中银美丽中国混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2019年第4号)
2019-10-29 文字大小 【 】 【打印
            

中银美丽中国混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
(2019年第4号)
基金管理人: 中银基金管理有限公司
基金托管人: 中国民生银行股份有限公司
二〇一九年十月
重要提示
本基金经2013年4月7日中国证券监督管理委员会证监许可【2013】313号文核准募
集,基金合同于2013年6月7日正式生效。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保
证本基金一定盈利,也不保证最低收益。
投资有风险,投资者认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书,全面认识本基
金产品的风险收益特征,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:市场风险、管理风险、
流动性风险、信用风险、本基金的特定风险、操作或技术风险、合规性风险和其他风险等。
本基金是混合型证券投资基金,属于证券投资基金中的中等预期风险和较高预期收益品
种,其预期风险与预期收益水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。投资
者应充分考虑自身的风险承受能力,并对于认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投
资行为作出独立决策。
基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对
本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作
出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写。基金合同是约定基金当事人之间权利、
义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基
金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照
《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲
了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本基金招募说明书经中国证监
会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质
性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
本更新招募说明书所载内容截止日为2019年6月6日(本招募说明书中关于本招募说明
书中关于基金经理变更事项的内容截止日为2019年10月23日,关于基金合同内容变更事项
的内容截止日为2019年10月24日),有关财务数据和净值表现截止日为2019年3月31日(财务
数据未经过审计)。本基金托管人中国民生银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明
书中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容。
一、 基金合同生效日
2013年6月7日
二、 基金管理人
(一) 基金管理人概况
公司名称:中银基金管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼
办公地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦26楼、27楼、45楼
法定代表人:章砚
设立日期:2004年8月12日
电话:(021)38834999
联系人:高爽秋
注册资本:1亿元人民币
股权结构:
股东 出资额 占注册资本的比例
中国银行股份有限公司 人民币8350万元 83.5%
贝莱德投资管理(英国)有限公司 相当于人民币1650万元的美元 16.5%
(二) 主要人员情况
1、董事会成员
章砚(ZHANG Yan)女士,董事长。国籍:中国。英国伦敦大学伦敦政治经济学院公
共金融政策专业硕士。现任中银基金管理有限公司董事长。历任中国银行总行全球金融市
场部主管、助理总经理、总监,总行金融市场总部、投资银行与资产管理部总经理。
李道滨(LI Daobin)先生,董事。国籍:中国。清华大学法学博士。中银基金管理有
限公司执行总裁。2000年10月至2012年4月任职于嘉实基金管理有限公司,历任市场部
副总监、总监、总经理助理和公司副总经理。
韩温(HAN Wen)先生,董事。国籍:中国。首都经济贸易大学经济学学士。现任中
国银行总行人力资源部副总经理。历任中国银行北京市分行公司业务部高级经理,通州支
行副行长,海淀支行副行长,上地支行副行长(主持工作)、行长,丰台支行行长等职。
王卫东(Wang Weidong)先生,董事。国籍:中国。清华大学-香港中文大学MBA,
北京大学学士。现任中国银行总行投资银行与资产管理部副总经理。历任中国银行总行资
金部交易员,中国银行香港分行投资经理,中国银行总行金融市场总部高级交易员、主管,
中国银行总行投资银行与资产管理部主管,中国银行上海分行金融市场部总经理等职。
曾仲诚(Paul Tsang)先生,董事。国籍:中国。为贝莱德亚太区首席风险管理总监、
董事总经理,负责领导亚太区的风险管理工作,同时担任贝莱德亚太区执行委员会成员。
曾先生于2015年6月加入贝莱德。此前,他曾担任摩根士丹利亚洲首席风险管理总监,
以及其亚太区执行委员会成员,带领独立的风险管理团队,专责管理摩根士丹利在亚洲各
经营范围的市场、信贷及营运风险,包括机构销售及交易(股票及固定收益)、资本市场、
投资银行、投资管理及财富管理业务。曾先生过去亦曾于美林的市场风险管理团队效力九
