农银汇理信用添利债券型证券投资基金招募说明书(2020年第1号更新)摘要
2020-05-29 文字大小 【 】 【打印
            

基金管理人:农银汇理基金管理有限公司
基金托管人: 中信银行股份有限公司
重要提示
本基金的募集申请经中国证监会2011年12月13日证监许可【2011】 1981号文
核准。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募
说明书经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准,
但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收
益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投
资者根据所持有份额享受基金的收益,但同时也要承担相应的投资风险。基金投
资中的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响
而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金份额持有人连续
大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金
管理风险,某一基金的特定风险等。本基金为债券型基金,属证券投资基金中的
较低风险、较低收益品种。投资有风险,投资者认购(申购)基金时应认真阅读
本基金的招募说明书及基金合同。
本基金自基金合同生效之日起 1 年内为封闭期。在封闭期内,本基金不办理
申购、赎回业务,也不上市交易。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基2
金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基
金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《中华人民共和国
证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有
关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,
应详细查阅基金合同。
本招募说明书(更新)已经基金托管人复核。 本招募说明书的本次更新为依
据中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的《公开募集证券投资
基金信息披露管理办法》及《基金合同》、《托管协议》的修订所作出的相应更新,
其余招募说明书(更新)所载内容截止日为 2020 年 5 月 28 日,有关财务数据和
净值表现截止日为 2020 年 3 月 31 日(财务数据未经审计)。
一、 基金管理人
(一)公司概况
名称:农银汇理基金管理有限公司
住所: 中国(上海)自由贸易试验区银城路 9 号 50 层
办公地址: 中国(上海)自由贸易试验区银城路 9 号 50 层
法定代表人: 许金超
成立日期: 2008 年 3 月 18 日
批准设立机关:中国证券监督管理委员会
批准设立文号:证监许可【2008】 307 号
组织形式:有限责任公司
注册资本: 壹拾柒亿伍仟万零壹元人民币
存续期限:永久存续
联系人:翟爱东
联系电话: 021-61095588
股权结构:
股东 出资额(元) 出资比例
中国农业银行股份有限公司 904,218,334 51.67%
东方汇理资产管理公司 583,281,667 33.33%
中铝资本控股有限公司 262,500,000 15%3
合 计 1,750,000,001 100%
(二) 主要人员情况
1、董事会成员:
许金超先生:董事长
高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983 年 7 月进入中国农业银行工作,
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长,中国农业银行山西
分行党委副书记,中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长,中国农业银
行采购管理部总经理,中国农业银行托管业务部总经理。 2014 年 12 月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。 2015 年 5 月 28 日起任农银汇理基金管理有限公司
总经理。 2019 年 3 月 4 日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
Bernard De Wit先生:副董事长
工商管理硕士。 Bernard de Wit 先生 1983 年进入法国巴黎银行集团工作,
1992 年至 2000 年期间在法国毕马威工作, 2009 年加入法国农业信贷银行资产管
理公司, 2010 年担任东方汇理资产管理集团首席风险官, 2013 年担任东方汇理
资产管理集团副首席执行官兼首席运营官, 2017 年担任东方汇理业务支持和控
制部门的负责人。现任东方汇理资产管理集团副首席执行官。
施卫先生:董事
经济学硕士、金融理学硕士。 1992 年 7 月起任中国农业银行上海市浦东分
行国际部经理、办公室主任、行长助理, 2002 年 7 月起任中国农业银行上海市
分行公司业务部副总经理, 2004 年 3 月起任中国农业银行香港分行副总经理,
2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监, 2010 年 10
月起任中国农业银行东京分行筹备组组长, 2012 年 12 月起任农银汇理基金管理
有限公司副总经理兼市场总监。 2019 年 5 月 7 日起任农银汇理基金管理有限公
司总经理, 2019 年 8 月 27 日起兼任农银汇理基金管理有限公司首席信息官。
钟小锋先生:董事
政治学博士。 1996 年 5 月进入法国东方汇理银行工作,先后在法国东方汇
理银行(巴黎)、东方汇理银行广州分公司、香港分公司、北京代表处工作。 2005
年 12 月起任东方汇理银行北京分公司董事总经理。 2011 年 11 月起任东方汇理4
资产管理香港有限公司北亚区副行政总裁。 2012 年 9 月起任东方汇理资产管理
香港有限公司北亚区行政总裁。
葛小雷先生:董事
工商管理硕士学位、高级经济师。 1995 年 6 月起历任中州铝厂计划处副处
长,中国铝业股份有限公司中州分公司财务部经理、副总会计师, 青海黄河水电
再生铝有限公司财务总监, 中铝财务有限责任公司副总经理、中铝融资租赁有限
公司董事、总经理。现任中铝财务有限责任公司总经理,中铝资本控股有限公司
党委委员。
冯延成先生:董事
学士学位,高级经济师。 1981 年 7 月加入中国农业银行山东省分行工作。
2000 年 1 月在中国农业银行山东省分行营业部担任副书记, 2004 年 6 月到中国
农业银行山东省分行担任副行长, 2009 年 7 月到中国农业银行黑龙江省分行担
任副行长、行长, 2014 年 4 月到中国农业银行三农政策规划部担任总经理。
王小卒先生:独立董事
经济学博士。曾任香港城市大学助理教授、世界银行顾问、联合国顾问、韩
国首尔国立大学客座教授。现任复旦大学管理学院财务金融系教授,兼任香港大
学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授。
傅继军先生:独立董事
经济学博士,高级经济师。 1981 年起,任江苏省盐城汽车运输公司职工教师,
江苏省人民政府研究中心科员。 1991 年 3 月起任中华财务咨询公司部门经理、
副总经理、总经理、董事长。哈尔滨工业大学深圳学院兼职教授。
徐信忠先生:独立董事
金融学博士、教授。曾任英国 Bank of England 货币政策局金融经济学家;
英国兰卡斯特大学管理学院金融学教授;北京大学光华管理学院副院长、金融学
教授、中山大学岭南(大学)学院院长、金融学教授。现任北京大学光华管理学
院教授、北京大学深圳研究生院副院长。
2、公司监事
王红霞女士:监事会主席
经济学学士,高级经济师。 1984 年 8 月进入中国农业银行工作,先后在中5
国农业银行资金计划部、资产负债管理部任副处长、处长。 2004 年 5 月开始参
与中国农业银行票据营业部筹备工作, 2005 年 6 月起至 2017 年 11 月先后任中
国农业银行资金营运部所属票据营业部副总裁、金融市场部副总经理兼票据营业
部总经理、同业业务中心/票据营业部总裁。 2017 年 11 月 29 日起任农银汇理基
金管理有限公司监事会主席。
Jean-Yves Glain 先生:监事
硕士。 1995 年加入东方汇理资产管理公司,历任销售部负责人、市场部负
责人、国际事务协调和销售部副负责人。现任东方汇理资产管理公司国际协调与
支持部负责人。
刘应锴先生:监事
