市场上半年整体处于震荡走势,受益于宽松
的货币政策环境,债券的息差收益仍然相对确定。上半年 10年国债收益率持平在 3.22%,10年国
开收益率下行 3BP 至 3.61%。本产品在债券配置上精选个券,有效防范信用风险,调整组合久期
和杠杆,力争获取稳定的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 6月 30日,本基金 A类份额净值为 1.050元,份额累计净值为 1.130元;C类
份额净值为 1.037元,份额累计净值为 1.117元;报告期内,本基金 A类份额净值增长率为 9.15%,
C类份额净值增长率为 9.04%,同期业绩比较基准收益率为 2.78%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
权益方面,展望未来,从宏观环境来看,经济增长仍然面临下行压力,货币政策有望继续维
持宽松,但是随着社融增速从底部回升,流动性宽松的边际力度预计较上半年有所减弱。从股市
估值来看,相较于去年年底的低位,目前已有所修复,个别行业估值拉升至历史偏高区间。相较
于年初,未来权益市场更关注结构性机会,一些优质公司仍然具备投资吸引力。因此,我们仍然
坚持价值投资理念,自下而上精选个股,维持对估值合理、基本面稳健的优质龙头公司的配置。
转债方面,经过二季度权益市场的回调,转债整体的估值水平较 1季度末有所压缩,转股溢
价率再次回到了历史偏低位置,同时随着市场的扩容,优质转债标的进一步增加,相较于其他资
产而言,转债当前的配置性价比较高。因此,我们将维持较高的转债配置比例,同时结合对转债
公司基本面的研究,以及对股票及转债自身估值、条款的考量,精选性价比高的转债进行配置。
债券方面,我们认为整体环境对债市仍有支撑。在外部不确定因素未消除之前,货币政策难
以转紧,而中美贸易问题尽管有所缓解,但由此出口的压力依然存在。从内部来看,地产销售和
投资逐渐下行、三四线城市棚改效应消退、新开工增速下行以及因城施策的调控政策下,后期地
产销售和投资增速将逐渐下行,经济依然承压。尽管积极的财政政策将起到一定的托底作用,但
难以改变趋势。在宽松的货币政策及经济承压的环境下,收益率易下难上,机会成本较低。信用
债方面,“包商事件”的潜在影响仍未消除,信用利差扩大是必然趋势,同时由于机构需求将更
加集中于高等级债券,AAA品种的溢价未来将持续。因此操作上仍需维持个券精细化操作。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会发布的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金
合同的约定,对基金所持有的投资品种进行估值,本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净
值计算的复核责任。基金份额净值由基金管理人完成估值后,经基金托管人复核无误后由基金管
理人对外公布。
本基金管理人对投资品种进行估值时原则上应保持估值程序和技术的一致性,对旗下管理的
不同产品持有的具有相同特征的同一投资品种的估值调整原则、程序及技术应当一致(中国证监
会规定的特殊品种除外)。为了保障基金能真实、准确地反映投资品种的公允价值,本基金管理人
授权估值委员会负责建立健全估值决策体系,估值委员会成员由投资、研究、运营、合规、风控
等相关业务分管领导组成,运营业务分管领导为估值委员会主任委员,运营部是估值委员会的日
常办事机构,运营部的估值人员均具有专业会计学习经历,具有基金从业人员资格。对于基金特
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殊估值调整事项,由估值委员会下设的估值业务工作小组提出调整方案并提交估值委员会审议,
保证基金估值的公平合理,保持估值政策和程序的一贯性。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则:
1、本基金的同一类别的每份基金份额享有同等分配权,由于本基金各类基金份额收取销售服
务费情况不同,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同;
2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红
利按除权日的基金份额净值自动转为同一类别的基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金
默认的收益分配方式是现金分红;
3、基金收益分配基准日的某类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低
于面值;
4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
本基金本报告期未进行利润分配。
本基金的收益分配情况符合相关法律法规及本基金合同的约定。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明,招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度,招商
银行在履行托管职责中,严格遵守有关法律法规、托管协议的规定,尽职尽责地履行托管义务并
安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款,对托管产品的投资行为进行监督,
并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,独立地设置、登录和保管本产
品的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
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本报告中利润分配情况真实、准确。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确
和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:东方红收益增强债券型证券投资基金
报告截止日:2019年 6月 30日
单位:人民币元
资 产
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
资 产:
银行存款 2,132,427.41 599,775.63
结算备付金 58,513,660.08 33,318,897.89
存出保证金 385,233.06 81,812.83
交易性金融资产 2,030,761,552.30 1,206,226,184.71
其中:股票投资 240,967,902.50 153,451,055.35
基金投资 - -
债券投资 1,789,793,649.80 1,052,775,129.36
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 2,500,000.00
应收证券清算款 5,078,735.39 11,518,338.49
应收利息 16,903,809.28 11,722,326.12
应收股利 - -
应收申购款 40.00 49,999,000.00
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,113,775,457.52 1,315,966,335.67
负债和所有者权益
本期末
2019年 6月 30日
上年度末
2018年 12月 31日
负 债:

