建信双息红利债券型证券投资基金2020年第1季度报告
2020-04-21 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 4月 21日

建信双息红利债券 2020年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 17日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信双息红利债券
基金主代码 530017
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 12月 13日
报告期末基金份额总额 308,225,531.45份
投资目标 通过主动管理债券组合,力争在追求基金资产稳定增长
基础上为投资者取得高于投资业绩比较基准的回报。
投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自
下而上的个券选择方法构建债券投资组合。
同时在固定收益资产所提供的稳健收益基础上,适当进
行股票投资,本基金的股票投资作为债券投资的辅助和
补充,以本金安全为最重要因素。
业绩比较基准 90%×中国债券总指数收益率+10%×中证红利指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低
于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
建信双息红利债券
A
建信双息红利债券
C
建信双息红利债券
H
下属分级基金的交易代码 530017 531017 960029
报告期末下属分级基金的份额总额 279,729,613.66份
27,178,176.79

1,317,741.00份
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020年 1月 1日-2020年 3月 31日)

建信双息红利债券 A 建信双息红利债券 C 建信双息红利债券 H
1.本期已实现收益 6,437,567.45 569,289.11 29,694.43
2.本期利润 5,125,330.58 446,410.43 23,426.65
3.加权平均基金份额本期利润 0.0174 0.0155 0.0171
4.期末基金资产净值 329,189,831.28 30,586,487.68 1,551,418.46
5.期末基金份额净值 1.177 1.125 1.177
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信双息红利债券 A
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 1.37% 0.42% 2.13% 0.15% -0.76% 0.27%
建信双息红利债券 C
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 1.26% 0.42% 2.13% 0.15% -0.87% 0.27%
建信双息红利债券 H
阶段 净值增长率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
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过去三个月 1.37% 0.43% 2.13% 0.15% -0.76% 0.28%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


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注:本报告期,本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
彭紫云
本基金的
基金经理
2019年 7月 17

- 6年
彭紫云先生,硕士。2013年 7月加入建
信基金,历任研究部助理研究员、固定收
益投资债券研究员和基金经理助理。2019
年 7月 17日起任建信纯债债券型证券投
资基金、建信双债增强债券型证券投资基
金、建信双息红利债券型证券投资基金的
基金经理;2020年 1月 3日起任建信灵
活配置混合型证券投资基金、建信瑞丰添
利混合型证券投资基金的基金经理。
朱虹
固定收益
投资部副
总经理,
本基金的
基金经理
2018年 4月 20

- 12年
朱虹女士,固定收益投资部副总经理,硕
士。2007年 1月至 2009年 4月任长城人
寿保险公司债券投资助理;2009年 4月
至 2011年 12月任天弘基金管理公司固定
收益部总监助理;2012年 1月至 2014年
5月任万家基金管理公司固定收益部总
监;2014年 8月至今历任我公司投资管
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理部副总监、固定收益投资部副总监、副
总经理,2015年 10月 29日起任建信安
心保本二号混合型证券投资基金的基金
经理,该基金于 2017年 11月 4日转型为
建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金,
朱虹自 2017年 11月 4日至 2018年 8月
10日继续担任该基金的基金经理;2016
年 1月 4日任建信安心保本三号混合型证
券投资基金的基金经理,该基金于 2018
年 1月 11日起转型为建信裕利灵活配置
混合型证券投资基金,朱虹自 2018年 1
月 11日至 2018年 8月 10日继续担任该
基金的基金经理;2016年 6月 1日起任
建信双债增强债券型证券投资基金的基
金经理;2016年 11月 17日起任建信恒
远一年定期开放债券型证券投资基金的
基金经理;2018年 4月 20日起任建信双
息红利债券型证券投资基金的基金经理;
2019年 8月 7日起任建信鑫丰回报灵活
配置混合型证券投资基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定
和《建信双息红利债券型证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》等法律法
规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范
内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
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本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2019年末我们认为,全年股票、信用债收益较为可观,股票市场风险偏好全面上升,以特斯
拉概念、芯片半导体等概念为核心的市场热点偏好较强。在长周期向下、系统性风险降低的条件
下,中周期将会在股市局部孵化资产泡沫。然而 2020年初爆发的新冠疫情的发生对以上判断产生
了干扰。在党中央和国务院的积极应对下,中国为全球争取了宝贵的时间。中国境内的疫情已经
基本控制,复产复工是未来一段时间的主要任务。然而少数国家的消极应对,使得 2020年二季度
的外需呈现高度不可控性。
基于 2020年开年的复杂情况,对 2020年的债券市场保持重点配置。对于高票息的债券,对
于此前市场普遍预期较高的权益资产,将会降低仓位上限,重点进行结构性优化。美股已经持续
了十年牛市,积累了大量的杠杆资金。我们认为美股的波动将会影响流动性传导的有效性,货币
政策是否有效,需要看美股下跌的节奏。如果美股下跌的时间较长,那么全球央行的流动性应对
部分将会以美股为锚点进行调整。除了 FED的政策,我们将重点关注美元兑人民币汇率的波动情
况。
本基金在年初转向 5G为主线的科技股配置,并在 3月初适当减仓,但由于仍有约 7%的权益
仓位,整体回撤较大。同时积极参与原料药、抗疫情的医药股的波段机会。在 3月末权益仓位较
低的情况下,重点、大幅加仓前期跌幅较大的消费电子。本基金力争在波动性可控的情况下为持
有人创造长期稳定的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A净值增长率 1.37%,波动率 0.42%,本报告期本基金 C净值增长率 1.26%,
波动率 0.42%,本报告期本基金 H净值增长率 1.37%,波动率 0.43%;业绩比较基准收益率 2.13%,
波动率 0.15%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
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1 权益投资 43,941,864.58 9.21
其中:股票 43,941,864.58 9.21
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 404,906,780.16 84.87
其中:债券 404,906,780.16 84.87
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资

