银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金更新招募说明书摘要(2020年第1号)
2020-03-25 文字大小 【 】 【打印
            

银华稳健增利灵活配置混合型
发起式证券投资基金
更新招募说明书摘要
(2020年第1号)
基金管理人:银华基金管理股份有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)2017年6月6日证监
许可【2017】857号文准予募集注册。
本基金合同生效日为2017年12月15日。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监
会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的风险和收益作出实
质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及
市场前景等作出实质性判断或者保证。
证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,
降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益
预期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,
也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取
等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简
单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投
资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型,投资
人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,
基金的收益预期越高,投资人承担的风险也越大。本基金是混合型证券投资基金,其预
期收益和预期风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金。
本基金按照基金份额发售面值1.00元发售,在市场波动等因素的影响下,基金份额
净值可能低于基金份额发售面值。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资人在
投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判
断市场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括市场风险、管理风险、流动性风险、
合规性风险、操作和技术风险以及本基金特有的风险(详见本招募说明书中“风险揭示”
章节)等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日内的基金份
额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份
额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日基金总份额的百分之
十时,投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
本基金为发起式基金,在基金募集时,基金管理人将运用公司固有资金认购本基金
份额金额不低于1000万元,认购的基金份额持有期限不低于三年。但基金管理人对本基
金的发起认购,并不代表对本基金的风险或收益的任何判断、预测、推荐和保证,发起
资金也并不用于对投资人投资亏损的补偿,投资人及发起份额认购人均自行承担投资风
险。本基金管理人认购的本基金基金份额持有期限满三年后,本基金管理人将根据自身
情况决定是否继续持有,届时本基金管理人有可能赎回认购的本基金基金份额。另外,
在基金合同生效之日起三年后的对应自然日,如果本基金的基金资产净值低于2亿元,
基金合同将自动终止,且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。因此,
投资人将面临基金合同可能终止的不确定性风险。投资有风险,投资人在进行投资决策
前,请仔细阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件,了解本
基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断
基金是否和投资人的风险承受能力相适应。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但
不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。当投资人赎回时,所得可能会高于或低于
投资人先前所支付的金额。投资人应当认真阅读基金合同、基金招募说明书、基金产品
资料概要等信息披露文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投
资风险。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理
的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资
的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风
险,由投资人自行负担。
投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构认购、申购和赎回
基金份额,基金销售机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售公告以及相关
披露。
本招募说明书约定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求,自《信息披露办法》
实施之日起一年后开始执行。
本招募说明书(更新)所载内容截止日为2020年3月25日,有关财务数据和净值表
现截止日为2019年3月31日,所披露的投资组合为2019年1季度的数据(财务数据未经审
计)。
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称 银华基金管理股份有限公司
注册地址 广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
法定代表人 王珠林 设立日期 2001年5月28日
批准设立机关 中国证监会 批准设立文号 中国证监会证监基金字[2001]7号
组织形式 股份有限公司 注册资本 2.222亿元人民币
存续期间 持续经营 联系人 冯晶
电话 010-58163000 传真 010-58163090
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日,是经中国证监会批准(证
监基金字[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2.222亿
元人民币,公司的股权结构为西南证券股份有限公司(出资比例44.10%)、第一
创业证券股份有限公司(出资比例26.10%)、东北证券股份有限公司(出资比例
18.90%)、山西海鑫实业股份有限公司(出资比例0.90%)、珠海银华聚义投资合
伙企业(有限合伙)(出资比例3.57%)、珠海银华致信投资合伙企业(有限合伙)
(出资比例3.20%)及珠海银华汇玥投资合伙企业(有限合伙)(出资比例3.22%)。
公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。
公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于2016年8
月9日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。
公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实维护基金投资人的利益。公司
董事会下设“战略委员会”、“风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”、“审计委
员会”四个专业委员会,有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情
况,制定相应的政策,并充分发挥独立董事的职能,切实加强对公司运作的监督。
