万家日日薪货币市场证券投资基金2019年第4季度报告
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基金管理人:万家基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 1月 21日



万家日日薪 2019年第 4季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 1月 20日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 10月 1日起至 2019年 12月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 万家日日薪
基金主代码 519511
交易代码 519511
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 1月 15日
报告期末基金份额总额 51,950,498.55份
投资目标
本基金在力保本金安全性和基金资产流动性的基础
上,追求超过业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
本基金主要为投资者提供短期现金管理工具,因此本
基金最主要的投资策略是在保持安全性和流动性的前
提下尽可能提升组合的收益。基金管理人根据对宏观
经济走势、国家货币政策、资金供求、利率期限结构
变动趋势等的研究与判断,预测货币市场利率水平,确
定投资组合的平均剩余期限。本基金控制整个投资组
合的平均剩余期限不得超过 120天。
业绩比较基准 银行活期存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险
品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、
混合型基金、债券型基金。
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 万家日日薪 A 万家日日薪 B
万家日日薪
R
下属分级基金的交易代码 519511 519512 519513
报告期末下属分级基金的份额总额 16,667,579.38份 35,282,919.17份 0份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2019年 10月 1日 - 2019年 12月 31日 )
万家日日薪 A 万家日日薪 B 万家日日薪 R
1. 本期已实现收益 94,182.06 206,109.53 -
2.本期利润 94,182.06 206,109.53 -
3.期末基金资产净值 16,667,579.38 35,282,919.17 -
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本
法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
万家日日薪 A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个

0.5267% 0.0011% 0.0882% 0.0000% 0.4385% 0.0011%

万家日日薪 B
阶段
净值收益率

净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个

0.5876% 0.0011% 0.0882% 0.0000% 0.4994% 0.0011%

万家日日薪 R
阶段
净值收益率

净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个

0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000% 0.0000%
注:本基金自 2019年 5月 16日起由按月结转收益调整为按日结转收益
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

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注:1、本基金成立于 2013年 1月 15日,建仓期为本《基金合同》生效之日(2013年 1月 15日)
起两周,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合基
金合同要求。
2、2014年 5月 16日,本基金转型为货币市场基金,转型后本基金设三类基金份额:A 类基金份
额、B 类基金份额和 R 类基金份额,其中 B类基金份额的指标计算自分类实施日(2014年 5月
16日)算起,R类基金份额为 0,因此无收益数据。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
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郅元
万家天添
宝货币市
场基金、万
家现金增
利货币市
场基金、万
家货币市
场证券投
资基金、万
家瑞和灵
活配置混
合型证券
投资基金、
万家民安
增利 12个
月定期开
放债券型
证券投资
基金、万家
日日薪货
币市场证
券投资基
金的基金
经理
2019年 1月
31日
- 7年
英国雷丁大学金融风险管理
硕士。
2012年 3月至 2013
年 7月在天安财产保险股份
有限公司担任交易员,主要负
责股票和债券交易等工作;

2013年 7月至 2018年 6月
在华安基金管理有限公司工
作,其中 2013年 7月至 2016
年 10月担任集中交易部债券
交易员,主要负责债券交易工
作;
2016年 11月至 2018年
6月担任基金经理助理,主要
从事关注和研究货币市场动
态、债券研究以及协助基金经
理进行投资管理等工作;

2018年 6月加入万家基金管
理有限公司,2018年 7月起
担任固定收益部基金经理职
务。
注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金
运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则
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管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金
持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平
交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和
交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益
输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平
的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;
对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则
对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完
成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控
制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的 5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年四季度国内经济基本面各项数据均继续呈现一定下行压力,国家政策层面对托底实体
经济发展有显著增强。国家继续落实普惠金融、减税降费等政策积极引导金融机构、政府机构支
持实体经济发展和稳定,央行继续实施中性偏宽松的货币政策,采取 MLF等货币市场工具保证资
金供给,支持实体经济资金需求,央行明确表态货币政策不受到非洲猪瘟引起的 CPI上行影响,
目前影响货币政策主要因素集中在经济发展,因此四季度短端流动性较三季度显著宽松,短端资
金利率水平中枢较三季度明显下降,房地产融资政策、限购限售政策均有不同程度放松,政府托
底实体经济决心和政策落实均较三季度显著增强。金融供给侧改革继续推进,整体处置力度有所
缓和,恒丰银行接受中央汇金注资,金融杠杆逐渐趋于稳定。四季度通胀水平继续上升,政府采
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取增加进口和增加国库投放等方式稳定猪肉价格,猪肉价格在四季度涨幅显著弱于预期,工业品
价格受到暖冬效应影响,整体需求较好,价格企稳回升。受到国际形势影响,油价持续上涨,与
猪肉价格一同对国内通胀形成压力。中美第一阶段贸易协议落地,对国内经济基本面影响逐步转
向正面,总体来说,四季度海外风险因素继续对国内经济预期逐步改善。
四季度国内债券市场收益率总体表现震荡,没有显著趋势。三季度受制于猪肉价格上涨造成
通胀水平上升,央行在短端流动性有一定程度边际收紧,之后在四季度经济基本面下行压力加大
情况下,整体货币政策重新转向,短端隔夜、7天等资金利率水平显著下行,但是受到年末跨年
因素影响,银行对资金需求旺盛,存单和存款利率在 10月至 11月出现趋势性上行,并且带动债
券市场出现一定调整,12月在央行大量投放跨年末流动性影响下,货币市场利率再次下行回归至
三季度末水平。同业存单价格上行和通胀预期发酵对无风险利率下行形成制约,无风险利率伴随
市场风险偏好和事件性影响震荡波动,整个四季度呈现均值回归特点。
本基金在维持组合流动性的同时采取中性配置策略,根据市场利率变化逐渐增加同业存单和
存款配置仓位,利用四季度同业存单收益率上行时间窗口增加配置,提升组合静态收益和收益稳
定性。2020年一季度基本面、政策面、外部环境对国内债市和货币市场可能形成的新影响,本基
金将予以持续关注。本基金将继续做好信用风险管理和流动性管理,积极关注市场机会,为持有
人获取较好的投资回报。