- -
7 银行存款和结算备付金合计 10,820,880.43 2.27
8 其他资产 17,397,646.07 3.65
9 合计 477,067,171.24 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 39,823,684.58 11.02
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,912,526.00 0.53
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,205,654.00 0.61
S 综合 - -
合计 43,941,864.58 12.16
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
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无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 002916 深南电路 30,000 5,922,600.00 1.64
2 000063 中兴通讯 124,600 5,332,880.00 1.48
3 300136 信维通信 143,500 4,924,920.00 1.36
4 002475 立讯精密 123,200 4,701,312.00 1.30
5 300433 蓝思科技 300,700 4,378,192.00 1.21
6 002241 歌尔股份 215,400 3,534,714.00 0.98
7 000977 浪潮信息 74,816 2,901,364.48 0.80
8 600183 生益科技 100,000 2,647,000.00 0.73
9 300413 芒果超媒 50,600 2,205,654.00 0.61
10 300454 深信服 12,100 1,912,526.00 0.53
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 31,168,000.00 8.63
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 223,773,000.00 61.93
5 企业短期融资券 9,105,300.00 2.52
6 中期票据 132,843,000.00 36.77
7 可转债(可交换债) 8,017,480.16 2.22
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 404,906,780.16 112.06
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 1880242
18海宁城投

300,000 31,989,000.00 8.85
2 122316 14赣粤 01 300,000 31,215,000.00 8.64
3 1480482 14登电债 300,000 30,375,000.00 8.41
4 155085 18紫光 04 300,000 28,554,000.00 7.90
5 101675010
16文投
MTN001
300,000 28,155,000.00 7.79
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
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明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
无。
5.9.3 本期国债期货投资评价
无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 135,263.93
2 应收证券清算款 9,639,136.17
3 应收股利 -
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4 应收利息 7,240,649.63
5 应收申购款 382,596.34
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 17,397,646.07
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 110056 亨通转债 1,581,320.00 0.44
2 123022 长信转债 1,457,100.00 0.40
3 110051 中天转债 1,174,700.00 0.33
4 123031 晶瑞转债 698,820.00 0.19
5 113543 欧派转债 365,400.00 0.10
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目
建信双息红利债
券 A
建信双息红利债
券 C
建信双息红利
债券 H
报告期期初基金份额总额 326,306,120.76 29,738,771.72 1,522,824.61
报告期期间基金总申购份额 6,702,582.03 2,826,872.08 6,039.40
减:报告期期间基金总赎回份额 53,279,089.13 5,387,467.01 211,123.01
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以"-"填列)
- - -
报告期期末基金份额总额 279,729,613.66 27,178,176.79 1,317,741.00
注:本基金 A类和 C类的总申购份额含转换转入份额,总赎回份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信双息红利债券型证券投资基金设立的文件;
2、《建信双息红利债券型证券投资基金基金合同》;
3、《建信双息红利债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《建信双息红利债券型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。


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