公司监事会由4位监事组成,主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高
级管理人员的行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责,公司根据经营运作需要设置投资管理一
部、投资管理二部、投资管理三部、量化投资部、境外投资部、FOF投资管理部、
研究部、市场营销部、机构业务部、养老金业务部、交易管理部、风险管理部、
产品开发部、运作保障部、信息技术部、互联网金融部、战略发展部、投资银行
部、监察稽核部、内部审计部、人力资源部、公司办公室、财务行政部、深圳管
理部等24个职能部门,并设有北京分公司、青岛分公司和上海分公司。此外,公
司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高决策机构,同时下设“主动型A
股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策、养老金投资决策及基金
中基金投资决策”五个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业务
理念、投资政策及投资决策流程和风险管理。
(二)主要人员情况
1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王珠林先生:董事长,经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师,
甘肃省证券公司发行部经理,中国蓝星化学工业总公司处长,蓝星清洗股份有限
公司董事、副总经理、董事会秘书,西南证券副总裁,中国银河证券副总裁,西
南证券董事、总裁;还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会
上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委员、重
庆市证券期货业协会会长。现任公司董事长,兼任中国上市公司协会并购融资委
员会执行主任、中国证券业协会绿色证券专业委员会副主任委员、中国退役士兵
就业创业服务促进会副理事长、中证机构间报价系统股份有限公司董事、中国航
发动力股份有限公司独立董事、北汽福田汽车股份有限公司独立董事、财政部资
产评估准则委员会委员。
王芳女士:董事,法学硕士、清华五道口金融EMBA。曾任大鹏证券有限责任
公司法律支持部经理,第一创业证券有限责任公司首席律师、法律合规部总经理、
合规总监、副总裁,第一创业证券股份有限公司常务副总裁、合规总监。现任第
一创业证券股份有限公司董事、总裁,第一创业证券承销保荐有限责任公司执行
董事。
李福春先生:董事,中共党员,硕士研究生,高级工程师。曾任一汽集团公
司发展部部长;吉林省经济贸易委员会副主任;吉林省发展和改革委员会副主任;
长春市副市长;吉林省发展和改革委员会主任;吉林省政府党组成员、秘书长。
现任东北证券股份有限公司董事长、党委书记,东证融汇证券资产管理有限公司
董事长,中证机构间报价系统股份有限公司监事,深圳证券交易所第四届理事会
战略发展委员会委员,上海证券交易所第四届理事会政策咨询委员会委员。
吴坚先生:董事,中共党员。曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员,重
庆市证券监管办公室副处长,重庆证监局上市处处长,重庆渝富资产经营管理集
团有限公司党委委员、副总经理,重庆东源产业投资股份有限公司董事长,重庆
机电股份有限公司董事,重庆上市公司董事长协会秘书长,西南证券有限责任公
司董事,安诚财产保险股份有限公司副董事长,重庆银海融资租赁有限公司董事
长,重庆直升机产业投资有限公司副董事长,华融渝富股权投资基金管理有限公
司副董事长,西南药业股份有限公司独立董事,西南证券股份有限公司董事,西
南证券股份有限公司副总裁。现任西南证券股份有限公司董事、总裁、党委副书
记,重庆股份转让中心有限责任公司董事长,西证国际投资有限公司董事长,西
证国际证券股份有限公司董事会主席,重庆仲裁委仲裁员,重庆市证券期货业协
会会长。
王立新先生:董事,总经理,经济学博士,中国证券投资基金行业最早的从
业者,已从业20年。他参与创始的南方基金和目前领导的银华基金是中国优秀的
基金管理公司。曾就读于北京大学哲学系、中央党校研究生部、中国社会科学院
研究生部、长江商学院EMBA。先后就职于中国工商银行总行、中国农村发展信托
投资公司、南方证券股份有限公司基金部;参与筹建南方基金管理有限公司,并
历任南方基金研究开发部、市场拓展部总监。现任银华基金管理股份有限公司总
经理、银华资本管理(珠海横琴)有限公司董事长。此外,兼任中国基金业协会
理事、香山论坛发起理事、秘书长、《中国证券投资基金年鉴》副主编、北京大
学校友会理事、北京大学企业家俱乐部理事、北京大学哲学系系友会秘书长、北
京大学金融校友联合会副会长。
郑秉文先生:独立董事,经济学博士,教授,博士生导师,曾任中国社会科
学院研究生院副院长,欧洲所副所长,拉美所所长和美国所所长。现任第十三届
全国政协委员,中国社科院世界社保研究中心主任,研究生院教授、博士生导师,
政府特殊津贴享受者,人力资源和社会保障部咨询专家委员会委员,保监会重大
决策咨询委员会委员,在北京大学、中国人民大学、国家行政学院、武汉大学等
十几所大学担任客座教授。
刘星先生:独立董事,管理学博士,重庆大学经济与工商管理学院会计学教
授、博士生导师、国务院“政府特殊津贴”获得者,全国先进会计(教育)工作
者,中国注册会计师协会非执业会员。现任中国会计学会理事,中国会计学会对
外学术交流专业委员会副主任,中国会计学会教育分会前任会长,中国管理现代
化研究会常务理事,中国优选法统筹与经济数学研究会常务理事。
邢冬梅女士:独立董事,法律硕士,律师。曾任职于司法部中国法律事务中
心(后更名为信利律师事务所),并历任北京市共和律师事务所合伙人。现任北
京天达共和律师事务所管理合伙人、金融部负责人,同时兼任北京朝阳区律师协
会副会长。
封和平先生:独立董事,会计学硕士,中国注册会计师。曾任职于财政部所
属中华财务会计咨询公司,并历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人,
普华永道会计师事务所合伙人、北京主管合伙人,摩根士丹利中国区副主席;还
曾担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员
会委员、第29届奥运会北京奥组委财务顾问。
钱龙海先生:监事会主席,经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总
经理助理;佛山证券有限责任公司副总经理,第一创业证券有限责任公司董事、
总裁、党委书记,第一创业投资管理有限公司董事长,第一创业证券承销保荐有
限责任公司董事,第一创业证券股份有限公司党委书记、董事、总裁。现任第一
创业证券股份有限公司监事会主席,第一创业投资管理有限公司董事、深圳第一
创业创新资本管理有限公司董事。
李军先生:监事,管理学博士。曾任四川省农业管理干部学院教师,西南证
券股份有限公司成都证券营业部咨询部分析师、高级客户经理、总经理助理、业
务总监,西南证券股份有限公司经纪业务部副总经理。此外,还曾先后担任重庆
市国有资产监督管理委员会统计评价处(企业监管三处)副处长、企业管理三处
副处长、企业管理二处处长、企业管理三处处长,并曾兼任重庆渝富资产经营管
理集团有限公司外部董事。现任西南证券股份有限公司运营管理部总经理。
龚飒女士:监事,硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责
人,泰达荷银基金管理有限公司基金事业部副总经理,湘财证券有限责任公司稽
核经理,交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理,银华基金管理股份有限公
司运作保障部总监。现任公司机构业务部总监。
杜永军先生:监事,大专学历。曾任五洲大酒店财务部主管,北京赛特饭店
财务部主管、主任、经理助理、副经理、经理。现任公司财务行政部总监助理。
周毅先生:副总经理。硕士学位,曾任美国普华永道金融服务部部门经理、
巴克莱银行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职,曾任银华全球
核心优选证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金(LOF)及银华抗通胀主
题证券投资基金(LOF)基金经理和公司总经理助理职务。现任公司副总经理,
兼任公司量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监、银华国际资本管
理有限公司总经理,并同时兼任银华深证100指数分级证券投资基金、银华中证
