大成景润灵活配置混合型证券投资基金2020年第2季度报告
2020-07-21 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 7月 21日
大成景润灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 7月 20日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。

§2 基金产品概况
基金简称 大成景润灵活配置混合
基金主代码 001364
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 1月 25日
报告期末基金份额总额 224,405,304.23份
投资目标 在严格控制风险的前提下,追求基金资产稳定增值。
投资策略 本基金将有采用“自上而下”的资产配置策略,在综合判断宏观经济
基本面、证券市场走势等宏观因素的基础上,通过动态调整资产配置
比例以控制基金资产整体风险。在个券投资方面采用“自下而上”精
选策略,通过严谨个股选择、信用分析以及对券种收益水平、流动性
的客观判断,综合运用多种投资策略,精选个券构建投资组合。
业绩比较基准 三年期定期存款税后利率+2%
风险收益特征 本基金为混合型基金,基金的风险与预期收益高于债券型基金和货币
市场基金低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险投资品
种。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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主要财务指标 报告期(2020年 4月 1日-2020年 6月 30日)
1.本期已实现收益 6,747,190.88
2.本期利润 27,027,518.69
3.加权平均基金份额本期利润 0.1272
4.期末基金资产净值 214,882,691.71
5.期末基金份额净值 0.958
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所
列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差

业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 15.01% 1.06% 1.03% 0.01% 13.98% 1.05%
过去六个月 20.96% 1.34% 2.07% 0.01% 18.89% 1.33%
过去一年 28.59% 0.96% 4.26% 0.01% 24.33% 0.95%
过去三年 -5.99% 1.32% 13.97% 0.01% -19.96% 1.31%
自基金合同
生效起至今
-4.20% 1.24% 16.30% 0.01% -20.50% 1.23%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注:本基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。建仓期结束时,本基金的投资组合比例符合基金合同的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李富强
本基金基
金经理
2019年 6月 12

- 6年
经济学硕士。2009年 7月至 2013年 12
月任中国银行间市场交易商协会市场创
新部高级助理。2014年 1月至 2017年 7
月任北信瑞丰基金管理有限公司固定收
益部基金经理。2017年 7月加入大成基
金管理有限公司,任职于固定收益总部。
2018年 7月 16日至 2019年 3月 9日任
大成强化收益定期开放债券型证券投资
基金基金经理。2018年 7月 16日至 2019
年3月2日任大成景利混合型证券投资基
金基金经理。2018年 7月 16日起任大成
可转债增强债券型证券投资基金、大成景
盛一年定期开放债券型证券投资基金、大
成月月盈短期理财债券型证券投资基金
基金经理。2018年 7月 16日至 2020年 3
月 11日任大成景益平稳收益混合型证券
投资基金基金经理。2018年 7月 16日至
2019年 9月 29日任大成景丰债券型证券
投资基金(LOF)基金经理。2018年 11
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月 16日起任大成景禄灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。2019年 6月 12日
起任大成景润灵活配置混合型证券投资
基金基金经理。2019年 9月 26日起任大
成中债 1-3年国开行债券指数证券投资
基金基金经理。2019年 11月 25日起任
大成通嘉三年定期开放债券型证券投资
基金基金经理。2019年 12月 9日起任大
成惠嘉一年定期开放债券型证券投资基
金基金经理。2020年 6月 22日起任大成
惠兴一年定期开放债券型发起式证券投
资基金基金经理。具有基金从业资格。国
籍:中国
黄万青
本基金基
金经理
2017年 1月 25

