华夏沪港通上证50AH优选指数证券投资基金(LOF)2019年第3季度报告
2019-10-22 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年十月二十二日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 18日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
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§2基金产品概况
基金简称 华夏上证 50AH优选指数(LOF)
场内简称 50AH
基金主代码 501050
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 10月 27日
报告期末基金份额总额 1,077,644,089.75份
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟
踪标的指数,实现基金投资目标。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为上证 50AH 优选指数收益率*95%+银行
活期存款利率(税后)*5%。
风险收益特征
本基金属于股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与
货币市场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股,
在股票基金中属于较高风险、较高收益的产品。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
华夏上证 50AH 优选指数
(LOF)A
华夏上证 50AH优选指数 C
下属分级基金的交易代码 501050 006395
报告期末下属分级基金的份
额总额
1,076,655,620.47份 988,469.28份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年 7月 1日-2019年 9月 30日)
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华夏上证50AH优选指数
(LOF)A
华夏上证 50AH优选指数 C
1.本期已实现收益 75,348,762.43 44,450.94
2.本期利润 3,118,326.37 -1,875.29
3.加权平均基金份额本期利润 0.0029 -0.0026
4.期末基金资产净值 1,389,552,940.15 1,270,423.04
5.期末基金份额净值 1.291 1.285
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏上证50AH优选指数(LOF)A:
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.08% 0.90% -0.53% 0.87% 0.61% 0.03%
华夏上证50AH优选指数C:
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.08% 0.89% -0.53% 0.87% 0.45% 0.02%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2016年 10月 27日至 2019年 9月 30日)
华夏上证50AH优选指数(LOF)A:
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华夏上证50AH优选指数C:


§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期

证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
荣膺 本基金 2016-10-27 - 9年 北京大学光华管理学院会计学
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的基金
经理、
数量投
资部高
级副总

硕士。2010年 7月加入华夏基金
管理有限公司,曾任研究发展部
高级产品经理,数量投资部研究
员、投资经理、基金经理助理,
MSCI中国 A股交易型开放式指
数证券投资基金联接基金基金
经理(2016年 10月 20日至 2018
年 9月 16日期间)、MSCI中国
A股交易型开放式指数证券投资
基金基金经理(2016年 10月 20
日至 2018年 9月 16日期间)等。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、
研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效
的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为上证 50AH优选指数,业绩比较基准为:上证 50AH 优选指数收益
率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。上证 50AH优选指数反映上证 50指数使用 AH价差投
资策略的整体表现,为投资者提供建立在上证 50基础上的额外回报。该指数自 2015年 12月起正
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式发布,截至 2019年 9月 30日,该指数成份股样本共计 50只,其中 A股 20只,港股 30只。
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。
3季度,世界经济复苏仍旧乏力,外部不确定性因素持续增加,欧洲央行重启量化宽松政策,
美联储也开启了年内第二次降息,全球主要经济体货币政策都趋于宽松。国内方面,国际环境不
稳定不确定因素明显增多,国内经济结构性矛盾依然突出,经济下行压力加大。但经济的下行压
力和货币的乐观预期互相形成对冲,9月初,国内再次降准。整体上国民经济运行处在合理区间,
结构优化态势没有变,稳中有进的态势仍然在持续。受游行事件冲击,香港的旅游、零售、地产
行业受到影响较大。
市场方面,上证指数在 3季度呈先抑后扬走势,最低下探至 2733.92点。8月随着中美贸易摩
擦的发酵,受单边主义和贸易保护主义措施及对中国加征关税预期等影响,人民币兑美元汇率承
压,并在 8月 5日跌破“7”关口。8月底,MSCI纳入 A股比例再次边际提升 5%,9月份,标普道
琼斯指数纳入 A股的决定首次生效,富时罗素 A股纳入计划第一阶段的第二步也同步进行,随着
国际指数纳入 A股和扩容加速、国家外汇管理局决定取消 QFII和 RQFII投资额度限制,外资流
入速度显著提升。国内市场受政策利好等情绪共振,小牛市气氛活跃,中小盘成长股和科技创新
型行业反弹力度显著。中国香港市场受发达市场和中国内地市场的双重影响,本报告期,受中美
贸易摩擦升级以及游行事件影响,恒生指数出现较大幅度的下跌。
基金投资运作方面,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回
及成份股调整等工作。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 9月 30日,华夏上证 50AH优选指数(LOF)A基金份额净值为 1.291元,本
报告期份额净值增长率为 0.08%;华夏上证 50AH优选指数 C基金份额净值为 1.285元,本报告
期份额净值增长率为-0.08%,同期业绩比较基准增长率为-0.53%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
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1 权益投资 1,289,981,513.12 92.50
其中:股票 1,289,981,513.12 92.50
2 固定收益投资 130,000.00 0.01
其中:债券 130,000.00 0.01
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 99,001,886.28 7.10
7 其他各项资产 5,496,758.62 0.39
8 合计 1,394,610,158.02 100.00
注:本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 727,037,473.31元,占基
金资产净值比例 52.27%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-

