信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要
2020-01-06 文字大小 【 】 【打印
            

信达澳银精华灵活配置混合型
证券投资基金招募说明书(更新)摘要
基金管理人:信达澳银基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
二〇二〇年一月
重要提示
信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)于2008
年3月26日经中国证监会证监许可【2008】435号文核准募集。根据相关法律
法规,本基金基金合同已于2008年7月30日生效,基金管理人于该日起正式
开始对基金财产进行运作管理。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国
证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和
收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产,基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本摘要根据《基金合同》和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基
金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同
取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额
的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《中华人民共和国证券投
资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、
承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅《基金
合同》。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,
投资者在投资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承
受能力,理性判断市场,对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决
策,获得基金投资收益,亦承担基金投资中出现的各类风险,包括:因整体政治、
经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有
的非系统性风险,由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管
理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等。
鉴于本基金是灵活配置混合型基金,除了个别投资品种超出预期的变动所
带来的一般风险之外,本基金的特有风险主要集中在战略资产配置以及策略灵活
配置方法可能产生的一些风险上,其业绩表现将在一定程度上受到资产在股票和
债券之间配置情况的影响,在战略资产配置模型可能出现不能完全正确预测市场
未来较短时间内非理性变动,或者由于运用策略灵活配置模型出现误判时,本基
金存在净值表现低于市场表现的风险。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投资有风险,投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书
及基金合同。
本基金招募说明书根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》相关
内容进行了相应更新。本基金本次更新招募说明书对基金管理人部分相关信息进
行更新,基金管理人部分相关信息更新截止日为2019年12月31日,除非另有
说明,本招募说明书(更新)所载内容截止日为2019年7月29日,所载财务
数据和净值表现截至2019年6月30日(财务数据未经审计)。
一、基金管理人
(一) 基金管理人概况
名称:信达澳银基金管理有限公司
住所:广东省深圳市南山区科苑南路(深圳湾段)3331号阿里巴巴大厦
N1座第8层和第9层
办公地址:广东省深圳市南山区科苑南路(深圳湾段)3331号阿里巴巴大
厦T1座第8层和第9层
邮政编码:518054
成立日期:2006年6月5日
批准设立机关:中国证券监督管理委员会
批准设立文号:中国证监会证监基金字【2006】071号
法定代表人:于建伟
电话:0755-83172666
传真:0755-83199091
联系人:郑妍
经营范围:基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式:有限责任公司
注册资本:壹亿元
股本结构:信达证券股份有限公司出资5400万元,占公司总股本的54%;
康联首域集团有限公司(Colonial First State Group Limited)出资4600万元,
占公司总股本的46%
存续期间:持续经营
(二) 主要人员情况
1、董事、监事、高级管理人员
董事:
祝瑞敏,董事长,中国人民大学管理学博士,高级会计师。2008年7月至
2012年4月历任东兴证券股份有限公司财务部总经理、公司助理总经理、公司
副总经理,2012年4月至2019年4月任中国银河证券股份有限公司首席财务
官。2019年4月任信达证券股份有限公司党委副书记,2019年9月任信达证券
股份有限公司党委副书记、总经理。2019年12月15日起兼任信达澳银基金管
理有限公司董事长。
潘广建先生,副董事长,英国伯明翰大学工商管理硕士,加拿大注册会计师。
曾任职于德勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部,1997年起历任山
一证券分析员、香港证券及期货事务监察委员会助理经理、香港强制性公积金计
划管理局经理、景顺亚洲业务发展经理、景顺长城基金管理公司财务总监、AXA
国卫市场部助理总经理、银联信托有限公司市场及产品部主管。2007年5月起
任首域投资(香港)有限公司中国业务开发董事并于同年兼任信达澳银基金管理
有限公司监事至2016年5月13日。2016年5月14日起兼任信达澳银基金管理
有限公司董事。2019年起任澳大利亚联邦银行信达澳银董事,2019年12月5日
兼任信达澳银基金管理有限公司副董事长。
朱永强先生,董事,浙江大学工学硕士,长江商学院高级管理人员工商管理
硕士。2004年12月至2010年1月历任华泰联合证券有限责任公司总裁助理、
副总裁,2010年1月至2012年11月任中信证券股份有限公司经纪业务发展管
理委员会董事总经理,2012年11月至2016年10月任中国银河证券股份有限公
司经纪业务线业务总监,兼任经纪管理总部总经理。2016年10月至2019年10
月任前海开源基金管理有限公司执行董事长兼首席执行官。2019年12月5日起
任信达澳银基金管理有限公司董事,2019年12月31日起任信达澳银基金管理
有限公司总经理。
刘治海先生,独立董事,全国律师协会公司法专业委员会委员,北京市人大
立法咨询专家,中国政法大学法学硕士,历任江苏省盐城市政法干校教师,首都
经贸大学经济系讲师,自1993年2月起担任北京金诚同达律师事务所高级合伙
人。2015年5月8日起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。
张宏先生,独立董事,北京大学光华管理学院工商管理硕士,高级经济师。
1987年9月至1997年1月历任中国建设银行总行信托投资公司证券部副总经
理、国际业务部副总经理,1997年1月至2009年5月任北京国利能源投资有限
公司副总经理,2009年5月起历任华澳国际信托有限公司总裁、董事长、监事
长。2019年4月9日起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。
刘颂兴先生,独立董事,香港中文大学工商管理硕士。历任W.I.Carr(远东)
有限公司投资分析师,霸菱国际资产管理有限公司投资分析师、投资经理,纽约
摩根担保信托公司Intl投资管理副经理,景顺亚洲有限公司投资董事,汇丰资
产管理(香港)有限公司(2005年5月起改组为汇丰卓誉投资管理公司)股票董
事,中银保诚资产管理有限公司投资董事,新鸿基地产有限公司企业策划总经理,
中国平安资产管理(香港)有限公司高级副总裁兼股票投资董事,中国国际金融
(香港)有限公司资产管理部执行董事,Seekers Advisors(香港)有限公司执
行董事兼投资总监。2012年6月19日起担任广发资产管理(香港)有限公司董
事总经理。2011年12月起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。
执行监事:
郑妍女士,中国农业大学管理学硕士,现任监察稽核部总监。2007年5月
加入信达澳银基金管理有限公司,历任客户服务部副总经理、监察稽核部副总经
理、监察稽核总监助理。自2015年1月起兼任信达澳银基金管理有限公司职工
监事。
高级管理人员:
朱永强先生,总经理,浙江大学工学硕士,长江商学院高级管理人员工商管
理硕士,26年证券、基金从业经验,具有证券与基金从业资格、基金业高级管理
人员任职资格。2004年12月至2010年1月历任华泰联合证券有限责任公司总
裁助理、副总裁,2010年1月至2012年11月任中信证券股份有限公司经纪业
务发展管理委员会董事总经理,2012年11月至2016年10月任中国银河证券股
份有限公司经纪业务线业务总监,兼任经纪管理总部总经理。2016年10月至
2019年10月任前海开源基金管理有限公司执行董事长兼首席执行官。2019年
12月5日起任信达澳银基金管理有限公司董事,2019年12月31日起任信达澳
银基金管理有限公司总经理。
黄晖女士,副总经理兼董事会秘书,中南财经大学经济学学士,加拿大
