博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金2020年第1季度报告
2020-04-22 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年四月二十二日
博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年第 1季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 4月 20日复核了本报告中的
财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招
募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 1月 1日起至 3月 31日止。
§2 基金产品概况
2.1基金产品概况
基金简称 博时上证超大盘 ETF联接
基金主代码 050013
交易代码 050013
基金运作方式 交易型开放式指数基金的联接基金
基金合同生效日 2009年 12月 29日
报告期末基金份额总额 128,839,794.20份
投资目标
通过主要投资于上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金,紧密
跟踪标的指数即上证超级大盘指数的表现,追求跟踪偏离度和跟踪误
差的最小化。
投资策略
本基金通过主要投资于上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基
金,标的指数即上证超级大盘指数成份股和备选成份股等,新股、债
券以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种,紧密跟踪标的指数
的表现,以期获得标的指数所表征的市场组合所代表的市场平均水平
的投资收益。
业绩比较基准 上证超级大盘指数收益率 X95%+银行活期存款税后利率 X5%
风险收益特征
本基金属于股票型基金,其预期收益及风险水平高于混合基金、债券
基金与货币市场基金,属于高风险高收益的开放式基金。
本基金为被动式投资的股票型指数基金,跟踪上证超级大盘指数,其
风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。
基金管理人 博时基金管理有限公司
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基金托管人 中国建设银行股份有限公司
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510020
基金运作方式 交易型开放式指数基金
基金合同生效日 2009年 12月 29日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2010年 3月 19日
基金管理人名称 博时基金管理有限公司
基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的成份股组成及其
权重构建基金股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动
而进行相应的调整。
业绩比较基准 上证超级大盘指数(价格指数)。
风险收益特征
本基金属于股票型基金,其预期收益及风险水平高于混合基金、债券
基金与货币市场基金,属于高风险高收益的开放式基金。 本基金为被
动式投资的股票型指数基金,主要采用完全复制策略,跟踪上证超级
大盘指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益
特征相似。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020年 1月 1日-2020年 3月 31日)
1.本期已实现收益 6,996,761.05
2.本期利润 -12,581,636.17
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0921
4.期末基金资产净值 130,506,577.05
5.期末基金份额净值 1.0129
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列
数字。
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3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -8.51% 1.75% -10.42% 1.76% 1.91% -0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比


§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
尹浩 基金经理 2019-10-11 - 7.8
尹浩先生,硕士。2012年
起先后在华宝证券、国金
证券工作。2015年加入博
时基金管理有限公司。历
任高级研究员、高级研究
员兼基金经理助理。现任
上证超级大盘交易型开
放式指数证券投资基金
(2019 年 10 月 11 日—至
今)、博时上证超级大盘交
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易型开放式指数证券投
资基金联接基金(2019 年
10月 11日—至今)、博时
创业板交易型开放式指
数证券投资基金联接基
金(2019 年 10 月 11 日—
至今)、博时创业板交易型
开放式指数证券投资基
金(2019 年 10 月 11 日—
至今)、博时中证 5G产业
50 交易型开放式指数证
券投资基金(2020 年 3 月
27日—至今)的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业
协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本
基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出
现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损
害。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的
公平交易相关制度。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 27次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生
的反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2020年第 1季度,受新冠疫情影响,全球股市全线下跌,国际方面,美国标普 500下跌 20.00%,纳斯
达克指数下跌 14.18%,日经 225指数下跌 20.04%,欧洲股市中英国富时 100下跌 24.80%,德国 DAX指数
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下跌 25.01%,法国 CAC40下跌 26.46%。香港恒生指数下跌 16.27%。国内 A股方面,疫情在春节后总体处