800等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职务。
凌宇翔先生:副总经理,工商管理硕士。曾任职于机械工业部、西南证券有
限责任公司;2001年起任银华基金管理有限公司督察长。现任公司副总经理。
苏薪茗先生:副总经理。博士研究生,获得中国政法大学法学学士、清华大
学法律硕士、英国剑桥大学哲学硕士、中国社会科学院研究生院经济学博士(金
融学专业)学位。曾先后担任福建日报社要闻采访部记者,中国银监会政策法规
部创新处主任科员,中国银监会创新监管部综合处副处长,中国银监会创新监管
部产品创新处处长,中国银监会湖北银监局副局长。现任公司副总经理。
杨文辉先生:督察长,法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、
中国证监会。现任银华基金管理股份有限公司督察长,兼任银华资本管理(珠海
横琴)有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事。
2、本基金基金经理
马君女士,硕士学位。2008年7月至2009年3月曾任职于大成基金管理有限公
司。2009年3月加盟银华基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理等职务。
2012年9月4日起至今任银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金基金经理;
2013年12月16日至2015年7月16日担任银华消费主题分级混合型证券投资基金基
金经理;2015年8月6日至2016年8月5日任银华中证国防安全指数分级证券投资基
金基金经理;2015年8月13日至2016年8月5日任银华中证一带一路主题指数分级
证券投资基金基金经理;2016年1月14日起至今任银华抗通胀主题证券投资基金
基金经理;2017年9月15日起至今任银华智能汽车量化优选股票型发起式证券投
资基金基金经理;自2017年11月9日起至今担任银华医疗健康量化优选股票型发
起式证券投资基金、银华食品饮料量化优选股票型发起式证券投资基金基金经
理;自2017年12月15日起至今任本基金基金经理;自2018年5月11日起至今担任
银华中小市值量化优选股票型发起式证券投资基金基金经理。
3.公司投资决策委员会成员
委员会主席:王立新
委员:周毅、王华、姜永康、倪明、董岚枫、肖侃宁、李晓星
王立新先生:详见主要人员情况。
周毅先生:详见主要人员情况。
王华先生,硕士学位,中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券有限责
任公司。2000年10月加盟银华基金管理有限公司(筹),先后在研究策划部、基金经理
部工作,曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华中小盘精
选混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基金、银华回报灵活配置定期开
放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起式证券投资
基金、银华优质增长混合型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、投资管理一
部总监、投资经理及A股基金投资总监。
姜永康先生,硕士学位。2001年至2005年曾就职于中国平安保险(集团)股份有
限公司,历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司,曾任养
老金管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金、银华保本增值证券投资
基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华中证转债指数增强分级证券投资基金、
银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金基金经理。现任
公司总经理助理、固定收益基金投资总监及投资管理三部总监、投资经理以及银华资本
管理(珠海横琴)有限公司董事。
倪明先生,经济学博士;曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作,历任债券
信用分析师、债券基金助理、行业研究员、股票基金助理等职,并曾任大成创新成长混
合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理有限公司。现任投资管
理一部副总监兼基金经理。曾任银华内需精选混合型证券投资基金(LOF)基金经理。
现任银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证券投资基金、银华
战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合
型证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金和银华稳利灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。
董岚枫先生,博士学位;曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010年10
月加盟银华基金管理有限公司,历任研究部助理研究员、行业研究员、研究部副总监。
现任研究部总监。
肖侃宁先生,硕士研究生,曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理,天同(万
家)基金管理有限公司任天同180指数基金、天同保本基金及万家货币基金基金经理,
太平养老保险股份有限公司投资管理中心任投资经理管理企业年金,在长江养老保险股
份有限公司历任投资管理部副总经理、总经理、投资总监、公司总经理助理(分管投资
和研究工作)。2016年8月加入银华基金管理股份有限公司,现任总经理助理,兼任银
华尊和养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)、银华尊和养老目标日
期2040三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、银华尊和养老目标日期2030三年
持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、银华尊尚稳健养老目标一年持有期混合型发起
式基金中基金(FOF)基金经理。
李晓星先生,硕士学位,2006年8月至2011年2月任职于ABB(中国)有限公司,
历任运营发展部运营顾问、集团审计部高级审计师等职务。2011年3月加盟银华基金管
理有限公司,历任行业研究员、基金经理助理职务,现任投资管理一部基金经理。现任
银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华盛世精选灵活配置混合型发起式证券投资基
金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金、
银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华
战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金及银华稳利灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。
4、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
(一)基金托管人基本情况
名称:中国工商银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街55号
成立时间:1984年1月1日
法定代表人: 陈四清
注册资本:人民币35,640,625.7089万元
联系电话:010-66105799
联系人:郭明
(二)主要人员情况
截至2019年9月,中国工商银行资产托管部共有员工208人,平均年龄33
岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或高
级技术职称。
(三)基金托管业务经营情况
作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自1998年在国内首家提供托
管服务以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理和