Concordia University经济学硕士。22年证券、基金从业经验,具有证券与基
金从业资格、基金业高级管理人员任职资格。1999年起历任大成基金管理有限
公司研究部分析师、市场部副总监、规划发展部副总监、机构理财部总监等职务。
2000-2001年参与英国政府“中国金融人才培训计划”(FIST项目),任职于东方
汇理证券公司(伦敦)。2005年8月加入信达澳银基金管理有限公司,任督察长
兼董事会秘书。2019年4月30日起任信达澳银基金管理有限公司副总经理。
于鹏先生,副总经理,中国人民大学经济学学士。25年证券、基金从业经
验,具有证券与基金从业资格、基金业高级管理人员任职资格。历任中国建设银
行总行信托投资公司证券总部驻武汉证券交易中心交易员、计划财务部会计、深
圳证券营业部计划财务部副经理、经理;中国信达信托投资公司北京证券营业部
总经理助理兼计财部经理;宏源证券股份有限公司北京营业部副总经理、机构管
理总部业务监控部经理兼清算中心经理、资金财务总部副总经理、资金管理总部
总经理兼客户资金存管中心总经理等职务。2005年10月加入信达澳银基金管理
有限公司,历任财务总监、总经理助理兼财务总监、副总经理。
段皓静女士,督察长,西南财经大学经济学硕士。19年证券、基金行业监管
经验,具有CPA注册会计师资格、基金从业资格、基金业高级管理人员任职资格。
1996年加入深圳发展银行总行工作;2000年10月加入中国证券监督管理委员会
深圳监管局,历任副主任科员、主任科员、副处级调研员、副处长、处长。2019
年4月30日起任信达澳银基金管理有限公司督察长。
王咏辉先生,副总经理,英国牛津大学工程专业本科和牛津大学计算机专业
硕士,21年证券、基金从业经验,具备基金从业资格、基金业高级管理人员任职
资格、英国基金经理从业资格(IMC)、英国IET颁发的特许工程师(CEng)认证
资格。曾任伦敦摩根大通(JPMorgan)投资基金管理公司分析员、高级分析师,
汇丰投资基金管理公司(HSBC)高级分析师,伦敦巴克莱国际投资基金管理公司
基金经理、部门负责人,巴克莱资本公司(Barclays Capital)部门负责人,泰
达宏利基金管理公司(Manulife Teda)国际投资部负责人、量化投资与金融工
程部负责人、基金经理,鹏华基金管理有限公司量化及衍生品投资部总经理、资
产配置与基金投资部总监、基金经理兼投资决策委员会委员等职务。2017年10
月加入信达澳银基金管理有限公司,任总经理助理、基金经理,分管权益投资总
部、智能量化与资产配置总部。2019年8月16日起任信达澳银基金管理有限公
司副总经理。
阳先伟先生,副总经理,西南财经大学金融学本科和西南财经大学金融学硕
士,17年证券、基金从业经验,具有证券与基金从业资格、基金业高级管理人员
任职资格。2002年7月至2003年5月任民生证券有限公司业务经理、债券研究
员;2003年5月至2004年6月任国海证券有限公司固定收益部高级经理;2004
年6月至2016年10月任鹏华基金管理有限公司研究员、基金经理、公司投资决
策委员会成员、固定收益部总经理;2016年10月至2018年8月任东吴证券股
份有限公司董事总经理,资管八部总经理;2018年8月加入信达澳银基金管理
有限公司,任总经理助理,分管固定收益总部。2019年5月17日起任信达澳银
基金管理有限公司副总经理。
徐伟文先生,首席信息官,湖南大学工业自动化专业学士,24年证券、基金
从业经验,具有证券与基金从业资格、基金业高级管理人员任职资格。1990年7
月至1993年7月任长沙二机床厂数控机床控制系统技术员;1993年7月至1995
年8月任《证券时报》证券信息数据库工程师;1995年9月至1998年9月任湘
财证券公司经纪业务总部交易监控组主管;1999年1月至2004年8月历任广发
证券深圳营业部电脑部经理、总部稽核部业务主管、IT审计主管;2004年8月
至2008年9月任景顺长城基金管理有限公司法律稽核部稽核经理;2008年9月
加入信达澳银基金管理有限公司,历任交易部经理、运营总监。2019年5月17
日起任信达澳银基金管理有限公司首席信息官。
2、基金经理
(1)现任基金经理:
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
冯明远 本基金的基金经理、新能源产业股票基金、先进智造股票基 2017年12月27日 - 9年 浙江大学工学硕士。2010年9月,任平安证券综合研究所研究员,2014年1月加入信达澳银基金公司,任研究咨询部研究员,信达澳银领先增长混
金、核心科技混合型基金的基金经理 合基金及信达澳银转型创新股票基金基金经理助理、信达澳银新能源产业股票基金基金经理(2016年10月19日起至今)、信达澳银精华灵活配置混合基金基金经理(2017年12月27日起至今)、信达澳银先进智造股票基金基金经理(2019年1月17日起至今)、信达澳银核心科技混合基金基金经理(2019年8月14日至今)。
(2)历任基金经理:
姓名 任本基金的基金经理期限
任职日期 离任日期
王战强 2008年07月30日 2010年05月25日
曾国富 2008年07月30日 2011年12月16日
李坤元 2010年5月25日 2013年4月17日
杜蜀鹏 2012年4月6日 2016年1月22日
李朝伟 2016年1月8日 2017年12月30日
3、公司公募基金投资审议委员会
公司公募基金投资审议委员会由7名成员组成,设主席1名,委员6名。
名单如下:
主席:朱永强,总经理
委员:
黄晖,副总经理兼董事会秘书
阳先伟,副总经理、固定收益总部总监
王咏辉,副总经理、权益投资总部总监、智能量化与资产配置总部总监
曾国富,权益投资总部副总监、基金经理
孔学峰,固定收益总部副总监、基金经理
刘威,权益投资总部副总监
上述人员之间不存在亲属关系。
二、基金托管人
(一)基金托管人情况
1、基本情况
名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)
住所:北京市西城区金融大街25号
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人:田国立
成立时间:2004年09月17日
组织形式:股份有限公司
注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12号
联系人:田 青
联系电话:(010)6759 5096
中国建设银行成立于1954年10月,是一家国内领先、国际知名的大型股份
制商业银行,总部设在北京。本行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上市
(股票代码939),于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)。
2018年6月末,本集团资产总额228,051.82亿元,较上年末增加6,807.99
亿元,增幅3.08%。上半年,本集团盈利平稳增长,利润总额较上年同期增加93.27
亿元至1,814.20亿元,增幅5.42%;净利润较上年同期增加84.56亿元至
1,474.65亿元,增幅6.08%。
2017年,本集团先后荣获香港《亚洲货币》“2017年中国最佳银行”,美国
《环球金融》“2017最佳转型银行”、新加坡《亚洲银行家》“2017年中国最佳数
字银行”、“2017年中国最佳大型零售银行奖”、《银行家》“2017最佳金融创新奖”
及中国银行业协会“年度最具社会责任金融机构”等多项重要奖项。本集团在英
国《银行家》“2017全球银行1000强”中列第2位;在美国《财富》“2017年世
界500强排行榜”中列第28名。
中国建设银行总行设资产托管业务部,下设综合与合规管理处、基金市场处、
证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算
处、核算处、跨境托管运营处、监督稽核处等10个职能处室,在安徽合肥设有
托管运营中心,在上海设有托管运营中心上海分中心,共有员工315余人。自
2007年起,托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,
并已经成为常规化的内控工作手段。
2、主要人员情况
纪伟,资产托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划
财务部、信贷经营部任职,并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部
担任领导职务。其拥有八年托管从业经历,熟悉各项托管业务,具有丰富的客户
服务和业务管理经验。
龚毅,资产托管业务部资深经理(专业技术一级),曾就职于中国建设银行
北京市分行国际部、营业部并担任副行长,长期从事信贷业务和集团客户业务等
工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
黄秀莲,资产托管业务部资深经理(专业技术一级),曾就职于中国建设银
行总行会计部,长期从事托管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理
经验。
郑绍平,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行投资部、委
托代理部、战略客户部,长期从事客户服务、信贷业务管理等工作,具有丰富的
客户服务和业务管理经验。
原玎,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行国际业务部,
长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销
拓展等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
3、基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉
持“以客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管