工学博士,高级经济师。 2006 年 3 月至 2010 年 6 月任聚光科技(杭州)股
份有限公司部门经理, 2010 年 6 月进入中铝国际贸易有限公司工作,先后任国
际合作部业务经理、经营发展部副总经理、期货部副总经理、总经理。 2019 年 4
月至今,任中铝资本控股有限公司战略发展部总经理、投资运营部总经理、云晨
期货有限责任公司董事,中铝融资租赁有限公司董事。
胡惠琳女士:监事
工商管理硕士。 2004 年起进入基金行业,先后就职于长信基金管理有限公
司、富国基金管理有限公司。 2007 年参与农银汇理基金管理有限公司筹建工作,
2008 年 3 月公司成立后任市场部总经理。
宋进举先生:监事
法律硕士。 2009 年起进入基金行业,曾就职于银河基金管理有限公司。 2015
年 9 月加入农银汇理基金管理有限公司,现任监察稽核部总经理。
陈帅女士:监事
工商管理硕士。 2019 年 10 月加入农银汇理基金管理有限公司, 现任综合管
理部资深高级经理,兼公司监事会办公室负责人。
3、公司高级管理人员
许金超先生:董事长
高级经济师、经济学硕士。许金超先生 1983 年 7 月进入中国农业银行工作,
历任中国农业银行河南省分行办公室副主任、处长、副行长,中国农业银行山西6
分行党委副书记,中国农业银行内蒙古自治区分行党委书记、行长,中国农业银
行采购管理部总经理,中国农业银行托管业务部总经理。 2014 年 12 月起任农银
汇理基金管理有限公司董事。 2015 年 5 月 28 日起任农银汇理基金管理有限公司
总经理。 2019 年 3 月 4 日起任农银汇理基金管理有限公司董事长。
施卫先生:总经理
经济学硕士、金融理学硕士。 1992 年 7 月起任中国农业银行上海市浦东分
行国际部经理、办公室主任、行长助理, 2002 年 7 月起任中国农业银行上海市
分行公司业务部副总经理, 2004 年 3 月起任中国农业银行香港分行副总经理,
2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼市场总监, 2010 年 10
月起任中国农业银行东京分行筹备组组长, 2012 年 12 月起任农银汇理基金管理
有限公司副总经理兼市场总监。 2019 年 5 月 7 日起任农银汇理基金管理有限公
司总经理, 2019 年 8 月 27 日起兼任农银汇理基金管理有限公司首席信息官。
刘志勇先生:副总经理
博士研究生。 1995 年起先后在中国农业银行人事教育部、市场开发部、机
构业务部及中国农业银行办公室任职。 2007 年起参与农银汇理基金管理有限公
司筹备工作。 2008 年 3 月起在农银汇理基金管理有限公司任运营副总监、代理
市场总监等职务。 2018 年 4 月 3 日起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼
运营副总监。
翟爱东先生:督察长
高级工商管理硕士。 1988 年起先后在中国农业银行《中国城乡金融报》社、
国际部、伦敦代表处、个人业务部、信用卡中心工作。 2004 年 11 月起参加农银
汇理基金公司筹备工作。 2008 年 3 月起任农银汇理基金管理有限公司董事会秘
书、监察稽核部总经理, 2012 年 1 月起任农银汇理基金管理有限公司督察长。
Céline Zhang(张晴)女士:副总经理
经济学硕士。 1995 年 7 月起任中国国际未来公司衍生品经纪人, 1996 年 7
月起任法国驻中国大使馆法国贸易委员会商业顾问, 1999 年 1 月起任 PPP GROUP
金融分析师, 2000 年 1 月起任 ANDERSEN CONSULTING 金融业服务高级顾问, 2002
年 7 月起任法国兴业银行高级经理, 2018 年 2 月起任东方汇理(香港)有限公
司高级经理, 2019 年 4 月起任农银汇理基金管理有限公司运营总监。 2019 年 9
月 10 日起任农银汇理基金管理有限公司副总经理兼运营总监。7
4、基金经理
姚臻先生,经济学硕士。历任金元顺安基金管理有限公司固定收益部助理研
究员、农银汇理基金管理有限公司固定收益部研究员。现任农银汇理信用添利债
券型证券投资基金基金经理、农银汇理金穗纯债 3 个月定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理、农银汇理金安 18 个月定期开放债券型证券投资基金基金
经理、农银汇理永盛定期开放混合型证券投资基金基金经理。
本基金历任基金经理:
吴江先生, 管理本基金的时间为 2012 年 6 月 19 日至 2016 年 8 月 22 日。
5、投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述成员组成:
投资决策委员会主任施卫先生,现任农银汇理基金管理有限公司总经理、首
席信息官;
投资决策委员会成员付娟女士,投资总监,农银汇理海棠三年定期开放混合
型证券投资基金基金经理;
投资决策委员会成员史向明女士,投资副总监、固定收益部总经理,农银汇
理恒久增利债券型基金基金经理、农银汇理增强收益债券型基金基金经理、农银
汇理 7 天理财债券型基金基金经理、农银汇理金丰一年定期开放债券型基金基金
经理、农银汇理金利一年定期开放债券型基金基金经理、农银汇理金泰一年定期
开放债券型基金基金经理、农银汇理天天利货币市场基金基金经理、农银汇理金
鑫 3 个月定期开放债券型发起式基金基金经理;
投资决策委员会成员赵伟先生,研究部副总经理,农银汇理行业成长混合型
证券投资基金基金经理、农银汇理中小盘混合型证券投资基金基金经理、农银汇
理医疗保健股票型证券投资基金基金经理、农银汇理中国优势混合型证券投资基
金基金经理、农银汇理创新医疗混合型证券投资基金基金经理。
投资决策委员会成员张峰先生,投资部总经理,农银汇理行业领先混合型基
金基金经理、农银汇理策略精选混合型证券投资基金经理、农银汇理国企改革灵
活配置混合型证券投资基金经理、农银汇理策略趋势混合型证券投资基金基金经
理。
6、上述人员之间不存在近亲属关系。8
二、 基金托管人
(一) 基金托管人基本情况
名称:中信银行股份有限公司(简称“中信银行”)
住所:北京市东城区朝阳门北大街 9 号
办公地址:北京市东城区朝阳门北大街 9 号
法定代表人:李庆萍
成立时间: 1987 年 4 月 20 日
组织形式:股份有限公司
注册资本: 489.35 亿元人民币
存续期间:持续经营
批准设立文号:中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14 号
基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[2004]125 号
联系人:中信银行资产托管部
联系电话: 4006800000
传真: 010-85230024
客服电话: 95558
网址: bank.ecitic.com
经营范围:保险兼业代理业务(有效期至 2020 年 09 月 09 日);吸收公众存
款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;办理票据承兑与贴现;发行
金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券、金融债券;从
事同业拆借;买卖、代理买卖外汇;从事银行卡业务;提供信用证服务及担保;
代理收付款项;提供保管箱服务;结汇、售汇业务;代理开放式基金业务;办理
黄金业务;黄金进出口;开展证券投资基金、企业年金基金、保险资金、合格境
外机构投资者托管业务;经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。(企业
依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准
后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营
活动。)
中信银行成立于 1987 年,是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一,9
是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行,并以屡创中国现代金融史上多
个第一而蜚声海内外,为中国经济建设做出了积极贡献。 2007 年 4 月,本行实
现在上海证券交易所和香港联合交易所 A+H 股同步上市。
本行以建设最佳综合金融服务企业为发展愿景,充分发挥中信集团金融与实
业并举的独特竞争优势,坚持“以客为尊”,秉承“平安中信、合规经营、科技
立行、服务实体、市场导向、创造价值”的经营理念,向企业客户和机构客户提
供公司银行业务、国际业务、金融市场业务、机构业务、投资银行业务、保理业
务、托管业务等综合金融解决方案,向个人客户提供零售银行、信用卡、消费金
融、财富管理、私人银行、出国金融、电子银行等多元化金融产品及服务,全方
位满足企业、机构及个人客户的综合金融服务需求。
截至 2019 年 6 月末,本行在国内 149 个大中城市设有 1,410 家营业网点,