内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履行
资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、
高效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中
最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会
保障基金、基本养老保险、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资基金、
证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证
券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产
品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可以为各类客户
提供个性化的托管服务。截至2019年9月,中国工商银行共托管证券投资基金1006
只。自2003年以来,本行连续十六年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、
香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权
威财经媒体评选的68项最佳托管银行大奖;是获得奖项最多的国内托管银行,优
良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。
三、相关服务机构
(一)基金份额销售机构
1.直销机构
(1)银华基金管理股份有限公司北京直销中心
地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
电话 010-58162950 传真 010-58162951
联系人 展璐
(2)银华基金管理股份有限公司网上直销交易系统
网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading
移动端站点 请到本公司官方网站或各大移动应用市场下载“银华生利宝手机APP或关注“银华基金”官方微信
客户服务电话 010-85186558,4006783333
投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手续,具体
交易细则请参阅基金管理人网站公告。
2.其他销售机构
(1) 中国工商银行股份有限公司
注册地址 中国北京复兴门内大街55号
法定代表人 陈四清
客服电话 95588 网址 www.icbc.com.cn
(2) 招商银行股份有限公司
注册地址 深圳市福田区深南大道7088号
法定代表人 李建红
客服电话 95555 网址 www.cmbchina.com
(3) 乌鲁木齐银行股份有限公司
注册地址 新疆乌鲁木齐市新华北路8号
法定代表人 杨黎
客服电话 96518 网址 www.uccb.com.cn
(4) 渤海证券股份有限公司
注册地址 天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
法定代表人 王春峰
客服电话 400-6515-988 网址 www.ewww.com.cn
(5) 国都证券股份有限公司
注册地址 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层、10层
法定代表人 王少华
客服电话 400-818-8118 网址 www.guodu.com
(6) 国联证券股份有限公司
注册地址 江苏省无锡市金融一街8号7-9层
法定代表人 姚志勇
客服电话 95570 网址 www.glsc.com.cn
(7) 信达证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
法定代表人 张志刚
客服电话 95321 网址 www.cindasc.com
(8) 中国银河证券股份有限公司
注册地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人 陈共炎
客服电话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn
(9) 中国国际金融股份有限公司
注册地址 北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人 丁学东
客服电话 400-910-1166 网址 www.ciccs.com.cn
(10) 中信证券股份有限公司
注册地址 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
法定代表人 张佑君
客服电话 95548 网址 www.cs.ecitic.com
(11) 中信证券(山东)有限责任公司
注册地址 青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
法定代表人 姜晓林
客服电话 95548 网址 http://sd.citics.com/
(12) 长江证券股份有限公司
注册地址 武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人 尤习贵
客服电话 95579;400-8888-999 网址 www.95579.com
(13) 第一创业证券股份有限公司
注册地址 深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
法定代表人 刘学民
客服电话 95358 网址 www.firstcapital.com.cn
(14) 光大证券股份有限公司
注册地址 上海市静安区新闸路1508号
法定代表人 薛峰
客服电话 95525;400-888-8788 网址 www.ebscn.com
(15) 天风证券股份有限公司
注册地址 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼
法定代表人 余磊
客服电话 028-86711410;027-87618882 网址 www.tfzq.com
(16) 浙商证券股份有限公司
注册地址 杭州市江干区五星路201号
法定代表人 吴承根
客服电话 95345 网址 www.stocke.com.cn
(17) 中信期货有限公司
注册地址 深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座13层1301-1305室、14层
法定代表人 张皓
客服电话 400-990-8826 网址 www.citicsf.com
(18) 申万宏源证券有限公司
注册地址 上海市徐汇区长乐路989号45层
法定代表人 李梅
客服电话 95523;400-889-5523 网址 www.swhysc.com
(19) 申万宏源西部证券有限公司
注册地址 新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005室
法定代表人 韩志谦
客服电话 400-800-0562 网址 www.hysec.com
(20) 西部证券股份有限公司
注册地址 西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层
法定代表人 刘建武
客服电话 95582 网址 www.westsecu.com.cn
(21) 阳光人寿保险股份有限公司
注册地址 海南省三亚市迎宾路360-1号三亚阳光金融广场16层
法定代表人 李科
客服电话 95510 网址 http://www.sinosig.com
(22) 深圳众禄基金销售股份有限公司
办公地址 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
联系人 童彩平
客服电话 4006-788-887 网址 www.zlfund.cn及www.jjmmw.com
(23) 上海长量基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层
联系人 单丙烨
客服电话 400-820-2899 网址 www.erichfund.com
(24) 北京展恒基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层
联系人 朱亚菲
客服电话 400-888-6661 网址 www.myfund.com
(25) 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
联系人 韩爱彬
客服电话 4000-766-123 网址 www.fund123.cn
