华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金2019年半年度报告摘要
2019-08-29 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:华润元大基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2019年8月29日
重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年1月1日起至6月30日止。

基金简介
基金基本情况
基金名称
华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金

基金简称
华润元大双鑫债券

基金主代码
003680

基金运作方式
契约型开放式

基金合同生效日
2017年3月24日

基金管理人
华润元大基金管理有限公司

基金托管人
中国农业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额
14,165,678.23份

基金合同存续期
不定期

下属分级基金的基金简称:
华润元大双鑫债券A
华润元大双鑫债券C

下属分级基金的交易代码:
003680
003723

报告期末下属分级基金的份额总额
13,935,654.61份
230,023.62份

基金产品说明
投资目标
本基金在合理控制风险的基础上,力求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略
1、资产配置策略
本基金以宏观经济及货币政策研究为导向,分析不同类别资产的市场变化,进而采取积极的主动投资管理策略,自上而下确定大类资产配置和信用债券类金融工具的类属配置比例,动态调整固定收益类证券组合久期和信用债券的结构,并根据股票市场的趋势研判及新股申购收益率预测,适度参与一级市场新股与增发新股的申购,力求提高基金收益率。
2、债券投资策略
(1)久期策略
在分析宏观经济指标和财政、货币政策等的基础上,对未来较长的一段时间内的市场利率变化趋势进行预测,决定组合的久期,并通过不同债券剩余期限的合理分布,有效地控制利率波动对基金净值波动的影响,并尽可能提高基金收益率。
(2)收益率曲线策略
收益率曲线策略是基于对收益率曲线变化特征的分析,预测收益率曲线的变化趋势,并据此进行投资组合的构建。收益率曲线策略有两方面的内容,一是收益率曲线本身的变化,根据收益率曲线可能向上移动或向下移动,降低或加长整个投资组合的平均剩余期限。二是根据收益率曲线上不同年限收益率的息差特征,通过骑乘策略,投资于最有投资价值的债券。
(3)可转换公司债投资策略
由于可转债兼具债性和股性,其投资风险和收益介于股票和债券之间,可转债相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获取较高投资收益。可转债相对价值分析策略首先从可转债的债性和股性分析两方面入手。本基金用可转债的底价溢价率和可转债的到期收益率来衡量可转债的债性特征。本基金用可转债的平价溢价率和可转债的Delta 系数来衡量可转债的股性特征。
此外,在进行可转债筛选时,本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分析。这些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。本基金还会充分借鉴基金管理人股票分析团队的研究成果,对可转债的基础股票的基本面进行分析,形成对基础股票的价值评估。将可转债自身的基本面评分和其基础股票的基本面评分结合在一起,最终确定投资的品种。
(4)个券选择策略
在个券选择层面,首先将考虑安全性,优先选择高信用等级的债券品种以规避违约风险。除考虑安全性因素外,在具体的券种选择上,基金管理人将在正确拟合收益率曲线的基础上,找出收益率明显偏高的券种,并客观分析收益率出现偏离的原因。若出现因市场原因所导致的收益率高于公允水平,则该券种价格出现低估,本基金将对此类低估值品种进行重点关注。此外,鉴于收益率曲线可以判断出定价偏高或偏低的期限段,从而指导相对价值投资,这也可以帮助基金管理人选择投资于定价低估的短期债券品种。
(5)资产支持证券投资策略
当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主(包括以银行贷款资产、住房抵押贷款等作为基础资产),仍处于创新试点阶段。产品投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。
(6)流动性管理策略
本基金管理人将在流动性优先的前提下,综合平衡基金资产在流动性资产和收益性资产之间的配置比例,通过现金留存、持有高流动性债券种、正回购、降低组合久期等方式提高基金资产整体的流动性。同时,基金管理人将密切关注投资者大额申购和赎回的需求变化规律,提前做好资金准备。
(7)国债期货投资策略
本基金管理人可运用国债期货,以提高投资效率,更好地达到本基金的投资目的。本基金在国债期货投资中根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的利率风险,改善组合的风险收益特性。
3、股票投资策略
本基金采取“自上而下”和“自下而上”相结合的策略,适当参与股票投资,以增强组合的获利能力,提高预期收益率。
本基金将根据对宏观经济、行业特性、行业竞争结构、行业商业模式等方面的分析,综合判断行业景气度和行业估值水平,自上而下确定本基金行业投资比例,避免行业集中度过高的风险。
4、权证投资策略
本基金不直接购买权证等衍生品资产,但有可能持有所持股票所派发的权证或因投资分离交易可转债而产生的权证等。本基金管理人将以价值分析为基础,在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上,结合权证的溢价率、隐含波动率等指标选择权证的卖出时机。