短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
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卖出回购金融资产款 357,000,000.00 247,000,000.00
应付证券清算款 6,313,690.73 11,360,025.83
应付赎回款 48,587,523.20 48,221,453.51
应付管理人报酬 1,006,231.75 599,870.71
应付托管费 287,494.78 171,391.63
应付销售服务费 154,336.36 79,922.64
应付交易费用 4,025,029.29 3,574,894.12
应交税费 54,006.56 92,207.29
应付利息 450,877.05 369,529.15
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 106,600.12 290,003.42
负债合计 417,985,789.84 311,759,298.30
所有者权益:

实收基金 1,619,924,432.31 1,046,048,819.79
未分配利润 75,865,235.37 -41,841,782.42
所有者权益合计 1,695,789,667.68 1,004,207,037.37
负债和所有者权益总计 2,113,775,457.52 1,315,966,335.67
注: 报告截止日 2019 年 6 月 30 日,基金份额净值 1.047 元,基金份额总额 1,619,924,432.31
份,其中东方红收益增强债券 A基金份额总额为 1,230,887,843.16份,基金份额净值 1.050元;
东方红收益增强债券 C基金份额总额为 389,036,589.15份,基金份额净值 1.037元。
6.2 利润表
会计主体:东方红收益增强债券型证券投资基金
本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位:人民币元
项 目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018
年 6月 30日
一、收入 128,529,754.46 -12,036,480.00
1.利息收入 28,068,655.65 16,053,729.41
其中:存款利息收入 444,455.39 325,365.47
债券利息收入 27,556,032.28 15,720,389.48
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 68,167.98 7,974.46
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) 56,794,907.91 2,256,995.54
其中:股票投资收益 9,232,093.62 13,088,260.90
基金投资收益 - -
债券投资收益 45,537,138.88 -12,217,247.12
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 15页 共 38页
衍生工具收益 - -19,105.11
股利收益 2,025,675.41 1,405,086.87
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
42,090,367.69 -30,485,800.81
4.汇兑收益(损失以“-”号填
列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填
列)
1,575,823.21 138,595.86
减:二、费用 15,847,870.13 13,934,286.22
1.管理人报酬 6,556,025.36 4,110,314.20
2.托管费 1,873,150.11 1,174,375.48
3.销售服务费 1,352,531.82 439,017.89
4.交易费用 1,022,973.04 402,016.66
5.利息支出 4,848,567.04 7,591,128.05
其中:卖出回购金融资产支出 4,848,567.04 7,591,128.05
6.税金及附加 50,033.16 38,636.88
7.其他费用 144,589.60 178,797.06
三、利润总额(亏损总额以“-”
号填列)
112,681,884.33 -25,970,766.22
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号
填列)
112,681,884.33 -25,970,766.22
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:东方红收益增强债券型证券投资基金
本报告期:2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益(基金净值)
1,046,048,819.79 -41,841,782.42 1,004,207,037.37
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数(本期
利润)
- 112,681,884.33 112,681,884.33
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
(净值减少以
“-”号填列)
573,875,612.52 5,025,133.46 578,900,745.98
其中:1.基金申
购款
2,644,075,745.83 91,234,929.44 2,735,310,675.27
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 16页 共 38页
2.基金赎
回款
-2,070,200,133.31 -86,209,795.98 -2,156,409,929.29
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动(净值
减少以“-”号填
列)
- - -
五、期末所有者
权益(基金净值)
1,619,924,432.31 75,865,235.37 1,695,789,667.68
项目
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益(基金净值)
1,220,630,487.51 -1,718,190.61 1,218,912,296.90
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数(本期
利润)
- -25,970,766.22 -25,970,766.22
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
(净值减少以
“-”号填列)
-75,150,655.62 3,079,828.52 -72,070,827.10
其中:1.基金申
购款
341,735,093.14 7,966,730.77 349,701,823.91
2.基金赎
回款
-416,885,748.76 -4,886,902.25 -421,772,651.01
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动(净值
减少以“-”号填
列)
- - -
五、期末所有者
权益(基金净值)
1,145,479,831.89 -24,609,128.31 1,120,870,703.58
