诺安多策略混合型证券投资基金2019年第3季度报告
2019-10-25 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:诺安基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2019年 10月 25日
诺安多策略混合 2019年第 3季度报告
第 2 页 共 12 页

§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 24日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 诺安多策略混合
交易代码
320016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 8月 9日
报告期末基金份额总额 52,763,636.86份
投资目标
本基金主要通过数量化手段优化投资策略,在控制
风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金将实施积极主动的投资策略,具体由资产配
置策略、股票投资策略、债券投资策略、权证投资
策略以及股指期货投资策略五部分组成。
1.资产配置策略
本基金主要投资的大类资产是股票、债券和现金,
我们将从宏观面、政策面、资金面和基本面等全面
研究、综合分析,发掘择时因子,根据择时因子信
号和市场情况灵活配置大类资产。
2.股票投资策略
本基金以“定量投资”为主,辅以“定性投资”,力
争实现稳定超额回报。
3.债券投资策略
本基金的债券组合主要作为基金流动性管理的工具。
4.权证投资策略
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进
行研究,结合期权定价模型和我国证券市场的交易
制度估计权证价值,进行稳健投资。
诺安多策略混合 2019年第 3季度报告
第 3 页 共 12 页

5.股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,
以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨
慎性原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合
的系统性风险,改善组合的风险收益特性。
业绩比较基准 沪深 300指数×75%+上证国债指数×25%
风险收益特征
本基金属于混合型基金,预期风险与收益低于股票
型基金,高于债券型基金与货币市场基金,属于中
高风险、中高收益的基金品种。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
注:自 2015年 8月 6日起,原“诺安多策略股票型证券投资基金”变更为“诺安多策略混合型
证券投资基金”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期( 2019年 7月 1日 - 2019年 9月 30日

1.本期已实现收益
-27,147.84
2.本期利润
-2,134,804.51
3.加权平均基金份额本期利润
-0.0664
4.期末基金资产净值
81,708,888.06
5.期末基金份额净值
1.549
注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月
-2.33% 1.22% 0.16% 0.72% -2.49% 0.50%
注:本基金的业绩比较基准为:沪深 300指数×75%+上证国债指数×25%。
诺安多策略混合 2019年第 3季度报告
第 4 页 共 12 页

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注:本基金的建仓期为 6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
李玉良
本基金基
金经理
2015年 7
月 14日
- 15
博士,曾任职于中国
工商银行股份有限公
司,从事内部风险管
理及稽核工作。2010
年 6月加入诺安基金
管理有限公司,历任
产品经理、基金经理
助理。2015年 3月至
2019年 5月任诺安中
诺安多策略混合 2019年第 3季度报告
第 5 页 共 12 页

证创业成长指数分级
证券投资基金基金经
理,2016年 9月至
2019年 8月任诺安积
极回报灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理。2015年 7月起
任诺安多策略混合型
证券投资基金基金经
理,2016年 3月起任
诺安精选回报灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理,2016
年 9月起任诺安优选
回报灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理、诺安进取回报灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理,
2018年 7月起任诺安
景鑫灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理,2019年 5月任诺
安创业板指数增强型
证券投资基金
(LOF)基金经理。
注:①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日;
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安多策略混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基
金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安多策略混合型证券投资基金基金合同》的规定,遵守
了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会 2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本公司
更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的
一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易
执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
诺安多策略混合 2019年第 3季度报告
第 6 页 共 12 页

投资研究方面,公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库,在此基础上,不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库;公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序;公司建立了统一的研究管理平台,所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布,并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面,对于场内交易,基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能,交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令,如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令,并且市价在指令限价以内,投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配,在参与申购之前,各投资组合经理独立地确定申购价格和数量,并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后,按照价格优先的原则进行分配,如果申购价格相同,则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配;对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易,投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令,交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认,并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好,未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情
况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年 3季度, PMI小幅回落,仍处于荣枯线之下,宏观经济弱势运行。虽然美国对中国
商品进一步加征关税,但双方都有进一步谈判的意愿。前期表现相对较好的白马股横盘震荡,成
长股有所反弹。行业板块方面,电子、医药、计算机涨幅居前;钢铁、有色等周期板块跌幅较大。
纵观三季度,中证 100下跌 0.75%,中小板指上涨 5.62%,创业板指上涨 7.68%。成长板块优于
大盘价值股。
本基金采用量化风格择时及多因子选股策略,对市场主要风格指数进行风格择时。同时,利
用量化手段把握行业、概念板块结构性机会。
诺安多策略混合 2019年第 3季度报告
第 7 页 共 12 页

