华夏聚利债券型证券投资基金2019年第3季度报告
2019-10-22 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年十月二十二日
华夏聚利债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
1

§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 18日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
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§2 基金产品概况
基金简称 华夏聚利债券
基金主代码 000014
交易代码 000014
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 3月 19日
报告期末基金份额总额 97,709,301.77份
投资目标 在控制风险的前提下,追求较高的当期收入和总回报。
投资策略
本基金主要通过采取债券类属配置策略、久期管理策略、
收益率曲线策略、回购放大策略、信用债券投资策略、中
小企业私募债券投资策略、新股申购等投资策略以实现投
资目标。
业绩比较基准 一年期定期存款税后利率+1.2%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于
股票基金、混合基金,高于货币市场基金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年 7月 1日-2019年 9月 30日)
1.本期已实现收益 952,360.01
2.本期利润 4,124,524.47
3.加权平均基金份额本期利润 0.0413
4.期末基金资产净值 119,126,466.68
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5.期末基金份额净值 1.219
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 3.48% 0.54% 0.68% 0.01% 2.80% 0.53%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
华夏聚利债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013年 3月 19日至 2019年 9月 30日)


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§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年

说明
任职日期 离任日期
何家琪
本基金
的基金
经理、
固定收
益部高
级副总

2017-12-19 - 7年
清华大学应用经济学
硕士。2012年 7月加
入华夏基金管理有限
公司,曾任固定收益
部研究员、基金经理
助理,华夏新锦泰灵
活配置混合型证券投
资 基 金 基 金 经 理
(2017年 9月 8日至
2018 年 5 月 25 日期
间)、华夏新锦鸿灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理(2017
年 9 月 8 日至 2018
年 7月 23日期间)、
华夏新起航灵活配置
混合型证券投资基金
基金经理(2017年 9
月 8 日至 2018 年 7
月 30日期间)、华夏
新锦绣灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理(2017年 9月 8
日至 2018年 12月 17
日期间)等。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券
投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司
开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同,本着诚实信用、勤勉
尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持
有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和
流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行
了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制
度》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年三季度,国际方面,美国经济增速正在放缓,但依然维持在扩张区间,市场对
于未来经济步入衰退充满了担忧,美联储在 9月的议息会议上宣布年内第二次降息,符合市
场预期,美国国债到期收益率出现反弹。欧元区 PMI继续回落,创下 2012年以来的新低,
同时欧央行表示将重启量化宽松政策,全球负利率资产再度扩张。日本央行宣布仍维持当前
的利率水平,经济同样受到全球经济放缓的影响而走弱。大宗商品方面原油价格区间震荡,
期间受到沙特油井遇袭影响,油价短暂上冲,黄金价格继续上行。三季度国内经济压力有所
增大,工业增加值增速持续走低,而出口受到中美贸易战的影响继续走弱,市场悲观情绪较
重,房地产投资和最终消费表现相对平稳。通胀压力在食品价格的带动下继续上升。
三季度债券市场总体有所上涨,收益率曲线走平,这主要得益于三季度国内外经济都出
现了一定程度的下行压力,尤其是国内工业增加值增速意外持续走低,给市场注入了做多的
动力,但同时央行在货币政策方面表现的相对谨慎,除了在 9月降准之外并没有太多操作,
债券收益率短期空间受限,因此市场在随后的时间里出现小幅回落。信用债跟随市场也有所
上涨,信用利差进一步压缩,长久期品种表现相对较好。可转债和股票市场在三季度表现尚
可,尤其是以科技股为代表的新兴成长板块超额收益显著,权益市场整体分化仍然较大。
报告期内,本基金增持了可转债,保持了纯债部分的持仓和久期。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2019年9月30日,本基金份额净值为1.219元,本报告期份额净值增长率为3.48%,
同期业绩比较基准增长率为 0.68%。
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4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 12,091,277.98 8.40
其中:股票 12,091,277.98 8.40
2 固定收益投资 126,245,605.66 87.68
其中:债券 126,245,605.66 87.68
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 4,498,824.14 3.12
7 其他各项资产 1,152,257.42 0.80
8 合计 143,987,965.20 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
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E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,456,051.74 2.90
J 金融业 8,635,226.24 7.25
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 12,091,277.98 10.15
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 000001 平安银行 319,271 4,977,434.89 4.18
2 601128 常熟银行 494,965 3,657,791.35 3.07
3 300059 东方财富 233,833 3,456,051.74 2.90
4 - - - - -
5 - - - - -
6 - - - - -
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 国家债券 5,999,400.00 5.04
2 央行票据 - -
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3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 40,553,922.40 34.04
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 79,692,283.26 66.90
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 126,245,605.66 105.98
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 1280379
12晋汽运