于可控状态,且复产复工循序渐进推进,A股投资者情绪较为乐观,跌幅相对较少。结构上看,科技股较
集中的中小盘股票表现相对较好,特别是创业板指。债券市场方面,受宽松预期影响,债券收益率大幅下
行。
行情方面,2020年 1季度,市场分化较大,在主流宽基指数中,偏大盘的上证 50下跌 12.20%,沪深
300下跌 10.02%,偏中小盘的中证 500下跌 4.29%,中证 1000下跌 2.51%,创业板指表现最好,逆势上涨
4.10%。风格指数方面,中盘成长表现最好,下跌 3.99%,大盘价值表现最弱,下跌 15.21%。行业方面,中
信一级行业中,受新冠疫情及供给不足预期影响,农林牧渔、医药表现最为抢眼,分别上涨 16.02%、8.22%,
疫情期间的云办公等场景出现,带来科技股上涨,计算机、通信的表现也不错,分别上涨 2.86%、0.47%。
跌幅较为显著的为石油石化、家电、非银金融、煤炭、消费者服务,跌幅分别是 16.50%、15.85%、15.58%、
15.39%、15.20%。
本基金主要投资于交易型开放式指数证券投资基金,以期获得和跟踪标的指数所表征的市场平均水平
的收益。在报告期内,本基金严格按照基金合同,以不低于基金资产净值 90%的资产都投资于交易型开放
式指数证券投资基金,保证投资收益紧贴标的指数;现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低
于基金资产净值的 5%。
展望 2020年 2季度,中国复产复工已经稳步开展,但海外疫情尚没看到拐点,为降低疫情对经济的冲
击,全球已经进入流动性宽松环境,中国在货币政策上的制约因素在减少,货币政策将保持灵活宽松;疫
情短期对经济有一定冲击,为保证经济增速不出现明显下滑,财政政策将会更加积极,新老基建建设可能
会发力。另外,海外对 A股的影响程度将不断减弱,但大家需紧密关注海外市场的表现,防止海外市场大
跌引起的悲观心理对 A股产生冲击。
当前市场处在一个黑天鹅冲击后的修复期,我们对 A股长期表现仍偏乐观,短期需注意节奏。投资风
格上,建议配置包括新老基建在内的逆周期的龙头品种,回避疫情影响较大、且恢复较慢的消费板块,如
餐饮旅游等。结构上把握三条主线,一是估值较低、与基建概念相关的周期板块,包括建筑、建材、房地
产等板块;二是上月经历大幅回调的科技板块,特别是与新基建密切相关的 5G产业链,包括印制电路板、
IDC以及游戏娱乐板块;三是全球宽松周期叠加疫情带来的经济下滑而引起的“滞涨”下的板块,建议配置农
林牧渔、医药等板块。
在投资策略上,本基金作为一只被动的指数基金,我们会以最小化跟踪误差为目标,通过投资于 ETF
紧密跟踪标的指数。同时我们仍然看好中国长期的经济增长,希望通过本基金为投资人提供分享中国长期
经济增长的机会。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2020年 03月 31日,本基金基金份额净值为 1.0129元,份额累计净值为 1.0129元。报告期内,
本基金基金份额净值增长率为-8.51%,同期业绩基准增长率-10.42%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,351,446.00 1.03
其中:股票 1,351,446.00 1.03
2 基金投资 122,532,320.40 93.54
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,936,953.85 5.30
8 其他各项资产 175,143.83 0.13
9 合计 130,995,864.08 100.00
5.2期末投资目标基金明细
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例(%)
1
上证超级大
盘交易型开
放式指数证
券投资基金
股票指数型
交易型开放
式指数基金
博时基金管
理有限公司
122,532,320.40 93.89
5.3报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 192,761.00 0.15
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C 制造业 537,536.00 0.41
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 121,936.00 0.09
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 69,954.00 0.05
J 金融业 429,259.00 0.33
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,351,446.00 1.04
5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600585 海螺水泥 1,900 104,690.00 0.08
2 600016 民生银行 17,800 101,638.00 0.08
3 601088 中国神华 5,800 94,192.00 0.07
4 600276 恒瑞医药 900 82,827.00 0.06
5 600031 三一重工 4,000 69,200.00 0.05
6 601186 中国铁建 6,400 62,912.00 0.05
7 601318 中国平安 900 62,253.00 0.05
8 600030 中信证券 2,800 62,048.00 0.05
9 600887 伊利股份 2,000 59,720.00 0.05
10 601668 中国建筑 11,200 59,024.00 0.05
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓股指期货。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1本报告期内,本基金投资的前十名证券中除民生银行(600016)、中信证券(600030)的发行主
体外,没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2019年 12月 20日,因存在同业票据业务管理失控等违规行为,中国银行业监督管理委员会北京监管
局对中国民生银行股份有限公司处以罚款的行政处罚。
2019年 11月 14日,因存在未按规定及时向证监局报告代为履行营业部负责人职责的违规行为,中国
证券监督管理委员会广东监管局对中信证券股份有限公司的控股参股公司 中信证券股份有限公司广州番
禺万达广场证券营业部处以责令改正的行政监管措施。
对该证券投资决策程序的说明:根据我司的基金投资管理相关制度,以相应的研究报告为基础,结合
其未来增长前景,由基金经理决定具体投资行为。
5.12.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.12.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 10,703.59
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,519.73
5 应收申购款 162,920.51