人的各项职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托
管服务。经过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品
种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账
户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管
业务品种最齐全的商业银行之一。截至2018年二季度末,中国建设银行已托管
857只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得
了业内的高度认同。中国建设银行先后9次获得《全球托管人》“中国最佳托管
银行”、4次获得《财资》“中国最佳次托管银行”、连续5年获得中债登“优秀资
产托管机构”等奖项,并在2016年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最
佳托管银行”、在2017年荣获《亚洲银行家》“最佳托管系统实施奖”。
(二)基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
作为基金托管人,中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行
业监管规章和本行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务
的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及
时,保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工
作,对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合
规人员负责托管业务的内控合规工作,具有独立行使内控合规工作职权和能力。
3、内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制
度、岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务
人员具备从业资格;业务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集
中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格
有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业务信息由专职信息披
露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系统完
整、独立。
(三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
1、监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运
作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”,严格按照现行法律法规以
及基金合同规定,对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情
况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,对基
金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查
监督。
2、监督流程
(1)每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统,对各基金投资运作比
例控制等情况进行监控,如发现投资异常情况,向基金管理人进行风险提示,与
基金管理人进行情况核实,督促其纠正,如有重大异常事项及时报告中国证监会。
(2)收到基金管理人的划款指令后,对指令要素等内容进行核查。
(3)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求基金
管理人进行解释或举证,如有必要将及时报告中国证监会。
三、相关服务机构
(一)销售机构及联系人
1、直销机构
名称:信达澳银基金管理有限公司
住所:广东省深圳市南山区科苑南路(深圳湾段)3331号阿里巴巴大厦
N1座第8层和第9层
办公地址:广东省深圳市南山区科苑南路(深圳湾段)3331号阿里巴巴大
厦T1栋8、9层
法定代表人:于建伟
电话:0755-82858168/0755-83077068
传真:0755-83077038
联系人:王丽燕
公司网址:www.fscinda.com
邮政编码:518054
2、代销机构
序号 名称 注册地址 法定代表人 办公地址 客服电话 联系人 网站
1 中国建设银行股份有限公司 北京市西城区金融大街25号 田国立 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 95533 吴寒冰 www.ccb.com
2 招商银行股份有限公司 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦 李建红 同“注册地址” 95555 邓炯鹏 www.cmbchina.com
3 交通银行股份有限公司 上海市浦东新区自由贸易试验区银城中路188号 彭 纯 同“注册地址” 95559 胡佳敏 www.bankcomm.com
4 中信银行股份有限公司 北京东城区朝阳门北大街9号东方文化大厦中信银行总行12层 李庆萍 同“注册地址” 95558 王晓琳 www.citicbank.com
5 北京银行股份有限公司 北京市西城区金融大街甲17号首层 张东宁 北京市西城区金融大街丙17号 95526 赵姝 www.bankofbeijing.com.cn
6 华夏银行股份有限公司 北京市东城区建国门内大街22号 李民吉 同“注册地址” 95577 董金 www.hxb.com.cn
7 平安银行股份有限公司 深圳市罗湖区深南东路5047号 谢永林 同“注册地址” 95511-3 冯博 www.bank.pingan.com
8 杭州银行股份有限公司 杭州市下城区庆春路46号 陈震山 同“注册地址” 95398 汪绪恒、陈振峰 www.hccb.com.cn
9 渤海银行股份有限公司 天津市河东区海河东路218号 李伏安 天津市河东区海河东路218号渤海银行大厦 95541/4008888811 王宏 www.cbhb.com.cn
10 西安银行股份有限公司 陕西省西安市高新路60号 郭军 同“注册地址” 96779/4008696779 白智 www.xacbank.com
11 南洋商业银行(中国)有限公司 上海市浦东新区世纪大道800号三层、六层至九层 陈孝周 上海市浦东新区世纪大道800号南洋商业银行大厦 4008302066 陆赟 www.ncbchina.cn/cn/index.html
12 恒丰银行股份有限公司 山东省烟台市芝罘区南大街248号 蔡国华 同“注册地址” 95395 顾于斌 www.hfbank.com.cn
13 江苏江南农村商业银行股份有限公司 江苏省常州市和平中路413号 陆向阳 同“注册地址” 0519-96005 李仙、蒋姣 www.jnbank.com.cn
14 信达证券股份有限公司 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 张志刚 同“注册地址” 95321 付婷、任立秋 www.cindasc.com
15 中国银河证券股份有限公司 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座2-6层 陈共炎 同“注册地址” 95551/4008888888 辛国政 www.chinastock.com.cn
16 中信建投证券股份有限公司 北京市朝阳区安立路66号4号楼 王常青 北京市朝阳门内大街188号 95587/4008888108 刘畅 www.csc108.com
17 申万宏源证券有限公司 上海市徐汇区长乐路989号45层 李梅 上海市徐汇区长乐路989号45层 95523/4008895523 余敏 www.swhysc.com
18 申万宏源西部证券有限公司 新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005室 韩志谦 新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005室 4008000562 唐岚 www.hysec.com
19 华龙证券股份有限公司 甘肃省兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心21楼 李晓安 同“注册地址” 95368/4006898888 范坤、杨力 www.hlzqgs.com
20 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心3路8号卓越时代广场(二期)北座 张佑君 北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦18层 95558 秦夏、马静懿 www.cs.ecitic.com
21 中信证券(山东)有限责任公司 青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层2001 姜晓林 同“注册地址” 95548 孙秋月 www.zxzqsd.com.cn
22 国泰君安证券股份有限公司 中国(上海)自由贸易试验区商城路618号 杨德红 上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29层 95521 钟伟镇 www.gtja.com