100,000 10,124,000.00 8.50
2 143408 18招金 02 70,000 7,152,600.00 6.00
3 143018 18金地 07 60,000 6,166,800.00 5.18
4 113011 光大转债 54,070 6,138,026.40 5.15
5 143061 17正集 01 60,000 6,033,600.00 5.06
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
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5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国光大银行股份有限公司出现在报告编制
日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资
决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 6,873.90
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,029,707.69
5 应收申购款 115,675.83
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,152,257.42
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 113011 光大转债 6,138,026.40 5.15
2 123016 洲明转债 5,574,774.34 4.68
3 113013 国君转债 5,158,404.00 4.33
4 128045 机电转债 5,044,561.20 4.23
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5 113516 苏农转债 4,611,234.60 3.87
6 110042 航电转债 4,459,832.00 3.74
7 113520 百合转债 3,442,069.10 2.89
8 123002 国祯转债 3,264,527.25 2.74
9 127005 长证转债 3,134,453.40 2.63
10 110052 贵广转债 2,884,760.80 2.42
11 127011 中鼎转 2 2,668,689.60 2.24
12 123021 万信转 2 2,596,554.84 2.18
13 113020 桐昆转债 2,142,231.90 1.80
14 128018 时达转债 2,024,733.60 1.70
15 123017 寒锐转债 2,012,807.70 1.69
16 123007 道氏转债 1,864,957.71 1.57
17 128015 久其转债 1,860,967.80 1.56
18 127007 湖广转债 1,745,914.72 1.47
19 113019 玲珑转债 1,712,530.70 1.44
20 128058 拓邦转债 1,459,124.40 1.22
21 113008 电气转债 1,344,284.00 1.13
22 110050 佳都转债 1,258,141.70 1.06
23 123009 星源转债 1,182,955.20 0.99
24 123020 富祥转债 1,125,436.80 0.94
25 128048 张行转债 1,094,947.20 0.92
26 113508 新凤转债 1,058,773.60 0.89
27 113505 杭电转债 1,037,442.00 0.87
28 128019 久立转 2 613,405.80 0.51
29 113522 旭升转债 613,109.90 0.51
30 123019 中来转债 605,313.80 0.51
31 128046 利尔转债 570,032.19 0.48
32 113509 新泉转债 337,608.00 0.28
33 123010 博世转债 322,303.41 0.27
34 128054 中宠转债 236,182.80 0.20
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 96,657,415.96
报告期基金总申购份额 11,353,352.03
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减:报告期基金总赎回份额 10,301,466.22
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 97,709,301.77
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况