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6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 175,143.83
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 161,496,288.26
报告期基金总申购份额 8,180,277.08
减:报告期基金总赎回份额 40,836,771.14
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 128,839,794.20
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
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8.2影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。
博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2020年 3月 31日,博时基金公司共管理 210只开放式基金,
并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金、职业年金及特定专户,管理资
产总规模逾 11576亿元人民币,剔除货币基金与短期理财债券基金后,博时基金公募资产管理总规模逾 3599
亿元人民币,累计分红逾 1255亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至 2020年 1季末:
博时旗下权益类基金业绩表现较好。一季度上证综指下跌 9.83%,博时旗下 45只权益基金(各类份额
分开计算,下同)实现正收益,其中,博时医疗保健混合(050026)等基金年内净值增长率超过 10%。52
只基金今年来净值增长率银河证券同类排名在前 1/2,17只基金同类排名在前 1/4,6只基金同类排名前 3,
其中,博时量化平衡混合(004495)、博时弘泰定期开放混合(160524)、博时创业板 ETF联接 A(050021)
年内净值增长率银河证券同类排名分别为 4/126、3/64、3/61;博时睿远事件驱动灵活配置混合(160518)、
博时创业板 ETF联接 C(006733)、博时弘盈定期开放混合(160520)、博时鑫泽灵活配置混合(003435) 等基金
年内净值增长率银河证券同类排名在前 1/10;博时创业板 ETF(159908)、博时汇智回报灵活配置混合
(004448)、博时乐臻定期开放混合(003331)、博时弘盈定期开放混合 C(160521)、博时荣享回报灵活配置
定期开放混合 C(006159)、博时荣享回报灵活配置定期开放混合 A(006158)、博时汇悦回报混合(006813)、
博时创业成长混合 A(050014)、博时鑫泽灵活配置混合 A(003434)、博时逆向投资混合 A(004434) 等基金年
内净值增长率银河证券同类排名在前 1/4。
博时固定收益类基金表现持续稳健,银河证券数据显示,一季度全市场债券基金平均收益 1.74%,博时
旗下 71只固定收益类年内净值增长率超过 2%,其中博时安丰 18个月定期开放债券 A(160515)、博时安丰
18个月定期开放债券 C(160523)、博时天颐债券 A(050023)、博时天颐债券 C(050123)等 4只基金年内净值
增长率超过 4%。76只基金今年来净值增长率银河证券同类排名在前 1/2,46只基金同类排名在前 1/4,12
只基金同类排名前 10,其中,博时安丰 18个月定期开放债券 C(160523)、博时安丰 18个月定期开放债券
A(160515)、博时安康 18个月定期开放债券(501100) 年内净值增长率银河证券同类排名前 5,分别为 1/87、
4/347、5/347;博时月月薪定期支付债券(000246)、博时双月薪定期支付债券(000277)、博时安泰 18个月定
期开放债券 A(002356)、博时天颐债券 A(050023)、博时富乾纯债 3个月定期开放债券发起式(005631)、博
时合惠货币 B(004137)、博时天颐债券 C(050123)、博时稳健回报债券A(160513)、博时景发纯债债券(003023)、
博时稳健回报债券 C (160514)、博时安瑞 18个月定期开放债券 A(002476)、博时安泰 18个月定期开放债券
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C(002357)、博时聚源纯债债券(003188)、博时富鑫纯债债券(003703)、博时宏观回报债券 A/B(050016)、博
时富淳纯债 3个月定期开放债券发起式(007517)、博时岁岁增利一年定期开放债券(000200)、博时利发纯债
债券(003260)、博时裕通纯债 3个月定期开放债券发起式 A(002716) 等基金年内净值增长率银河证券同类排
名在前 1/10;除此以外,还有博时宏观回报债券 C(050116)、博时汇享纯债债券(A:004366、C:004367)、
博时安心收益定期开放债券(A:050028、C:050128)、博时富发纯债债券(003207)、博时中债 5-10年农发
行债券指数(A:006848、C:006849)等基金年内净值增长率银河证券同类排名在前 1/4。
商品型基金当中,博时黄金 ETF(159937)今年来紧密跟踪金价、表现突出,各类份额一季度净值增
长率均超过 6%,其中博时黄金 ETF联接 A(002610)、博时黄金 ETF联接 C(002611) 年内净值增长率银河证
券同类排名分别为 2/8、2/6。
2、 其他大事件
2020年 3月 31日,《中国证券报》第十七届中国基金业金牛奖评选结果揭晓,博时基金旗下绩优产品
博时信用债纯债债券荣获“七年期开放式债券型持续优胜金牛基金奖”。
2020年 3月 26日,Morningstar晨星(中国)2020年度基金评选结果揭晓,博时信用债券在参选的同
类 428只基金中脱颖而出,摘得晨星“2020年度激进债券型基金奖”。
2020年 1月 10日,新京报“开放 普惠 科技”2019金融行业评选颁奖典礼在北京举办,博时基金凭借在
可持续发展金融方面的努力成果,荣获“2019年度杰出社会责任影响力企业”。
2020年 1月 4日,2020《财经》可持续发展高峰论坛暨长青奖典礼在北京举办,博时基金凭借在 ESG
投资及可持续发展金融推动方面的耕耘和成果,荣获“2020《财经》长青奖-可持续发展创新奖”。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金设立的
文件
9.1.2《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》
9.1.3《博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金在指定报刊上各项公告的原
博时上证超级大盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020年第 1季度报告
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稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)

博时基金管理有限公司
二〇二〇年四月二十二日