23 湘财证券股份有限公司 湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼 林俊波 同“注册地址” 95351 李欣 www.xcsc.com
24 光大证券股份有限公司 上海市静安区新闸路1508号 周健男 同“注册地址” 95525 李晓皙 www.ebscn.com
25 兴业证券股份有限公司 福建省福州市湖东路268号 杨华辉 上海市浦东新区长柳路36号 95562 乔琳雪 www.xyzq.com.cn
26 海通证券股份有限公司 上海市黄浦区广东路689号 周杰 上海市广东路689号海通证券大厦 95553/4008888001 王立群 www.htsec.com
27 招商证券股份有限公司 深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 霍达 同“注册地址” 95565 黄婵君 www.newone.com.cn
28 国信证券股份有限公司 深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层 何如 深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16层至26层 95536 李颖 www.guosen.com.cn
29 广发证券股份有限公司 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室 孙树明 广州市天河区马场路26号广发证券大厦 95575 黄岚 www.gf.com.cn
30 安信证券股份有限公司 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 王连志 同“注册地址” 95517 刘志斌 www.essence.com.cn
31 平安证券股份有限公司 深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层 刘世安 同“注册地址” 95511 王阳 stock.pingan.com
32 东兴证券股份有限公司 北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层 魏庆华 同“注册地址” 95309/4008888993 和志鹏 www.dxzq.net
33 世纪证券有限责任公司 深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦40-42层 姜昧军 同“注册地址” 4008323000 王雯、陈玮 www.csco.com.cn
34 华福证券有限责任公司 福州市鼓楼区温泉街道五四路157号新天地大厦7-9层 黄金琳 福州市五四路157号新天地大厦7至10层 95547 王虹,刘蕴祺 www.hfzq.com.cn
35 华泰证券股份有限公司 南京市江东中路228号 周易 深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦10楼 95597 庞晓芸 www.htsc.com.cn
36 广州证券股份有限公司 广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 邱三发 同“注册地址” 95396 梁微 www.gzs.com.cn
37 新时代证券股份有限公司 北京市海淀区北三环西路99号院1号楼15层1501 叶顺德 同“注册地址” 95399 田芳芳 www.xsdzq.cn
38 长江证券股份有限公司 武汉市新华路特8号长江证券大厦 尤习贵 同“注册地址” 95579/4008888999 奚博宇 www.95579.com
39 银泰证券有限责任公司 广东省深圳市福田区竹子林四路紫竹七道18号光大银行18楼 黄冰 同“注册地址” 95341 刘翠玲 www.ytzq.com
40 浙商证券股份有限公司 浙江省杭州市江干区五星路201号 吴承根 同“注册地址” 95345 高扬,陈姗姗 www.stocke.com.cn
41 中泰证券股份有限公司 济南市市中区经七路86号 李玮 同“注册地址” 95538 秦雨晴 www.zts.com.cn
42 联讯证券股份有限公司 惠州市江北东江三路55号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层 徐刚 同“注册地址” 95564 彭莲 www.lxsec.com
43 长城证券有限责任公司 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 丁益 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14层 4006666888 金夏 www.cgws.com
44 恒泰证券股份有限公司 内蒙古呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座D座光大银行办公楼14-18楼 庞介民 同“注册地址” 4001966188 熊丽 www.cnht.com.cn
45 太平洋证券股份有限公司 云南省昆明市北京路926号同德广场写字楼31楼 李长伟 北京市西城区北展北街9号华远企业号D座3单元 95397 王婧 www.tpyzq.com
46 国金证券股份有限公司 四川省成都市青羊区东城根上街95号 冉云 同“注册地址” 95310 杜晶、贾鹏 www.gjzq.com.cn
47 华金证券股份有限公司 中国(上海)自由贸易试验区杨高南路759号30层 宋卫东 同“注册地址” 4008211357 郑媛 www.huajinsc.cn/
48 首创证券有限责任公司 北京市西城区德胜门外大街115号德胜尚城E座 吴涛 同“注册地址” 4006200620 刘宇 www.sczq.com.cn
49 上海华信证券有限责任公司 上海浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼 陈灿辉 同“注册地址” 4008205999 徐璐 www.shhxzq.com
50 华西证券股份有限公司 四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦 杨炯洋 同“注册地址” 95584/4008888818 谢国梅 www.hx168.com.cn
51 山西证券股份有限公司 山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 侯巍 同“注册地址” 95573/4006661618 郭熠 www.i618.com.cn
52 五矿证券有限公司 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01单元 赵立功 同“注册地址” 4001840028 濮耘瑶 www.wkzq.com.cn/
53 联储证券有限责任公司 广东省深圳市福田区华强北路圣廷苑酒店B座26楼 沙常明 北京市朝阳区安定路5号院3号楼中建财富国际中心27层联储证券 4006206868 丁倩云 www.lczq.com
54 西藏东方财富证券股份有限公司 拉萨市北京中路101号 陈宏 上海市徐汇区宛平南路88号金座东方财富大厦 95357 付佳 http://www.18.cn
55 诺亚正行基金销售有限公司 上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室 汪静波 同“注册地址” 4008215399 余翼飞、邱佳捷 www.noah-fund.com
56 深圳众禄基金销售股份有限公司 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼801 薛峰 深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4楼 4006788887 童彩平、徐丽平 www.zlfund.cn www.jjmmw.com
57 上海天天基金销售有限公司 上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 其实 上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼 95021/4001818188 夏雯 www.1234567.com.cn
58 上海好买基金销售有限公司 上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号 杨文斌 同“注册地址” 4007009665 高源 www.howbuy.com
59 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1幢202室 陈柏青 杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 4000766123 徐丽玲、铄金 www.fund123.cn
60 和讯信息科技有限公司 北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦1002室 王莉 同“注册地址” 4009200022 陈慧慧、陈艳琳 licaike.hexun.com
61 浙江同花顺基金销售有限公司 杭州市文二西路一号903室 凌顺平 同“注册地址” 4008773772 朱琼 www.5ifund.com
62 上海联泰基金销售有限公司 中国(上海)自由贸易试验区富特北路277号3层310室 燕斌 上海市长宁区金钟路658弄2号楼B座6楼 4001181188 兰敏 www.66zichan.com
63 北京展恒基金销售股份有限公司 北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 闫振杰 山西省太原市迎泽区劲松北路31号哈伯大厦9层 4008188000 李晓芳 www.myfund.com
