永赢沪深300指数型发起式证券投资基金2019年第3季度报告
2019-10-24 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:永赢基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2019 年 10 月 24 日





永赢沪深 300指数型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告?
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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年10月22
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年07月09日(基金合同生效日)起至2019年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 永赢沪深300
基金主代码 007538
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019年07月09日
报告期末基金份额总额 229,438,710.29份
投资目标
紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的
最小化,实现与标的指数表现相一致的长期投资收
益。
投资策略
正常情况下,本基金主要采用完全复制法进行投资,
力争将年化跟踪误差控制在4%以内,日跟踪偏离度
绝对值的平均值控制在0.35%以内。
1、股票投资策略
通常情形下,本基金主要采取完全复制法进行投资,
即完全按照标的指数的成份股组成及其权重分配投
资于每只股票的具体金额,进而形成股票投资组合,
并根据标的指数的成份股组成及权重变动对股票投
资组合进行相应调整。同时,本基金还将根据法律
法规和基金合同中的投资比例限制、申购赎回变动
情况、股票发生增发或配股、成份股停牌或因法律
法规原因被限制投资、市场流动性不足等情况,对
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股票投资组合进行实时调整,力争基金净值增长率
与标的指数收益率之间的高度正相关和跟踪误差最
小化。
(1)定期调整:根据标的指数的调整规则和备选股
票的预期,对股票投资组合及时进行调整。
(2)不定期调整
①当标的指数成份股发生增发、配股等股权变动而
影响成份股在指数中权重的行为时,本基金将根据
各成份股的权重变化及时调整股票投资组合;
②根据基金申购赎回情况,调整股票投资组合,以
有效跟踪标的指数;
③根据法律法规规定,成份股在标的指数中的权重
因其他原因发生相应变化的,本基金可以对投资组
合管理进行适当的调整,力争降低跟踪误差。
2、债券投资策略
本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的
基础上,降低跟踪误差。本基金将采用宏观环境分
析和微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投
资,通过主要采取组合久期配置策略,同时辅之以
收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资
策略构建债券投资组合。
3、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券(AB
S)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等证券品种。
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的
构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流
动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并
辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资
产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决
策。
4、其他金融工具投资策略
(1)权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具。权证的投资原则为
有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和
锁定收益。
(2)股指期货投资策略
本基金以套期保值为目的,参与股指期货交易。本
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基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对
证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基
础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法
规因素和资本市场因素,结合定性和定量方法,确
定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规
模,以及中国证监会的相关限定和要求,确定参与
股指期货交易的投资比例。
基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性
及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对
冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;
利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合
的整体风险的目的。
若相关法律法规发生变化时,基金管理人期货投资
管理从其最新规定,以符合上述法律法规和监管要
求的变化。
5、融资及转融通证券出借业务投资策略
本基金在参与融资、转融通证券出借业务时将根据
风险管理的原则,在法律法规允许的范围和比例内、
风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与融资和转
融通证券出借业务。参与融资业务时,本基金将力
争利用融资的杠杆作用,降低因申购造成基金仓位
较低带来的跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目
的。参与转融通证券出借业务时,本基金将从基金
持有的融券标的股票中选择流动性好、交易活跃的
股票作为转融通出借交易对象,力争为本基金份额
持有人增厚投资收益。
业绩比较基准 沪深300指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%
风险收益特征
本基金是股票型证券投资基金,预期风险和预期收
益高于债券型证券投资基金、货币市场基金和混合
型证券投资基金。本基金为指数型基金,主要采用
完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数,
以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特
征。
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 永赢沪深300A 永赢沪深300C
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下属分级基金的交易代码 007538 007539
报告期末下属分级基金的份额总
额 218,190,698.44份 11,248,011.85份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2019年07月09日 - 2019年09月30日)
永赢沪深300A 永赢沪深300C
1.本期已实现收益 2,764,920.35 101,151.43
2.本期利润 4,198,577.37 164,587.62
3.加权平均基金份额本期利润 0.0214 0.0292
4.期末基金资产净值 221,590,890.62 11,419,466.29
5.期末基金份额净值 1.0156 1.0152
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3、本基金合同生效日为2019年07月09日。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
永赢沪深300A净值表现
阶段 净值增长率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
自基金合同
生效起至今 1.56% 0.80% 0.31% 0.82% 1.25% -0.02%