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署:
潘鑫军 任莉 詹朋
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 17页 共 38页
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
东方红收益增强债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2015]1961 号《关于准予东方红收益增强债券型证券投资基金
注册的批复》核准,由上海东方证券资产管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《东方红收益增强债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金,
存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 2,315,311,462.11元,业经立信会计师
事务所(特殊普通合伙)信会师报字(2015)第 115458号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,
《东方红收益增强债券型证券投资基金基金合同》于 2015年 11月 2日正式生效,基金合同生效
日的基金份额总额为 2,315,591,449.52份基金份额,其中认购资金利息折合 279,987.41份基金
份额,其中东方红收益增强债券 A的基金份额总额为 1,844,983,943.92份,包含认购资金利息折
合 201,506.24份,东方红收益增强债券 C基金份额总额为 470,607,505.60份,包含认购资金利
息折合 78,481.17 份。本基金的基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司,基金托管人为招
商银行股份有限公司。
根据《东方红收益增强债券型证券投资基金基金合同》和《东方红收益增强债券型证券投资
基金招募说明书》,本基金自募集期起根据认购费用、申购费用、销售服务费收取方式的不同,将
基金份额分为不同的类别。在投资人认购、申购基金时收取认购费、申购费,而不计提销售服务
费的,称为 A类基金份额;不收取认购费、申购费,而是从本类别基金资产中计提销售服务费的,
称为 C 类基金份额。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存,由于基金费用的不同,各类别基金份
额分别计算基金份额净值,计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别
基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额,但各类别基金份额之间不能相互转
换。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方红收益增强债券型证券投资基金基金合同》
的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含
中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、债券回购、货币市场工具、权证、
资产支持证券、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相
关规定)。本基金投资的具有良好流动性的固定收益类金融工具,包括国内依法发行上市的国家债
券、地方政府债、政府支持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、
中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、债券质押及买断式回购、协议存款、通知存款、定
期存款、可转换债券、可分离交易可转债、证券公司发行的短期公司债券等金融工具以及法律法
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 18页 共 38页
规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类证券品种(但须符合中国证监会的相关规定)。如
法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入
投资范围。本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%;投资于股票、权证等权益类资产的
投资比例合计不超过基金资产的 20%,其中基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的
3%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或者到期日在一年以内的
政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准为:中债综合指数收益率*90%+沪深
300指数收益率*10%。

6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投
资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称
“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《东方红收益增强债券型证券投
资基金基金合同》和其他中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操
作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2019年 6月 30日的财
务状况以及 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
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号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产 开发教育辅助服务等增值税政策的通
知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于
资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,
不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年 12月 31日前取得的非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年
最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收
入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1个月以内(含 1个月)的,
其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的,暂减按 50%
计入应纳税所得额;持股期限超过 1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,
解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。

