富安达增强收益债券型证券投资基金2020年第1季度报告
2020-04-22 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:富安达基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 04月 22日





富安达增强收益债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
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目录
§1 重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ............................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 7
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 7
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 8
4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 8
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 8
§5 投资组合报告 ........................................................................................................................................... 8
5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 8
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 9
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ......................... 10
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................. 10
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 11
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......... 11
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 11
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 11
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 11
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 11
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 11
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 13
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 13
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......................................................................................... 13
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......................................................................... 13
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 13
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 13
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 14
§9 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 14
9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 14
9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 15
9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 15
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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人
交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年4月21日复核了本报告中的财
务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者
在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 富安达增强收益债券
基金主代码 710301
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年07月25日
报告期末基金份额总额 84,351,005.05份
投资目标
本基金将在控制风险与保持资产流动性的基础上,
力争为投资人获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市
场主体的基础上,采用自上而下的富安达多维经济
模型,运用定性与定量分析方法,通过对全球经济
发展形势、国内经济情况、货币政策、财政政策、
物价水平变动趋势、资金供求关系和市场估值的分
析,结合FED模型,判断和预测经济发展周期及趋势,
综合比较大类资产的收益及风险情况,确定债券、
股票、现金等大类资产配置比例。
在进行固定收益类资产配置时,本基金首先通过久
期配置、期限结构配置、类属配置策略来实现对固
定收益类资产的配置。本基金的股票类资产作为整
体基金投资组合管理的辅助工具,为投资人提供适
度参与股票市场、获取超额收益的机会。
业绩比较基准
中债总指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率
×10%
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风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金,其长期平均风险和
预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货
币市场基金。
基金管理人 富安达基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 富安达增强收益债券A 富安达增强收益债券C
下属分级基金的交易代码 710301 710302
报告期末下属分级基金的份额总

39,088,630.02份 45,262,375.03份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2020年01月01日 - 2020年03月31日)
富安达增强收益债券A 富安达增强收益债券C
1.本期已实现收益 3,305,908.98 4,043,955.04
2.本期利润 -1,257,254.08 -1,824,186.33
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0342 -0.0395
4.期末基金资产净值 48,399,381.54 54,289,835.69
5.期末基金份额净值 1.2382 1.1994
注:
①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
富安达增强收益债券A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.01% 1.89% 2.19% 0.16% -2.18% 1.73%
富安达增强收益债券C净值表现
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阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.12% 1.89% 2.19% 0.16% -2.31% 1.73%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

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§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限






说明
任职
日期
离任
日期
李飞
本基金的基金经理、投资
管理部总监助理(主持工
作)
2013-
07-04
-
16

博士。历任上海技术应用
技术学院财政经济系教
师;聚源数据有限责任公
司研究发展中心项目经
理;国盛证券有限责任公
司投资研究部高级宏观债
券研究员;金元惠理基金
管理有限公司投资部基金
经理。2012年5月加入富安
达基金管理有限公司。20
13年7月起任富安达增强
收益债券型证券投资基金
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的基金经理、富安达信用
主题轮动纯债债券型发起
式证券投资基金基金经理
(2013年10月25日至2016
年10月25日期间)、富安
达长盈保本混合型证券投
资基金的基金经理(2016
年5月11日至2018年5月21
日期间)、富安达富利纯
债债券型证券投资基金的
基金经理。
注:
①基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金
的基金经理,即基金的首任基金经理,其任职日期为基金合同生效日,其离职日期为公
司作出决定后正式对外公告之日;
②证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和
国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富
安达增强收益债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有
人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
本基金无违法、违规行为。
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》,制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》,并建立了健全有效的公平交
易执行和监控体系,涵盖了所有投资组合,并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交
易执行、业绩评估、监督检查各环节,确保公平对待旗下的每一个投资组合。本报告期
内,公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《富安达基金
管理有限公司公平交易制度》。
截止报告日,公司完成了各基金公平交易执行情况的统计分析,按照特定计算周期,
分1日、3日和5日时间窗分析同向和反向交易的价格差异,未发现公平交易异常情形。