年,并曾于瑞银的利率衍生工具交易\结构部工作两年。曾先生现为中国清华大学及北京大
学的风险管理客座讲师。他拥有美国威斯康辛大学麦迪逊分校工商管理学士学位,以及宾
夕法尼亚大学沃顿商学院工商管理硕士学位。
赵欣舸(ZHAO Xinge)先生,独立董事。国籍:中国。美国西北大学经济学博士。
曾在美国威廉与玛丽学院商学院任教,并曾为美国投资公司协会(美国共同基金业行业协
会)等公司和机构提供咨询。现任中欧国际工商学院金融学与会计学教授、副教务长和金
融MBA主任,并在华宝信托担任独立董事。
杜惠芬(DU Huifen)女士,独立董事。国籍:中国。山西财经大学经济学学士,美
国俄克拉荷马州梅达斯经济学院工商管理硕士,澳大利亚国立大学高级访问学者,中央财
经大学经济学博士。现任中央财经大学金融学院教授,兼任新时代信托股份有限公司独立
董事。曾任山西财经大学计统系讲师、山西财经大学金融学院副教授、中央财经大学独立
学院(筹)教授、副院长、中央财经大学金融学院副院长等职。
付磊(Fu Lei)先生,独立董事。国籍:中国。首都经济贸易大学管理学博士。现任
首都经济贸易大学会计学院教授、博士生导师。兼任中国商业会计学会常务理事、中国内
部审计协会理事、中国会计学会会计史专业委员会主任、北京会计学会常务理事、北京总
会计师协会学术委员,江河创建集团股份有限公司独立董事、北京九强生物技术股份有限
公司独立董事、航天长征化学工程股份有限公司独立董事、国投泰康信托有限公司独立董
事等职。
2、监事
赵蓓青(ZHAO Beiqing)女士,职工监事,国籍:中国,研究生学历。历任辽宁省证
券公司上海总部交易员、天治基金管理有限公司交易员、中银基金管理有限公司交易员、
交易主管。现任中银基金管理有限公司交易部总经理。
卢井泉(LU Jingquan)先生,监事,国籍:中国。南京政治学院法学硕士。历任空军
指挥学院教员、中国银行总行机关党委组织部副部长、武汉中北支行副行长、企业年金理
事会高级经理、投资银行与资产管理部高级交易员。
3、管理层成员
李道滨(LI Daobin)先生,董事、执行总裁。简历见董事会成员介绍。
欧阳向军(Jason X.OUYANG)先生,督察长。国籍:加拿大。中国证券业协会-沃顿
商学院高级管理培训班(Wharton-SAC Executive Program)毕业证书,加拿大西部大学毅伟
商学院(Ivey School of Business,Western University)工商管理硕士(MBA)和经济学硕士。
曾在加拿大太平洋集团公司、加拿大帝国商业银行和加拿大伦敦人寿保险公司等海外机构
从事金融工作多年,也曾任蔚深证券有限责任公司(现英大证券)研究发展中心总经理、
融通基金管理公司市场拓展总监、监察稽核总监和上海复旦大学国际金融系国际金融教研
室主任、讲师。
张家文(ZHANG Jiawen)先生,副执行总裁。国籍:中国。西安交通大学工商管理
硕士。历任中国银行苏州分行太仓支行副行长、苏州分行风险管理处处长、苏州分行工业
园区支行行长、苏州分行副行长、党委委员。
陈军(CHEN Jun)先生,副执行总裁。国籍:中国。上海交通大学工商管理硕士、美
国伊利诺伊大学金融学硕士。2004年加入中银基金管理有限公司,历任基金经理、权益投
资部总经理、助理执行总裁。
王圣明(WANG Shengming)先生,副执行总裁。国籍:中国。北京师范大学教育管
理学院硕士。现任中银基金管理有限公司副执行总裁。历任中国银行托管业务部副总经理。
闫黎平(YAN Liping)女士,副执行总裁。国籍:中国。中国人民大学法学院法学硕
士。2019年加入中银基金管理有限公司,现任中银基金管理有限公司副执行总裁。曾任南
方基金管理股份有限公司总裁助理兼保险机构业务部总经理。
4、基金经理
现任基金经理:
严菲(YAN Fei)女士,中银基金管理有限公司副总裁(VP),金融学硕士。曾任融
通基金管理有限公司基金经理。2015年加入中银基金管理有限公司。2016年1月至今任中
银美丽中国基金基金经理,2017年5月至今任中银新蓝筹基金基金经理,2018年2月至今任
中银改革红利基金基金经理。具有17年证券从业年限。具备基金从业资格。
曾任基金经理:
陈军(CHENJun)先生,2013年6月至2016年1月担任本基金基金经理。
王伟(WANG Wei)先生,2015年2月至2019年10月担任本基金基金经理。
5、 投资决策委员会成员的姓名及职务
主席:李道滨(执行总裁)
成员:陈军(副执行总裁)、奚鹏洲(固定收益投资部总经理)、李建(权益投资部
总经理)、张发余(研究部总经理)、方明(专户理财部副总经理)、李丽洋(财富管理
部副总经理)
列席成员:欧阳向军(督察长)
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
三、 基金托管人
1、基本情况
名称:中国民生银行股份有限公司(以下简称“中国民生银行”)
住所:北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人:洪崎
成立时间:1996年2月7日
基金托管业务批准文号:证监基金字[2004]101号
组织形式:其他股份有限公司(上市)
注册资本:28,365,585,227元人民币
存续期间:持续经营
电话:010-58560666
联系人:罗菲菲
中国民生银行是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行,同时又
是严格按照《公司法》和《商业银行法》建立的规范的股份制金融企业。多种经济成份在
中国金融业的涉足和实现规范的现代企业制度,使中国民生银行有别于国有银行和其他商
业银行,而为国内外经济界、金融界所关注。中国民生银行成立二十年来,业务不断拓展,
规模不断扩大,效益逐年递增,并保持了快速健康的发展势头。
2000年12月19日,中国民生银行A股股票(600016)在上海证券交易所挂牌上市。 2003
年3月18日,中国民生银行40亿可转换公司债券在上交所正式挂牌交易。2004年11月8日,
中国民生银行通过银行间债券市场成功发行了58亿元人民币次级债券,成为中国第一家在