同时在境内外下设 6 家附属机构,包括中信国际金融控股有限公司、信银(香港)
投资有限公司、中信金融租赁有限公司、浙江临安中信村镇银行股份有限公司、
中信百信银行股份有限公司、哈萨克斯坦阿尔金银行。其中,中信国际金融控股
有限公司子公司中信银行(国际)有限公司,在香港、澳门、纽约、洛杉矶、新
加坡和中国内地设有 37 家营业网点。信银(香港)投资有限公司在香港和境内
设立有 3 家子公司。中信百信银行股份有限公司为本行与百度公司发起设立的国
内首家具有独立法人资格的直销银行。阿尔金银行在哈萨克斯坦设有 6 家营业网
点和 1 个私人银行中心。
30 多年来,本行坚持服务实体经济,稳健经营,与时俱进。经过 30 余年的
发展,本行已成为一家总资产规模超 6 万亿元、员工人数近 6 万名,具有强大综
合实力和品牌竞争力的金融集团。 2019 年,本行在英国《银行家》杂志“全球
银行品牌 500 强排行榜”中排名第 19 位;本行一级资本在英国《银行家》杂志
“世界 1000 家银行排名”中排名第 26 位。
(二) 主要人员情况
方合英先生,中信银行执行董事、行长兼财务总监。方先生于 2018 年 9 月
加入本行董事会。方先生自 2014 年 8 月起任本行党委委员, 2014 年 11 月起任
本行副行长, 2017 年 1 月起兼任本行财务总监, 2019 年 2 月起任本行党委副书
记。方先生现同时担任信银(香港)投资有限公司、中信银行(国际)有限公司10
及中信国际金融控股有限公司董事。此前,方先生于 2013 年 5 月至 2015 年 1
月任本行金融市场业务总监, 2014 年 5 月至 2014 年 9 月兼任本行杭州分行党委
书记、行长; 2007 年 3 月至 2013 年 5 月任本行苏州分行党委书记、行长; 2003
年 9 月至 2007 年 3 月历任本行杭州分行行长助理、党委委员、副行长; 1996 年
12 月至 2003 年 9 月在本行杭州分行工作,历任信贷部科长、副总经理,富阳支
行行长、党组书记,国际结算部副总经理,零售业务部副总经理,营业部总经理;
1996 年 7 月至 1996 年 12 月任浦东发展银行杭州城东办事处副主任; 1992 年 12
月至 1996 年 7 月在浙江银行学校实验城市信用社信贷部工作,历任信贷员、经
理、总经理助理; 1991 年 7 月至 1992 年 12 月在浙江银行学校任教师。方先生
为高级经济师,毕业于北京大学,获高级管理人员工商管理硕士学位,拥有二十
余年中国银行业从业经验。
杨毓先生,中信银行副行长,分管托管业务。杨先生自 2015 年 7 月起任本
行党委委员, 2015 年 12 月起任本行副行长。此前,杨先生 2011 年 3 月至 2015
年 6 月任中国建设银行江苏省分行党委书记、行长; 2006 年 7 月至 2011 年 2 月
任中国建设银行河北省分行党委书记、行长; 1982 年 8 月至 2006 年 6 月在中国
建设银行河南省分行工作,历任计财处副处长,信阳分行副行长、党委委员,计
财处处长,郑州市铁道分行党委书记、行长,郑州分行党委书记、行长,河南省
分行党委副书记、副行长(主持工作)。杨先生为高级经济师,研究生学历,管
理学博士。
杨璋琪先生,中信银行资产托管部副总经理(主持工作),硕士研究生学历。
杨先生 2018 年 1 月至 2019 年 3 月,任本行金融同业部副总经理; 2015 年 5 月
至 2018 年 1 月,任本行长春分行副行长; 2013 年 4 月至 2015 年 5 月,任本行
机构业务部总经理助理; 1996 年 7 月至 2013 年 4 月,就职于本行北京分行(原
总行营业部),历任支行行长、投资银行部总经理、贸易金融部总经理。
(三) 基金托管业务经营情况
2004 年 8 月 18 日,中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监
督管理委员会批准,取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”
的原则,切实履行托管人职责。
截至 2020 年一季度末,中信银行托管 150 只公开募集证券投资基金,以及11
基金公司、证券公司资产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、 QDII 等
其他托管资产,托管总规模达到 9.49 万亿元人民币。
三、 相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构:
名称:农银汇理基金管理有限公司
住所: 中国(上海)自由贸易试验区银城路 9 号 50 层
办公地址: 中国(上海)自由贸易试验区银城路 9 号 50 层
法定代表人: 许金超
联系人: 叶冰沁
联系电话: 021-61095610
客户服务电话: 40068-95599
网址: www.abc-ca.com
2、代销机构
(1)中国农业银行股份有限公司
住所:北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址:北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人: 周慕冰
客服电话: 95599
网址: www.abchina.com
(2)中信银行股份有限公司
注册地址: 北京市东城区朝阳门北大街 9 号
办公地址: 北京市东城区朝阳门北大街 9 号东方文化大厦
法定代表人: 李庆萍
联系人: 丰靖
电话: 010-8993733012
客户服务电话: 95558
网址: bank.ecitic.com
(3)中国建设银行股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人: 田国立
联系人: 王嘉朔
电话: 010-66275654
传真: 010-66275654
客服电话: 95533
网址: www.ccb.com
(4)交通银行股份有限公司
住所: 中国(上海)自由贸易试验区银城中路 188 号
办公地址:上海市银城中路 188 号
法定代表人:任德奇
联系人:陆志俊
联系电话: 021-58781234
客服电话: 95559
网址: www.bankcomm.com
(5)渤海银行股份有限公司
住所: 天津市河东区海河东路 218 号
办公地址: 天津市河东区海河东路 218 号
法定代表人: 李伏安
联系人:王宏
电话: 022-58316666
传真: 022-58316569
客服电话: 9554113
网址: www.cbhb.com.cn
(6)深圳前海微众银行股份有限公司
注册地址:深圳市南山区沙河西路 1819 号深圳湾科技生态园 7 栋 A 座
办公地址:深圳市南山区沙河西路 1819 号深圳湾科技生态园 7 栋 A 座
法人代表:顾敏
联系人:赵云
网址: www.webank.com
客服电话: 95384 传真: 0755-86700688
(7) 申万宏源证券有限公司
注册地址: 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址: 上海市徐汇区长乐路 989 号 40 层
法定代表人:李梅
联系人: 陈飙
电话: 021-33389888
传真: 021-33388224
客服电话: 95523、 4008895523
网址: www.swhysc.com
(8)长江证券股份有限公司
注册地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人: 李新华
联系人: 奚博宇
电话: 027-65799999
传真: 027-85481900
客服电话: 95579、 4008-888-999
网址: www.95579.com14
(9)中信证券股份有限公司
住所:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人: 张佑君
联系人: 王一通
电话: 010-60838888
传真: 010-60833739
客服电话: 95558
网址: www.citics.com
(10)光大证券股份有限公司
住所:上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人: 周健男
联系人: 龚俊涛
电话: 021-22169999
客服电话: 95525
网址: www.ebscn.com
(11)中信建投证券股份有限公司
住所: 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人:王常青
联系人: 刘畅
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(12) 中信证券(山东)有限责任公司15
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法定代表人: 姜晓林