(26) 上海好买基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦9楼(200120)
联系人 罗梦
客服电话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com
(27) 浙江同花顺基金销售有限公司
办公地址 浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903
联系人 吴杰
客服电话 4008-773-772 网址 www.ijijin.cn
(28) 上海天天基金销售有限公司
办公地址 上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼
联系人 潘世友
客服电话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn
(29) 诺亚正行基金销售有限公司
办公地址 上海市杨浦区昆明路508号北美广场B座12F
联系人 张裕
客服电话 400-821-5399 网址 www.noah-fund.com
(30) 浦领基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区望京东园四区13号楼A座9层908室
联系人 李艳
客服电话 400-059-8888 网址 www.zscffund.com
(31) 宜信普泽(北京)基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809
联系人 刘梦轩
客服电话 400-6099-200 网址 www.yixinfund.com
(32) 深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座9层
联系人 张燕
客服电话 400-850-7771 网址 t.jrj.com
(33) 和讯信息科技有限公司
办公地址 北京市朝外大街22号泛利大厦10层
联系人 吴卫东
客服电话 400-920-0022 网址 licaike.hexun.com
(34) 北京增财基金销售有限公司
办公地址 北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室
联系人 王天
客服电话 400-001-8811 网址 www.zcvc.com.cn
(35) 一路财富(北京)基金销售股份有限公司
办公地址 北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702室
联系人 苏昊
客服电话 400-0011-566 网址 www.yilucaifu.com
(36) 北京钱景基金销售有限公司
办公地址 北京市海淀区海淀南路13号楼6层616室
联系人 博乐
客服电话 400-678-5095 网址 www.niuji.net
(37) 嘉实财富管理有限公司
办公地址 北京市朝阳区建国路91号金地中心A座6层
联系人 费勤雯
客服电话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn
(38) 北京恒天明泽基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区东三环中路20号乐成中心A座23层
联系人 马鹏程
客服电话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com
(39) 中国国际期货有限公司
办公地址 北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层
联系人 孟夏
客服电话 400-8888-160 网址 www.cifco.net
(40) 北京创金启富基金销售有限公司
办公地址 北京市西城区白纸坊东街2号经济日报社A座综合楼712号
联系人 齐廷君
客服电话 010-66154828-801 网址 www.5irich.com
(41) 海银基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区东方路1217号陆家嘴金融服务广场16楼
联系人 刘艳妮
客服电话 400-808-1016 网址 www.fundhaiyin.com
(42) 上海联泰基金销售有限公司
办公地址 上海市长宁区金钟路658弄2号楼B座6楼
联系人 凌秋艳
客服电话 4000-466-788 网址 www.66zichan.com
(43) 北京微动利基金销售有限公司
办公地址 北京市石景山区古城西路113号景山财富中心金融商业楼341室
联系人 季长军
客服电话 4008-196-665 网址 www.buyforyou.com.cn
(44) 北京辉腾汇富基金销售有限公司
办公地址 北京市东城区建国门内大街18号恒基中心办公楼一座2202室
联系人 魏尧
客服电话 400-066-9355 网址 www.kstreasure.com
(45) 北京虹点基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层
联系人 牛亚楠
客服电话 400-068-1176 网址 www.hongdianfund.com
(46) 上海陆金所基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴1333号14楼
联系人 宁博宇
客服电话 400-821-9031 网址 www.lufunds.com
(47) 大泰金石基金销售有限公司
办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路222号奥体中心(西便门)文体创业中心
联系人 朱海涛
客服电话 400-928-2266 网址 www.dtfunds.com
(48) 珠海盈米基金销售有限公司
办公地址 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B1201-1203
联系人 黄敏嫦
客服电话 020-89629066 网址 www.yingmi.cn
(49) 上海凯石财富基金销售有限公司
办公地址 上海市黄浦区延安东路1号凯石大厦4楼
联系人 李晓明
客服电话 4000-178-000 网址 www.lingxianfund.com
(50) 北京汇成基金销售有限公司
办公地址 北京市海淀区中关村大街11号1108
联系人 丁向坤
客服电话 400-619-9059 网址 www.fundzone.cn
(51) 北京肯特瑞基金销售有限公司
办公地址 北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院A座4层A428室
联系人 江卉
客服电话 4000988511 网址 fund.jd.com
(52) 上海基煜基金销售有限公司
办公地址 上海市陆家嘴银城中路488号太平金融大厦1503-1504
联系人 蓝杰
客服电话 021-65370077 网址 www.fofund.com.cn
(53) 上海华夏财富投资管理有限公司
办公地址 北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
联系人 张静怡
客服电话 400-817-5666 网址 www.amcfortune.com
(54) 上海挖财基金销售有限公司
办公地址 中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02、03室
联系人 冷飞
客服电话 021-50810673 网址 www.wacaijijin.com
(55) 天津国美基金销售有限公司
办公地址 天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼D座二层202-124室
联系人 丁东华
客服电话 400-111-0889 网址 www.gomefund.com
(56) 凤凰金信(银川)基金销售有限公司
办公地址 北京市朝阳区紫月路18号院朝来高科技产业园18号楼
联系人 张旭
客服电话 400-810-5919 网址 www.fengfd.com
(57) 通华财富(上海)基金销售有限公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场杨高南路799号3号楼9楼
联系人 云澎
客服电话 95156转6或400-66-95156转6 网址 www.tonghuafund.com
(58) 上海大智慧基金销售有限公司
办公地址 上海自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102单元
联系人 施燕华