东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 20页 共 38页
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
东方证券股份有限公司(“东方证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
上海东方证券资产管理有限公司(“东证
资管”)
基金管理人、基金销售机构
上海东证期货有限公司(“东证期货”) 基金管理人的股东的子公司
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
(%)
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
(%)
东方证券 479,091,534.13 62.00 143,314,629.87 53.53

6.4.8.1.2 债券交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
(%)
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
(%)
东方证券 2,239,015,463.96 81.16 716,188,973.46 64.82

6.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
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成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
(%)
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
(%)
东方证券 33,455,900,000.00 97.66 32,791,300,000.00 91.68
6.4.8.1.4 权证交易
注:本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。

6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例(%)
期末应付佣金余

占期末应付佣金
总额的比例(%)
东方证券 350,351.95 62.65 3,902,450.05 97.02
关联方名称
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量
的比例(%)
期末应付佣金余

占期末应付佣金
总额的比例(%)
东方证券 104,806.62 54.22 3,480,320.59 98.40
注:1、上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经
手费的净额列示。
2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。


6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
6月 30日
当期发生的基金应支付的管理费 6,556,025.36 4,110,314.20
其中:支付销售机构的客户维护费 227,609.02 297,441.31
注:1、本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70%的年费率计提。管理费的计算方法如下:
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 22页 共 38页
H=E×0.7%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。若遇法定节假日、公休日等,支付日期
顺延。
2、实际支付销售机构的客户维护费以本基金管理人和各销售机构对账确认的金额为准。

6.4.8.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6
月 30日
上年度可比期间
2018年 1月 1日至 2018年
6月 30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,873,150.11 1,174,375.48
注:本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下:
H=E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。若遇法定节假日、公休日等,支付日期
顺延。

6.4.8.2.3 销售服务费
单位:人民币元
获得销售服务费的各关联
方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
东方红收益增强债券 A 东方红收益增强债券 C 合计
东方证券 - 1,726.25 1,726.25
东证资管 - 1,291,128.51 1,291,128.51
招商银行 - 48,667.77 48,667.77
合计 - 1,341,522.53 1,341,522.53
获得销售服务费的各关联 上年度可比期间
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
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方名称 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
东方红收益增强债券 A 东方红收益增强债券 C 合计
东方证券 - 2,907.97 2,907.97
东证资管 - 328,964.40 328,964.40
招商银行 - 83,752.86 83,752.86
合计 - 415,625.23 415,625.23
注:本基金 C类份额的销售服务费率按前一日 C类基金资产净值的 0.40%的年费率计提。C类基金
份额的销售服务费计提的计算公式如下:
H=E×0.40%÷当年天数
H 为每日 C类基金份额应计提的基金销售服务费
E 为前一日 C类基金份额的基金资产净值
基金销售服务费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注:本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注:本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方名称
本期
2019年 1月 1日至 2019年 6月 30

上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 2,132,427.41 101,995.14 362,948.82 34,017.48

注:本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管,按银行同业利率计息。
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
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6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
本基金支付给东证期货的期货交易手续费参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确
定,以包括中国金融期货交易所收取的上交手续费的全额列示。于 2019年 6月 30日,本基金无
应付交易手续费余额(2018年 12月 31日:同)。于 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日,本基
金无当期交易手续费(2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日:598.50元)。
本基金用于期货交易结算的资金分别存放于东证期货的结算账户和保证金账户中,结算备付
金按银行同业利率计息,存出保证金不计息。于 2019年 6月 30日,本基金存放于东证期货的结
算备付金余额为 4,473,005.61 元,无存出保证金余额(2018 年 12 月 31 日:结算备付金
4,456,769.90元,无存出保证金余额)。于 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日,本基金当期结
算备付金利息收入 16,149.59元(2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日:16,298.83元)。


6.4.9 期末(2019年 6月 30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别:债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单
位:
张)
期末
成本总额
期末估值总

