格林伯元灵活配置混合型证券投资基金2019年第4季度报告
2020-01-17 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:格林基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2020 年 01 月 17 日




格林伯元灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告
2
目录

§1 重要提示 ........................................................................................................................................................ 3
§2 基金产品概况 ................................................................................................................................................ 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ....................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ....................................................................................................................................... 4
§4 管理人报告 .................................................................................................................................................... 6
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 .................................................................................................. 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................................... 7
4.3 公平交易专项说明 ............................................................................................................................... 7
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 .............................................................................................. 8
4.5 报告期内基金的业绩表现 ................................................................................................................... 8
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ......................................................................... 9
§5 投资组合报告 ................................................................................................................................................ 9
5.1 报告期末基金资产组合情况 .............................................................................................................. 9
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................................. 9
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ......................... 10
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 11
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 11
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ........ 12
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 12
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 12
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................................... 12
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......................................................................... 12
5.11 投资组合报告附注 ........................................................................................................................... 12
§6 开放式基金份额变动 .................................................................................................................................. 14
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ............................................................................................ 14
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ............................................................................................ 14
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ........................................................................... 14
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................................. 14
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................ 14
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 .................................................................................................... 15
§9 备查文件目录 .............................................................................................................................................. 15
9.1 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 15
9.2 存放地点 .............................................................................................................................................. 16
9.3 查阅方式 .............................................................................................................................................. 16
格林伯元灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年1月16日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年10月1日起至2019年12月31日止。

§2 基金产品概况
基金简称 格林伯元灵活配置
基金主代码 004942
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年02月06日
报告期末基金份额总额 113,992,108.82份
投资目标
在严格控制风险的前提下,通过灵活的资产配置、策略
配置,追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等
多方面因素,结合全球宏观经济形势,研判国内外经济
的发展趋势,并在严格控制投资组合风险的前提下,确
定或调整投资组合中股票、债券、货币市场工具和法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他品种的投资比
例。本基金将持续地监控资产配置风险,适时地对资产
配置予以调整。
业绩比较基准 中债综合指数收益率×50%+沪深300指数收益率×50%
风险收益特征 本基金为混合型基金,预期风险与预期收益高于债券型
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基金与货币市场基金,低于股票型基金,属于证券投资
基金中的中等风险和中等预期收益产品。
基金管理人 格林基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 格林伯元灵活配置A 格林伯元灵活配置C
下属分级基金的交易代码 004942 004943
报告期末下属分级基金的份
额总额
66,928,693.99份 47,063,414.83份

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2019年10月01日 - 2019年12月31日)
格林伯元灵活配置A 格林伯元灵活配置C
1.本期已实现收益 1,597,443.10 2,445,018.05
2.本期利润 2,485,775.11 1,909,481.31
3.加权平均基金份额本期利润 0.0371 0.0445
4.期末基金资产净值 67,785,905.71 47,524,275.57
5.期末基金份额净值 1.0128 1.0098
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
格林伯元灵活配置A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
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过去三个月 3.80% 0.63% 3.99% 0.37% -0.19% 0.26%
格林伯元灵活配置C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 3.76% 0.63% 3.99% 0.37% -0.23% 0.26%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较

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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期


本基金基金经理、
格 林 伯 锐 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投
资基金基金经理
2018-02-09 - 8
张兴先生,东北财经
大学经济学博士。曾
任国家信息中心中
经网金融研究中心
负责人,主要从事宏
观经济研究、指数化
策略、量化对冲投资
策略研究工作。现任
格林基金投资部基
金经理。



本基金基金经理、
格 林 日 鑫 月 熠 货
币 市 场 基 金 基 金
2018-08-15 - 7
宋东旭先生,中央财
经大学数理金融学
士,Rutgers金融数
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经理、格林泓鑫纯
债 债 券 型 证 券 投
资基金基金经理、
格 林 泓 泰 三 个 月
定 期 开 放 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基
金经理
学硕士。曾供职于摩
根大通首席投资办
公室,负责固定收益
类资产的投资。现任
格林基金固定收益
部基金经理。