64 浦领基金销售有限公司 北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室 聂婉君 北京市朝阳区望京浦项中心A座9层04-08 4008769988 徐微 www.zscffund.com
65 中信期货有限公司 深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层1301-1305室、14层 张皓 深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层1301-1305室、14层 4009908826 刘宏莹 www.citicsf.com
66 上海长量基金销售有限公司 上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 张跃伟 上海市浦东新区东方路1267号11层 4008202899 詹慧萌 www.erichfund.com
67 嘉实财富管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元 赵学军 北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层 4000218850 李雯、闫欢 www.harvestwm.cn
68 北京虹点基金销售有限公司 北京市朝阳区工人体育场北路甲2号盈科中心B座裙房2层 郑毓栋 北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层 4006180707 陈铭洲 www.hongdianfund.com
69 上海陆金所基金销售有限公司 上海市自由贸易试验区陆家嘴环路1333号14楼09单元 王之光 同“注册地址” 4008219031 程晨 www.lufunds.com
70 上海利得基金销售有限公司 上海市宝山区蕴川路5475号1033室 李兴春 上海虹口区东大名路1098号浦江国际金融广场53楼 4000676266 陈洁 www.leadfund.com.cn
71 深圳市金斧子基金销售有限公司 深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园B栋3单元11层1108 赖任军 同“注册地址” 4009300660 刘昕霞 www.jfzinv.com
72 珠海盈米财富管理有限公司 珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491 肖雯 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203 89629066 梁文燕、邱湘湘 www.yingmi.cn
73 北京创金启富基金销售有限公司 北京西城区白纸坊东街2号院6号楼712室 梁蓉 同“注册地址” 4006262818 王瑶 www.5irich.com
74 北京钱景基金销售有限公司 北京市海淀区丹棱街6号1幢9层1008-1012 赵荣春 同“注册地址” 4008936885 田伟静 www.qianjing.com
75 中证金牛(北京)投资咨询有限公司 北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室 钱昊旻 北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心A座5层 4008909998 孙雯 www.jnlc.com
76 北京广源达信基金销售有限公司 北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室 齐剑辉 北京市朝阳区望京宏泰东街 浦项中心B座19层 4006236060 王永霞 www.niuniufund.com
77 上海万得基金销售有限公司 中国(上海)自由贸易试验区福山路33号11楼B座 王廷富 上海市浦东新区福山路33号8楼 4008210203 徐亚丹 www.520fund.com.cn
78 北京富国大通资产管理有限公司 北京市东城区北三环东路36号1号楼A2501室 宋宝峰 同“注册地址” 4000880088 李盛楠 www.fuguowealth.com
79 上海基煜基金销售有限公司 上海市崇明县长兴镇潘园公路1800号2号楼6153室(上海泰和经济发展区) 王翔 上海市杨浦区昆明路518号A1002室 4008205369 吴鸿飞 www.jiyufund.com.cn
80 北京汇成基金销售有限公司 北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层1108号 王伟刚 北京市海淀区中关村大街11号E世界财富中心A座11层 4006199059 王骁骁 www.hcjijin.com
81 中民财富基金销售(上海)有限公司 上海市黄浦区中山南路100号7层05单元 弭洪军 上海市黄浦区中山南路100号17层 4008765716 黄鹏 www.cmiwm.com
82 北京植信基金销售有限公司 北京市密云县兴盛南路8号院2号楼106室-67 于龙 北京市朝阳区惠河南路盛世龙源10号 4006802123 吴鹏 www.zhixin-inv.com
83 北京肯特瑞基金销售有限公司 北京市海淀区海淀东三街2号4层401-15 江卉 北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部 95118/4000988511 黄立影 kenterui.jd.com/ fund.jd.com/
84 喜鹊财富基金销售有限公司 西藏拉萨市柳梧新区柳梧大厦1513室 陈皓 同“注册地址” 4006997719 曹砚财 www.xiquefund.com
85 一路财富(北京)基金销售股份有限公司 北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广场A座2208 吴雪秀 同“注册地址” 4000011566 吕晓歌 www.yilucaifu.com
86 南京苏宁基金销售有限公司 南京市玄武区苏宁大道1号 王锋 同“注册地址” 95177 张云飞 www.snjijin.com
87 济安财富(北京)基金销售有限公司 北京市朝阳区太阳宫中路16号院1号楼3层307 杨健 同“注册地址” 4006737010 李海燕 www.jianfortune.com
88 北京蛋卷基金销售有限公司 北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507 钟斐斐 北京市朝阳区创远路34号院融新科技中心C座 17层 4005199288 侯芳芳 www.danjuanapp.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构代理销售
本基金或变更上述代销机构,并及时公告。
(二)注册登记机构
名称:信达澳银基金管理有限公司
住所:广东省深圳市南山区科苑南路(深圳湾段)3331号阿里巴巴大厦
N1座第8层和第9层
办公地址:广东省深圳市南山区科苑南路(深圳湾段)3331号阿里巴巴大
厦T1座第8层和第9层法定代表人:于建伟
电话:0755-83172666
传真:0755-83196151
联系人:刘玉兰
(三)律师事务所和经办律师
名称:上海源泰律师事务所
办公地址:上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室
负责人:廖海
电话:021-51150298
传真:021-51150398
联系人:刘佳
经办律师:刘佳、徐莘
(四)会计师事务所和经办注册会计师
名称: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
住所: 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址: 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
法定代表人(执行事务合伙人):毛鞍宁
联系电话:010-58153000
传真:010-85188298
联系人:昌华
经办注册会计师:昌华、高鹤
四、基金的名称
信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金
五、基金的运作方式和类型
运作方式:契约型、开放式
类型:混合型证券投资基金
六、基金的投资目标
本基金主要通过投资于优质的、具有长期持续增长能力的公司,并根据股票
类和固定收益类资产之间的相对吸引力来调整资产的基本配置,规避系统性风
险,从而力争实现基金资产的长期稳定增值。
七、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的
股票(新股发行、增发与配售等)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券
以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金投资组合的资产配置为:股票资产为基金资产的30%-80%,债券
资产、现金及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的20%-
70%,权证占基金资产净值的0%-3%;其中基金保留的现金以及投资于一年期
以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等。
根据未来法律法规或监管机构相关政策的变动,本基金管理人在履行适当程
序后,可以相应调整上述投资比例并投资于法律法规或监管机构允许基金投资
的其他金融产品(包括股指期货、期权等金融衍生品)。
八、基金的投资策略
本基金将在风险管理的前提下进行积极的投资,其投资策略主要包括两个
方面:
(1)自下而上精选并长期投资于具有长期投资价值和有持续成长能力的个
股。
(2)运用战略资产配置和策略灵活配置模型衡量资产的投资吸引力,有纪