全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行。2005年10月26日,民生银行成功
完成股权分置改革,成为国内首家完成股权分置改革的商业银行,为中国资本市场股权分
置改革提供了成功范例。 2009年11月26日,中国民生银行在香港交易所挂牌上市。
中国民生银行自上市以来,按照“团结奋进,开拓创新,培育人才;严格管理,规范
行为,敬业守法;讲究质量,提高效益,健康发展”的经营发展方针,在改革发展与管理
等方面进行了有益探索,先后推出了“大集中”科技平台、“两率”考核机制、“三卡”工
程、独立评审制度、八大基础管理系统、集中处理商业模式及事业部改革等制度创新,实
现了低风险、快增长、高效益的战略目标,树立了充满生机与活力的崭新的商业银行形象。
民生银行荣获第十三届上市公司董事会“金圆桌”优秀董事会奖;
民生银行在华夏时报社主办的第十一届金蝉奖评选中荣获“2017年度小微金融服务银
行”;
民生银行荣获《亚洲货币》杂志颁发的“2016中国地区最佳财富管理私人银行”奖项;
民生银行荣获新浪财经颁发的“年度最佳电子银行”及“年度直销银行十强”奖项;
民生银行荣获 VISA 颁发的“最佳产品设计创新奖”;
民生银行在经济观察报举办的“中国卓越金融奖”评选中荣获“年度卓越资产管理银
行”;
民生银行荣获全国银行间同业拆借中心授予的“2016年度银行间本币市场优秀交易
商”、“2016年度银行间本币市场优秀衍生品交易商”及“2016年度银行间本币市场优秀
债券交易商”奖项;
民生银行荣获中国银行间交易协商会授予的“2016年度优秀综合做市机构”和“2016
年度优秀信用债做市商”奖项;
民生银行荣获英国WPP(全球最大的传媒集团之一)颁发的“2017 年度最具价值中国
品牌100强”;
民生银行在中国资产证券化论坛年会上被授予“2016年度特殊贡献奖”。
2、主要人员情况
张庆先生,中国民生银行资产托管部总经理,博士研究生,具有基金托管人高级管理
人员任职资格,从事过金融租赁、证券投资、银行管理等工作,具有25年金融从业经历,
不仅有丰富的一线实战经验,还有扎实的总部管理经历。历任中国民生银行西安分行副行
长,中国民生银行沈阳分行筹备组组长、行长、党委书记。
3、基金托管业务经营情况
中国民生银行股份有限公司于2004年7月9日获得基金托管资格,成为《中华人民共和
国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了更好地发挥后发优势,
大力发展托管业务,中国民生银行股份有限公司资产托管部从成立伊始就本着充分保护基
金持有人的利益、为客户提供高品质托管服务的原则,高起点地建立系统、完善制度、组
织人员。资产托管部目前共有员工71人,平均年龄37岁,100%员工拥有大学本科以上学历,
62.5%以上员工具有硕士以上文凭。
中国民生银行坚持以客户需求为导向,秉承“诚信、严谨、高效、务实”的经营理念,
依托丰富的资产托管经验、专业的托管业务服务和先进的托管业务平台,为境内外客户提
供安全、准确、及时、高效的专业托管服务。截至2019年3月31日,中国民生银行已托
管182只证券投资基金。中国民生银行资产托管部于2018年2月6日发布了“爱托管”
品牌,近百余家资管机构及合作客户的代表受邀参加了启动仪式。资产托管部始终坚持以
客户为中心,致力于为客户提供全面的综合金融服务。对内大力整合行内资源,对外广泛
搭建客户服务平台,向各类托管客户提供专业化、增值化的托管综合金融服务,得到各界
的充分认可,也在市场上树立了良好品牌形象,成为市场上一家有特色的托管银行。自2010
年至今,中国民生银行荣获《金融理财》杂志颁发的“最具潜力托管银行”、“最佳创新
托管银行”、“金牌创新力托管银行”奖和“年度金牌托管银行”奖,荣获《21世纪经济
报道》颁发的“最佳金融服务托管银行”奖。
四、 相关服务机构
(一) 基金份额发售机构
1、直销机构
中银基金管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼
办公地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦26楼、27楼、45楼
法定代表人:章砚
电话:(021)38834999
传真:(021)50960970
1)中银基金管理有限公司直销柜台
地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼
客户服务电话:021-38834788,400-888-5566
电子信箱:clientservice@bocim.com
联系人:周虹
2)中银基金管理有限公司电子直销平台
本公司电子直销平台包括:
中银基金官方网站(www.bocim.com)
官方微信服务号(在微信中搜索公众号“中银基金”并选择关注)
中银基金官方APP客户端(在各大手机应用商城搜索“中银基金”下载安装)
客户服务电话:021-38834788,400-888-5566
电子信箱:clientservice@bocim.com
联系人:张磊
2、其他销售机构
(1)中国银行股份有限公司
住所:北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人:刘连舸
客户服务电话:95566
联系人:陈思思
网址:www.boc.cn
(2)中国民生银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人:洪崎
客户服务电话:95568
联系人:姚建英
公司网站:www.cmbc.com.cn
(3)交通银行股份有限公司
注册地址:上海银城中路188号
办公地址:上海市银城中路188号
法定代表人:彭纯
客户服务电话:95559
联系人:曹榕
网址:www.bankcomm.com
(4)兴业银行股份有限公司
注册地址:福州市湖东路154号中山大厦
邮政编码:350003
法定代表人:高建平
联系人:李博
联系电话:95561
公司网址:www.cib.com.cn/