业绩比较基准
中债综合财富指数收益率

风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的中低风险品种,预期风险和预期收益高于货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金。

基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人

名称
华润元大基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司

信息披露负责人
姓名
刘豫皓
贺倩


联系电话
0755-88399015
010-66060069


电子邮箱
lyh@cryuantafund.com
tgxxpl@abchina.com

客户服务电话
4000-1000-89
95599

传真
0755-88399045
010-68121816

信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.cryuantafund.com

基金半年度报告备置地点
基金管理人和基金托管人的办公场所

主要财务指标和基金净值表现
主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
基金级别
华润元大双鑫债券A
华润元大双鑫债券C

3.1.1 期间数据和指标
报告期(2019年1月1日 - 2019年6月30日)
报告期(2019年1月1日 - 2019年6月30日)

本期已实现收益
294,092.55
-1,880.78

本期利润
550,038.20
-1,678.53

加权平均基金份额本期利润
0.0349
-0.0067

本期加权平均净值利润率
3.69%
-0.70%

本期基金份额净值增长率
3.59%
3.39%

3.1.2 期末数据和指标
报告期末( 2019年6月30日 )

期末可供分配利润
-919,342.55
-16,234.87

期末可供分配基金份额利润
-0.0660
-0.0706

期末基金资产净值
13,349,775.55
219,280.19

期末基金份额净值
0.9580
0.9533

3.1.3 累计期末指标
报告期末( 2019年6月30日 )

基金份额累计净值增长率
-4.20%
-4.67%

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
基金净值表现
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华润元大双鑫债券A
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④

过去一个月
1.08%
0.22%
0.53%
0.03%
0.55%
0.19%

过去三个月
-0.27%
0.35%
0.65%
0.06%
-0.92%
0.29%

过去六个月
3.59%
0.34%
1.82%
0.06%
1.77%
0.28%

过去一年
6.66%
0.30%
6.08%
0.06%
0.58%
0.24%

过去三年
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

过去五年
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

自基金合同生效起至今
-4.20%
0.31%
11.13%
0.06%
-15.33%
0.25%

华润元大双鑫债券C
阶段
份额净值增长率①
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④

过去一个月
0.25%
0.23%
0.80%
0.06%
-0.55%
0.17%

过去三个月
-0.37%
0.35%
0.65%
0.06%
-1.02%
0.29%

过去六个月
3.39%
0.34%
1.82%
0.06%
1.57%
0.28%

过去一年
6.24%
0.30%
6.08%
0.06%
0.16%
0.24%

过去三年
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

过去五年
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

自基金合同生效起至今
-4.67%
0.31%
11.13%
0.06%
-15.80%
0.25%

自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


管理人报告
基金管理人及基金经理情况
基金管理人及其管理基金的经验
华润元大基金管理有限公司经中国证监会证监许可【2012】1746号文批准,于2013年1月17日完成工商登记注册,总部位于深圳,注册资本3亿元人民币。公司由华润深国投信托有限公司和台湾元大证券投资信托股份有限公司共同发起设立,占股比例分别为51%和49%。
截至2019年6月30日,本基金管理人共管理十一只开放式基金:华润元大安鑫灵活配置混合型证券投资基金,华润元大现金收益货币市场基金,华润元大信息传媒科技混合型证券投资基金,华润元大医疗保健量化混合型证券投资基金,华润元大富时中国A50指数型证券投资基金,华润元大稳健收益债券型证券投资基金,华润元大中创100指数型证券投资基金,华润元大现金通货币市场基金,华润元大润鑫债券型证券投资基金,华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金,华润元大润泽债券型证券投资基金。
基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理(助理)期限
证券从业年限
说明