联系人: 焦刚
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(13)东方证券股份有限公司
住所: 上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代表人:潘鑫军
联系人:吴宇
电话: 021-63325888
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(14)广发证券股份有限公司
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法定代表人: 孙树明
联系人:黄岚
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网址: www.gf.com.cn
(15)国泰君安证券股份有限公司
注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号16
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法定代表人: 贺青
联系人:朱雅崴
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(16)国信证券股份有限公司
住所: 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层
法定代表人:何如
联系人:齐晓燕
电话: 0755-82130833
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客服电话: 95536
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(17)海通证券股份有限公司
注册地址: 上海市广东路 689 号
办公地址:上海市广东路 689 号
法定代表人: 周杰
电话: 021-23219000
传真: 021-23219100
联系人:李笑鸣
客服电话: 95553
网址: www.htsec.com
(18)安信证券股份有限公司17
注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、 28 层 A02 单元
办公地址: 深圳市福田区深南大道凤凰大厦 1 栋 9 层
法定代表人: 王连志
联系人:陈剑虹
电话: 0755-82825551
客服电话: 4008-001-001
网址: www.essence.com.cn
(19)中国银河证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层
办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人:陈共炎
联系人: 辛国政
电话: 010-83574507
客服电话: 400-8888-888 或 95551
网址: www.chinastock.com.cn
(20)东方财富证券股份有限公司
注册地址:西藏自治区拉萨市柳梧新区国际总部城 10 栋楼
办公地址:上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦
法定代表人:陈宏
联系人:付佳
电话: 021-23586603
客服电话: 95357
网站: http://www.18.cn
(21)上海天天基金销售有限公司
住所:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼
办公地址:上海市徐汇区宛平南路 88 号金座(东方财富大厦)18
法定代表人:其实
联系人:王超
电话: 021-54509988
客服电话: 400-1818-188
网址: www.1234567.com.cn
(22)上海好买基金销售有限公司
住所:上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号
办公地址:上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼
法定代表人:杨文斌
联系人:高源
电话: 021-36696312
客服电话: 400-700-9665
网址: www.ehowbuy.com
(23) 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司
住所:浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号 3 幢 5 层 599 室
办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F
法定代表人:祖国明
联系人:韩爱彬
客服电话: 4000-766-123
网址: www.fund123.cn
(24)深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路 8 号 HALO 广场一期四
层 12-13 室
办公地址:深圳市罗湖区笋岗街道笋西社区梨园路 8 号 HALO 广场一期四
层 12-13 室
法定代表人:薛峰19
联系人:龚江江
电话: 0755-33227950
传真: 0755-33227951
客服电话: 4006-788-887
网址: www.zlfund.cn
(25)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所:北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 17 层
办公地址:北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦 A 座 17 层
法定代表人:洪弘
联系人:文雯
电话: 010-83363099
传真: 010-83363072
客服电话: 400-166-1188
网址: http://8.jrj.com.cn
(26) 和讯信息科技有限公司
住所:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人:王莉
联系人:陈慧慧
电话: 010-85657353
传真: 010-65884788
客服电话: 400-920-0022
网址: licaike.hexun.com
(27)上海陆金所基金销售有限公司
注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号20
法定代表人:王之光
联系人:宁博宇
电话: 021-20665952
传真: 021-22066653
客服电话: 400-821-9031
网址: www.lufunds.com
(28)上海联泰基金销售有限公司
住所:中国(上海)自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室
办公地址:上海市长宁区福泉北路 518 号 8 座 3 层
邮编: 200335
法定代表人:尹彬彬
联系人:兰敏
电话: 021-52822063
传真: 021-52975270
客服电话: 4000-166-6788
网址: http://www.66zichan.com
(29)中证金牛(北京)投资咨询有限公司
注册地址:北京市丰台区东管头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地址:北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球财讯中心 A 座 5 层
法定代表人:钱昊旻
客服电话: 4008-909-998
联系人:沈晨
电话: 010-59336544
传真: 010-59336586
网址: www.jnlc.com
(30)浙江同花顺基金销售有限公司21
住所:杭州市文二西路 1 号 903 室
法定代表人: 吴强
电话: 0571-88911818
联系人:费超超
客服电话: 4008-773-772
网址: fund.10jqka.com.cn
(31)北京新浪仓石基金销售有限公司
住所:北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、 N-2 地块新浪
总部科研楼 5 层 518 室
法定代表人:李昭琛
电话: 010-60619607
联系人:李唯
客服电话: 010-62675369
网址: www.xincai.com
(32)珠海盈米基金销售有限公司
住所:珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491
法定代表人:肖雯
电话: 020-89629099
联系人:邱湘湘
客服电话: 020-89629066
网址: www.yingmi.cn
(33)上海利得基金销售有限公司