(5)兴业证券股份有限公司
注册地址:福州市湖东路268号
办公地址:上海市浦东新区长柳路36号兴业证券大厦
法定代表人:杨华辉
客服电话:95562
联系人:黄英
公司网址:www.xyzq.com.cn
(6)申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址:上海市徐汇区长乐路989号45层
法定代表人:李梅
联系人:黄莹
客服电话:95523
公司网站:www.swhysc.com
(7)中银国际证券股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39F
法定代表人:宁敏
联系人:李澎
联系电话:61195566
公司网站:www.bocichina.com
(8)国泰君安证券股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区商城路618号
办公地址:上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
法定代表人:杨德红
联系人:李明霞
客服电话:95521
公司网站:www.gtja.com
(9)上海陆金所基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
法定代表人:王之光
客户服务电话:4008219031
联系人:宁博宇
网址:www.lufunds.com
(10)上海天天基金销售有限公司
注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址:上海市徐汇区宛平南路88号东方财富大厦
法定代表人:其实
客户服务电话:95021/4001818188
联系人:唐湘怡
网址:http://fund.eastmoney.com/
(11)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
注册地址:浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室
办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
法定代表人:祖国明
客户服务电话:4000-766-123
联系人:韩爱彬
网址:www.fund123.cn
(12)上海好买基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址:上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室
法定代表人:杨文斌
客户服务电话:4007009665
联系人:王诗玙
网址:www.ehowbuy.com
(13)珠海盈米基金销售有限公司
注册地址:珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔1201-1203室
法定代表人:肖雯
客户服务电话:020-89629066
联系人:邱湘湘
网址:www.yingmi.cn
(14)上海利得基金销售有限公司
注册地址:上海市宝山区蕴川路5475号1033室
办公地址:上海市虹口区东大名路1098号浦江国际金融广场
法定代表人:李兴春
客户服务电话:95733
联系人:陈孜明
网址:www.leadfund.com.cn
(15)浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址:杭州市文二西路1号903室
办公地址:杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室
法定代表人:凌顺平
客户服务电话:4008773772
联系人:董一锋
网址:www.5ifund.com
(16)北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址:北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06
办公地址:北京市亦庄经济开发区科创十一街18号院京东集团总部A座17层
法定代表人:江卉
客户服务电话:95118
网址:fund.jd.com
(17)南京苏宁基金销售有限公司
注册地址:江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址:江苏省南京市玄武区苏宁大道1-5号
法定代表人:王锋
客户服务电话:95177
网址:www.snjijin.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构销售本基金,并在
基金管理人网站公示。
(二) 注册登记机构
名称:中国证券登记结算有限责任公司
注册地址:北京市西城区太平桥大街17号
办公地址:北京市西城区太平桥大街17号
法定代表人:周明
电话:(010)59378835
传真:(010)59378907
联系人:任瑞新
(三) 出具法律意见书的律师事务所
名称:上海通力律师事务所
住所:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人:韩炯
电话:(021)31358666
传真:(021)31358600
经办律师:吕红、孙睿
联系人:孙睿
(四) 审计基金财产的会计师事务所
名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层
执行事务合伙人:毛鞍宁
电话:010-58153000
传真:010-85188298
联系人:徐艳
经办会计师:徐艳、许培菁
五、 基金名称
中银美丽中国混合型证券投资基金
六、 基金的类型
混合型基金
七、 基金的投资目标
本基金主要投资于美丽中国主题相关的上市公司股票,在严格控制风险的前提下,力
争实现基金资产的中长期稳定增值。
八、 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含