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4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
伴随着新冠疫情在世界范围的扩散蔓延,全球股票市场2020年一季度走出史诗般剧
烈下跌震荡行情,大量风险偏好收敛的资金追逐利率债等无风险资产,美债利率快速下
行创历史低位,美联储大幅降息将基准利率下降至零,并开启无上限的流动性注入和资
产购买计划,意在平息企业层面上的流动性衰竭现象和安抚市场恐慌性甩卖行为。海外
国家逐步提高疫情警戒力度,封城封国不断发生,造成我国外需订单的减少,因此疫情
的演变从内部供给冲击转化为外围需求冲击,加剧了我国经济走势的不确定性。中央政
府及时采取降息降准等措施,并提高赤字率和发行特别国债,加大对中小企业财政纾困
和救助力度。在市场剧烈波动的时期,本基金充分考虑投资标的的流动性、自身现金流
创造能力和中长期的产业演进方向,但总体上看,随着疫情全球范围的恶化,投资信心
显著不足,市场和产品表现未能符合预期。

4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末富安达增强收益债券A基金份额净值为1.2382元,本报告期内,该类
基金份额净值增长率为0.01%,同期业绩比较基准收益率为2.19%;截至报告期末富安达
增强收益债券C基金份额净值为1.1994元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为
-0.12%,同期业绩比较基准收益率为2.19%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 20,520,843.18 15.08

其中:股票 20,520,843.18 15.08
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 110,877,093.32 81.48

其中:债券 110,877,093.32 81.48

资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
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6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合

3,481,267.33 2.56
8 其他资产 1,193,087.70 0.88
9 合计 136,072,291.53 100.00
注:由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 890,295.00 0.87
C 制造业 13,103,298.18 12.76
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,838,500.00 2.76
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
664,300.00 0.65
J 金融业 - -
K 房地产业 547,500.00 0.53
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管
理业
- -
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,476,950.00 2.41
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S 综合 - -

合计 20,520,843.18 19.98
注:由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600546 山煤国际 350,000 2,838,500.00 2.76
2 603026 石大胜华 87,500 2,499,875.00 2.43
3 300182 捷成股份 707,700 2,476,950.00 2.41
4 002048 宁波华翔 108,300 1,791,282.00 1.74
5 300122 智飞生物 25,000 1,684,750.00 1.64
6 300322 硕贝德 70,000 1,159,200.00 1.13
7 300316 晶盛机电 57,000 1,089,270.00 1.06
8 300373 扬杰科技 46,400 1,059,776.00 1.03
9 000910 大亚圣象 92,447 1,011,370.18 0.98
10 600305 恒顺醋业 50,500 989,295.00 0.96

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 2,620,708.80 2.55
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,110,376.00 4.00

其中:政策性金融债 4,110,376.00 4.00
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 104,146,008.52 101.42
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 110,877,093.32 107.97

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代

债券名

数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 132005
15国资E
B
92,940
10,253,140.8
0
9.98
2 113011
光大转

86,020
10,072,942.0
0
9.81
3 132021
19中电E
B
64,740 7,933,887.00 7.73
4 110031
航信转

65,280 7,594,675.20 7.40
5 113013
国君转

55,250 6,499,057.50 6.33

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资
的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

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5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 75,406.43
2 应收证券清算款 444,027.04
3 应收股利 -
4 应收利息 328,466.73
5 应收申购款 345,187.50
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,193,087.70