客服电话 021-20292031 网址 www.gw.com.cn
(59) 中民财富基金销售(上海)有限公司
办公地址 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼27层
联系人 黄鹏
客服电话 021-33357030 网址 www.cmiwm.com/
(60) 北京百度百盈基金销售有限公司
办公地址 北京市海淀区西北旺东路10号院西区4号楼
联系人 孙博超
客服电话 95055-4 网址 www.baiyingfund.com
(61)江苏汇林保大基金销售有限公司
办公地址 南京市鼓楼区中山北路国际1413室
联系人 孙平
客服电话 025-66046166 网址 www.huilinbd.com
(以上排名不分先后)
3.基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规
定,选择其他符合要求的机构销售本基金,并在基金管理人网站公告。
(二)登记机构
名称 银华基金管理股份有限公司
注册地址 广东省深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层
办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层
法定代表人 王珠林 联系人 伍军辉
电话 010-58163000 传真 010-58162824
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称 上海源泰律师事务所
住所及办公地址 上海市浦东南路256号华夏银行大厦14层
负责人 廖海 联系人 范佳斐
电话 021-51150298 传真 021-51150398
经办律师 刘佳、范佳斐
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
住所及办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
法定代表人 毛鞍宁 联系人 贺耀
电话 010-58153000 传真 010-85188298
经办注册会计师 王珊珊、贺耀
四、基金的名称
银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金
五、基金的类型
混合型证券投资基金
六、基金的投资目标
本基金灵活运用多种投资策略,在严格控制投资组合风险的前提下,追求超越业绩
比较基准的投资回报,力争实现基金资产的中长期稳健增值。
七、基金的投资方向
本基金依法投资于国内发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核
准上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期
票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地
方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支
持证券、权证、股指期货、国债期货、货币市场工具(含同业存单)以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例为0%–95%,权证投资占基金
资产净值的比例为0%–3%,每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交
易保证金后,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%,其中,
现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当
程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
八、基金的投资策略
本基金综合使用多种投资策略,力争实现基金资产的长期稳健增值。
1、大类资产配置策略
本基金将采用定量和定性相结合的分析方法,结合对宏观经济环境、国家经济政策、
行业发展状况、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素的
定性分析,综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上,
本基金将积极主动地对权益类资产、债券类资产和现金等各类金融资产的配置比例进行
实时动态调整。
2、股票投资策略
本基金在股票投资过程中,运用量化模型和多种量化选股策略进行信息采集和处
理,从而提高对于上市公司盈利变化、成长性变化、特殊事件等投资信息利用的效率,
提高投资收益率。
1)价值成长策略
通过量化模型抓取上市公司发布的财务公告数据,按照反映估值水平的指标和反映
成长性的指标分别对股票进行排序,选出同时在估值和成长性两方面都表现较好的股
票,并构建组合。
2)超跌反转策略
本基金将通过量化模型对在过去一段时间区间内跌幅靠前的股票进行排序,选取公
司财务基本面指标表现较好的股票,力图选出基本面稳定但股价超跌的股票进行投资,
等待其估值的修复。
3)盈利惊喜策略
通过量化模型关注上市公司最新的财报数据,将业绩增速超过过往财报期平均业绩
增速的百分比幅度进行排序,选取其中排序靠前的股票,从而选出业绩增长超预期的股
票进行投资。
4)分析师精选策略
优秀的基本面分析师对股票的推荐通常与股票的上涨有较强相关性,一方面来源于
优秀分析师对股票的深入研究和挖掘,另一方面来源于分析师的市场影响力。本基金通
过量化的方式将卖方分析师的长期模拟组合业绩进行排名,将排名靠前的分析师当前所
推荐的股票予以汇总,按照股票当前同时被多少位分析师推荐进行排序,选取同时被最
多分析师推荐的股票,在进行风险调整后来构建投资组合。
5)事件驱动策略
个股的突发性事件如股权激励、高管增减持、定向增发、高送转、纳入调出重要指
数等都将会带来股票的短期交易性机会。量化的投资方法可以通过对全市场发生重大事
件的股票进行快速扫描分析,找到那些预期被正面事件驱动上涨的股票构建组合。
3、债券类金融工具投资策略
(1)债券资产配置策略
本基金将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状况和债券
市场供求关系等因素的基础上,动态调整组合久期和债券的结构,并通过自下而上精选
债券,获取优化收益。
(2)债券类金融工具类属配置策略
类属配置是指对各市场及各种类的债券类金融工具之间的比例进行适时、动态的分
配和调整,确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包括市场配置和品种选
择两个层面。
在市场配置层面,本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据交易所市
场和银行间市场等市场债券类金融工具的到期收益率变化、流动性变化和市场规模等情
况,相机调整不同市场中债券类金融工具所占的投资比例。
在品种选择层面,本基金将基于各品种债券类金融工具收益率水平的变化特征、宏
观经济预测分析以及税收因素的影响,综合考虑流动性、收益性等因素,采取定量分析
和定性分析结合的方法,在各种债券类金融工具之间进行优化配置。
(3)久期调整策略
债券投资受利率风险的影响。本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币
政策等因素的分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,进而主动调整所持有的
债券资产组合的久期值,达到增加收益或减少损失的目的。
当预期市场总体利率水平降低时,本基金将延长所持有的债券组合的久期值,从而
可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升收益;反之,当预期市场总体利率水平上
升时,则缩短组合久期,以规避债券价格下降的风险带来的资本损失,获得较高的再投
资收益。
(4)收益率曲线配置策略
本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线,通过预期收益率曲线形态变化和信
用利差曲线走势来调整投资组合的头寸。
在考察收益率曲线的基础上,本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略等,
以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。一般而言,当预期
收益率曲线变陡时,本基金将采用集中策略;当预期收益率曲线变平时,将采用哑铃策
略;在预期收益率曲线不变或平行移动时,则采用梯形策略。
本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动性变化等