4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期万家日日薪 A的基金份额净值收益率为 0.5267%,本报告期万家日日薪 B的基金份
额净值收益率为 0.5876%,本报告期万家日日薪 R的基金份额净值收益率为 0.0000%,同期业绩比
较基准收益率为 0.0882%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资
产净值低于五千万元情况。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 固定收益投资 21,866,101.08 41.96
其中:债券 21,866,101.08 41.96
资产支持证券
-

-
2 买入返售金融资产
20,000,000.00

38.38

其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
3
银行存款和结算备付金合

10,218,788.04 19.61
4 其他资产 28,654.09 0.05
5 合计 52,113,543.21 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简
单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本基金合同约定:“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产
净值的 20%”,本报告期内,本基金未发生超标情况。

5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 47
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 55
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 12


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报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过 120天的情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例(%)
各期限负债占基金资产净值
的比例(%)
1 30天以内 42.80 -

其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
2 30天(含)-60天 - -

其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
3 60天(含)-90天 57.49 -

其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
4 90天(含)-120天 - -

其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
5 120天(含)-397天(含) - -

其中:剩余存续期超过 397
天的浮动利率债
- -
合计 100.28 -

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本报告期内本基金投资组合平均剩余存续期未超过 240天。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 4,977,251.97 9.58
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 同业存单 16,888,849.11 32.51
8 其他 - -
9 合计 21,866,101.08 42.09
10 剩余存续期超过 397天的浮 - -
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动利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 111905079
19建设银行
CD079
100,000 9,929,860.21 19.11
2 111920036
19广发银行
CD036
70,000 6,958,988.90 13.40
3 199939
19贴现国债
39
50,000 4,977,251.97 9.58

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0304%
报告期内偏离度的最低值 -0.0061%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0054%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本报告期内本基金负偏离度的绝对值未到达 0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本报告期内本基金正偏离度的绝对值未到达 0.5%。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法计价,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率每日计
提利息,并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销,每日计提损益。
本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 1.00元。
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5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况,在报告
编制日前一年内不存在受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 13,479.45
3 应收利息 9,096.14
4 应收申购款 6,078.50
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 28,654.09

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 万家日日薪 A 万家日日薪 B
万家日日薪
R
报告期期初基金份额总额 18,789,814.83 35,076,809.64 -
报告期期间基金总申购份额 780,703.36 215,807.54 -
报告期期间基金总赎回份额 2,902,938.81 9,698.01 -
报告期期末基金份额总额 16,667,579.38 35,282,919.17 -

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。

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§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资
者类

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占

机构 1
20191001 -
20191231
23,234,889.60 135,873.35 - 23,370,762.95 44.99%
个人 1
20191001 -
20191231
11,840,150.74 69,239.04 - 11,909,389.78 22.92%
产品特有风险
报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回,基金管理人可能无法及时变现基金资产,可能对基金份
额净值产生一定的影响;极端情况下可能引发基金的流动性风险,发生暂停赎回或延缓支付赎回款项;
若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元,还可能面临转
换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
注:申购份额包含红利再投。

§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。
2、《万家日日薪货币市场证券投资基金基金合同》。
3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。
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4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公
告。
5、万家日日薪货币市场证券投资基金 2019年第 4季度报告原文。
6、万家基金管理有限公司董事会决议。
7、《万家日日薪货币市场证券投资基金托管协议》。

9.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所,并登载于基金管理人网站:www.wjasset.com。

9.3 查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。


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