任职日期
离任日期



李仆
本基金基金经理、公司总经理
2018年11月30日
-
19年
中国,弗林德斯大学国际经贸关系硕士,具有基金从业资格。历任宝钢集团及其下属各金融机构投资部门投资经理,副总经理,固收总监;2011年4月至2013年12月,担任信诚基金有限公司投资研究部基金经理;2014年4月至2017年3月,担任东方基金管理有限责任公司固收总监,投资总监、总经理助理;2017年4月5日加入公司,现任华润元大基金管理有限公司总经理;2018年8月22日起担任华润元大稳健收益债券型证券投资基金、华润元大信息传媒科技混合型证券投资基金基金经理;2018年11月30日起担任华润元大现金收益货币市场基金、华润元大现金通货币市场基金、华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金、华润元大润鑫债券型证券投资基金、华润元大润泽债券型证券投资基金基金经理。

刘宏毅
本基金基金经理、研究部副总经理
2018年6月14日
-
9年
中国,复旦大学发展经济学硕士,具有基金从业资格。曾任湘财证券有限责任公司研究员、信诚基金管理有限公司宏观分析师。2017年7月17日加入公司,现任研究部副总经理;2018年1月18日担任华润元大安鑫灵活配置混合型投资基金基金经理;2018年6月14日担任华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金基金经理;2019年2月14日担任华润元大信息传媒科技混合型证券投资基金基金经理。

王致远
本基金基金经理
2019年3月1日
-
7年
2012年7月至2015年4月,担任平安证券股份有限公司债券交易员;2015年4月至2017年7月,担任万和证券股份有限公司固定收益部交易负责人;2017年7月加入华润元大基金管理有限公司,担任固定收益投资部基金经理助理。2019年3月1日起担任华润元大现金收益货币市场基金、华润元大现金通货币市场基金、华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金、华润元大润鑫债券型证券投资基金、华润元大润泽债券型证券投资基金、华润元大稳健收益债券型证券投资基金基金经理。

管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,未发生违反公平交易制度的行为。
异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。基金管理人管理的所有投资组合未存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
报告期内基金投资策略和运作分析
2019年上半年,经济下行、政策托底、贸易摩擦反复等多种因素交织。一季度财政发力,社会融资规模放量,地方债发行提前,贸易摩擦好转,股市迎来反弹,债市盘整震荡。二季度,在政治局会议之后政策有所收敛,同时贸易摩擦再起,经济下行压力再度显现,股市回调,债市则从下跌中反弹回到了一季度初的水平附近。总体来看,经济的下行压力仍然存在,但是超预期上行和下行的概率均不大,股债均处于上有顶下有底的运行状态。
一季度,社融余额增速反弹叠加地方债供给量较大,长端收益率难以突破前期低点,但是由于资金面十分宽松,短端收益率被压在很低的水平,在期限利差的作用下长端也难以大幅上行,总体看长端利率呈现宽幅震荡走势。二季度,由于3月份经济数据较好而使得收益率在4月份冲高,但五六月份避险情绪升温叠加经济走弱,收益率再度回落。与2018年末相比较,十年国债持平,十年国开债下行3BP。信用债方面,资金面宽松,机构配置需求十分旺盛,但考虑到久期风险和信用风险,配置主要集中在短久期的以及信用资质较好的品种。与四季度末相比较,1年期AAA短融信用利差下行37BP,1年期AA-短融利差下行42BP。
上半年本基金运行平稳,债券仓位部分主要进行波段操作,权益仓位部分主要以配置行业龙头为主。下半年我们将密切跟踪市场运行情况,灵活调整投资策略,尽可能增厚产品的收益。
报告期内基金的业绩表现
报告期内,A类基金的净值收益率为3.59%,同期业绩比较基准收益率为1.82%,超过同期业绩比较基准1.77%;C类基金的净值收益率为3.39%,超过同期业绩比较基准1.57%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2019下半年,经济基本面仍处于寻底的过程之中。政策基调重回六稳,财政和货币政策都不太可能大幅加码,经济运行的波动会比较小,市场应该也会继续宽幅震荡。债市主要以捕捉交易性机会为主,权益部分可以进行中长期的战略性配置。
管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括督察长、投资风险负责人、证券研究工作负责人、法律监察负责人及基金会计负责人等。该机构成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉相关政策法规,并具有丰富的实践经验。同时,根据基金管理公司制定的相关制度,估值工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。
报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内,本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形,本基金管理人已向中国证监会报告本基金的解决方案。本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
托管人报告
报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—华润元大基金管理有限公司 2019 年 1 月 1 日至 2019年6月30日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为, 华润元大基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,华润元大基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
半年度财务会计报告(未经审计)
资产负债表
会计主体:华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金
报告截止日: 2019年6月30日
单位:人民币元
资 产
附注号
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日