- 24年
经济学硕士。曾任职于大鹏证券有限责任
公司。1999年 5月加入大成基金管理有
限公司,曾担任研究部研究员、固定收益
部高级研究员。2010年 4月 7日至 2013
年 3月 7日任景宏证券投资基金基金经
理。2011年 7月 13日至 2013年 3月 7
日任大成行业轮动股票型证券投资基金
基金经理。2011年 3月 8日至 2011年 6
月 5日任大成积极成长股票型证券投资
基金基金经理。2011年 3月 8日至 2011
年6月5日任大成策略回报股票型证券投
资基金基金经理。2015年 4月 28日至
2019年 6月 15日任大成景秀灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。2015年 11
月 30日至 2017年 3月 18日任大成景辉
灵活配置混合型证券投资基金基金经
理。2016年 5月 25日起任大成景荣债券
型证券投资基金(原大成景荣保本混合型
证券投资基金转型)基金经理。2016年 8
月 6日至 2018年 12月 8日任大成景源灵
活配置混合型证券投资基金基金经理。
2016年 9月 20日至 2018年 10月 20日
任大成景穗灵活配置混合型证券投资基
金基金经理。2016年 9月 29日至 2018
年11月19日任大成景禄灵活配置混合型
证券投资基金基金基金经理。2017年 1
月 25日起任大成景润灵活配置混合型证
券投资基金基金经理。2017年 3月 18日
至 2018年 11月 9日任大成景鹏灵活配置
混合型证券投资基金基金经理。2019年 6
月 21日至 2020年 5月 21日任大成景益
平稳收益混合型证券投资基金基金经
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理。2019年 6月 21日起任大成景禄灵活
配置混合型证券投资基金基金经理。2019
年 7月 18日起任大成惠福纯债债券型证
券投资基金基金经理。2020年 4月 30日
起任大成趋势回报灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。具有基金从业资格。
国籍:中国
注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具,对旗下所有投资组合间连续 4个季度的日内、3日内及 5日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明:债券交易同向交易频率较低;部分股票同向交易溢价率较大主要来
源于市场因素(如个股当日价格振幅较高)及组合经理交易时机选择,即投资组合成交时间不一
致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大,但结合交易价差专项统
计分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在 1笔同日反向交易,原因为组合流动性需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指
数型投资组合之间存在股票同日反向交易,但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形;主动投资组合间债券交易存在 1笔同日反向交易,
原因为组合流动性需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果
数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020年第 2季度国内新冠疫情得到有效的控制,复工复产有序推进,尤其内需方面,各项经
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济活动基本恢复,6月份的 PMI为 50.9%,继续回升。2020年第 2季度还有一个很重要的改革就
是海南免税政策的调整以及创业板注册制细则的出台,这两项措施对股票市场产生积极的作用。
国内经济的恢复为第 2季度股票市场的上涨提供有力的基础,第 2季度股票市场表现不错,
上证指数涨 8.52%,沪深 300指数涨 12.96%,中小板涨 23.24%,创业板涨 30.25%,行业上看,医
药、食品饮料、消费电子等上涨幅度较大,总体表现为内需行业较强的特征,表现较差的行业有
纺织服装、银行、建筑装饰等,主要受疫情及国家政策的影响。
本基金在季度初重点配置医药、食品饮料、计算机、传媒等行业,获得相对不错的收益。
债券市场方面,2020年第 2季度国内疫情基本受到控制,全国解禁人员流动,社会复工复产
逐步开展。但国际疫情依旧严重,主要国家疫情没有得到有效控制。国内货币政策方面,第 2季
度资金面边际收紧,疫情应对期间的阶段性金融支持政策开始逐步退出,从以疫情恐慌期间的货
币政策退到基于疫情恐慌之后的基本面为基础的货币政策,但并非货币政策向收紧的转向。财政
政策方面,赤字率提高到 3.6%以上,比去年提高 0.8个百分点,增加了 1万亿元的财政资金,中
央财政还将发行 1万亿元的抗疫特别国债,此外还将增加地方政府专项债券规模 1.6万亿元。复
产复工有序进行,4月份以来各项经济数据呈现回暖迹象,工业增加值同比降幅持续收窄。随着
疫情缓解、政策支持和基本面的逐步改善,债券到期收益率有所上行。2020年第 2季度,本基金
借助债券收益率上行的时机,适当增加了债券配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.958元;本报告期基金份额净值增长率为 15.01%,业绩
比较基准收益率为 1.03%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 183,798,600.29 84.42
其中:股票 183,798,600.29 84.42
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 21,141,405.90 9.71
其中:债券 21,141,405.90 9.71
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 4,000,000.00 1.84

其中:买断式回购的买入返售金融资

- -
7 银行存款和结算备付金合计 8,466,587.25 3.89
8 其他资产 325,532.25 0.15
9 合计 217,732,125.69 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 145,731,699.17 67.82
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 12,766.32 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 15,969,539.00 7.43
J 金融业 14,365,000.00 6.69
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 7,719,595.80 3.59
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 183,798,600.29 85.53
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
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1 600276 恒瑞医药 84,000 7,753,200.00 3.61
2 603259 药明康德 79,913 7,719,595.80 3.59
3 600315 上海家化 150,000 7,185,000.00 3.34
4 603444 吉比特 13,000 7,137,130.00 3.32
5 603986 兆易创新 30,000 7,077,300.00 3.29
6 000725 京东方A 1,500,000 7,005,000.00 3.26
7 300115 长盈精密 300,000 6,855,000.00 3.19
8 002475 立讯精密 129,997 6,675,345.95 3.11
9 603290 斯达半导 30,000 6,294,000.00 2.93
10 603983 丸美股份 70,000 6,022,100.00 2.80
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 21,140,358.20 9.84
其中:政策性金融债 21,140,358.20 9.84
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 1,047.70 0.00
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 21,141,405.90 9.84
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 018013 国开 2004 111,940 11,197,358.20 5.21
2 200205 20国开 05 100,000 9,943,000.00 4.63
3 113034 滨化转债 10 1,047.70 0.00
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
无。
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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 78,909.76
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 170,078.56
5 应收申购款 76,543.93
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 325,532.25
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
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5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 57,217,757.59
报告期期间基金总申购份额 199,290,569.54
减:报告期期间基金总赎回份额 32,103,022.90
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 224,405,304.23
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 8,342,073.90
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 8,342,073.90
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例(%)
3.72
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况





报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


持有基金份额比例
达到或者超过 20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比(%)


1 20200420-20200630 - 47,788,530.47 - 47,788,530.47 21.30
2 20200420-20200630 - 47,788,530.47 - 47,788,530.47 21.30
3 20200401-20200407 13,036,505.87 - 13,036,505.87 - -
4 20200408-20200630 - 95,578,255.68 - 95,578,255.68 42.59
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- - - - - - -
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧
烈波动的风险,甚至有可能引起基金的流动性风险,基金管理人可能无法及时变现基金资产以应
对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成景润灵活配置混合型证券投资基金的文件;
2、《大成景润灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《大成景润灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn进行查
阅。


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