本基金基金经理 2019-06-03 2019-12-04 9
王霆先生,上海交通
大学硕士研究生。曾
任职于中国中投证
券研究所、长城证券
研究所、泰信基金管
理有限公司。2019
年4月加入格林基金
管理,现任研究总
监、格林伯元灵活配
置混合型证券投资
基金基金经理。
注:1、上述任职日期和离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、本基金无基金经理助理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《格林
伯元灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有
人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在授权、研究
分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合,未直
接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律
法规和公平交易管理制度规定。
报告期内,基金管理人利用统计分析的方法和工具,按照不同的时间窗(包括当日
内、3日内、5日内)对基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,
未发现违反公平交易制度的异常行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
外部环境方面,2019年第四季度全球经济仍在下滑通道中,但主要经济体数据出现
了一些积极变化,有企稳缓升之势。全球风险偏好回升,风险资产普遍上涨。同时,中
美经贸关系缓和,协议文本接近签署。国内经济方面,经济下行担忧仍在,但也出现了
一些短期企稳迹象,特别是工业企业利润底部缓升有望出现。
A股市场在2019年第四季度以震荡结构性行情为主,进入12月份以后市场走出了一
波震荡向上行情。整个四季度,上证指数上涨了4.02%,深证成指上涨了9.23%,创业
板指上涨了9.14%,市场出现了一定的风格切换。
本报告期内,本基金坚守了低估值的价值投资策略,消费、金融、周期都有一定的
配置,实现了稳健增长。后续,本基金仍将坚守低估值蓝筹白马为主,以期实现基金净
值的长期稳健增长。

4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末格林伯元灵活配置A基金份额净值为1.0128元,本报告期内该类基金
份额净值增长率为3.80%,同期业绩比较基准收益率为3.99%;截至报告期末格林伯元
灵活配置C基金份额净值为1.0098元,本报告期内该类基金份额净值增长率为3.76%,
同期业绩比较基准收益率为3.99%。
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4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 89,688,977.51 67.68
其中:股票 89,688,977.51 67.68
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 8,469,078.40 6.39
其中:债券 8,469,078.40 6.39
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 15,000,000.00 11.32

其中:买断式回购的
买入返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付
金合计
18,891,440.86 14.25
8 其他资产 475,880.71 0.36
9 合计 132,525,377.48 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 44,962,668.78 38.99
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D
电力、热力、燃气及水
生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G
交通运输、仓储和邮政

6,040,125.00 5.24
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息
技术服务业
818,090.92 0.71
J 金融业 19,333,479.32 16.77
K 房地产业 7,568,736.00 6.56
L 租赁和商务服务业 4,041,087.45 3.50
M
科学研究和技术服务

6,918,212.00 6.00
N
水利、环境和公共设施
管理业
6,578.04 0.01
O
居民服务、修理和其他
服务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 89,688,977.51 77.78

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
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11
1 600585 海螺水泥 161,000 8,822,800.00 7.65
2 600808 马钢股份 2,745,600 8,428,992.00 7.31
3 000002 万 科A 235,200 7,568,736.00 6.56
4 600519 贵州茅台 6,143 7,267,169.00 6.30
5 600660 福耀玻璃 300,300 7,204,197.00 6.25
6 600036 招商银行 185,900 6,986,122.00 6.06
7 600887 伊利股份 224,673 6,951,382.62 6.03
8 603259 药明康德 75,100 6,918,212.00 6.00
9 002948 青岛银行 1,060,900 6,301,746.00 5.47
10 600276 恒瑞医药 70,229 6,146,442.08 5.33

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 8,469,078.40 7.34
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 8,469,078.40 7.34

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 019611 19国债01 84,640 8,469,078.40 7.34