资 产:




银行存款

597,325.62
541,924.46

结算备付金

254,841.81
42,288.96

存出保证金

16,272.82
2,381.24

交易性金融资产

16,302,587.80
16,152,353.00

其中:股票投资

-
-

基金投资

-
-

债券投资

16,302,587.80
16,152,353.00

资产支持证券投资

-
-

贵金属投资

-
-

衍生金融资产

-
-

买入返售金融资产

-
-

应收证券清算款

-
1,742.47

应收利息

201,430.09
144,735.05

应收股利

-
-

应收申购款

448.80
-

递延所得税资产

-
-

其他资产

-
-

资产总计

17,372,906.94
16,885,425.18

负债和所有者权益
附注号
本期末
2019年6月30日
上年度末
2018年12月31日

负 债:




短期借款

-
-

交易性金融负债

-
-

衍生金融负债

-
-

卖出回购金融资产款

3,700,000.00
600,000.00

应付证券清算款

-
-

应付赎回款

-
18,310.22

应付管理人报酬

7,879.61
9,641.48

应付托管费

2,251.33
2,754.69

应付销售服务费

74.11
18.68

应付交易费用

17,750.18
454.34

应交税费

-
45.46

应付利息

1,100.78
-83.49

应付利润

-
-

递延所得税负债

-
-

其他负债

74,795.19
100,000.00

负债合计

3,803,851.20
731,141.38

所有者权益:




实收基金

14,165,678.23
17,468,901.39

未分配利润

-596,622.49
-1,314,617.59

所有者权益合计

13,569,055.74
16,154,283.80

负债和所有者权益总计

17,372,906.94
16,885,425.18

注:报告截止日2019年6月30日,华润元大双鑫债券A类基金份额净值0.9580元,华润元大双鑫债券C类基金份额净值0.9533元;华润元大双鑫债券基金份额总额14,165,678.23份,其中A类基金份额总额13,935,654.61份;C类基金份额总额230,023.62份。
利润表
会计主体:华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项 目
附注号
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日

一、收入

727,441.98
-1,539,006.88

1.利息收入

222,472.54
308,499.68

其中:存款利息收入

5,587.20
5,019.62

债券利息收入

214,364.00
303,480.06

资产支持证券利息收入

-
-

买入返售金融资产收入

2,521.34
-

其他利息收入

-
-

2.投资收益(损失以“-”填列)

198,630.85
-1,813,460.81

其中:股票投资收益

184,362.38
-1,492,500.60

基金投资收益

-
-

债券投资收益

14,268.47
-325,280.21

资产支持证券投资收益

-
-

贵金属投资收益

-
-

衍生工具收益

-
-

股利收益

-
4,320.00

3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)

256,147.90
-34,143.79

4.汇兑收益(损失以“-”号填列)

-
-

5.其他收入(损失以“-”号填列)

50,190.69
98.04

减:二、费用

179,082.31
268,774.74

1.管理人报酬
6.4.8.2.1
52,673.27
76,511.59

2.托管费
6.4.8.2.2
15,049.47
21,860.50

3.销售服务费
6.4.8.2.3
473.37
1,205.54

4.交易费用

44,991.07
34,134.66

5.利息支出

20,525.16
53,284.77

其中:卖出回购金融资产支出

20,525.16
53,284.77

6.税金及附加

23.42
675.48

7.其他费用

45,346.55
81,102.20

三、利润总额 (亏损总额以“-”号填列)

