易方达易理财货币市场基金2019年第3季度报告
2019-10-24 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:易方达基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年十月二十四日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 10 月 22
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达易理财货币
基金主代码 000359
交易代码 000359
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 10月 24日
报告期末基金份额总额 155,573,725,746.70份
投资目标 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上,力
争获得高于业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金利用定性分析和定量分析方法,通过对短期
金融工具的积极投资,在有效控制投资风险和保持
高流动性的基础上,力争获得高于业绩比较基准的
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投资回报。
业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率(税后)
风险收益特征 本基金为货币市场基金,预期风险和预期收益低于
股票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年 7月 1日-2019年 9月 30日)
1.本期已实现收益 975,488,699.64
2.本期利润 975,488,699.64
3.期末基金资产净值 155,573,725,746.70
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值
变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动
收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收
益和本期利润的金额相等。
2.本基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收
益率①
净值收
益率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差

①-③ ②-④
过去三个

0.6114% 0.0003% 0.3456% 0.0000% 0.2658% 0.0003%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
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动的比较
易方达易理财货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013年 10月 24日至 2019年 9月 30日)

注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值收益率为 25.6087%,同期业绩比较
基准收益率为 8.4695%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期



本基金的基金经理、易方
达掌柜季季盈理财债券
型证券投资基金的基金
经理、易方达月月利理财
债券型证券投资基金的
2013-
10-24
- 10年
硕士研究生,曾任南方基金
管理有限公司交易管理部
交易员,易方达基金管理有
限公司集中交易室债券交
易员、固定收益部基金经理
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基金经理、易方达现金增
利货币市场基金的基金
经理、易方达天天增利货
币市场基金的基金经理、
易方达天天理财货币市
场基金的基金经理、易方
达天天发货币市场基金
的基金经理、易方达龙宝
货币市场基金的基金经
理、易方达货币市场基金
的基金经理、易方达财富
快线货币市场基金的基
金经理、易方达保证金收
益货币市场基金的基金
经理、易方达安瑞短债债
券型证券投资基金的基
金经理、易方达恒安定期
开放债券型发起式证券
投资基金的基金经理助

助理、易方达双月利理财债
券型证券投资基金基金经
理、易方达新鑫灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理助理。



本基金的基金经理、易方
达天天理财货币市场基
金的基金经理、易方达财
富快线货币市场基金的
基金经理、易方达安悦超
短债债券型证券投资基
金的基金经理、现金管理
部总经理
2016-
02-19
- 12年
硕士研究生,曾任南方基金
管理有限公司固定收益部
研究员、债券交易员、宏观
策略高级研究员、基金经
理。
注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根
据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别
指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众
为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,
为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额
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持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人
制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易
执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投
资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平
交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 26次,均为指数量化投资
组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年三季度,经济基本面、通胀走势和政策预期变化是驱动债券市场收益率变化
的核心因素。货币市场整体维持平稳,资金利率小幅上行;债券市场呈现先涨后跌的走
势。7 月,资金面波动加大,回购利率抬升显著。但是在海外市场货币政策宽松、国内
制造业 PMI持续低迷以及对降准降息存在预期等因素的影响下,债券市场长端收益率震
荡下行。8 月,资金面松紧适度,隔夜利率均值较上半年有所抬升。尽管有中美贸易摩
擦加剧、基本面数据不及预期等利好因素,但受专项债扩容、货币政策宽松预期转弱、
海外债券收益率反弹等因素影响,债券市场收益率仍出现小幅震荡上行的行情。9 月,
通胀预期升温、货币宽松预期下降、逆周期调节加码等因素导致债券市场延续了震荡调
整的行情。
总体来看,三季度债券市场收益率整体仍是以下行为主。货币政策保持稳健,流动
性松紧适度,货币市场利率没有进一步下行,但上行动力偏弱,保持了低位区间窄幅震
荡的的格局。货币基金收益率整体较二季度仍然小幅下降。
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操作方面,报告期内基金以同业存单、同业存款、短期逆回购为主要配置资产。在
三季度组合保持适中的剩余期限和杠杆率。总体来看,组合在三季度保持了较好的流动
性和稳定的收益率。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内基金份额净值收益率为 0.6114%;同期业绩比较基准收益率为
0.3456%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 49,124,686,771.91 30.46
其中:债券 47,136,907,577.39 29.23
资产支持证券 1,987,779,194.52 1.23
2 买入返售金融资产 58,551,058,057.45 36.30