律地进行资产的动态配置,在有效控制系统风险前提下实现基金资产的长期稳
定增值。
本基金的投资流程如图所示:
信达澳银战略资产配置模型 宏观环境与市场气氛分析体系
战略资产配置策略灵活配置



宏观景气分析体系MDE
基金的投资组合
图表 1 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金投资管理流程
1、 资产配置策略
本基金以相对长期的眼光进行资产配置。资产配置包括两个层面:战略资
产配置(SAA, Strategic Assets Allocation)和策略灵活配置(TAA,Tactic
Assets Allocation)。战略资产配置以“联邦模型”为基础,每季度更新一次数
据,并依据模型输出的结果来决定是否进行基本配置的调整,这是本基金资产
配置的基础。策略灵活配置是在战略配置的基础上,根据“宏观环境和市场气氛
分析体系(MEMS)”,在战略配置决定的配置比例的基础上可以进行占基金净
值±10%比例的调整,以更灵活地适应市场的现时特点,从而在坚持基金的纪律
性的配置方法的同时也保持适度的灵活性。
(1) 战略资产配置(SAA)
信达澳银战略资产配置模型的蓝本是“联邦模型”,该模型通过测算动态市
盈率、债券收益率等一系列市场变量与市场环境变量及其相关性,评估比较股
票市场、债券市场等不同资产类别的相对投资价值及其变化,研判市场系统性
风险的高低,为动态调整或修正基金在不同资产类别中的资产配置比例提供决
策依据。
基于联邦模型的思想,我公司设计了“信达澳银战略资产配置模型”,模型的
核心是“市场相对价值指标(RVI, relative value index)”。模型的含义是:长期
来看国债和股票收益水平之间应该有一个确定的相对关系,如果短期两者偏离程
度较大我们就进行相应操作等待市场恢复到正常状况。具体配置策略是,当RVI
大于0时,股票市场相对于债券市场处于高估状态,这时应保持较低股票投资比
例,RVI越高,股票比例应越低;当RVI小于零时,股票市场相对于债券市场处
于低估状态,这时应保持较高股票比例,RVI越低,股票比例应越高。
(2) 策略灵活配置(TAA)
本基金将保留占基金资产±10%比例的灵活配置空间,由基金经理根据对宏
观环境和市场气氛的判断进行调整。其中,宏观经济环境的分析重在把握宏观经
济的趋势,希望能准确把握实体经济趋势性的拐点。市场气氛的分析重在把握市
场即时的“动量(Momentum)”情况,以适应市场现时的氛围。策略灵活配置将
主要依据“宏观环境与市场气氛(MEMS,Macro Environment and Market
Sentiment)分析体系”。该体系主要由全球经济指标、国内经济指标、政策取向、
企业盈利趋势、分析员盈利预测、市场故事等部分构成。本基金将根据实际的效
果对上述指标赋以相应的权重(并进行及时的调整)、计算整体得分,若得分很
高说明宏观经济、市场氛围整体向好,则调高股票配置比例,否则降低股票比例。
2、 股票投资策略
本基金通过积极主动的投资管理为投资人创造价值,秉承自下而上的投资
分析方法,对企业及其发展环境的深入分析,寻求具有长期竞争力的成长型企
业和他们被市场低估时产生的投资机会,通过投资具有持续盈利增长能力和长
期投资价值的优质企业为投资人实现股票资产的持续增值。
(1) 运用“信达澳银公司价值分析体系(QGV,Quality, Growth &
Valuation)”,从公司素质、盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评
估,以深度挖掘能够持续保持盈利增长的成长型公司。
(2) 运用“信达澳银行业优势分析体系(ITC,Industrial Trends &
Competitiveness)”,从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司,从行业层
面对公司做出筛选,挑选行业内竞争力强、符合行业发展趋势的优秀公司。
(3) 运用“信达澳银宏观景气分析体系(MDE,Macro Drivers &
Environment)”,考察宏观经济增长的行业驱动力,行业景气的变化、宏观景气
变动对不同行业及相关公司的潜在影响,以及宏观经济政策对相关行业的影
响,进而判断行业的发展趋势、景气周期、盈利能力、成长性、相对投资价值
的变化,选择未来一段时间内持续增长能力突出的行业并调整对相关公司的价
值判断,最终完成对行业配置的适度调控。
相关公司根据满足“信达澳银公司价值分析体系(QGV)”和“信达澳银行业优
势分析体系(ITC)”的不同程度,以及投资团队对该公司的研究深度,分别被确定
为“核心品种”、“重点品种”和“观察性品种”3个层级并不断循环论证,在此基础之
上基金经理根据自身判断,结合“信达澳银宏观景气分析体系(MDE)”提出的行业
投资建议,构建基金的股票投资组合。
3、 固定收益投资策略
本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益
率的重要策略性手段,坚持价值投资理念,在深入研究的基础上实施积极主动的
组合投资,并通过类属配置与个券选择进行分层次投资管理。
(1) 在类属配置层面,本基金将对宏观经济、市场利率、债券供求等各
种影响债券投资的因素作出细致深入的分析,从而预测各类属资产预期风险及
收益情况,同时考虑债券品种期限和两个债券市场流动性及收益性现状,从而
确定债券组合资产在国债、可转债、金融债、货币类资产之间的类属分配比
例,并定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整。
(2) 在个券选择层面,本基金将综合分析长期利率趋势与短期利率变
化,同时结合不同债券品种的收益率水平、流动性与信用风险等因素,综合运
用久期管理策略、凸度策略、收益率利差策略、回购套利策略等多种交易策
略,实施积极主动的债券投资管理,不断经过债券投资组合优化和调整过程,
最终完成债券投资管理目标。
未来随着国内债券市场的不断发展,本基金将根据实际情况不断研究使用
更多的债券投资盈利模式,在控制风险的前提下谋求高于市场平均水平的投资
回报。
4、 金融衍生产品投资策略
本基金将金融衍生产品的投资作为控制投资风险和在有效控制风险前期下
提高基金投资组合收益的辅助手段。本基金的金融衍生产品投资策略主要包
括:
(1) 利用金融衍生产品市场价格的非理性波动和对应公司的基本面研究
把握金融衍生产品定价严重偏离合理定价带来的投资机会;
(2) 根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值,发现市场
对股票权证的非理性定价;
(3) 在产品定价时主要采用市场公认的多种期权定价模型以及研究人员
对包括对应公司基本面等不同变量的预测对金融衍生产品确定合理定价;
(4) 利用权证衍生工具的特性,本基金通过期货与现货、权证与证券的
组合投资,来达到改善组合风险收益特征的目的;
(5) 本基金投资金融衍生产品策略包括但不限于杠杆交易策略、看跌保
护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资策略等等。
5、 投资决策流程
本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、投资理念以及
范围等要素,制定基金投资策略。本基金采用投资团队分级负责制的投资决策
方式,本基金经理是本基金投资团队的重要成员,一方面积极参与投资团队的投
资研究工作,另一方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管
理职责。本基金力求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共同
努力来争取良好的投资业绩。在投资过程中,采取分级授权的投资决策机制,
对于不同的投资规模,决策程序有所不同。通过这样的决策流程既充分调动投
资团队的集体智慧,也使得基金经理的主观能动性得到充分的发挥。在合理控
制投资风险的前提下,追求本基金持有人最优化的投资收益。
公司设立投资审议委员会,作为公司投资管理的最高决策和监督机构。投
资审议委员会由总经理担任主席,投资总监任执行委员。为提高投资决策效率
和专业性水平,公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投
资管理。投资审议委员会定期或在认为必要时,评估基金投资业绩,监控基金
投资组合风险,并对基金重大投资计划做出决策。投资决策的程序是:
(1) 基金经理与投研团队运用“信达澳银战略资产配置模型”从战略资产
配置(SAA)角度研究各资产类别的相对长期投资价值,提出大类资产(股
票、债券、现金等)的投资建议,在投资总监批准后实施。在战略配置的基础
上,基金经理运用“策略灵活配置模型(TAA)”,根据现时的经济环境和市场气
氛进行±10%的灵活配置。
(2) 投资研究团队对符合基本流通性条件和素质要求的上市公司展开广
泛研究,确定本基金的备选股票库;
(3) 基金经理根据分析师推荐及自身研究自行确定观察性买入的股票,
以及买入数量和价格;
(4) 投资总监每周或在认为必要时组织投资团队召开股票分析会,运用
QGV和ITC等分析体系对基金经理或行业分析师建议投资的股票进行深入讨
论,形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见;
(5) 在深入研究(要具备内部的深入研究报告)和团队讨论的基础上,
基金经理可提出重点投资建议和集中投资建议,分别报投资总监和公司投资审
议委员会审议,经批准后方可实施。
(6) 投资总监组织基金经理和投资团队对基金的投资组合进行分析,对
投资组合的资产配置和主要品种进行分析,投资总监根据上述分析对基金的组
合提出调整建议,建议区分为建议性提议和强制性提议,对强制性提议基金经
理必须在特定时间内完成组合调整;
(7) 公司投资审议委员会每月讨论并每季正式评议本基金的投资业绩和
投资组合风险,并在认为必要时要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风