548,359.67
-1,807,781.62

减:所得税费用

-
-

四、净利润(净亏损以“-”号填列)

548,359.67
-1,807,781.62

所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金
本报告期:2019年1月1日至2019年6月30日
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日


实收基金
未分配利润
所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值)
17,468,901.39
-1,314,617.59
16,154,283.80

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
548,359.67
548,359.67

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-3,303,223.16
169,635.43
-3,133,587.73

其中:1.基金申购款
836,522.67
-37,419.07
799,103.60

2.基金赎回款
-4,139,745.83
207,054.50
-3,932,691.33

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-

五、期末所有者权益(基金净值)
14,165,678.23
-596,622.49
13,569,055.74

项目
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日


实收基金
未分配利润
所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值)
28,606,599.21
-519,183.55
28,087,415.66

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)
-
-1,807,781.62
-1,807,781.62

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-9,966,845.31
430,043.82
-9,536,801.49

其中:1.基金申购款
125,018.24
-3,626.81
121,391.43

2.基金赎回款
-10,091,863.55
433,670.63
-9,658,192.92

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
-
-
-

五、期末所有者权益(基金净值)
18,639,753.90
-1,896,921.35
16,742,832.55

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______李仆______ ______黄晓芳______ ____黄晓芳____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
报表附注
基金基本情况
华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2253号《关于准予华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金注册的批复》核准,由华润元大基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次募集期间为2017年2月13日至2017年3月17日,首次设立募集不包括认购资金利息共募集275,129,393.10元,经德勤华永会计师事务所验证并出具德师报(验)字(17)第00154号验资报告。经向中国证监会备案,《华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金基金合同》于2017年3月24日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为275,268,714.53份基金份额,其中认购资金利息折合139,321.43份基金份额。本基金的基金管理人为华润元大基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华润元大润泰双鑫债券型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公开发行公司债券、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款)、货币市场工具、国债期货、国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为:投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%,股票等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%;每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%;国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为:中债综合财富指数收益率。
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称“企业会计准则”)编制。同时,在具体会计估值核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2019年6月30日的财务状况以及自2019年1月1日至2019年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
会计政策变更的说明
-
会计估计变更的说明
-
差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
税项
(1)印花税
证券(股票)交易印花税税率为1‰,由出让方缴纳。
(2)增值税及附加、企业所得税
自2016年5月1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人;根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下称资管产品运营业务),暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的,资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;转让2017年12月31日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳的增值税税额为计税依据,分别按7%、3%和2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
(3)个人所得税
个人所得税税率为20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
关联方关系
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内,存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系

华润元大基金管理有限公司
基金管理人、基金销售机构

中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”)
基金托管人、基金销售机构

注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
关联方报酬
基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费
52,673.27
76,511.59

其中:支付销售机构的客户维护费
30,754.34
44,349.92

注:(1) 基金管理费按前一日的基金资产净值的0.7%的年费率计提,按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×0.7%÷当年天数。
(2)根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》,基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,客户维护费从基金管理费中列支。
基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费
15,049.47
21,860.50

注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.2%的年费率计提,按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.2%÷当年天数。
销售服务费
单位:人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2019年1月1日至2019年6月30日


当期发生的基金应支付的销售服务费


华润元大双鑫债券A
华润元大双鑫债券C
合计

合计
-
-
-

获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日


当期发生的基金应支付的销售服务费


华润元大双鑫债券A
华润元大双鑫债券C
合计

华润元大基金管理有限公司
-
1,096.28
1,096.28

合计
-
1,096.28
1,096.28

注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日对应级别基金资产净值的约定年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给华润元大基金管理有限公司,再由华润元大基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费;C类基金份额约定的销售服务费年费率分别为0.4%。其计算公式为:
日销售服务费=前一日该级别基金资产净值×对应销售服务费年费率/当年天数。
与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场债券(含回购)交易。
各关联方投资本基金的情况
报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
报告期末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
关联方
名称
本期
2019年1月1日至2019年6月30日
上年度可比期间
2018年1月1日至2018年6月30日