注册地址:上海市宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址:上海市虹口区东大名路 1098 号浦江国际金融广场 18 层
法定代表人:李兴春
电话: 021-5075353322
联系人:陈孜明
客服电话: 400-921-7755
网址: www.leadfund.com.cn
(34)北京汇成基金销售有限公司
住所:北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层 1108 号
办公地址:北京市海淀区中关村大街 11 号 E 世界财富中心 A 座 11 层 1108

法定代表人:王伟刚
联系人:李瑞真
电话: 010-56251471
传真: 010-62680827
客服电话: 400-619-9059
网址: www.hcjijin.com
(35)上海长量基金销售有限公司
住所:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室
办公地址:上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层
法定代表人:张跃伟
联系人:邱燕芳
电话: 021-20691831
传真: 021-20691861
客服电话: 400-820-2899
网址: http://www.erichfund.com
(36)上海基煜基金销售有限公司
住所:上海市崇明县长兴镇路潘园公路 1800 号 2 号楼 6153 室(上海泰和经
济发展区)
办公地址:上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室23
法定代表人:王翔
电话: 021-65370077
传真: 021-55085991
客户服务电话: 400-820-5369
网址: www.jiyufund.com.cn
(37)北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址:北京市海淀区西三旗建材城中路 12 号 17 号平房 157
办公地址:北京市通州区亦庄经济技术开发区科创十一街 18 号院京东集团
总部
法定代表人:王苏宁
电话: 95118
传真: 010-89189566
客服热线: 95118
公司网站: kenterui.jd.com
(38)济安财富(北京)基金销售有限公司
注册地址:北京市朝阳区太阳宫中路 16 号院 1 号楼 3 层 307
法定代表人:杨健
联系人:李海燕
联系电话: 010-65309516
(39)北京百度百盈基金销售有限公司
注册地址:北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层 101
办公地址:北京市海淀区信息路甲 9 号奎科大厦
法定代表:张旭阳
联系人:杨琳
网址: www.baiyingfund.com
客服电话: 95055-924
传真: 010-61951007
(40) 其它代销机构
其它代销机构名称及其信息在基金管理人网站列明。
(二)注册登记机构
农银汇理基金管理有限公司
住所: 中国(上海)自由贸易试验区银城路 9 号 50 层
办公地址: 中国(上海)自由贸易试验区银城路 9 号 50 层
法定代表人: 许金超
电话: 021-61095588
传真: 021-61095556
联系人: 丁煜琼
客户服务电话: 40068-95599
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称: 上海源泰律师事务所
住所:上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址:上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人:廖海
联系电话:(021) 51150298
传真:(021) 51150398
联系人:廖海
经办律师: 廖海、刘佳
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址:上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼25
执行事务合伙人:李丹
联系电话:(021) 23238888
传真:(021) 23238800
联系人: 李隐煜
经办注册会计师: 薛竞、 李隐煜
四、 基金名称
农银汇理信用添利债券型证券投资基金
五、 基金的类型
契约型。本基金合同生效后一年内封闭运作,基金合同生效满一年后转为开
放运作。
六、 基金的投资目标
以信用类债券作为主要的投资标的,在严格控制风险的基础上,力争实现超
越业绩比较基准的投资收益。
七、 基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市的股票
(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票)、债券、货币
市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中
国证监会的相关规定)。
本基金主要投资于国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、公司债、
企业债、可转换公司债券(含分离交易可转债)、债券回购、短期融资券、资产
支持证券、银行存款、中期票据等固定收益类金融工具。本基金可参与一级市场
新股申购或增发新股,并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发
的权证或因投资分离交易可转债而产生的权证等。本基金不直接从二级市场买入
股票或权证等权益类资产。
本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%,其中投资于信用债的比例
不低于债券类资产的 80%。本基金的信用债类资产包括金融债、公司债、企业债、
可转换公司债(含分离交易可转债)、短期融资券、中期票据资产。权证投资比
例范围为基金资产净值的 0%-3%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府26
债券投资比例不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金、存出
保证金、应收申购款等。
若法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他品种,基金管理人在履行适
当程序后,可以将其纳入投资范围。
八、 基金的投资策略
本基金将有效结合“自上而下”的资产配置策略以及“自下而上”的债券精选策
略,在综合判断宏观经济基本面、证券市场走势等宏观因素的基础上,灵活配置
基金资产在各类资产之间的配置比例,并通过严谨的信用分析以及对券种收益水
平、流动性的客观判断,综合运用多种投资策略,精选个券构建投资组合。
同时,本基金会关注并积极参与股票一级市场中存在的投资机会,力争在保
持基金总体风险水平不变前提下进一步增厚基金收益水平。
1、大类资产配置策略
本基金的大类资产配置策略遵循“自上而下”的基本原则,在对宏观经济和证
券市场走势进行科学研判的基础上,具体确定各大类资产的配置比例。
(1)宏观经济因素:基金管理人将通过跟踪分析各项宏观经济指标的变化,
综合考察宏观经济的变动趋势以及货币政策等对债券市场和股票市场的影响。具
体考察因素包括:工业品出厂价格指数(PPI)、固定资产投资增长率、工业企业
增加值、居民消费价格指数(CPI)、消费品零售增长率、汇率和贸易盈余等。
(2)证券市场因素:基金管理人将对未来短期、中期和长期债券市场运行
状况进行合理分析,并建立对预期利率走势的基本判断。对于债券市场的主要考
察指标包括:短、中、长期利率水平、市场短期资金流向、央行公开市场操作力
度。
在客观分析宏观经济和证券市场因素的基础上,基金管理人将对各类资产的
预期收益水平进行科学预判,并据此具体设定基金资产在债券类资产和其他资产
上的配置比例,同时设定债券组合在组合目标久期、信用配置、券种配置等方面
的基本原则和策略,并根据市场情况的变化及时进行相应的调整。
2、债券投资策略
(1)久期调整策略
基金管理人将在对未来短、中、长期利率水平及其变化趋势合理预期的基础
上,对于组合内各券种期限结构进行相应的调整,从而提高或降低债券组合对于
不同期限上的利率变动的风险暴露程度,以期提高预期收益水平或降低组合跌价27
风险。
1)当预期市场利率上升时,通过增加持有短期债券或增持浮动利息债券等
方式降低组合久期,以降低组合跌价风险;在预期市场利率下降时,通过增持长
期债券等方式提高组合久期,以充分分享债券价格上升的收益。
2)在市场利率走势并不明朗的情况下,基金管理人可以参照业绩比较基准
或与本基金组合特点较为接近的主流债券指数的期限结构调整目标久期,确保组
合承担的利率风险与市场基准或市场平均水平相近。
(2)收益率曲线策略