因素,确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占投资比例。
(5)基于信用变化策略
信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基金将通
过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析和公司发展前景
分析等细致的调查研究,依靠本基金内部信用评级系统建立信用债券的内部评级,分析
违约风险及合理的信用利差水平,对信用债券进行独立、客观的价值评估。
(6)息差策略
当回购利率低于债券收益率时,本基金将实施正回购并将所融入的资金投资于债
券,从而获取债券收益率超出回购资金成本(即回购利率)的套利价值。
(7)信用债券精选策略
本基金将根据信用债券市场的收益率水平,在综合考虑信用等级、期限、流动性、
市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,建立不同品种的收益
率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型,并通过这些模型进行估值,重点选择具备以
下特征的信用债券:较高到期收益率、较高当期收入、价值被低估、预期信用质量将改
善、期权和债权突出、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。
(8)可转换公司债券投资策略
本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素
的基础上,采用Black-Scholes期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具
评定其投资价值,选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好,并且基础
股票基本面优良、具有较强盈利能力、成长前景好、股性活跃并具有较高上涨潜力的品
种,以合理价格买入并持有,根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可
转换公司债券投资组合,获取稳健的投资回报。此外,本基金将通过分析不同市场环境
下可转换公司债券股性和债性的相对价值,通过对标的转债股性与债性的合理定价,力
求选择被市场低估的品种,进而构建本基金可转换公司债券的投资组合。
当本基金所持有的可转换公司债券与正股之间存在套利机会或者可转换公司债券
流动性暂时不足时,为实现投资收益最大化,本基金将把所持有的可转换公司债券转股
并择机抛售。
4、资产支持证券投资策略
本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、
提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付
风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的
现金流过程,辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估其内在价值。
5、金融衍生工具投资策略
本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中,基金管理人主要通
过采取有效的组合策略,将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工具。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性
好、交易活跃的股指期货合约。通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保
值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险
性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎
回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。
本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,充分考虑国债期货的流动性和风险
收益特征,在风险可控的前提下,本着谨慎的原则,适度参与国债期货投资。在国债期
货投资时,本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系,选择定价
合理的国债期货合约,其次,考虑国债期货各合约的流动性情况,最终确定与现货组合
的合适匹配,以达到风险管理的目标,改善组合的风险收益特性。
九、基金的业绩比较基准
中证800指数收益率×50%+中国债券总指数收益率×50%
中证800指数是由中证指数有限公司编制,从上海和深圳证券市场中选取800只A股
作为样本的综合性指数;样本选择标准为规模居前、流动性良好的股票,目前中证800
指数样本覆盖了沪深市场近八成左右的市值,综合反映沪深证券市场内大中小市值公司
的整体状况,具有良好的市场代表性。
中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制,其选样是所有流通的符
合指数设计原则的记账式国债、央行票据和政策性银行债,是综合反映境内利率类债券
整体价格走势情况的债券指数。
本基金是混合型基金,基金在运作过程中将维持0%-95%的股票资产,其余资产主要
投资于权证、债券、货币市场工具、资产支持证券等金融工具。因此,“中证800指数
收益率×50%+中国债券总指数收益率×50%”是衡量本基金投资业绩的理想基准。
如果今后法律法规发生变化,或者上述业绩比较基准停止发布或变更名称,或者有
更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于
本基金业绩基准时,经与基金托管人协商一致,本基金可以在报中国证监会备案后变更
业绩比较基准并及时公告,而无需召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金。
十一、投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责
任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2019年3月31日(财务数据未经审计)
1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 7,697,661.51 69.98
其中:股票 7,697,661.51 69.98
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 3,288,693.44 29.90
8 其他资产 12,883.92 0.12
9 合计 10,999,238.87 100.00
2报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 670,150.00 6.15
C 制造业 1,692,090.82 15.54
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 69,319.91 0.64
E 建筑业 290,650.04 2.67
F 批发和零售业 319,516.62 2.93
G 交通运输、仓储和邮政业 98,200.00 0.90
H 住宿和餐饮业 5,554.00 0.05
I 信息传输、软件和信息技术服务业 798,998.14 7.34
J 金融业 2,645,682.21 24.30
K 房地产业 574,046.59 5.27
L 租赁和商务服务业 82,378.82 0.76
M 科学研究和技术服务业 383,923.00 3.53
N 水利、环境和公共设施管理业 33,418.67 0.31
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 9,842.78 0.09
R 文化、体育和娱乐业 23,889.91 0.22
S 综合 - -
合计 7,697,661.51 70.69
2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 002142 宁波银行 20,400 433,296.00 3.98
2 600036 招商银行 12,600 427,392.00 3.92
3 000001 平安银行 31,800 407,676.00 3.74
4 601939 建设银行 56,500 392,675.00 3.61