4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.549元;本报告期基金份额净值增长率为-2.33%,同期
业绩比较基准收益率为 0.16%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金自 2019年 7月 1日至 2019年 9月 4日期间存在连续二十个工作日基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
77,319,287.93 93.98
其中:股票
77,319,287.93 93.98
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中:债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
4,801,315.02 5.84
8
其他资产
149,103.34 0.18
9
合计
82,269,706.29 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
2,403,872.00 2.94
C
制造业
26,084,579.41 31.92
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
864,102.00 1.06
E
建筑业
2,109,978.00 2.58
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
544,906.00 0.67
诺安多策略混合 2019年第 3季度报告
第 8 页 共 12 页

H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务

697,795.32 0.85
J
金融业
41,328,151.20 50.58
K
房地产业
2,411,140.00 2.95
L
租赁和商务服务业
874,764.00 1.07
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
77,319,287.93 94.63
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 601318
中国平安
88,400 7,694,336.00 9.42
2 600519
贵州茅台
5,000 5,750,000.00 7.04
3 600036
招商银行
123,500 4,291,625.00 5.25
4 601166
兴业银行
173,700 3,044,961.00 3.73
5 600276
恒瑞医药
37,600 3,033,568.00 3.71
6 000651
格力电器
50,900 2,916,570.00 3.57
7 601601
中国太保
81,800 2,852,366.00 3.49
8 601988
中国银行
771,000 2,760,180.00 3.38
9 000858
五 粮 液
19,500 2,531,100.00 3.10
10 600030
中信证券
108,100 2,430,088.00 2.97
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
诺安多策略混合 2019年第 3季度报告
第 9 页 共 12 页

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,除招商银行外,本报告期没
有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
2019年 7月 8日,全国银行间同业拆借中心对招商银行发出了通报批评。主要原因是,
2019年 7月 2日,招商银行在银行间债券回购市场达成 DR001为 0.09%的异常利率交易,为银行
交易员操作失误所致。全国银行间同业拆借中心现对招商银行进行通报批评,要求其加强风险控
制和内部管理,并暂停招商银行相关交易员的银行间本币市场交易员资格 1年。
截至本报告期末,招商银行(600036)为本基金前十大重仓股。从投资的角度看,我们认为
上述行政监管措施并不影响公司的长期竞争力。因此本基金继续持有招商银行。本基金对该股票
的投资符合法律法规和公司制度。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
98,495.72
2
应收证券清算款
-
诺安多策略混合 2019年第 3季度报告
第 10 页 共 12 页

3
应收股利
-
4
应收利息
903.56
5
应收申购款
49,704.06
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
149,103.34
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
25,612,035.36
报告期期间基金总申购份额
29,380,718.42
减:报告期期间基金总赎回份额
2,229,116.92
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-
"填列)
-
报告期期末基金份额总额
52,763,636.86
注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
诺安多策略混合 2019年第 3季度报告
第 11 页 共 12 页

序号
持有基金份额比例达到
或者超过 20%的时间区

期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占

机构
- - - - - - -
1 2019.09.05-2019.09.30 - 15,734,296.48 - 15,734,296.48 29.82%
2 2019.09.05-2019.09.30 - 12,562,185.93 - 12,562,185.93 23.81%
个人
产品特有风险
本报告期内,本基金出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形,敬请投资者留意
可能由此产生的包括但不限于大额赎回可能引发的净值波动风险、基金流动性风险等风险事项。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,本基金管理人于 2019年 8月 22日发布了《诺安基金管理有限公司关于董事长
代为履行总经理职务的公告》,经本公司第五届董事会第十七次临时会议决定,停止奥成文先生
担任的诺安基金管理有限公司总经理职务,由董事长秦维舟先生代为履行总经理职务,且代为履
职的期限为 90日。于 2019年 8月 28日发布了《诺安基金管理有限公司关于副总经理变更的公
告》,经本公司第五届董事会第十七次临时会议决定,免去曹园先生担任的诺安基金管理有限公
司副总经理职务。本公司已按相关规定将前述事项向监管机构备案。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安多策略股票型证券投资基金募集的文件。
②《诺安多策略混合型证券投资基金基金合同》。
③《诺安多策略混合型证券投资基金托管协议》。
④《诺安基金管理有限公司关于诺安多策略股票型证券投资基金变更基金名称及类型并相应
修订基金合同部分条款的公告》。
⑤基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑥诺安多策略混合型证券投资基金 2019年第三季度报告正文。
⑦报告期内诺安多策略混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
诺安多策略混合 2019年第 3季度报告
第 12 页 共 12 页

9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可致电本基金管理人全国统一客户服务电话:400-888-8998,
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2019年 10月 25日