中小板、创业板及其它中国证监会核准上市的股票)、债券、权证、货币市场工具以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
本基金为混合型基金,基金投资组合中股票资产占基金资产的60%-95%,其中投资于
本基金定义的美丽中国主题相关的股票不低于基金非现金资产的80%,权证投资占基金资
产净值的0%-3%,债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基
金资产的5%-40%,其中,基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比
例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购
款等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。
九、 投资策略
(一)投资策略
1、大类资产配置策略
本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评估市场的
系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的
比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,本基金
将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。
在大类资产配置中,本基金主要考虑(1)宏观经济指标,包括国际经济和国内经济
的GDP增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口贸易数据等,以判断阶
段性的最优资产;(2)微观经济指标,包括市场资金供求状况、不同类资产的盈利变化情
况及盈利预期等;(3)市场方面指标,包括市场成交量、估值水平、股票及债券市场的涨
跌及预期收益率以及反映投资者情绪的技术指标等;(4)政策因素,包括宏观政策、资本
市场相关政策和美丽中国主题相关政策等的出台对市场的影响等。
2、股票投资策略
(1)美丽中国主题类股票的界定
本基金对美丽中国主题范畴的投资范围界定为:在十八大报告提出生态文明建设作为
社会主义现代化建设五位一体总体布局的长期政策利好下,以环境保护、环境治理、园林
绿化、园林装饰、生态建设、生态修复、污染防治等为主营业务,提供相关设备、技术、
产品、服务等与美丽中国之美丽家园(地绿、天蓝、水净)相关的环保行业和企业;和地
产、建筑、医药、电子、传媒、旅游、食品饮料、水、电力、可选消费、金融、文体、文
化等与美丽中国之美好生活相关的基础行业和企业;以及节约能源和资源、新能源、新材
料、新技术、新模式等为美丽中国提供持续推动力的新能源和新服务相关行业和企业。
未来随着经济增长方式转变和产业结构升级,从事或受益于上述投资主题的外延将会
逐渐扩大,本基金将视实际情况调整上述对美丽中国主题类股票的识别及认定。
(2)美丽中国主题配置策略
本基金将对经济转型过程中直接从事生态文明建设的行业,以及投资或受益于美丽中
国发展的行业进行跟踪分析,不断发掘投资机会。
本基金将分别从以下三个方面对美丽中国的各个子行业进行分析:
1)政策影响分析:根据国家产业政策、财政税收政策、货币政策等变化,分析各项
政策对美丽中国主题各子行业的影响,超配受益于国家政策较大的子行业。
2)技术优势分析:对公司在新材料开发、原材料消耗、材料回收和再利用、废物管
理等方面的核心技术或专利进行分析。技术进步情况影响投资主体的投资周期长度。本基
金将密切跟踪各细分主题上市公司技术水平变化及其发展趋势,重点关注整体技术水平提
高较快且发展趋势良好的投资标的。
3)市场需求变化:美丽中国主题各细分主题面对的客户不同,市场需求的特点也有
明显差异。不同子行业在竞争格局、定价策略等方面的差异,最终影响到盈利水平。本基
金将重点投资市场需求稳定或保持较高增长的细分子行业。
(3)个股投资策略
本基金在行业配置的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的办法,挑选出受惠于
美丽中国发展的优质上市公司。
1)定性分析
本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业中的相对竞争力是决定
投资价值的重要依据,主要包括以下几个方面:
A、公司的竞争优势:重点考察公司的市场优势,包括市场地位和市场份额,在细分
市场是否占据领先位置,是否具有品牌号召力或较高的行业知名度,在营销渠道及营销网
络方面的优势和发展潜力等;资源优势,包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源,比
如市场资源、专利技术等;产品优势,包括是否拥有独特的、难以模仿的产品,对产品的
定价能力等以及其他优势,例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素;
B、公司的盈利模式:对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟
程度,考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性;
C、公司治理方面:考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略;是否具有
合理的治理结构,管理团队是否团结高效、经验丰富,是否具有进取精神等。
2)定量分析
本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行
定量分析,以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。
A、成长性指标:收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等;
B、财务指标:毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利润