险和改善投资业绩的方案,方案经会议审议后,基金经理根据方案和投资流程
调整投资组合;
(8) 固定收益品种的投资和调整程序。通过对宏观经济、市场利率、债
券供求等各种影响债券投资的因素作出细致深入的分析,从而确定债券组合资
产在国债、可转债、金融债、货币类资产之间的类属分配比例,并定期对投资
组合类属资产进行优化配置和调整。在个券选择层面,本基金将综合分析长期
利率趋势与短期利率变化,同时结合不同债券品种的收益率水平、流动性与信
用风险等因素,综合运用久期管理策略、凸度策略、收益率利差策略、回购套
利策略等多种交易策略,实施积极主动的债券投资管理。
(9) 公司风险管理委员会和监察稽核部实时监控本基金投资的全过程,
并及时制止违反本基金合规控制要求的投资行为,对基于有关法规和本基金合
同要求的该等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。
九、基金的业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%+中国债券总指数收益率×40%
沪深300指数成份股选自沪深两个证券市场,覆盖了大部分流通市值,为中
国A股市场中代表性强、流动性高的主流投资股票,能够反映A股市场总体发
展趋势。沪深300指数中的指数股的发布和调整均由交易所完成,具有较强的公
正性与权威性。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场国
债指数,拥有独立的数据源和自主的编制方法。该指数同时覆盖了国内交易所和
银行间两个债券市场的全部国债,能够反映债券市场总体走势,具有较强的市场
代表性。
随着法律法规和市场环境发生变化,如果上述业绩比较基准不适用本基金、
或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布,或者推出更权威的能
够表征本基金风险收益特征的指数,本基金管理人可以依据维护基金份额持有人
合法权益的原则,根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基
准应经基金托管人同意,报中国证监会备案,基金管理人应在调整前2个工作日
在至少一种指定媒体上予以公告。
十、基金的风险收益特征
本基金属于风险收益水平中等、降低基金资产净值随经济周期产生的波动、
长期追求每年获得超过业绩比较基准的正回报的混合型基金,长期预期风险收益
高于货币市场基金和债券基金,低于股票基金。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本次更新招募说明书中的投
资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告期截止至2019年6月30日。本报告中财务资料未经审计。
一)报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 119,672,516.79 75.25
其中:股票 119,672,516.79 75.25
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 5,331,648.24 3.35
其中:债券 5,331,648.24 3.35
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 33,459,644.25 21.04
8 其他资产 577,450.14 0.36
9 合计 159,041,259.42 100.00
二)报告期末按行业分类的股票投资组合
1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 102,041.20 0.06
C 制造业 107,714,743.49 68.20
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 66,934.21 0.04
G 交通运输、仓储和邮政业 129,762.84 0.08
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,746,837.21 3.01
J 金融业 5,003,694.74 3.17
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 33,165.74 0.02
M 科学研究和技术服务业 1,592,692.36 1.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 282,645.00 0.18
合计 119,672,516.79 75.77
2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本报告期末未持有港股通股票。
三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 002125 湘潭电化 1,044,256 6,150,667.84 3.89
2 600367 红星发展 688,677 5,908,848.66 3.74
3 002913 奥士康 114,500 5,193,720.00 3.29
4 603186 华正新材 173,690 4,927,585.30 3.12
5 300686 智动力 289,410 4,205,127.30 2.66
6 002886 沃特股份 177,950 3,843,720.00 2.43
7 300735 光弘科技 221,910 3,790,222.80 2.40
8 002916 深南电路 33,349 3,398,930.08 2.15
9 300679 电连技术 120,952 3,369,722.72 2.13
10 300661 圣邦股份 28,670 2,917,745.90 1.85
四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 5,331,648.24 3.38
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 5,331,648.24 3.38
五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 127010 平银转债 21,080 2,510,838.80 1.59
2 110040 生益转债 7,990 1,062,909.70 0.67
3 113015 隆基转债 6,380 814,981.20 0.52
4 128047 光电转债 6,822 788,759.64 0.50
5 113504 艾华转债 1,470 154,158.90 0.10
六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
八)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明

本基金报告期末未持有权证。
九)报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
2、本基金投资股指期货的投资政策
本基金未参与投资股指期货。
十)报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、本期国债期货投资政策
本基金未参与投资国债期货。
2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
3、本期国债期货投资评价
本基金未参与投资国债期货。
十一)投资组合报告附注
1、本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。
(1)平银转债(127010)
2019年3月18日平安银行披露收到中国证券监督管理委员会大连监管局行政
监管措施决定书,主要内容为:"一、平安银行股份有限公司大连分行未向基金
投资者公开基金产品风险评价方法。 二、平安银行股份有限公司大连分行花园
广场支行基金销售人员在对投资者进行风险承受能力调查与评价工作中,存在
未经投资者允许,擅自代投资者填写风险承受能力调查问卷的情况。"2018年2
月7日,大连银监局针对平安银行贷款资金转存款质押开立银行承兑汇票并在他
行贴现,贴现资金回流转存款质押重复开立银行承兑汇票的违法事实,对平安
银行处以人民币四十万元行政罚款。2018年3月14日,中国人民银行针对平安银
行违反清算管理规定、人民币银行结算账户管理相关规定、非金融机构支付服
务管理办法相关规定,给予警告,没收违法所得3,036,061.39元,并处罚款
10,308,084.15元,合计处罚金额13,344,145.54元。2018年6月28日,天津银监
局针对平安银行贷前调查不到位,向环保未达标的企业提供融资;贷后管理失
职,流动资金贷款被挪用,罚款人民币50万元。2018年7月26日,中国人民银行
针对平安银行未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定保存客户身份资
料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告,罚款人民币
140万元。
基金管理人分析认为,在监管机构的指导下,公司充分认识到了内部控制
的不完善,已经着手进行积极整改。经审慎分析,基金管理人认为该事件对公
司的经营和价值应不会构成重大影响。
除平银转债(127010)外,其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报
告期内没有被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴
责、处罚的情形。
2、本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的
情形。