期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入

中国农业银行
597,325.62
4,107.40
834,867.87
2,700.34

注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按银行间同业利率计息。
本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
其他关联交易事项的说明
无。
期末(2019年6月30日)本基金持有的流通受限证券
因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有股票。
期末债券正回购交易中作为抵押的债券
银行间市场债券正回购
截至本报告期末,本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
交易所市场债券正回购
截至本报告期末2019年6月30日,基金从事证券交易所债券正回购形成的卖出回购证券余额3,700,000.00元,分别于2019年7月1日、7月3日、7月4日到期。该类交易要求本基金在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例这算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。
有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
投资组合报告
期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例(%)

1
权益投资
-
-


其中:股票
-
-

2
固定收益投资
16,302,587.80
93.84


其中:债券
16,302,587.80
93.84


资产支持证券
-
-

3
贵金属投资
-
-

4
金融衍生品投资
-
-

5
买入返售金融资产
-
-


其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-

6
银行存款和结算备付金合计
852,167.43
4.91

7
其他各项资产
218,151.71
1.26

8
合计
17,372,906.94
100.00

期末按行业分类的股票投资组合
报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例(%)

1
600801
华新水泥
913,957.32
5.66

2
600566
济川药业
904,435.00
5.60

3
000807
云铝股份
849,970.00
5.26

4
002304
洋河股份
727,481.00
4.50

5
002422
科伦药业
615,156.70
3.81

6
601636
旗滨集团
592,420.00
3.67

7
600383
金地集团
439,488.00
2.72

8
603877
太平鸟
432,530.00
2.68

9
000630
铜陵有色
420,900.00
2.61

10
603808
歌力思
420,136.00
2.60

11
002027
分众传媒
418,200.00
2.59

12
600873
梅花生物
412,560.00
2.55

13
000568
泸州老窖
407,808.00
2.52

14
600011
华能国际
398,750.00
2.47

15
601881
中国银河
398,572.00
2.47

16
603369
今世缘
398,118.00
2.46

17
603660
苏州科达
378,172.80
2.34

18
300676
华大基因
373,544.00
2.31

19
000596
古井贡酒
356,900.00
2.21

20
603156
养元饮品
355,377.00
2.20

21
600519
贵州茅台
344,044.00
2.13

22
601155
新城控股
336,150.00
2.08

23
002035
华帝股份
329,175.00
2.04

注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例(%)

1
600801
华新水泥
935,197.00
5.79

2
000807
云铝股份
921,767.00
5.71

3
600566
济川药业
861,262.00
5.33

4
002304
洋河股份
752,876.00
4.66

5
002422
科伦药业
659,509.34
4.08

6
601636
旗滨集团
601,300.00
3.72

7
002027
分众传媒
438,900.00
2.72

8
000630
铜陵有色
436,200.00
2.70

9
000568
泸州老窖
430,790.00
2.67

10
603369
今世缘
427,550.00
2.65

11
600383
金地集团
420,034.22
2.60

12
600873
梅花生物
416,160.00
2.58

13
600011
华能国际
405,650.00
2.51

14
603156
养元饮品
403,902.00
2.50

15
603877
太平鸟
398,684.00
2.47

16
603808
歌力思
387,130.00
2.40

17
601881
中国银河
384,250.00
2.38

18
603660
苏州科达
376,800.00
2.33

19
600519
贵州茅台
370,600.00
2.29

20
000596
古井贡酒
369,965.00
2.29

21
300676
华大基因
366,292.00
2.27

22
601155
新城控股
333,385.00
2.06

注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额
14,334,050.82

卖出股票收入(成交)总额
14,518,413.20

注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例(%)

1
国家债券
16,302,587.80
120.15

2
央行票据
-
-

3
金融债券
-
-


其中:政策性金融债
-
-

4
企业债券
-
-

5
企业短期融资券
-
-

6
中期票据
-
-

7
可转债(可交换债)
-
-

8
同业存单
-
-

9
其他
-
-

10
合计
16,302,587.80
120.15

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值
占基金资产净值比例(%)