备注
113028
环境
转债
2019年
06月 20

2019-07-08
新债未
上市
100.00 100.00 3,060 306,000.00 306,000.00 -

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注:本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
注:本集合计划本报告期末无从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 25页 共 38页
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2019年 6月 30日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 357,000,000.00元,于 2018年 07月 02日、07月 04日、07月 06日到期。该类交易
要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债
券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层
次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019年 6月 30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第
一层次的余额为 750,523,612.50元,属于第二层次的余额为 1,280,237,939.80元,无属于第三
层次的余额(2018年 12月 31日:第一层次 407,548,847.71元,第二层次 798,677,337.00元,
无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及
限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值
对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019年 6月 30日及 2018年 12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 26页 共 38页
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值
相差很小。
(2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 240,967,902.50 11.40
其中:股票 240,967,902.50 11.40
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,789,793,649.80 84.67
其中:债券 1,789,793,649.80 84.67
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资

- -
7 银行存款和结算备付金合计 60,646,087.49 2.87
8 其他各项资产 22,367,817.73 1.06
9 合计 2,113,775,457.52 100.00
注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 14,200.00 0.00
C 制造业 111,939,432.05 6.60
D 电力、热力、燃气及水生产和
供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 5,375,990.68 0.32
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
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H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服
务业 85,695,880.65 5.05
J 金融业 37,942,399.12 2.24
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 240,967,902.50 14.21
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 300098 高新兴 3,996,575 31,892,668.50 1.88
2 600030 中信证券 1,089,406 25,938,756.86 1.53
3 600104 上汽集团 834,745 21,285,997.50 1.26
4 002415 海康威视 753,454 20,780,261.32 1.23
5 002065 东华软件 2,672,581 18,681,341.19 1.10
6 002475 立讯精密 749,717 18,585,484.43 1.10
7 300271 华宇软件 968,540 18,402,260.00 1.09
8 300166 东方国信 1,360,424 16,719,610.96 0.99
9 600745 闻泰科技 497,700 16,533,594.00 0.97
10 600887 伊利股份 396,062 13,232,431.42 0.78
注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于管理人网站的半年度报告
正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600030 中信证券 76,130,036.45 7.58
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 28页 共 38页
2 300098 高新兴 35,779,721.53 3.56
3 600745 闻泰科技 33,797,365.99 3.37
4 600271 航天信息 31,049,294.86 3.09
5 300271 华宇软件 29,994,231.92 2.99
6 002415 海康威视 29,474,733.22 2.94
7 600104 上汽集团 26,055,282.00 2.59
8 600196 复星医药 25,703,273.66 2.56
9 300166 东方国信 22,617,632.00 2.25
10 002475 立讯精密 17,961,588.78 1.79
11 601128 常熟银行 15,587,493.12 1.55
12 601318 中国平安 15,090,800.75 1.50
13 002065 东华软件 13,643,464.00 1.36
14 600887 伊利股份 11,712,482.08 1.17
15 600741 华域汽车 7,909,584.00 0.79
16 002008 大族激光 6,291,184.00 0.63
17 601966 玲珑轮胎 5,865,280.40 0.58
18 600511 国药股份 5,141,426.00 0.51
19 601233 桐昆股份 5,058,818.00 0.50
20 601111 中国国航 2,454,602.40 0.24
注:“本期累计买入金额” 按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600030 中信证券 55,474,587.78 5.52
2 600271 航天信息 26,994,723.62 2.69
3 300271 华宇软件 20,773,200.10 2.07
4 601318 中国平安 17,883,591.80 1.78
5 600745 闻泰科技 17,386,289.20 1.73
6 002475 立讯精密 16,122,298.81 1.61
7 002008 大族激光 15,739,477.94 1.57
8 600196 复星医药 15,645,529.38 1.56
9 601128 常熟银行 15,331,360.50 1.53
10 600887 伊利股份 14,793,176.77 1.47
11 002415 海康威视 14,033,911.28 1.40
12 300098 高新兴 13,846,910.56 1.38
13 300166 东方国信 10,771,015.01 1.07
14 600104 上汽集团 10,566,978.17 1.05
15 002311 海大集团 9,387,546.00 0.93
16 300012 华测检测 9,135,492.00 0.91
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 29页 共 38页
17 601888 中国国旅 8,820,742.00 0.88
18 600741 华域汽车 8,496,618.68 0.85
19 002078 太阳纸业 8,272,125.00 0.82
20 300408 三环集团 8,251,810.60 0.82
注:“本期累计卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本(成交)总额 420,536,932.16
卖出股票收入(成交)总额 367,799,726.98
注:“买入股票成本(成交)总额”和“卖出股票收入(成交)总额”按买卖成交金额(成交单价
乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 770,854,000.00 45.46
其中:政策性金融债 406,524,000.00 23.97
4 企业债券 246,895,000.00 14.56
5 企业短期融资券 10,024,000.00 0.59
6 中期票据 60,969,000.00 3.60
7 可转债(可交换债) 701,051,649.80 41.34
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,789,793,649.80 105.54
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1 190203 19国开 03 1,500,000 149,040,000.00 8.79
2 110053 苏银转债 1,000,000 106,650,000.00 6.29
3 190201 19国开 01 1,000,000 99,960,000.00 5.89
4 190205 19国开 05 1,000,000 97,950,000.00 5.78
5 143607 18国君 G2 800,000 81,400,000.00 4.80
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 30页 共 38页
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金不可投资于股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注:本基金不可投资于股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金对国债期货的投资以套期保值,回避市场风险为主要目的。结合国债交易市场和期货
市场的收益性、流动性等情况,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值等操作,获取超额
收益。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期未进行国债期货投资。
7.11.3 本期国债期货投资评价
注:本基金本报告期未进行国债期货投资。