总额等;
C、估值指标:市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)和总
市值。
3、债券投资策略
依据资产配置结果,本基金将在部分阶段以改善组合风险构成为出发点配置债券资
产。首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期限结构变
化,并充分考虑组合的流动性管理的实际情况,配置债券组合的久期和期限结构配置;其
次,结合信用分析、流动性分析、税收分析等综合因素确定债券组合的类属配置;再次,
在上述基础上利用债券定价技术,进行个券选择,选择被低估的债券进行投资。
(1)久期管理
债券久期是债券组合管理的核心环节,是提高收益、控制风险的有效手段。衡量利率
变化对债券组合资产价值影响的一个重要指标即为债券组合的久期。本基金将在对国内宏
观经济要素变化趋势进行分析和判断的基础上,通过有效控制风险,基于对利率水平的预
测和股票基金中债券投资相对被动的特点,进行以“目标久期”为中心的资产配置,以收益
性和安全性为导向配置债券组合。
(2)期限结构配置
在组合久期既定的情况下,债券投资组合的期限配置是债券资产配置的一个重要环
节。由于期限不同,债券对市场利率的敏感程度也不同,本基金将结合对收益率曲线变化
的预测,采取下面的几种策略进行期限结构配置:首先采取主动型策略,直接进行期限结
构配置,通过分析和情景测试,确定长、中、短期三种债券的投资比例。然后与数量化方
法相结合,结合对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断,适时采用不同投资组合中债
券的期限结构配置。
(3)确定类属配置
收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。按照市场的划分,可以将债券
分为银行间债券与交易所债券,按照发行主体划分,又可以将债券分为国债、金融债、企
业债、可转债、资产支持证券等。本基金考察债券品种的相对价值是以其收益为基础,以
其历史价格关系的数量分析为依据,同时兼顾相关类属的基本面分析。本基金在充分考虑
不同类型债券流动性、税收、以及信用风险等因素基础上,进行类属的配置,优化组合收
益。
(4)个债选择
本基金在综合考虑上述配置原则基础上,通过对个体券种的价值分析,重点考察各券
种的收益率、流动性、信用等级,选择相应的最优投资对象。本基金还将采取积极主动的
策略,针对市场定价失误和回购套利机会等,在确定存在超额收益的情况下,积极把握市
场机会。本基金在已有组合基础上,根据对未来市场预期的变化,持续运用上述策略对债
券组合进行动态调整。
4、现金管理
在现金管理上,本基金通过对未来现金流的预测进行现金预算管理,及时满足本基金
运作中的流动性需求。
5、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具。在进行权证投资时,基金管理人将通过对权证标的证
券基本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,根据权证的高杠杆性、有限
损失性、灵活性等特性,通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证
投资。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、
品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。
十、 业绩比较基准
本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%。
沪深300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统
一指数;该指数编制合理、透明,有一定市场覆盖率,不易被操纵,并且有较高的知名度
和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,样本债券涵盖的范
围全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场(银行间市场、交易所市场等)、不
同发行主体(政府、企业等)和期限(长期、中期、短期等),能够很好地反映中国债券
市场总体价格水平和变动趋势。
如果今后证券市场中有其他代表性更强,或者指数编制单位停止编制该指数,或者更
科学客观的业绩比较基准适用于本基金时,基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法
权益的原则,根据实际情况在履行适当的程序并经基金托管人同意后对业绩比较基准进行
相应调整,而无需召开基金份额持有人大会。
十一、风险收益特征
本基金是混合型基金,属于证券投资基金中的中等预期风险和较高预期收益品种,其
预期风险收益水平高于债券基金和货币市场基金,低于股票型基金。
十二、投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人——中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年6
月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2019年3月31日,本报告所列财务数据未经审计。
(一)报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 34,036,658.20 80.59
其中:股票 34,036,658.20 80.59
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 7,296,613.69 17.28
7 其他各项资产 899,537.22 2.13
8 合计 42,232,809.11 100.00
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 17,025,746.89 42.46