-

C 制造业 358,867,543.06 25.80
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 26,600,484.00 1.91
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,681,982.86 0.98
J 金融业 107,435,995.15 7.72
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K 房地产业 35,156,268.00 2.53
L 租赁和商务服务业 21,201,766.74 1.52
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 562,944,039.81 40.48
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
金融 618,677,170.10 44.48
工业 50,311,934.94 3.62
能源 42,778,590.97 3.08
保健 8,205,956.59 0.59
材料 7,063,820.71 0.51
通信服务 - -
公用事业 - -
非必需消费品 - -
必需消费品 - -
房地产 - -
信息技术 - -
合计 727,037,473.31 52.27
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 02318 中国平安 2,693,000 218,741,619.35 15.73
2 600519 贵州茅台 117,241 134,827,150.00 9.69
3 03968 招商银行 2,501,000 84,146,077.47 6.05
4 601166 兴业银行 3,393,800 59,493,314.00 4.28
5 600276 恒瑞医药 722,556 58,295,818.08 4.19
6 600887 伊利股份 1,422,985 40,583,532.20 2.92
7 06030 中信证券 2,936,500 38,883,684.72 2.80
8 01988 民生银行 7,259,700 34,902,556.24 2.51
9 03328 交通银行 7,160,000 33,066,964.99 2.38
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10 01288 农业银行 11,909,000 32,978,053.87 2.37
注:所用证券代码采用当地市场代码。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 130,000.00 0.01
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 130,000.00 0.01
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 128075 远东转债 1,300 130,000.00 0.01
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
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5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称