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 132005 15国资EB 10,253,140.80 9.98
2 113011 光大转债 10,072,942.00 9.81
3 110031 航信转债 7,594,675.20 7.40
4 113013 国君转债 6,499,057.50 6.33
5 113008 电气转债 6,042,278.00 5.88
6 128028 赣锋转债 4,680,750.00 4.56
7 128049 华源转债 3,088,045.20 3.01
8 113531 百姓转债 3,041,178.00 2.96
9 123007 道氏转债 2,379,620.00 2.32
10 123017 寒锐转债 2,366,625.24 2.30
11 123025 精测转债 2,220,453.00 2.16
12 113505 杭电转债 879,040.00 0.86
13 127005 长证转债 874,200.00 0.85
14 110038 济川转债 869,550.00 0.85
15 110057 现代转债 629,767.60 0.61
16 128026 众兴转债 464,435.80 0.45
17 128065 雅化转债 369,165.60 0.36
18 123027 蓝晓转债 362,824.00 0.35

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§6 开放式基金份额变动
单位:份

富安达增强收益债券A 富安达增强收益债券C
报告期期初基金份额总额 31,198,816.43 47,030,638.43
报告期期间基金总申购份额 45,528,815.48 59,952,661.61
减:报告期期间基金总赎回份额 37,639,001.89 61,720,925.01
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 39,088,630.02 45,262,375.03
注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份

富安达增强收益债券A 富安达增强收益债券C
报告期期初管理人持有的本基金份

0.00 4,873,456.05
报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份

0.00 4,873,456.05
报告期期末持有的本基金份额占基
金总份额比例(%)
0.00 10.77

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金交易本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况





报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


持有基金
份额比例
达到或者
超过20%
的时间区
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比
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1
20200107
-2020010
9
13,807,758.52 0.00 0.00 13,807,758.52 16.37%
产品特有风险
当持有基金份额比例达到或超过20%的投资人较大比例赎回且基金的现金头寸不足时,基金管理人可能需要较高比例融入
资金或较高比例变现资产,由此可能导致资金融入成本较高或较大的冲击成本,造成基金财产损失、影响基金收益水平。
注:
①“申购份额”包含份额申购、转换转入、红利再投等导致份额增加的情况;
②“赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致份额减少的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
1、2020年1月11日富安达基金管理有限公司关于旗下基金投资资产支持证券的公告
2、2020年1月17日富安达基金管理有限公司旗下全部基金季度报告提示性公告
3、2020年1月17日富安达增强收益债券型证券投资基金2019年第4季度报告
4、2020年1月21日富安达基金管理有限公司关于系统升级暂停服务的公告
5、2020年1月31日富安达基金管理有限公司关于旗下基金2020年1月31日不开放申
购、赎回、转换、定期定额投资等业务的提示性公告
6、2020年2月5日富安达基金管理有限公司及全资子公司申购旗下偏股型公募基金
的公告
7、2020年2月13日富安达基金管理有限公司关于参加浙江同花顺基金销售有限公司
费率优惠活动的公告
8、2020年3月6日富安达基金管理有限公司关于参加东海期货有限责任公司基金费
率优惠活动的公告
9、2020年3月11日富安达基金管理有限公司关于系统升级暂停服务的公告
10、2020年3月18日富安达基金管理有限公司关于系统升级暂停服务的公告
11、2020年3月18日富安达基金管理有限公司关于推迟披露旗下基金2019年年度报
告的公告
12、2020年3月19日富安达基金管理有限公司关于旗下基金所持股票 "浪潮信息"
(000977)、"闻泰科技" (600745)估值调整的公告
13、2020年3月27日富安达基金管理有限公司关于系统升级暂停服务的公告

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富安达增强收益债券型证券投资基金设立的文件:
《富安达增强收益债券型证券投资基金招募说明书》;
《富安达增强收益债券型证券投资基金基金合同》;
《富安达增强收益债券型证券投资基金托管协议》。
富安达增强收益债券型证券投资基金 2020年第 1季度报告
第 页,共 15页 15
2、《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》;
3、基金管理人业务资格批件和营业执照;
4、基金托管人业务资格批件和营业执照;
5、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告;
6、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金
管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。

9.3 查阅方式
投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复
印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.fadfunds.com)
查阅。


富安达基金管理有限公司
2020年04月22日