7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。

东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 31页 共 38页
7.12.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 385,233.06
2 应收证券清算款 5,078,735.39
3 应收股利 -
4 应收利息 16,903,809.28
5 应收申购款 40.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,367,817.73
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例
(%)
1 132015 18中油 EB 73,417,500.00 4.33
2 110047 山鹰转债 48,874,500.00 2.88
3 132013 17宝武 EB 39,655,192.60 2.34
4 132012 17巨化 EB 20,635,584.00 1.22
5 110042 航电转债 20,485,800.00 1.21
6 110043 无锡转债 19,427,193.20 1.15
7 132011 17浙报 EB 18,691,200.00 1.10
8 110041 蒙电转债 17,001,645.00 1.00
9 113020 桐昆转债 14,258,400.00 0.84
10 132004 15国盛 EB 13,400,080.00 0.79
11 127007 湖广转债 12,880,892.17 0.76
12 123003 蓝思转债 10,645,280.62 0.63
13 110034 九州转债 10,248,000.00 0.60
14 128027 崇达转债 9,394,692.84 0.55
15 113508 新凤转债 9,195,569.40 0.54
16 132006 16皖新 EB 8,022,675.20 0.47
17 113522 旭升转债 6,887,130.00 0.41
18 128028 赣锋转债 6,777,086.68 0.40
19 128014 永东转债 6,267,300.00 0.37
20 113504 艾华转债 5,872,720.00 0.35
21 128032 双环转债 5,589,000.00 0.33
22 113505 杭电转债 5,198,742.50 0.31
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 32页 共 38页
23 132007 16凤凰 EB 2,421,072.00 0.14
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。

§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份




持有人
户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例(%)
持有份额
占总份额比
例(%)









A
669 1,839,892.14 1,157,315,212.12 94.02 73,572,631.04 5.98









C
417 932,941.46 361,509,454.49 92.92 27,527,134.66 7.08


1,086 1,491,643.12 1,518,824,666.61 93.76 101,099,765.70 6.24
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 33页 共 38页
注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采
用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总
额)。