合约市值(元)
公允价值变
动(元)
风险说明
IH1910
沪深 300期货
IH1910合约
26 22,662,120.00 -394,980.00
买入股指期货多头合约的目的
是进行更有效地流动性管理。
IH1911
沪深 300期货
IH1911合约
2 1,745,280.00 -9,240.00
买入股指期货多头合约的目的
是进行更有效地流动性管理。
公允价值变动总额合计(元) -404,220.00
股指期货投资本期收益(元) 1,660,893.20
股指期货投资本期公允价值变动(元) -1,068,180.00
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金为指数型基金,主要投资标的为指数成份股和备选成份股。基金留存的现金头寸根据
基金合同规定,投资于标的指数为基础资产的股指期货,旨在配合基金日常投资管理需要,更有
效地进行流动性管理,以更好地跟踪标的指数,实现投资目标。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中,中国民生银行股份有限公司、交通银行股份有限
公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金为指数型基金,采
取完全复制策略,民生银行、交通银行系标的指数成份股,该股票的投资决策程序符合相关法律
法规及基金合同的要求。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,520,734.99
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2 应收证券清算款 617,225.31
3 应收股利 2,181,848.24
4 应收利息 176,950.08
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,496,758.62
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
华夏上证50AH优选指
数(LOF)A
华夏上证50AH优选指数
C
本报告期期初基金份额总额 1,041,999,114.94 479,470.59
报告期基金总申购份额 140,844,338.18 828,078.96
减:报告期基金总赎回份额 106,187,832.65 319,080.27
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,076,655,620.47 988,469.28
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 华夏上证50AH优选指数 华夏上证50AH优选指数C
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(LOF)A
报告期期初管理人持有的本基
金份额
19,600.00 -
报告期期间买入/申购总份额 - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基
金份额
19,600.00 -
报告期期末持有的本基金份额
占基金总份额比例(%)
0.00 -
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2019年 7月 12日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增联储证券有限责
任公司为代销机构的公告。
2019年 7月 31日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在新时代证券股份有
限公司开通定期定额申购业务的公告。
2019年 8月 7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增海银基金销售有限
公司为代销机构的公告。
2019年 8月 19日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增万和证券股份有
限公司为代销机构的公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有
分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金
管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理
人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联
合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理
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人、境内首批中日互通 ETF基金管理人,首批商品期货 ETF基金管理人,以及特定客户资产管
理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛
的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一,在 ETF基金管理方面积
累了丰富的经验,目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏MSCI中国 A股国际
通 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、华夏中证 500ETF、华夏
中小板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改 ETF、华夏战略新兴成指
ETF、5GETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏证券 ETF、华夏创蓝筹 ETF、
华夏创成长 ETF、华夏快线货币 ETF、华夏 3-5年中高级可质押信用债 ETF、华夏豆粕 ETF,初
步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta策略、A
股市场指数、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为完整的产品线。
华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。根据银
河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2019年 9月 30日数据),华夏
移动互联混合(QDII)及华夏全球科技先锋混合(QDII)在“QDII基金-QDII混合基金-QDII混合基金
(A类)”中分别排序 2/33和 7/33;华夏海外收益债券(QDII)( C类)及华夏大中华信用债券(QDII)(C
类)在“QDII基金-QDII债券基金-QDII债券型基金(非 A类)”中分别排序 4/29和 8/29;华夏鼎沛
债券(A类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金(二级)(A类)”中排序 2/225;华夏恒
融定开债券在“债券基金-定期开放式普通债券型基金-定期开放式普通债券型基金(二级)(A类)”
中排序 8/18;华夏债券(C类)及华夏双债债券(C类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金
(可投转债)(非 A类)”分别排序 9/105和 7/105;华夏聚利债券在“债券基金-普通债券型基金-
普通债券型基金(可投转债)(A类)”中排名 9/169;华夏医疗健康混合(C类)在“混合基金-偏股
型基金-普通偏股型基金(非 A类)”中排序 4/19;华夏创业板 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-
规模指数股票 ETF基金”中排序 7/59;华夏消费 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-行业指数股票
ETF基金” 排序 4/31;华夏战略新兴成指 ETF在“股票基金-股票 ETF基金-主题指数股票 ETF基
金”排序 8/31;华夏创业板 ETF联接 (A类)及华夏MSCI中国 A股国际通 ETF联接(A类)在“股票
基金-股票 ETF联接基金-规模指数股票 ETF联接基金(A类)”中排序 5/46和 9/46。
在客户服务方面,3季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利性和
服务体验:(1)直销电子交易平台开通华夏沃利货币 A的快速赎回业务,华夏基金管家 APP、华
夏基金微信公众号上线智能快取功能,满足了广大投资者对资金流动的迫切需求;(2)华夏基金
净值服务全面升级为微信实时查看、订阅推送模式,方便客户及时、精准查询基金净值变动情况;
华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金(LOF)2019年第 3季度报告
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(3)与万和证券、五矿证券、阳光人寿等代销机构合作,提供更多便捷的理财渠道;(4)开展“微
信全勤奖”、“户龄(第三期)”、“看谁能猜中”、“寻人启事”等活动,为客户提供了多样化的投资
者教育和关怀服务。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证监会准予基金注册的文件;
9.1.2《华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金(LOF)基金合同》;
9.1.3《华夏沪港通上证 50AH优选指数证券投资基金(LOF)托管协议》;
9.1.4法律意见书;
9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照;
9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


华夏基金管理有限公司
二〇一九年十月二十二日
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