随着短、中、长期利率变化的幅度不同,债券收益率曲线可能会表现出非平
行移动的情况。管理人将通过对收益率曲线形变的合理预期,合理配置在短、中、
长期券种上的配置比例,对于预期收益率下降的期限段增加配置比率,同时减少
预期收益率升高的期限段的配置比例,充分利用曲线形变提供的投资机会。
(3)类属策略
由于信用等级水平、利息支付方式、附加条款、投资者偏好、流动性因素等
原因,不同类属的信用债券在收益率变化特征上表现出较为明显的差异,并呈现
出迥异的信用利差变化趋势。基金管理人将客观分析不同类属的信用债的利差变
化趋势,合理配置并灵活调整其在组合中的构成比例,增加预期利差将收窄的债
券品种的投资比例,降低预期利差将扩大的券种的投资比例,获取不同债券类属
之间利差变化所带来的投资收益。
(4)信用策略
信用债是本基金的主要投资标的,本基金在信用策略上将遵循严格控制信用
风险和充分利用信用利差变化的原则。
1)信用债券库的构建
本基金将充分结合外部评级结果、卖方研究报告和内部研究成果,构建严格
的信用债券库,信用债券库主要涵盖政策性金融债、公司债券、企业债券、可转
换公司债券、短期融资券、普通金融债等。基金管理人将针对债券发行人、担保
状况和信用评级等条件进行初步筛选,从而形成信用债券库。
2)信用债券的筛选
在高信用债券库的基础上,基金管理人将划定初步的债券筛选范围,并以此
为基础对债券的信用状况做进一步分析,通过对发行人和发行债券的四个“C”的
指标,即公司特征(Character)、债券条款(Covenant)、财务能力(Capacity)28
和外部支持(Collateral)进行科学判断,为实际投资组合的构建提供依据。具体
考察因素如下:
① 公司特征(Character):在公司特征分析层面,基金管理人的考察重点将
主要包括发行人所处行业背景、公司行业地位、业务管理能力等,其中公司治理
结构和历史上发债的履约情况等是重点考察因素;
② 债券条款(Covenant):债券发行条款层面的分析主要针对可转债和交易
分离可转债的投资,由于此类产品的转股、回售等条款对于债券的价格有较大影
响,因此也是必须考虑的因素之一。
③ 财务能力(Capacity):财务能力主要考量的是发行人的财务稳健状况及
现金流的状况等,以判断发行人是否有足够的能力履约,这是对发行人信用等级
进行评价的关键因素之一。偿债能力主要以对发行人财务状况的定量考察为主,
主要指标包括收益指标、倍数比率、收益比例、财务杠杆和流动性指标等。
④ 外部支持(Collateral):外部支持主要指抵押资产的状况,尤其对于资产
支持类证券而言,抵押资产的质量将直接决定证券的价值,其重要程度甚至远远
高于对于发行人信用程度的影响。此外,对于普通信用类债券而言,外部支持还
包括了政策面对发行人的支持,以及银行等机构对债券出具的担保等,这些都是
在外部支持层面需考察的因素。
3)信用利差投资策略
信用利差是信用债与政府信用类债券的最大区别,而信用利差则主要受到两
大因素的影响:一是市场平均信用利差水平,二是发行人自身信用状况的变化。
针对这两大因素,基金管理人将采用相应的投资策略:
① 针对市场平均信用利差变化:基金管理人将客观分析信用债市场容量、
结构、流动性等变化趋势,并结合对于经济周期和债券市场走势的分析,综合分
析其对信用利差曲线的影响,从而对信用利差曲线走势做出合理的预判,并在此
基础上确定投资组合在信用类债券的总投资比例以及在各信用等级的信用债上
的投资比例。
② 针对发行人信用状况变化:基金管理人将密切跟踪发行人基本面的变化
情况,对于发行人的信用风险进行综合评价,从而得出理论信用利差水平,并以
此为基础进行债券定价。在发行人信用状况发生变化后,基金管理人将采用变化
后债券信用级别所对应的信用利差曲线对该信用债进行合理定价。
(5)骑乘策略
基金管理人将通过分析收益率曲线各期限段的期限利差情况,买入收益率曲29
线最陡峭处所对应的期限债券,随着持有债券时间的延长,该债券的剩余期限将
缩短,到期收益率将下降,届时卖出该债券可获得资本利得收入。该策略的关键
是收益率曲线的陡峭程度,若收益率曲线较为陡峭,则随着债券剩余期限的缩短,
债券的收益率水平将会有较大下滑,进而获得较高的资本利得。
(6)息差放大策略
该策略是利用债券回购收益率低于债券收益率的机会通过循环回购以放大
债券投资收益的投资策略。该策略的基本模式即是利用买入债券进行正回购,再
利用回购融入资金购买收益率较高债券品种。在执行息差放大策略时,基金管理
人将密切关注债券收益率与回购收益率的相互关系,并始终保持回购利率低于债
券收益率。
(7)可转债投资策略
可转换债券是介于股票和债券之间的投资品种,兼具股性和债性的双重特
征,其理论价值等于作为普通债券的基础价值加上可转债内含选择权的价值,并
具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。在选择可转换债券品种时,
基金管理人的固定收益投研团队将与本公司的股票投研团队积极合作,深入分析
可转债的正股基本面和预期价格走势,利用衍生品定价模型对债券内含选择权价
值进行客观衡量,并结合对于可转债内含选择权条款的分析,从而形成对于可转
债投资价值的客观评价。基金管理人将选择公司基本面向好、成长性好、估值水
平偏低或合理的可转债品种进行投资,以期在不大幅增加组合风险水平的情况下
提高组合的收益水平。
(8)资产支持类证券投资策略
本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行
业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化,并通过研究标的证券发
行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。在严格控制风
险的情况下,结合信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益高的品种进行投
资,以期获得长期稳定收益。
3、股票投资策略
(1)新股申购策略
本基金的可以投资于股票一级市场的新股申购和增发,但不能从二级市场购
买股票或其他权益类产品。
新股申购收益率的主要决定因素为新股上市溢价率和申购中签率。基金管理
人将统计近期新股的申购资金量、中签率以及上市当日溢价水平,并根据市场当30
前的资金状态和新股的市场吸引力等因素,对新股中签率进行合理的评估。同时,
基金管理人将深入分析首发股票及增发新股的上市公司基本面,根据股票市场整
体定价水平,估计新股上市交易的合理价格,并估算出新股上市溢价率水平。通
过结合中签率与上市溢价率的估算结果,基金管理人将得出新股申购的预期收益
率。当新股申购的预期收益率高于市场资金成本时,本基金将参与该新股申购,
并根据对于股票上市后走势的提前预判,合理选择卖出时机。
对通过新股认购策略所认购新发行股票,本基金将在其上市交易或流通受限
解除后持有时间不超 90 个交易日。
(2)权证投资策略
本基金不直接购买权证等衍生品资产,但有可能持有所持股票所派发的权证
或因投资可转债和分离交易可转债而产生的权证等,以及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。对通过持有可转债、交易分离可
转债或股票所获得的权证,本基金在其上市后不超过 25 个交易日之内卖出。
九、 基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为中债综合指数×95%+同期银行活期存款利率×5%
十、 基金的风险收益特征
本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产品,其风险收益水平高于货币
市场基金,但低于混合型基金和股票型基金。
十一、 基金的投资组合报告
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,复
核了本招募说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告内容。
本投资组合报告所载数据截至 2020 年 3 月 31 日,本报告所列财
务数据未经审计。
1、 报告期末基金资产组合情况
序 项目 金额(元) 占基金总资产的比例31
号 (%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 21,870,253.88 96.01
其中:债券 21,870,253.88 96.01
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合

415,070.76 1.82
8 其他资产 494,712.59 2.17
9 合计 22,780,037.23 100.00
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
(1) 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
