摩根士丹利华鑫领先优势混合型证券投资基金2020年第1季度报告
2020-04-21 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 4月 21日
大摩领先优势混合 2020年第 1季度报告
第 2 页 共 11 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 17日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。

§2 基金产品概况
基金简称 大摩领先优势混合
基金主代码 233006
交易代码 233006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年 9月 22日
报告期末基金份额总额 167,156,671.57份
投资目标
本基金以具有持续领先增长能力和估值优势的上市
公司为主要投资对象,分享中国经济增长和资本市场
发展的成果,谋求超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略
本基金采取以“自下而上”选股策略为主, 以“自
上而下”的资产配置策略为辅的主动投资管理策略。
1、大类资产配置采用“自上而下”的多因素分析决
策支持系统,结合定性分析和定量分析,确定基金资
产在股票、债券及货币市场工具等类别资产间的分配
比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化动态
调整,以规避或控制市场系统风险,获取基金超额收
益率。
2、股票投资策略:本基金采取自下而上为主的投资
策略,主要投资于具有持续领先增长能力和估值优势
的上市公司股票。
3、本基金采用的主要固定收益投资策略包括:利率
预期策略、收益率曲线策略、信用利差策略、可转换
/可交换债券策略、资产支持证券策略以及其它增强
型的策略。
大摩领先优势混合 2020年第 1季度报告
第 3 页 共 11 页
4、若法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他
品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入
投资范围并及时制定相应的投资策略。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×80%+中债综合指数收益率
×20%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金,其预期收益和风险高
于货币型基金、债券型基金,而低于股票型基金。
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020年 1月 1日 - 2020年 3月 31日 )
1.本期已实现收益 28,231,746.07
2.本期利润 8,579,824.98
3.加权平均基金份额本期利润 0.0489
4.期末基金资产净值 362,102,350.92
5.期末基金份额净值 2.1662
注:1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申
购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 2.00% 2.04% -7.45% 1.55% 9.45% 0.49%


大摩领先优势混合 2020年第 1季度报告
第 4 页 共 11 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

注:本基金基金合同于 2009年 9月 22日正式生效。按照本基金基金合同的规定,基金管理人自
基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本
基金各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
何晓春
助理总经
理、权益
投资部总
监、基金
2019年 9月
16日
- 21
中南财经政法大学产
业经济学博士。曾任
金鹰基金管理有限公
司权益投资部总监、
大摩领先优势混合 2020年第 1季度报告
第 5 页 共 11 页
经理 研究部副总监兼基金
经理。2017年 12月加
入本公司,2018 年 2
月起担任摩根士丹利
华鑫品质生活精选股
票型证券投资基金基
金经理,2019年 9月
起担任本基金基金经
理。
注:1、基金经理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期;
2、基金经理的任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册;
3、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关
法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在认真控制风险的前提
下,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流
程,通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求,并通过对投资交易行为的监控和分析,
确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期,
基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益
率差异,连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)不同投资组合同向交易
的交易价差进行分析,未发现异常情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况,基金管理人未发现异常交易行为。

大摩领先优势混合 2020年第 1季度报告
第 6 页 共 11 页
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年 1季度,A股市场受疫情影响波动较大,其中:上证综指下跌 9.83% ,沪深 300指数
下跌 10.02% ,创业板指上涨 4.10%。从板块来看,农林牧渔、医药和计算机因受疫情影响相较小,
涨幅居前;石油石化、家电和非银金融跌幅靠前,石油的供需失衡预期使得油价在一季度大幅下
跌,进而影响石油石化板块表现。
本基金在一季度跑赢业绩比较基准,主要受益于行业配置和个股选择,本基金一季度配置的
科技和消费类板块表现较好,获得一定的相对收益。展望二季度,国内疫情防控已取得较好成果,
内需有望逐步回升;但海外疫情形势依然严峻,预计二季度外需下行压力较大,总体来看经济增
长依然面临一定的不确定性。本基金二季度将选择受疫情冲击相对较小,业绩确定性相对较高的
板块进行配置,力争实现基金资产的增值。

4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至 2020年 3月 31日, 本基金份额净值为 2.1662元,累计份额净值为 2.1662元,
报告期内基金份额净值增长率为 2.00%,同期业绩比较基准收益率为-7.45%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 330,383,177.01 90.73
其中:股票 330,383,177.01 90.73
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 147,300.00 0.04
其中:债券 147,300.00 0.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
大摩领先优势混合 2020年第 1季度报告
第 7 页 共 11 页

其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 26,962,622.14 7.40
8 其他资产 6,639,215.19 1.82
9 合计 364,132,314.34 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 217,215,679.46 59.99
D
电力、热力、燃气及水生产和供应

- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,795,147.31 0.77
G 交通运输、仓储和邮政业 30,888,450.29 8.53
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 39,299,192.96 10.85
J 金融业 24,752,720.00 6.84
K 房地产业 15,414,434.01 4.26
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 17,552.98 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 330,383,177.01 91.24

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 002376 新北洋 2,950,200 32,068,674.00 8.86
2 002627 宜昌交运 3,458,953 30,888,450.29 8.53
3 002609 捷顺科技 2,532,700 25,301,673.00 6.99
4 600030 中信证券 1,117,000 24,752,720.00 6.84
5 002594 比亚迪 390,600 23,424,282.00 6.47
6 300760 迈瑞医疗 82,582 21,611,709.40 5.97
大摩领先优势混合 2020年第 1季度报告
第 8 页 共 11 页
7 300078 思创医惠 1,818,900 20,553,570.00 5.68
8 002212 南洋股份 653,400 15,080,472.00 4.16
9 000063 中兴通讯 330,000 14,124,000.00 3.90
10 002695 煌上煌 547,300 12,084,384.00 3.34

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 147,300.00 0.04
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 147,300.00 0.04

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 128101 联创转债 1,473 147,300.00 0.04

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据本基金基金合同规定,本基金不参与贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

大摩领先优势混合 2020年第 1季度报告
第 9 页 共 11 页
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。

5.10.3 本期国债期货投资评价
根据本基金基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 222,151.53
2 应收证券清算款 6,192,630.67
3 应收股利 -
4 应收利息 7,297.64
5 应收申购款 217,135.35
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
大摩领先优势混合 2020年第 1季度报告
第 10 页 共 11 页
8 其他 -
9 合计 6,639,215.19

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 187,132,002.75
报告期期间基金总申购份额 6,439,056.65
减:报告期期间基金总赎回份额 26,414,387.83
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 167,156,671.57
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期,基金管理人未运用固有资金申购、赎回本基金。截至本报告期末,基金管理人未持有
本基金份额。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件;
2、本基金基金合同;
3、本基金托管协议;
4、本基金招募说明书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
大摩领先优势混合 2020年第 1季度报告
第 11 页 共 11 页
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、报告期内在规定媒介上披露的各项公告。

8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。

8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,还可以通过基金管理人网站查阅
或下载。


摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2020年 4月 21日