永赢沪深300C净值表现
阶段 净值增长率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
自基金合同 1.52% 0.80% 0.31% 0.82% 1.21% -0.02%
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生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

注:1、本基金合同生效日为 2019 年 07 月 09 日,截至本报告期末本基金合同生效未满
1年;
2、本基金建仓期为本基金合同生效日起 6个月,截至本报告期末,本基金尚处于建仓
期中。

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注:1、本基金合同生效日为 2019 年 07 月 09 日,截至本报告期末本基金合同生效未满
1年;
2、本基金建仓期为本基金合同生效日起 6个月,截至本报告期末,本基金尚处于建仓
期中。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李永兴 基金经理 2019-07-09 - 13
李永兴先生,北京大学金
融学硕士,13年证券相关
从业经验,曾任交银施罗
德基金管理有限公司研究
员、基金经理;九泰基金
管理有限公司投资总监;
永赢基金管理有限公司总
经理助理。现任永赢基金
管理有限公司副总经理。
万纯 基金经理 2019-07-17 - 5
万纯先生,北京大学硕士,
5年证券相关从业经验,曾
任中国结算技术部基金业
务组经理助理;平安基金
管理有限公司基金经理助
理,现任永赢基金管理有
限公司权益投资部基金经
理。
注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日;若该基金经理自基金合
同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
各项实施细则、《永赢沪深300指数型发起式证券投资基金基金合同》和其他相关法律
法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用
基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金
份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人
规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易
执行环节的公平交易措施,以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原
则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对
各账户公平交易进行事后分析,分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体
收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析,每季度对连续四个季度期间内、不同
时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强
对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现
显著违反公平交易的行为。本报告期内,公平交易制度执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2019年三季度,A股市场在经历了一季度大幅上涨和二季度小幅回调后,进入一段
时间的宽幅震荡,板块分化明显。期间上证综指下跌2.47%,沪深300因贸易战升级、基
本面持续承压下下跌0.29%;中小创因"宽货币、稳信用、松监管、缓贸易"刺激,估值
大幅提升,反弹明显。行业层面,电子表现遥遥领先,医药、食品饮料等消费行业在贸
易摩擦升级背景下行情持续,前期表现占优的金融、家电行业回调明显。
报告期内,本基金坚持既定的指数化投资策略,主要采取完全复制法进行投资,即
完全按照标的指数的成份股组成及其权重分配投资于每只股票的具体金额,进而形成股
票投资组合,并根据标的指数的成份股组成及权重变动对股票投资组合进行相应调整。
报告期内,本基金根据法律法规和基金合同中的投资比例限制、申购赎回变动情况、股
票发生增发或配股、成份股停牌或因法律法规原因被限制投资、市场流动性不足等情况,
对股票投资组合进行调整,力争基金净值增长率与标的指数收益率之间的高度正相关和
跟踪误差最小化。

4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末永赢沪深300A基金份额净值为1.0156元,本报告期内,该类基金份额
净值增长率为1.56%,同期业绩比较基准收益率为0.31%;截至报告期末永赢沪深300C基
金份额净值为1.0152元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为1.52%,同期业绩比
较基准收益率为0.31%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 214,313,069.68 91.48
其中:股票 214,313,069.68 91.48
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入
返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 16,162,998.42 6.90
8 其他资产 3,808,186.20 1.63
9 合计 234,284,254.30 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末(指数投资)按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 3,407,032.00 1.46
B 采矿业 6,488,928.80 2.78
C 制造业 88,173,277.90 37.84
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,924,901.00 2.11
E 建筑业 6,056,723.00 2.60
F 批发和零售业 2,735,090.00 1.17
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G 交通运输、仓储和邮政业 6,143,655.00 2.64
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,067,134.00 3.46
J 金融业 73,376,208.20 31.49
K 房地产业 8,911,322.00 3.82
L 租赁和商务服务业 3,019,669.00 1.30
M 科学研究和技术服务业 216,750.00 0.09
N 水利、环境和公共设施管理业 219,417.00 0.09
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,217,894.00 0.52
R 文化、体育和娱乐业 1,078,902.00 0.46
S 综合 - -
合计 214,036,903.90 91.86

5.2.2 报告期末(积极投资)按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 53,036.38 0.02
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 223,129.40 0.10
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
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M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 276,165.78 0.12