(2) 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

本基金本报告期末未持有股票。
4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序 号
债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 1,403,796.00 6.2732
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,286,156.50 5.74
其中:政策性金融债 1,286,156.50 5.74
4 企业债券 18,588,101.90 82.99
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 592,199.48 2.64
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 21,870,253.88 97.64
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细 序 号
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 136304
16 紫金
01
20,000 2,003,800.00 8.95
2 112476
16 鄂能
01
17,300 1,747,300.00 7.80
3 122218
12 国航
01
15,000 1,584,450.00 7.07
4 155352
19 华电
01
15,000 1,529,400.00 6.83
5 136434
16 葛洲
03
15,000 1,514,250.00 6.76
6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。33
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资
明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明

本基金本报告期末未持有权证。
9、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
(3)本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
10、 投资组合报告附注
(1) 本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现本期被监管部门立案调
查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
(2)本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
(3)其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,734.65
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 406,536.55
5 应收申购款 84,441.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 494,712.5934
(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值 (元) 占基金资产净值比例
(%)
1 113011 光大转债 69,089.00 0.31
2 113022 浙商转债 68,204.00 0.30
3 113013 国君转债 67,049.10 0.30
4 127005 长证转债 66,206.08 0.30
5 110043 无锡转债 38,714.40 0.17
6 113516 苏农转债 36,781.20 0.16
7 110053 苏银转债 35,894.40 0.16
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
十二、 基金的业绩
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未
来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为 2012 年 6 月 19 日,基金业绩数据截至 2020 年 3 月 31 日。
一、 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2012 年 6 月
19 日-2012
年 12 月 31

1.66% 0.04% -0.97% 0.04% 2.63% 0.00%
2013 年 1 月 4
日-2013 年
12 月 31 日
1.06% 0.16% -3.56% 0.08% 4.62% 0.08%
2014 年 1 月 2
日-2014 年
12 月 31 日
16.84% 0.36% 6.22% 0.10% 10.62% 0.26%35
2015 年 1 月 5
日-2015 年
12 月 31 日
11.13% 0.39% 3.99% 0.08% 7.14% 0.31%
2016 年 1 月 4
日-2016 年
12 月 31 日
1.24% 0.11% -1.54% 0.09% 2.78% 0.02%
2017 年 1 月 2
日-2017 年
12 月 31 日
1.51% 0.06% -3.21% 0.06% 4.72% 0.00%
2018 年 1 月 1
日-2018 年
12 月 31 日
5.25% 0.06% 4.55% 0.06% 0.70% 0.00%
2019 年 1 月 1
日-2019 年
12 月 31 日
4.91% 0.08% 1.26% 0.05% 3.65% 0.03%
2020 年 1 月 1
日-2020 年 3
月 31 日
0.72% 0.09% 1.76% 0.09% -1.04% 0.00%
基金成立至
2020 年 3 月
31 日
52.46% 0.21% 8.32% 0.08% 44.14% 0.13%
二、 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
农银汇理信用添利债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2012 年 6 月 19 日至 2020 年 3 月 31 日)36
注: 本基金投资于债券的比例不低于基金资产的 80%,其中投资于信用债的比例
不低于债券类资产的 80%。本基金的信用债类资产包括金融债、公司债、企业债、
可转换公司债(含分离交易可转债)、短期融资券、中期票据等非国债和央行票
据资产。权证投资比例范围为基金资产净值的 0%-3%。本基金持有现金或到期
日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金建仓期为
基金合同生效日(2012 年 6 月 19 日)起六个月,建仓期满时,本基金各项投资
比例已达到基金合同规定的投资比例。
十三、 费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
1)基金管理人的管理费;37
2)基金托管人的托管费;
3) 除法律法规、中国证监会另有规定外, 基金合同生效后的信息披露费用;
4)基金份额持有人大会费用;
5)基金合同生效后与基金有关的会计师费、律师费和诉讼费;
6)基金的证券交易费用;
7)基金财产拨划支付的银行费用;
8)按照国家有关规定和基金合同约定可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。
上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格
确定,法律法规和基金合同另有规定时从其规定。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1)基金管理人的管理费
在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提,本基金年
管理费率为 0.7%。计算方法如下:
H=E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人于次月首日起 3 个工作日向
基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于 3 个工作日内从基
金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无
法按时支付的,支付日期顺延至法定节假日、公休日结束之日起 2 个工作日内或
不可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。