报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初份额








持有份额
份额占



1
2019-07-01至
2019-09-30
26,063,423.11 - - 26,063,423.11 26.67%
产品特有风险
本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情
形,在市场流动性不足的情况下,如遇投资者巨额赎回或集中赎回,基金管理人可能无法
以合理的价格及时变现基金资产,有可能对基金净值产生一定的影响,甚至可能引发基金
的流动性风险。
在特定情况下,若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金,可能导致在其赎回后
本基金资产规模持续低于正常运作水平,面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基
金合同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2019年 7月 12日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增联储证券有
限责任公司为代销机构的公告。
2019年 7月 19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增中国人寿保
险股份有限公司为代销机构的公告。
2019年 7月 31日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在新时代证券股
份有限公司开通定期定额申购业务的公告。
华夏聚利债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
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2019年 8月 1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增江苏汇林保
大基金销售有限公司为代销机构的公告。
2019年 8月 7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增海银基金销
售有限公司为代销机构的公告。
2019年 8月 19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增万和证券股
份有限公司为代销机构的公告。
2019年 8月 30日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增阳光人寿保
险股份有限公司为代销机构的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日,是经中国证监会批准成立的首批全国
性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州
和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首
批企业年金基金管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只
沪港通 ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投
资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管
理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人,首批商品期货
ETF基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII
基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一,在 ETF基金管理方
面积累了丰富的经验,目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏MSCI中国
A股国际通 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、华夏中证
500ETF、华夏中小板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改 ETF、
华夏战略新兴成指 ETF、5GETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏证
券 ETF、华夏创蓝筹 ETF、华夏创成长 ETF、华夏快线货币 ETF、华夏 3-5年中高级可质押
信用债 ETF、华夏豆粕 ETF,初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题
指数、行业指数、Smart Beta策略、A股市场指数、海外市场指数、信用债指数、商品指数
等较为完整的产品线。
华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。根
据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2019年 9月 30日数
据),华夏移动互联混合(QDII)及华夏全球科技先锋混合(QDII)在“QDII基金-QDII混合基金
华夏聚利债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
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-QDII混合基金(A类)”中分别排序 2/33和 7/33;华夏海外收益债券(QDII)( C类)及华夏大
中华信用债券(QDII)(C类)在“QDII基金-QDII债券基金-QDII债券型基金(非 A类)”中分
别排序 4/29和 8/29;华夏鼎沛债券(A类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金(二
级)(A类)”中排序 2/225;华夏恒融定开债券在“债券基金-定期开放式普通债券型基金-定
期开放式普通债券型基金(二级)(A类)”中排序 8/18;华夏债券(C类)及华夏双债债券(C
类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金(可投转债)(非 A类)”分别排序 9/105
和 7/105;华夏聚利债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金(可投转债)(A类)”
中排名 9/169;华夏医疗健康混合(C类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金(非 A类)”
中排序 4/19;华夏创业板 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-规模指数股票 ETF基金”中排序
7/59;华夏消费 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-行业指数股票 ETF基金” 排序 4/31;华夏
战略新兴成指 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-主题指数股票 ETF基金”排序 8/31;华夏创
业板 ETF联接 (A类)及华夏MSCI中国 A股国际通 ETF联接(A类)在“股票基金-股票 ETF
联接基金-规模指数股票 ETF联接基金(A类)”中排序 5/46和 9/46。
在客户服务方面,3季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利
性和服务体验:(1)直销电子交易平台开通华夏沃利货币 A的快速赎回业务,华夏基金管
家 APP、华夏基金微信公众号上线智能快取功能,满足了广大投资者对资金流动的迫切需
求;(2)华夏基金净值服务全面升级为微信实时查看、订阅推送模式,方便客户及时、精准
查询基金净值变动情况;(3)与万和证券、五矿证券、阳光人寿等代销机构合作,提供更多
便捷的理财渠道;(4)开展“微信全勤奖”、“户龄(第三期)”、“看谁能猜中”、“寻人启事”
等活动,为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会核准基金募集的文件;
9.1.2《华夏聚利债券型证券投资基金基金合同》;
9.1.3《华夏聚利债券型证券投资基金托管协议》;
9.1.4法律意见书;
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照;
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
华夏聚利债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告
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9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,
投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


华夏基金管理有限公司
二〇一九年十月二十二日