其中:买断式回购的买
入返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金
合计
52,826,290,562.02 32.75
4 其他资产 779,881,063.41 0.48
5 合计 161,281,916,454.79 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例(%)
1
报告期内债券回购融资余额 5.13
其中:买断式回购融资
-
序号
项目
金额
占基金资产净值
的比例(%)
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2
报告期末债券回购融资余额 5,631,162,114.86 3.62
其中:买断式回购融资 - -
注:上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易
日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 84
报告期内投资组合平均剩余期限
最高值
89
报告期内投资组合平均剩余期限
最低值
73
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过 120天。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例


平均剩余期限
各期限资产占基金资产
净值的比例(%)
各期限负债占基金资产净值
的比例(%)
1 30天以内 39.03 3.62

其中:剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
2 30天(含)—60天 14.04 -

其中:剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
3 60天(含)—90天 25.48 -
其中:剩余存续期超过 - -
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397天的浮动利率债
4 90天(含)—120天 2.16 -

其中:剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
5
120天(含)—397天
(含)
22.64 -

其中:剩余存续期超过
397天的浮动利率债
- -
合计 103.35 3.62
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过 240天。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 679,407,014.96 0.44
2 央行票据 - -
3 金融债券 7,170,503,838.92 4.61
其中:政策性金融债 7,170,503,838.92 4.61
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 5,403,841,363.50 3.47
6 中期票据 532,190,082.09 0.34
7 同业存单 33,350,965,277.92 21.44
8 其他 - -
9 合计 47,136,907,577.39 30.30
10
剩余存续期超过 397天
的浮动利率债券
- -
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5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本(元)
占基金资
产净值比
例(%)
1 190302 19进出 02 21,300,000 2,129,327,738.99 1.37
2 111917027
19光大银行
CD027
20,000,000 1,952,456,702.41 1.26
3 111903124
19农业银行
CD124
18,000,000 1,792,468,212.82 1.15
4 111904083
19中国银行
CD083
17,000,000 1,692,886,645.44 1.09
5 111918313
19华夏银行
CD313
14,000,000 1,394,078,711.27 0.90
6 111916274
19上海银行
CD274
13,500,000 1,348,425,657.06 0.87
7 190402 19农发 02 13,200,000 1,318,024,354.50 0.85
8 111918211
19华夏银行
CD211
12,000,000 1,182,655,289.17 0.76
9 111916250
19上海银行
CD250
10,000,000 996,043,673.64 0.64
10 111907104
19招商银行
CD104
10,000,000 993,523,835.03 0.64
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.0891%
报告期内偏离度的最低值 0.0612%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0691%
报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
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序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 139369 万科 33A1 1,000,000 100,068,527.58 0.06
2 139393 链融 04A1 850,000 85,000,000.00 0.05
3 139580 永熙优 A1 800,000 80,000,000.00 0.05
4 139652 永熙 3优 2 760,000 76,000,000.00 0.05
5 139469 链融 08A1 720,000 72,000,000.00 0.05
6 139453 链融 07A1 680,000 68,000,000.00 0.04
7 139617 永熙 2优 1 520,000 52,000,000.00 0.03
8 139435 万科 38A1 500,000 50,000,000.00 0.03
9 139479 链融 09A1 450,000 45,000,000.00 0.03
9 139493 恒融二 8A 450,000 45,000,000.00 0.03
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明