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 招商银行(代码:600036)为本基金前十大持仓股票之一。2019年1月7日,中
国银行保险监督管理委员会河南监管局对招商银行郑州分行贷后监控不到位的违规行
为,处以罚款50万元。2019年2月3日,中国银行保险监督管理委员会赣州监管分局对
招商银行赣州分行理财"双录"未完整记录销售全过程、资产质量反映不真实的违规行为,
合计处以罚款40万元。2019年3月20日,中国银行保险监督管理委员会大连监管局对招
商银行大连分行授信不审慎造成信用风险暴露的违规行为,处以罚款50万元。2019年3
月21日,国家外汇管理局大连市分局对招商银行大连分行未尽职审查境外贷款用途及交
易背景等违规行为,没收违法所得和罚款合计499.6万元;对招商银行大连分行未就担
保项下资金用途和还款来源做尽职审核的违规行为,给予警告,并处以罚款245.59万元。
2019年7月18日,中国银行保险监督管理委员会上海监管局对招商银行信用卡中心未遵
守总授信额度管理制度的违规行为,责令改正,并处以罚款20万元。2019年8月27日,
中国银行保险监督管理委员会金华监管分局对招商银行金华义乌支行办理无真实贸易
背景的银行承兑汇票等违规行为,处以罚款75万元。2019年12月27日,中国银行保险
监督管理委员会浙江监管局对招商银行杭州分行个人贷款管理不审慎等违规行为,处以
罚款135万元。
格林伯元灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告
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青岛银行(代码:002948)为本基金前十大持仓股票之一。2019年3月13日,中
国银行保险监督管理委员会山东监管局对青岛银行淄博分行未按监管要求监测贷款资
金用途的违规行为,处以罚款50万元。2019年5月21日,中国银行保险监督管理委员会
青岛监管局对青岛银行信贷资金违规流入资本市场的违规行为,处以罚款50万元;对青
岛银行宁夏路支行贷款转保证金开立银行承兑汇票的违规行为,没收违法所得3500元,
并处以罚款50万元。2019年11月7日,中国人民银行济南分行对青岛银行违反人民币银
行结算账户业务管理规定的违规行为,予以警告,并处以罚款150万元。
本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述证券外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,
或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 报告期内,本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 180,465.49
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 281,917.82
5 应收申购款 13,497.40
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 475,880.71

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。

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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位:份
格林伯元灵活配置A 格林伯元灵活配置C
报告期期初基金份额总额 66,992,543.19 88,131,649.54
报告期期间基金总申购份额 81,458.37 34,437,751.85
减:报告期期间基金总赎回份额 145,307.57 75,505,986.56
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
0.00 0.00
报告期期末基金份额总额 66,928,693.99 47,063,414.83
注:报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额;基金总赎回份额含转换出份
额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况





报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机 1
20191001 - 20
191231
41,434,632.33 - - 41,434,632.33 36.35%
格林伯元灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告
15

2
20191001 - 20
191231
32,433,732.24 - - 32,433,732.24 28.45%
产品特有风险
1、净值大幅波动的风险
由于本基金份额净值的计算保留到小数点后4位,小数点后第5位四舍五入,由此产生的收益
或损失由基金财产承担。因此该机构投资者大额赎回时,有可能导致基金份额净值大幅波动,剩
余的持有人存在大幅亏损的风险。
2、出现巨额赎回的风险
该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回,当基金出现巨额赎回时,
根据基金当时资产组合状况,基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行
部分延期支付。其他投资者的赎回申请也可能同时面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进
行部分延期支付的风险。当连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,本基金管理人有可能暂
停接受赎回申请,已接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超过20个工作日。投资者可
能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到赎回款项的风险。
3、基金规模过小的风险
根据基金合同的约定,基金合同生效后,连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200
人或者基金资产净值低于5,000万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续60个
工作日出现前述情形的,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案。机构投资者在开放
日大额赎回后,可能出现本基金的基金资产净值连续60个工作日低于5,000万元情形。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予格林伯元灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件;
2、《格林伯元灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《格林伯元灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、《格林伯元灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照;
8、中国证监会要求的其他文件。
格林伯元灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告
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9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

9.3 查阅方式
投资者可在营业时间到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件,或
通过基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站查询。在支付工本费后,投资
者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


格林基金管理有限公司
2020年01月17日