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 735,306.00 1.83
F 批发和零售业 1,344,672.00 3.35
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,653,085.00 9.11
J 金融业 7,383,988.45 18.42
K 房地产业 2,382,992.92 5.94
L 租赁和商务服务业 1,191,360.00 2.97
M 科学研究和技术服务业 18,706.94 0.05
N 水利、环境和公共设施管理业 300,800.00 0.75
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 34,036,658.20 84.89
2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
(三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600036 招商银行 58,153 1,972,549.76 4.92
2 601318 中国平安 24,704 1,904,678.40 4.75
3 300014 亿纬锂能 65,300 1,592,014.00 3.97
4 002607 中公教育 104,400 1,344,672.00 3.35
5 001979 招商蛇口 52,848 1,217,617.92 3.04
6 601888 中国国旅 17,000 1,191,360.00 2.97
7 000401 冀东水泥 67,243 1,182,804.37 2.95
8 002475 立讯精密 47,097 1,168,005.60 2.91
9 600801 华新水泥 50,400 1,154,160.00 2.88
10 601166 兴业银行 61,300 1,113,821.00 2.78
(四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
(五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
(六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
(七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
(八)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
(九)报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与股指期货投资。
2、本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。
(十) 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、本基金投资国债期货的投资政策
本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。
2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
3、本基金投资国债期货的投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。
(十一)投资组合报告附注
1、报告期内,招商银行由于涉嫌违反法律法规,被深圳保监局、中国银监会处以罚
款,没收违法所得。
基金管理人通过进行进一步了解后,认为该处罚不会对相关证券的投资价值构成实质
性的影响。
报告期内,本基金投资的前十名证券的其余的发行主体本期没有出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、期末其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 27,042.27
2 应收证券清算款 851,000.80
3 应收股利 -
4 应收利息 1,791.99
5 应收申购款 19,702.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 899,537.22
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十三、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资有风险,
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为2013年6月7日,基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩
比较基准的比较如下表所示:
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2013年6月7日(基金合同生效日)至2013年12月31日 1.50% 1.04% -7.07% 1.14% 8.57% -0.10%
2014年1月1日至2014年12月31日 11.47% 1.21% 41.73% 0.97% -30.26% 0.24%
2015年1月1日至2015年12月31日 38.48% 2.84% 6.61% 1.99% 31.87% 0.85%
2016年1月1日至2016年12月31日 -19.01% 1.61% -9.08% 1.12% -9.93% 0.49%
2017年1月1日至2017年12月31日 12.39% 0.76% 16.36% 0.51% -3.97% 0.25%
2018年1月1日至2018年12月31日 -22.12% 1.06% -19.78% 1.07% -2.34% -0.01%