5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码
股票名

数量
(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 601318 中国平安 190,000 16,537,600.00 7.10
2 600519 贵州茅台 8,300 9,545,000.00 4.10
3 600036 招商银行 180,900 6,286,275.00 2.70
4 000651 格力电器 84,000 4,813,200.00 2.07
5 601166 兴业银行 254,900 4,468,397.00 1.92
6 000858 五 粮 液 33,800 4,387,240.00 1.88
7 600276 恒瑞医药 53,900 4,348,652.00 1.87
8 000333 美的集团 84,800 4,333,280.00 1.86
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9 600030 中信证券 137,700 3,095,496.00 1.33
10 600887 伊利股份 106,500 3,037,380.00 1.30

5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
序号 股票代码
股票名

数量
(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 688368 晶丰明源 2,557 144,930.76 0.06
2 603927 中科软 884 78,198.64 0.03
3 300790 宇瞳光学 671 31,094.14 0.01
4 603786 科博达 816 21,942.24 0.01

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量(买/卖)
合约市值
(元) 公允价值变动(元) 风险说明
IF19
10
沪深300股指期
货1910合约 2
2,293,32
0.00 -79,440.00 -
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IF19
12
沪深300股指期
货1912合约 6
6,872,40
0.00 -86,220.00 -
公允价值变动总额合计(元) -165,660.00
股指期货投资本期收益(元) 488,640.00
股指期货投资本期公允价值变动(元) -165,660.00

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金为指数型基金,主要投资标的为指数成份股和备选成份股。根据基金合同规
定,本基金可投资于以标的指数为基础资产的股指期货,并在相关法律法规的限制下,
起到配合基金日常投资管理需要,降低交易成本和跟踪误差的作用。报告期内,本基金
严格遵守既定投资政策和投资目的,进行股指期货投资。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 968,069.43
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,255.34
5 应收申购款 2,836,861.43
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 3,808,186.20

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
序号 股票代码
股票名

流通受限部分公允价

占基金资产净值比
例(%)
流通受限情
况说明
1 688368 晶丰明源 144,930.76 0.06
认购新发证

2 603786 科博达 21,942.24 0.01 认购新发证券

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位:份
永赢沪深300A 永赢沪深300C
基金合同生效日的基金份额总额 167,410,623.76 964,874.29
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额 154,388,432.18 13,018,844.27
减:基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额 103,608,357.50 2,735,706.71
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额(份额减少以
“-”填列)
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 218,190,698.44 11,248,011.85

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
永赢沪深300A 永赢沪深300C
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基金合同生效日管理人持有的本基
金份额 10,000,000.00 -
基金合同生效日起至报告期期末买
入/申购总份额 - -
基金合同生效日起至报告期期末卖
出/赎回总份额 - -
报告期期末管理人持有的本基金份
额 10,000,000.00 -
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例(%) 4.36 -

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元)
适用费

1 认购 2019-07-08 10,000,000.00 10,000,100.00 -
合计 10,000,000.00 10,000,100.00
注:本基金管理人认购永赢沪深300指数型发起式证券投资基金认购费率为100元/笔。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持有份额总数
持有份额
占基金总
份额比例
发起份额
总数
发起份额
占基金总
份额比例
发起份额承诺持有
期限
基金管理人固有
资金
10,000,0
00.00 4.36%
10,000,0
00.00 4.36%
自合同生效之日起
不少于三年
基金管理人高级
管理人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金经理等人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金管理人股东 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计 10,000,000.00 4.36%
10,000,0
00.00 4.36% -
§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
永赢沪深 300指数型发起式证券投资基金 2019年第 3季度报告?
???????????????????第???????页,共 16页?16
本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录
1.中国证监会核准永赢沪深300指数型发起式证券投资基金募集的文件;
2.《永赢沪深300指数型发起式证券投资基金基金合同》;
3.《永赢沪深300指数型发起式证券投资基金托管协议》;
4.《永赢沪深300指数型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新(如有);
5.基金管理人业务资格批件、营业执照;
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。

10.2 存放地点
地点为管理人地址:上海市浦东新区世纪大道210号21世纪中心大厦27楼

10.3 查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,也可在本基金管理人的网站进行
查阅,查询网址:www.maxwealthfund.com.
如有疑问,可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话:021-51690111


永赢基金管理有限公司
2019年10月24日
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