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例(%)
基金管
理人所
有从业
人员持
有本基

东方红收益增强债券 A 40,012.15 0.0033
东方红收益增强债券 C - -
合计 40,012.15 0.0025
注:从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的
份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、
基金投资和研究部门
负责人持有本开放式
基金
东方红收益增强债券 A 0
东方红收益增强债券 C 0
合计 0
本基金基金经理持有
本开放式基金
东方红收益增强债券 A 0
东方红收益增强债券 C 0
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位:份
项目 东方红收益增强债券 A 东方红收益增强债券 C
基金合同生效日
(2015年 11月 2日)
基金份额总额
1,844,983,943.92 470,607,505.60
本报告期期初基金份
额总额
839,955,820.31 206,092,999.48
本报告期基金总申购
份额
829,482,033.56 1,814,593,712.27
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 34页 共 38页
减:本报告期基金总
赎回份额
438,550,010.71 1,631,650,122.60
本报告期基金拆分变
动份额(份额减少以
“-”填列)
- -
本报告期期末基金份
额总额
1,230,887,843.16 389,036,589.15
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内没有召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内,卢强同志自 2019年 5月 21日起辞去基金管理人副总经理职务;李云亮同志
自 2019年 5月 29日起兼任公司首席信息官职务。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略无改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)。该会
计师事务所自 2017年度起为本基金提供审计服务至今。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣

总量的比

东方证券 3 479,091,534.13 62.00% 350,351.95 62.65% -
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 35页 共 38页
宏信证券 1 245,178,276.49 31.73% 174,395.94 31.18% -
国盛证券 1 48,479,355.40 6.27% 34,482.53 6.17% -
安信证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
川财证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
华菁证券 1 - - - - -
汇丰前海 1 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
天风证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
中信建投证

2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 36页 共 38页
注:1、此处的佣金指通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易(如有)而合计支付该券商
的佣金合计,不单指股票交易佣金。
2、交易单元的选择标准和程序:(1)选择标准:券商财务状况良好、经营行为规范,最近一年无
重大违规行为;具有较强的研究服务能力;交易佣金收费合理。(2)选择程序:基金管理人根据
以上标准对不同券商进行综合评价,然后根据评价选择券商,与其签订协议租用交易单元。
3、报告期内本公司已取得上海交易所租用其他券商交易单元的资格并已按公司相关制度与流程开
展交易单元租用事宜,后续将陆续切换租用的其他券商交易单元;本公司已在深圳交易所获得租
用券商交易单元的资格,并已按公司相关制度与流程开展交易单元租用事宜。
4、本基金本报告期内租用交易单元的变更情况:新增国金证券、国信证券、中信证券、川财证券、
东吴证券、安信证券、西部证券、高华证券、长江证券、兴业证券、申万宏源、华泰证券、民生
证券、西南证券、华菁证券、中泰证券、光大证券、海通证券、广发证券、华创证券、方正证券、
中信建投证券、国泰君安、汇丰前海 24个交易单元。


10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权

成交总额
的比例
东方证券 2,239,015,463.96 81.16% 33,455,900,000.00 97.66% - -
宏信证券 473,708,365.76 17.17% 643,000,000.00 1.88% - -
国盛证券 46,075,001.98 1.67% 158,000,000.00 0.46% - -
国信证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
川财证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
汇丰前海 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 37页 共 38页
兴业证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
华菁证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中信建投
证券
- - - - - -
国泰君安 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况





报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情

















20%




期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额




(%

东方红收益增强债券 2019年半年度报告摘要
第 38页 共 38页



1
20190
307-2
01903
08
- 485,706,548.85 485,706,548.85 - -


- - - - - - -
产品特有风险
本基金由于存在单一投资者份额集中度较高的情况,可能存在巨额赎回的风险,增加基金管 理
人的流动性管理压力;基金管理人应付赎回的变现行为可能使基金资产净值受到不利影响或者
产生较大波动。本基金管理人后期将审慎评估大额申购对基金份额集中度的影响,同时将完善
流动性风险管控机制,加强对基金持有人利益的保护。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。


上海东方证券资产管理有限公司
2019年 8月 27日