大成可转债增强债券型证券投资基金2019年第4季度报告
2020-01-17 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 1月 17日
大成可转债增强债券型证券投资基金 2019年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 1月 16日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成可转债增强债券
基金主代码
090017
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 11月 30日
报告期末基金份额总额 20,620,739.43份
投资目标 在严格控制投资风险、保持资产流动性的前提下,采取自上而下的
资产配置策略和自下而上的个券选择策略,通过主动投资组合管理,
充分把握可转债兼具股性和债性的风险收益特征,追求投资资金的
长期保值增值。
投资策略 本基金主要投资于可转债等固定收益类资产,在确保基金资产收益
安全与稳定的同时,以有限的风险载荷博取股票市场的上涨收益。
本基金将在基金合同约定的投资范围内结合定性以及定量分析,自
上而下地实施整体资产配置策略,通过对国内外宏观经济状况、证
券市场走势、市场利率走势以及市场资金供求状况、信用风险变化
情况和有关政策法律法规等因素的综合分析,预测各大类资产未来
收益率变化情况,在不同的大类资产之间进行动态调整和优化,以
规避市场风险,把握市场收益变化,进而提高基金收益率。
业绩比较基准 中信标普可转债指数×60%+中债综合指数×40%
风险收益特征 本基金为债券型基金产品,属证券投资基金中的低风险收益品种,
其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票
型基金。本基金主要投资于可转换债券(含可分离交易可转债),在
债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2019年 10月 1日-2019年 12月 31日)
1.本期已实现收益
-37,730.00
2.本期利润
1,074,135.56
3.加权平均基金份额本期利润
0.0494
4.期末基金资产净值
23,614,370.57
5.期末基金份额净值
1.145
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月
4.66% 0.61% 4.51% 0.23% 0.15% 0.38%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
李富强
本基金基金
经理
2018年 7月 16日
-
5年
经济学硕士。
2009年 7月
至 2013年 12
月任中国银行
间市场交易商
协会市场创新
部高级助理。
2014年 1月
至 2017年 7
月任北信瑞丰
基金管理有限
公司固定收益
部基金经理。
2017年 7月
加入大成基金
管理有限公司,
任职于固定收
益总部。2018
年 7月 16日
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至 2019年 3
月 9日任大成
强化收益定期
开放债券型证
券投资基金基
金经理。2018
年 7月 16日
至 2019年 3
月 2日任大成
景利混合型证
券投资基金基
金经理。2018
年 7月 16日
起任大成景益
平稳收益混合
型证券投资基
金、大成可转
债增强债券型
证券投资基金、
大成景盛一年
定期开放债券
型证券投资基
金、大成月月
盈短期理财债
券型证券投资
基金基金经理。
2018年 7月
16日至 2019
年 9月 29日
任大成景丰债
券型证券投资
基金(LOF)
基金经理。
2018年 11月
16日起任大
成景禄灵活配
置混合型证券
投资基金基金
经理。2019
年 6月 12日
起任大成景润
灵活配置混合
型证券投资基
金基金经理。
2019年 9月
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26日起任大
成中债 1-3年
国开行债券指
数证券投资基
金基金经理。
2019年 11月
25日起任大
成通嘉三年定
期开放债券型
证券投资基金
基金经理。
2019年 12月
9日起任大成
惠嘉一年定期
开放债券型证
券投资基金基
金经理。具有
基金从业资格。
国籍:中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理
有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资
组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内
容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研
究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通
过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票
同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日
成交量 5%的情形;主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向
交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年第 4季度国内经济运行平稳,物价在猪肉价格上涨带动下 11月份 CPI达到 4.5%,在
全球相对宽松的货币环境下,受到通胀因素的制约,国内的货币政策保持一定的定力,有保有压,
稳定经济。第 4季度市场资金面保持平稳,外部环境也出现了积极的变化,中美贸易谈判取得了
新的进展。
股票市场方面,第 4季度 A股整体表现为震荡上行,12月份市场表现相对较好,贸易谈判的
积极变化以及中央经济会议对未来的定调,市场信心受到提振,各类风格指数均表现不错。期间
上证指数涨 4.99%,中小板指涨 10.59%,创业板指涨 10.48%。从行业板块来看,根据 WIND资讯
的申万行业算术平均,建筑建材、传媒、电子、计算机、非银、钢铁期间上涨 8%以上,而军工、
公共事业、建筑装饰、通信相对落后。本基金在 2019年第 4季度适当提高权益仓位,精选个股
进行配置,并根据市场情况,适时的进行波段操作。可转债券市场方面,进入 4季度,前期转债
整体处于平台振荡期,临近年末,受到股市情绪影响,以及年末抢筹的推动,转债具有较为明显
的涨幅,其中中证转债和可交换债指数涨幅达 6.04%,中证转债指数涨幅为 6.59%。4季度可转债
投资方面,一方面分析各转债的溢价水平和转债发行人经营情况,优选具有上涨潜力的个券;另
一方面,结合市场情绪,对市场热点行业进行布局。与此同时,把握可转债打新机会,积极参与
可转债一级市场打新,增强基金收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.145元;本报告期基金份额净值增长率为 4.66%,业绩
比较基准收益率为 4.51%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在本报告期内,曾出现了连续 60个工作日资产净值低于五千万元的情形。我公司已
根据法律法规及基金合同要求拟定相关应对方案上报中国证券监督管理委员会。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1
权益投资
4,323,152.00 13.29
其中:股票
4,323,152.00 13.29
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
26,992,426.04 82.95
其中:债券
26,992,426.04 82.95
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中:买断式回购的买入返售金融资