本基金目前投资工具的估值方法如下:
(1)基金持有的债券(包括票据)购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确
定初始成本,按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入,每日计提收益;
(2)基金持有的回购以成本列示,按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息;
合同利率与实际利率差异较小的,也可采用合同利率计算确定利息收入;
(3)基金持有的银行存款以本金列示,按实际协议利率逐日计提利息。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值。
如有新增事项,按国家最新规定估值。
5.9.219光大银行 CD027(代码:111917027)是易方达易理财货币市场基金的前十大持
仓证券。2018年 11月 9日,中国银行保险监督管理委员会对中国光大银行股份有限公
司的有关违法违规行为作出“没收违法所得 100万元,罚款 1020万元,合计 1120万元”
的行政处罚决定:(一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)以误导方式违规销售理
财产品;(三)以修改理财合同文本或误导方式违规销售理财产品;(四)违规以类信贷
业务收费或提供质价不符的服务;(五)同业投资违规接受担保;(六)通过同业投资或
贷款虚增存款规模。2018年 12月 24日,中国人民银行许昌市中心支行对中国光大银行
股份有限公司涉及信息披露虚假或严重误导陈述的行为,处以警告并罚款 4万元。
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19农业银行 CD12(代码:111903124)是易方达易理财货币市场基金的前十大持仓证券。
2019年 5月 7日,中国银保监会上海监管局针对中国农业银行股份有限公司中心部分信
用卡资金违规用于非消费领域的违法违规行为,作出“责令改正,并处罚款 50 万元”的
行政处罚决定。2019年 7月 25日,中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对中国
农业银行股份有限公司信用卡中心的如下违法违规行为作出“责令改正,并处罚款 20万
元”的行政处罚决定:2017年 5月至 2018年 6月在办理部分客户信用卡业务时未遵守总
授信额度管理制度的违法违规事实。
19华夏银行 CD313(代码:111918313)、19华夏银行 CD211(代码:111918211)是易
方达易理财货币市场基金的前十大持仓证券。2019年 6月 28日,宁波银保监局对华夏
银行信用卡中心宁波分中心信用卡业务管理严重不审慎的行为,罚款 30万元。
19上海银行 CD274(代码:111916274)、19上海银行 CD250(代码:111916250)是易
方达易理财货币市场基金的前十大持仓证券。2018年 10月 8日,中国银保监会上海监
管局对上海银行股份有限公司违规向其关系人发放信用贷款的行为,作出“责令改正,
罚没合计 1091460.03 元”的行政处罚。2018 年 10 月 8 日,中国银保监会上海监管局针
对上海银行股份有限公司对某同业资金违规投向资本金不足的房地产项目合规性审查
未尽职的行为,作出“责令改正,并处罚款 50万元”的行政处罚。2018年 9月 27日,中
国银行业监督管理委员会上海监管局对上海银行股份有限公司信用卡中心的如下违法
违规行为作出“责令改正,并处罚款共计 100万元”的行政处罚决定:(一)2014年至 2017
年间,该中心部分信用卡汽车分期资金用途核查未执行标准统一的业务流程;(二)2017
年,该中心未对某涉嫌套现的特约商户停止服务。2019年 7月 8日,中国银行保险监督
管理委员会上海监管局对上海银行股份有限公司信用卡中心的如下违法违规行为作出
“责令改正,并处罚款 40万元”的行政处罚决定:2017年 12月,该中心在为部分客户办
理信用卡业务时,未遵守总授信额度管理制度。
19招商银行 CD104(代码:111907104)是易方达易理财货币市场基金的前十大持仓证
券。2019年 7月 8日,中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对招商银行股份有限
公司信用卡中心在为部分客户办理信用卡业务时未遵守总授信额度管理制度的行为,对
招商银行股份有限公司处以责令改正,并处罚款 20万元。
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本基金投资 19光大银行 CD027、19农业银行 CD12、19华夏银行 CD313、19华夏银行
CD211、19上海银行 CD274、19上海银行 CD250、19招商银行 CD104的投资决策程序
符合公司投资制度的规定。
除 19光大银行 CD027、19农业银行 CD12、19华夏银行 CD313、19华夏银行 CD211、
19 上海银行 CD274、19 上海银行 CD250、19 招商银行 CD104 外,本基金投资的前十
名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 276,569,018.72
3 应收利息 503,312,044.69
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 779,881,063.41
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 162,163,426,579.62
报告期基金总申购份额 382,789,127,868.54
报告期基金总赎回份额 389,378,828,701.46
报告期期末基金份额总额 155,573,725,746.70
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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会核准易方达易理财货币市场基金募集的文件;
2.《易方达易理财货币市场基金基金合同》;
3.《易方达易理财货币市场基金托管协议》;
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30号广州银行大厦 40-43楼。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。








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