1
019547
16国债19
155,730
14,274,211.80
105.20

2
019611
19国债01
20,300
2,028,376.00
14.95

注:本基金本报告期末仅持有2只债券。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本期国债期货投资政策
本基金在在国债期货投资中根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的利率风险,改善组合的风险收益特性。
报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
本期国债期货投资评价
本报告期暂无进行国债期货投资。
投资组合报告附注

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内收到公开谴责、处罚的情形。

本报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号
名称
金额

1
存出保证金
16,272.82

2
应收证券清算款
-

3
应收股利
-

4
应收利息
201,430.09

5
应收申购款
448.80

6
其他应收款
-

7
待摊费用
-

8
其他
-

9
合计
218,151.71

期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
基金份额持有人信息
期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
份额级别
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构




机构投资者
个人投资者




持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例

华润元大双鑫债券A
937
14,872.63
0.00
0.00%
13,935,654.61
100.00%

华润元大双鑫债券C
34
6,765.40
0.00
0.00%
230,023.62
100.00%

合计
971
14,588.75
0.00
0.00%
14,165,678.23
100.00%

注:分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。
期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
份额级别
持有份额总数(份)
占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金
华润元大双鑫债券A
11.95
0.0001%


华润元大双鑫债券C
241.43
0.1050%


合计
253.38
0.0018%

注:截至本报告期末,本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。
期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
份额级别
持有基金份额总量的数量区间(万份)

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
华润元大双鑫债券A
0


华润元大双鑫债券C
0


合计
0

本基金基金经理持有本开放式基金
华润元大双鑫债券A
0


华润元大双鑫债券C
0


合计
0

注:截止本报告期末,本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。
开放式基金份额变动
单位:份
项目
华润元大双鑫债券A
华润元大双鑫债券C

基金合同生效日(2017年3月24日)基金份额总额
181,985,224.42
93,283,490.11

本报告期期初基金份额总额
17,411,313.30
57,588.09

本报告期基金总申购份额
101,989.23
734,533.44

减:本报告期基金总赎回份额
3,577,647.92
562,097.91

本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列)
-
-

本报告期期末基金份额总额
13,935,654.61
230,023.62

注:本基金总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
重大事件揭示
基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。

基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内,因部分人员任期届满,本基金管理人发生重大人事变动如下:自2019年3月8日起,公司总经理由孙晔伟先生变更为李仆先生;公司董事成员由张天鷞、孙晔伟、厉放、刘宗圣、郭庆卫、林瑞源、孙茂竹、刘胤宏变更为:张天鷞、李仆、厉放、刘宗圣、郭庆卫、刘民、林育如、汪习根。
上述变更已按照规定报相关监管机构备案,并进行公告。
本报告期内,本基金托管人发生重大人事变动如下:2019年1月,中国农业银行总行决定免去史静欣女士托管业务部副总裁职务;2019年4月,中国农业银行总行决定免去马曙光先生托管业务部总裁职务。

涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未改变。

为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金管理人聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计的会计师事务所。本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。

管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内,本基金管理人,托管人及其高级管理人员无受监管部门稽查或处罚。

基金租用证券公司交易单元的有关情况
基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
券商名称

交易单元数量
股票交易
应支付该券商的佣金


备注



成交金额
占当期股票
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例


国信证券
1
17,480,053.34
60.58%
16,279.56
60.58%
-

中信证券
1
11,372,410.68
39.42%
10,591.13
39.42%
-

注:基金专用交易单元的选择标准和程序如下:
1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其交易单元作为基金的专用交易单元,选择的标准是:
(1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于5亿元人民币;
(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;
(3)经营行为规范,最近二年未发生因重大违规行为而受到中国证监会处罚;
(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,并能为本基金提供全面的信息服务;
(6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
2、选择交易单元的程序:
我公司根据上述标准,选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比,评比内容包括:提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况,并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向券商租用交易单元作为基金专用交易单元。本基金本报告期内租用的基金专用交易单元未发生变化。
基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易


成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的比例

国信证券
235,831,015.71
92.13%
60,900,000.00
100.00%
-
-

中信证券
20,142,592.88
7.87%
-
-
-
-

影响投资者决策的其他重要信息
报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况



华润元大基金管理有限公司
2019年8月29日