- -
7
银行存款和结算备付金合计
913,469.96 2.81
8
其他资产
312,428.58 0.96
9
合计
32,541,476.58 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
2,794,646.00 11.83
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务

296,094.00 1.25
J
金融业
- -
K
房地产业
508,212.00 2.15
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
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P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
724,200.00 3.07
S
综合
- -
合计
4,323,152.00 18.31
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002916
深南电路
6,300 895,230.00 3.79
2 300788
中信出版
14,200 724,200.00 3.07
3 002920
德赛西威
20,100 609,633.00 2.58
4 601689
拓普集团
20,900 364,287.00 1.54
5 000725
京东方A
78,500 356,390.00 1.51
6 002531
天顺风能
45,300 286,296.00 1.21
7 002841
视源股份
3,300 282,810.00 1.20
8 000002
万 科A
8,100 260,658.00 1.10
9 600048
保利地产
15,300 247,554.00 1.05
10 603444
吉比特
600 179,094.00 0.76
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
1,340,731.40 5.68
其中:政策性金融债
1,340,731.40 5.68
4
企业债券
- -
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债(可交换债)
25,651,694.64 108.63
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
26,992,426.04 114.31
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
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1 113011
光大转债
28,100 3,502,946.00 14.83
2 110053
苏银转债
23,090 2,710,535.10 11.48
3 113009
广汽转债
20,370 2,364,549.60 10.01
4 128059
视源转债
16,390 2,045,308.10 8.66
5 110054
通威转债
14,990 1,881,694.70 7.97
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名证券之一光大转债(113011.SH)的发行主体中国光大银行股份有限公
司于 2019年 12月 27日因授信审批不审慎等,受到中国银行保险监督管理委员会处罚(银保监
罚决字〔2019〕23号)。本基金认为,对光大银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1
存出保证金
8,091.08
2
应收证券清算款
198,660.25
3
应收股利
-
4
应收利息
104,172.91
5
应收申购款
1,504.34
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
312,428.58
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 113011
光大转债
3,502,946.00 14.83
2 110053
苏银转债
2,710,535.10 11.48
3 113009
广汽转债
2,364,549.60 10.01
4 128059
视源转债
2,045,308.10 8.66
5 110054
通威转债
1,881,694.70 7.97
6 113013
国君转债
1,769,821.20 7.49
7 113028
环境转债
1,353,398.60 5.73
8 113522
旭升转债
962,856.00 4.08
9 128048
张行转债
917,665.00 3.89
10 128016
雨虹转债
685,425.30 2.90
11 128028
赣锋转债
480,269.40 2.03
12 113515
高能转债
453,921.20 1.92
13 110046
圆通转债
370,029.10 1.57
14 128065
雅化转债
244,787.10 1.04
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15 113508
新凤转债
238,184.40 1.01
16 132005
15国资 EB
237,356.00 1.01
17 110050
佳都转债
228,747.80 0.97
18 123017
寒锐转债
129,720.50 0.55
19 110041
蒙电转债
50,542.20 0.21
20 127005
长证转债
30,360.00 0.13
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
26,482,614.06
报告期期间基金总申购份额
797,792.16
减:报告期期间基金总赎回份额
6,659,666.79
报告期期间基金拆分变动份额(份额
减少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额
20,620,739.43
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本
基金份额
1,285,561.85
报告期期间买入/申购总份

-
报告期期间卖出/赎回总份

-
报告期期末管理人持有的本
基金份额
1,285,561.85
报告期期末持有的本基金份
额占基金总份额比例(%)
6.23
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据我司发布的《大成基金管理有限公司高级管理人员变更公告》,经大成基金管理有限公
司第七届董事会第一次会议审议通过,自 2019年 11月 3日起吴庆斌先生担任公司董事长职务,
刘卓先生因任期届满不再担任公司董事长。具体详见公司相关公告。
根据我司发布的《大成基金管理有限公司关于董事会成员换届变更的公告》,经大成基金管理
有限公司 2019年第三次临时股东会审议通过,选举吴庆斌、翟斌、谭晓冈、李超、郭向东、胡
维翊、杨晓帆、金李、黄隽担任公司第七届董事会董事,其中胡维翊、杨晓帆、金李、黄隽为独
立董事。原第六届董事会成员刘卓、靳天鹏、孙学林、叶林、吉敏不再担任公司董事职务。具体
详见公司相关公告。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成可转债增强债券型证券投资基金的文件;
2、《大成可转债增强债券型证券投资基金基金合同》;
3、《大成可转债增强债券型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行
查阅。

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大成基金管理有限公司
2020年 1月 17日