2)基金托管人的托管费
在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提,本基金年
托管费率为 0.2%。计算方法如下:
H=E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人于次月首日起 3 个工作日向38
基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后 3 个工作日内从基金
财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法
按时支付的,支付日期顺延至法定节假日、公休日结束之日起 2 个工作日内或不
可抗力情形消除之日起 2 个工作日内支付。
3)上述(一)中 3 到 7 项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协
议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。
3、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财
产中支付,基金收取认购费的,可以从认购费中列支。
4、费用调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托
管费率。降低基金管理费率和基金托管费率,无须召开基金份额持有人大会。基
金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体上刊登公告。
5、基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。
(二)与基金销售有关的费用
1、本基金的申购费率如下:
申购金额 费率
M<50 万 0.8%
50=100=M>=500 万 1000 元/笔
2020 年 5 月 28 日,本基金管理人发布了《关于面向养老金客户实施特定申
购费率的公告》,自 2020 年 5 月 29 日起,对通过本公司直销中心柜台申购本基
金的养老金客户实施特定申购费率:通过公司直销中心申购本基金的,适用的申
购费率为对应申购金额所适用的原申购费率的 10%;申购费率为固定金额的,则
按原费率执行,不再享有费率折扣。其中,养老金客户包括全国社会保障基金、39
可以投资基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划、企业年金
理事会委托的特定客户资产管理计划、基本养老保险基金、符合人社部规定的养
老金产品、职业年金计划、养老目标基金。如将来出现可以投资基金的住房公积
金、享受税收优惠的个人养老账户、经养老基金监管部门认可的新的养老基金类
型,基金管理人将依据相关规定将其纳入养老金客户范围。
2、本基金的赎回费率如下:
持有时间 赎回费率
<7 天 1.5%
7 天1 年(含 1 年)至 2 年 0.05%
2 年(含 2 年)以上 0
注 1: 就赎回费率的计算而言, 1 年指 365 日, 2 年 730 日,以此类推。
注 2:上述持有期是指在注册登记系统内,投资者持有基金份额的连续期限。
3、基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。 申购价格以申购当日(T日)
的基金份额净值为基准。申购的有效份额有效份额单位为份。申购份额计算结果
按照四舍五入方法,保留到小数点后2位,由此误差产生的损失由基金财产承担,
产生的收益归基金财产所有。
计算公式:
净申购金额=申购金额/(1+申购费率)
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/T 日基金份额净值
对于适用固定金额申购费的申购:净申购金额=申购金额-申购费用
例二:假定 T 日本基金的份额净值为 1.2000 元,三笔申购金额分别为 1 万
元、 50 万元和 100 万元,则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算
如下:
申购 1 申购 2 申购 3
申购金额(元, A) 10,000 500,000 1,000,00040
适用申购费率(B) 0.8% 0.5% 0.3%
净申购金额(C=A/(1+B)) 9920.63 497,512.44 997,008.97
申购费用(D=A-C) 79.37 2487.56 2,991.03
申购份额(E=C/1.2000) 8267.20 414,593.70 830,840.81
4、基金赎回金额的计算
采用“份额赎回”方式,赎回价格以赎回当日(T 日)的基金份额净值为基准
进行计算,赎回金额以人民币元为单位, 赎回金额计算结果按照四舍五入方法,
保留到小数点后 2 位,由此误差产生的损失由基金财产承担,产生的收益归基金
财产所有。
计算公式:
赎回总金额=赎回份额T 日基金份额净值
赎回费用=赎回份额T 日基金份额净值赎回费率
净赎回金额=赎回份额T 日基金份额净值赎回费用
例三:假定某基金投资者在 T 日赎回 10,000 份,其在认购/申购时已交纳认
购/申购费用,该日该基金份额净值为 1.2500 元,持有年限不足 1 年,则其获得
的赎回金额计算如下:
赎回费用=1.2500×10,000×0.1%=12.50 元
赎回金额=1.2500×10,000-12.5=12,487.50 元
5、申购份额、余额的处理方式:
申购费用以人民币元为单位,计算结果按照四舍五入方法,保留至小数点后
2 位;申购份额计算结果按照四舍五入方法,保留到小数点后 2 位,由此误差产
生的损失由基金财产承担,产生的收益归基金财产所有。
8、 赎回金额的处理方式:
赎回费用以人民币元为单位,计算结果按照四舍五入方法,保留小数点后 2
位;赎回金额计算结果按照四舍五入方法,保留到小数点后 2 位,由此误差产生
的损失由基金财产承担,产生的收益归基金财产所有。
9、基金份额净值的计算公式为:基金份额净值=基金资产净值总额/基金份
额总数。基金份额净值的计算保留到小数点后 4 位,小数点后第 5 位四舍五入,41
由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 T 日的基金份额净值在当天收市后
计算,并在 T+1 日内公告。遇特殊情况,经履行适当程序后,可以适当延迟计
算或公告。
10、申购费用由投资者承担,不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、
销售、注册登记等各项费用。
11、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎
回基金份额时收取。不低于赎回费总额的 25%应归基金财产,其余用于支付注册
登记费和其他必要的手续费。
12、基金管理人可以在履行相关手续后,在基金合同约定的范围内调整申购、
赎回费率或调整收费方式,基金管理人依照有关规定于新的费率或收费方式实施
日前在指定媒体上公告。
13、本基金暂不采用摆动定价机制。
14、 对特定交易方式(如网上交易、电话交易等),基金管理人可以采用低
于柜台交易方式的基金申购费率和基金赎回费率。
15、 基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市
场情况制定基金促销计划,针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。
在基金促销活动期间,基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后,对基
金投资者适当调整基金申购费率、赎回费率和转换费率。
十四、 对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《公开募集证券投资基金信
息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,结合基金管理人对本基金实施的
投资管理活动,对 2019 年 7 月 30 日刊登的本基金招募说明书进行了更新,更新
的主要内容如下:
(一) 重要提示部分
对招募说明书更新所载内容的截止日及有关财务数据和净值表现的截止日
进行更新。
(二)第三部分“基金管理人”
对“主要人员情况”部分进行了更新。42
(三)第四部分“基金托管人”
对基金托管人基本情况进行了更新。
(四)第五部分“相关服务机构”
对基金相关服务机构进行了更新。
(五)第九部分“基金份额的申购与赎回”
增加了对养老金客户实施申购费率优惠的条款。
(六)第十五部分“基金的投资”
“投资组合报告”更新为截止至2020年3月31日的数据。
(七)第十六部分“基金的业绩”
“基金的业绩”更新为截止至2020年3月31日的数据。
(八)第二十二部分“基金的信息披露”
对部分条款进行了修改。
农银汇理基金管理有限公司
二〇二〇年五月二十九日