3、本报告期基金的其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 40,660.77
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 12,835.90
5 应收申购款 523,953.47
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 577,450.14
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110040 生益转债 1,062,909.70 0.67
2 113015 隆基转债 814,981.20 0.52
3 128047 光电转债 788,759.64 0.50
4 113504 艾华转债 154,158.90 0.10
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投
资有风险,投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合
同。
1、截至2019年6月30日,基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准
收益率的比较:
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2008年(2008年7月30日至2008年12月31日) 4.00% 0.45% -19.95% 1.93% 23.95% -1.48%
2009年(2009年1月1日至2009年12月31日) 53.59% 1.43% 51.23% 1.23% 2.36% 0.20%
2010年(2010年1月1日至2010年12月31日) 8.43% 1.35% -6.31% 0.95% 14.74% 0.40%
2011年(2011年1月1日至2011年12 -17.73% 1.04% -13.53% 0.78% -4.20% 0.26%
月31日)
2012年(2012年1月1日至2012年12月31日) 8.38% 1.05% 6.02% 0.76% 2.36% 0.29%
2013年(2013年1月1日至2013年12月31日) -1.32% 1.33% -4.94% 0.84% 3.62% 0.49%
2014年(2014年1月1日至2014年12月31日) 70.55% 1.43% 34.56% 0.73% 35.99% 0.70%
2016年(2016年1月1日至2016年12月31日) -8.08% 1.63% -5.91% 0.84% -2.17% 0.79%
2017年(2017年1月1日至2017年12月31日) 22.21% 0.72% 12.15% 0.39% 10.06% 0.33%
2018年(2018年1月1日至2018年12月31日) -15.26% 1.57% -12.43% 0.80% -2.83% 0.77%
2019年(2019年1月1日至2019年6月30日) 28.16% 1.80% 16.57% 0.92% 11.59% 0.88%
自基金合同生效起至今(2008年7月30日至2019年6月30日) 200.59% 1.56% 55.50% 0.98% 145.09% 0.58%
2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动
的比较
注:1、本基金基金合同于2008年7月30日生效,2008年8月29日开始办理申购、赎回
业务。
2、本基金投资组合的资产配置为:股票资产为基金资产的30%-80%,债券资产、现金及
中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的20%-70%,权证占基金资产净值的0%
-3%;其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净
值的5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。
十三、基金的费用
(一) 基金费用的种类
1.基金管理人的管理费;
2.基金托管人的托管费;
3.基金财产拨划支付的银行费用;
4. 除法律法规、中国证监会另有规定外,基金合同生效后的信息披露费用;
5.基金份额持有人大会费用;
6.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费;
7.基金的证券交易费用;
8.在中国证监会规定允许的前提下,本基金可以从基金财产中计提销售服务
费,具体计提方法、计提标准在招募说明书或相关公告中载明;
9.按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
(二) 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定,
法律法规另有规定时从其规定。
(三) 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、 基金管理人的管理费
本基金的管理费率为1.5%(年率),基金管理费按前一日基金资产净值的
1.5%(年率)计提:
计算方法如下:
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的管理费
E为前一日基金资产净值
管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费
划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内完成复核,并从基金
财产中一次性支付已确认管理费给该基金管理人,若遇法定节假日、休息日,
支付日期顺延。
2、 基金托管人的托管费
本基金的托管费率为0.25%(年率),托管费按前一日基金资产净值的
0.25%(年率)计提:
计算方法如下:
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一
次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
3、 基金申购(基金合同生效后购买本基金)
投资者申购本基金采用全额缴款的申购方式。
申购金额 M 申购费率
M<50万元 1.5%
50≤M<200万元 1.0%
200≤M<500万元 0.6%
M≥500万元 每笔1000元
申购费用的计算方法如下:
净申购金额=申购金额/[1+申购费率]
申购费用=申购金额-净申购金额
申购费用在基金申购时从申购金额中扣除,不列入基金财产。基金申购费
用用于市场推广、销售、注册登记、客户服务等各项费用。
若投资者在一个交易日内多次申购,则根据单次申购金额确定每次申购所
适用的费率分别计算每笔的申购费用。
4、 基金赎回
本基金赎回费用由基金赎回人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收
取。
本基金的赎回费率按持有期(T)递减,最高不超过总的赎回金额的0.5%,持
有期超过2年赎回费率则为0。
赎回费率表如下:
持有期T 适用的赎回费率
T<7天 1.5%
7天≤T<1年 0.5%
1年≤T<2年 0.3%
T≥2年 0%
注:1年按照365天计算,2年按照730天计算,其余同。
赎回费用的计算方法如下:
赎回费用=赎回金额×赎回费率
基金管理人对持续持有期少于 7 日的投资者收取的赎回费将全额计入基金
财产,除此之外,本基金赎回费总额的25%归基金财产,75%用于支付注册登
记费和其他必要的手续费。
5、 基金转换
本基金已通过信达澳银直销中心及部分代销机构开通本基金与公司旗下其
他基金的转换业务。本基金转换费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方
式请详见招募说明书的“基金份额的申购与赎回”章节和本基金关于转换业务的
相关公告。
6、 本条第(一)款第3至第9项费用由基金管理人和基金托管人根据有关
法规及相应协议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。
(四) 不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费
用。基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从
基金财产中支付。若将来法律法规另有规定,自该法律法规生效之日起,按照
新的法律法规规定执行,并按照法律法规的规定进行公告,无需为此召开基金
份额持有人大会。
(五) 基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托
管费率等相关费率或改变收费模式。降低基金管理费率和基金托管费率,无须
召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在至少
一种指定媒体上予以公告,并报中国证监会备案。
(六) 税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披
露管理办法》及其它有关法律法规的规定,结合本基金管理人对本基金实施的
投资管理活动,对本基金管理人于2019年9月10日公告的本基金的招募说明书
进行了更新,主要更新的内容如下:
(一) 在“重要提示”部分,明确了更新招募说明书内容的截止日期;
(二) 在“三、基金管理人”部分,更新了管理人的相关信息:
1、更新了基金管理人证券投资基金管理情况相关信息;
2、更新了基金管理人董事、监事、高级管理人员的相关信息;
3、更新了公募基金投资审议委员会的相关信息。
(三) 根据中国证监会2019年7月26日颁布的《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》,修改相关条款根据中国证监会2019年7月26日颁布的《公开
募集证券投资基金信息披露管理办法》,修改相关条款。
信达澳银基金管理有限公司
二〇二〇年一月六日