5 600489 中金黄金 31,800 271,890.00 2.50
6 600547 山东黄金 8,500 264,180.00 2.43
7 601186 中国铁建 19,900 229,049.00 2.10
8 002174 游族网络 9,234 219,769.20 2.02
9 002624 完美世界 6,595 210,512.40 1.93
10 300031 宝通科技 13,992 210,299.76 1.93
4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券。
6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投
资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
11投资组合报告附注
11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情
形。
11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 11,989.44
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 771.99
5 应收申购款 122.49
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 12,883.92
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈
利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
(一)本基金A类基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表:
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2017.12.15(基金合同生效日)至2017.12.31 0.12% 0.02% 0.01% 0.36% 0.11% -0.34%
2018.1.1至2018.12.31 -28.24% 1.14% -11.68% 0.66% -16.56% 0.48%
2019.1.1至2019.3.31 16.51% 1.05% 14.20% 0.75% 2.31% 0.30%
2017.12.15(基金合同生效日)至2019.3.31 -16.29% 1.11% 0.87% 0.68% -17.16% 0.43%
(二)本基金C类基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表:
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2017.12.15(基 0.10% 0.02% 0.01% 0.36% 0.09% -0.34%
金合同生效日)至2017.12.31
2018.1.1至2018.12.31 -28.38% 1.14% -11.68% 0.66% -16.70% 0.48%
2019.1.1至2019.3.31 16.45% 1.05% 14.20% 0.75% 2.25% 0.30%
2017.12.15(基金合同生效日)至2019.3.31 -16.52% 1.11% 0.87% 0.68% -17.39% 0.43%
十三、基金的费用
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、从C类基金份额的基金财产中计提的销售服务费;
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、审计费、律师费和诉讼费、仲裁费
等法律费用;
6、基金份额持有人大会费用;
7、基金的证券/期货交易结算费用(包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户
费、手续费、经纪商佣金、权证交易的结算费、证券/期货账户相关费用及其他类似性
质的费用等);
8、基金的银行汇划费用;
9、证券/期货相关账户开户费和维护费;
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提。管理费的计算方法如
下:
H=E×0.60%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管
人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一
次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等致使无法按时支付,支
付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提。托管费的计算方法如
下:
H=E×0.15%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管
人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一
次性支取。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法按时支付,支付日期顺延。
3、本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费按前一日C
类基金份额资产净值的0.35%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.35%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付
指令,经基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构,
由登记机构代付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休日或不可抗力等致使无法
按时支付,支付日期顺延。
销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销
活动费、基金份额持有人服务费等。
销售服务费使用范围不包括基金募集期间的上述费用。
上述“(一)基金费用的种类”中第4-10项费用,根据有关法规及相应协议规定,
按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财
产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、基金合同生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
(四)基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调整基金管理费、基金托管费和提高销售服务
费率,此项调整需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须依照有关规定于新
的费率实施日前在指定媒介上刊登公告。
十四、对招募说明书更新部分的说明
银华稳健增利灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书依据《中华人
民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券
投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求,对
本基金原招募说明书进行了更新,并根据本基金管理人在本基金成立后对本基
金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新内容如下:
1、在“重要提示”部分,修改了招募说明书内容的截止日期,并增加了《公
开募集证券投资基金信息披露管理办法》的相关内容。
2、根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及《基金合同》、《托
管协议》的修订,更新了“绪言”、“释义”、“基金管理人”、“相关服务机构”、
“基金份额的申购与赎回”、“基金的投资”、“基金资产估值”、“基金的收益与分
配”、“基金的会计和审计”、“基金的信息披露”、“基金合同的变更、终止与基金
财产的清算”、“基金合同的内容摘要”、“基金托管协议的内容摘要”等部分的相
关内容。
3、更新了基金托管人部分的相关信息。
4、对部分表述进行了更新。
银华基金管理股份有限公司
2020年3月25日