2019年1月1日至2019年3月31日 20.86% 1.31% 22.57% 1.24% -1.71% 0.07%
自基金合同生效起至2019年3月31日 34.24% 1.60% 46.06% 1.22% -11.82% 0.38%
十四、基金的费用与税收
(一) 与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;
(3)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
(4)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
(5)基金份额持有人大会费用;
(6)基金的证券交易费用;
(7)基金的银行汇划费用;
(8)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人
发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性
支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
(2)基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如
下:
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人
发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性
支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“1、基金费用的种类中第3-7项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费用
实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
3不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
(二) 与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金申购费用由投资人承担,不列入基金财产。本基金的申购费率如下:
单笔申购金额M 申购费率
M<100万 1.5%
100万≤M<200万 1.2%
200万≤M<500万 0.6%
M≥500万 每笔1000元
自2018年11月12日起,对通过本公司直销中心柜台申购本基金的养老金客户实施
特定申购费率:
单笔申购金额在500万以下的,适用的申购费率为对应申购金额所适用的原申购费率
的10%;单笔申购金额在500万以上(含)的,适用的申购费率与对应申购金额所适用的
原申购费率相同。其中,养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及
其投资运营收益形成的补充养老基金,包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会
保障基金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的
养老基金类型,基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范
围。
2、赎回费用
投资人可将其持有的全部或部分基金份额赎回。赎回费用由赎回基金份额的基金份额
持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取。其中,对于持续持有期少于7日的
投资者收取的赎回费全额计入基金财产;对于持续持有期不少于7日的投资者,不低于赎
回费总额的25%应归入基金财产,其余用于支付登记费和其他必要的手续费。
本基金的赎回费率如下:
持有基金时间T 赎回费率
T<7天 1.5%
7天≤T<1年 0.5%
1年≤T<2年 0.25%
T≥2年 0
注:1、上表中,1年按365天计算,2年按730天计算,以此类推。
2、投资人通过日常申购所得基金份额,持有期限自登记机构确认登记之日起计
算。
3、本基金份额净值的计算,保留到小数点后3位,小数点后第4位四舍五入,由此
产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算,并在T+1日
内公告。遇特殊情况,经中国证监会同意,可以适当延迟计算或公告。
4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟于新的费
率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制
定基金促销计划,针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)进行基金交易的投资
人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,按相关监管部门要求履行必
要手续后,基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。
6、当发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以在履行适当程序后采用摆动定价
机制,以确保基金估值的公平性。具体处理原则和操作规范须遵循相关法律法规以及监管
部门、自律规则的规定。
(三) 其他费用
本基金其他费用根据相关法律法规执行。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理
办法》及其它有关法律法规的要求,结合本基金运作的实际情况,对本基金的原招募说明
书进行了更新。本次主要更新的内容为:根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》
以及本基金的《基金合同》、《托管协议》,对招募说明书所涉章节进行了更新。
中银基金管理有限公司
2019年10月29日