东兴量化优享灵活配置混合型证券投资基金2020年第2季度报告
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基金管理人:东兴证券股份有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2020年07月21日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年07月15日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年4月1日起至2020年6月30日止。

§2 基金产品概况
基金简称 东兴量化优享混合
基金主代码 004696
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年02月09日
报告期末基金份额总额 9,529,951.48份
投资目标
本基金通过数量化的方法寻找具有价值优势且具有一定
市值的股票,力争在控制风险的基础上实现超越业绩比较
基准的投资收益,谋求基金资产的长期增值。
投资策略
本基金采用量化方法进行投资,通过量化分析手段甄选具
有优质价值且具有一定市值的股票,在投资过程中最大限
度消除人为情绪波动对投资造成的扰动。
业绩比较基准 中证800指数收益率*50%+中证综合债券指数收益率*50%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债
券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中高
风险水平的投资品种。
基金管理人 东兴证券股份有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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主要财务指标 报告期(2020年04月01日 - 2020年06月30日)
1.本期已实现收益 722,042.69
2.本期利润 1,001,722.05
3.加权平均基金份额本期利润 0.0911
4.期末基金资产净值 10,607,660.65
5.期末基金份额净值 1.1131
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价
值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 8.86% 0.90% 6.77% 0.47% 2.09% 0.43%
过去六个月 1.28% 1.31% 3.13% 0.69% -1.85% 0.62%
过去一年 13.49% 1.02% 8.07% 0.61% 5.42% 0.41%
自基金合同生效起至今 11.31% 0.86% 9.26% 0.68% 2.05% 0.18%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注:1、本基金基金合同生效日为2018年2月9日,根据相关法律法规和基金合同,
本基金建仓期为基金合同生效之日起6个月内;
2、建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
孙继
青先

本基金
基金经

2018-
02-09
2020-
05-25
12年
北京科技大学工学硕士,3年钢铁行业经
验,12年证券行业经验。2007年10月加入
东兴证券,2007年10月至2012年3月任东
兴证券研究所钢铁行业研究员;2012年3
月至2013年6月任东兴证券资产管理部投
资品行业研究员、宏观策略研究员;2013
年6月至2014年9月任东兴证券资产管理
部投资经理。2014年9月加入东兴证券基
金业务部。现任东兴改革精选灵活配置混
合型证券投资基金基金经理、东兴安盈宝
货币市场基金基金经理、东兴众智优选灵
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活配置混合型证券投资基金基金经理、东
兴量化多策略灵活配置混合型证券投资
基金基金经理、东兴品牌精选灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。
李兵
伟先

本基金
基金经

2018-
02-09
- 9年
中央财经大学金融学硕士,9年以上证券
行业从业经历,9年以上证券投研管理经
历。2010年7月至2015年8月,任信达证券
金融工程研究员、投资经理;2015年9月
加入东兴证券股份有限公司基金业务部。
现任东兴量化多策略灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、东兴量化优享灵活
配置混合型证券投资基金基金经理、东兴
中证消费50指数证券投资基金基金经理。
张旭
先生
本基金
基金经

2020-
05-25
- 8年
张旭先生,硕士研究生,曾就职于东软集
团、隆圣投资管理有限公司,具有基金从
业资格。2012年3月至2015年3月就职于银
华基金管理有限公司,任年金与特定客户
资产管理计划投资经理,2015年3月加入
中加基金管理有限公司,任权益投资部总
监、基金经理。2019年11月加入东兴证券
股份有限公司基金业务部,任助理总经
理、投资总监。现任东兴量化优享灵活配
置混合型证券投资基金基金经理。
注:1、对基金的首任基金经理,其"任职日期"为基金合同生效日,"离任日期"为
根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,"任职日期"和"离任日期"分
别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法
律法规、中国证券监督管理委员会和《东兴量化优享灵活配置混合型证券投资基金基金
合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险
的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基
金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
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基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》,制定了《东兴证券股份有限公司基金业务公平交易管理办法(修订)》。
基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法,各投资组合经理在
授权范围内自主决策,各投资组合共享研究平台,在获得投资信息、投资建议和实施投
资决策方面享有公平的机会。
基金管理人实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公
平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易,基金管理人执行交易系统中的公平交易
程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,在参与申购之
前,各基金经理应在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量。在获配额度确定
后,部门应按照价格优先的原则对交易结果进行分配;如果申购价格相同,则根据该价
位各投资组合的申购数量进行比例分配。债券一级市场申购分配不足最小单位的,可由
基金经理协商分配,协商不一致则由投资总监决定;对于银行间市场交易,应按照场外
交易流程执行,由各基金经理给出询价区间,交易室根据询价区间在银行间市场上应该
按照价格优先、时间优先的原则进行询价并完成交易,并留存询价交易记录备查。
基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常
交易情况进行统计分析,投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。
本报告期内,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在授权、研
究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合,未
直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法
律法规和公平交易管理制度规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
二季度以来,为了对冲疫情影响,发达经济体采取空前的财政救助以刺激经济、稳
定社会需求,资本市场也有所回升。国内疫情得到有效控制,在一系列政策措施推动下,
生产活动加速恢复,经济社会复苏势头明显。从生产端看,各地复工复产速度不断加快,
用电量、运输生产客运指数、挖掘机指数等指标呈现"V"型反转。从需求端看,政策刺
激下汽车等可选消费需求回暖、疫后餐饮消费环比改善,使得整体消费降幅明显收窄。
国内前期宽松的货币政策逐步生效,资本市场风险偏好也逐步提升,上涨板块逐渐从避
险板块的农林牧渔、医药、食品等必需消费板块,向其他板块扩散。A股市场频频走出
独立行情,成为全球恐慌情绪下的避险资产。报告期内,上证综指、深证成指、沪深300
和创业板指数涨幅分别为-8.52%、20.38%、12.96%和30.25%。
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报告期内,本基金保持中等偏高仓位,继续坚持价值投资和基本面选股投资策略,
均衡配置。

4.5 报告期内基金的业绩表现
2020年4月1日起至2020年6月30日,本基金份额净值增长率为8.86%,业绩比较基准
收益率为6.77%,高于业绩比较基准2.09%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,受基金份额持有人赎回等影响,本基金存在基金资产净值连续六十个工
作日低于五千万元的情况,但不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二
百人的情形,本基金管理人已将此情况上报中国证监会并采取适当措施。

§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 10,017,885.11 92.97

其中:股票 10,017,885.11 92.97
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 715,489.22 6.64
8 其他资产 41,838.08 0.39
9 合计 10,775,212.41 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 221,325.00 2.09
C 制造业 3,127,780.75 29.49
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D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 148,960.00 1.40
G 交通运输、仓储和邮政业 224,079.00 2.11
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
640,749.40 6.04
J 金融业 4,807,699.96 45.32
K 房地产业 172,926.00 1.63
L 租赁和商务服务业 231,712.00 2.18
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 442,653.00 4.17
S 综合 - -

合计 10,017,885.11 94.44

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600036 招商银行 22,300 751,956.00 7.09
2 601318 中国平安 10,500 749,700.00 7.07
3 601077 渝农商行 147,778 697,512.16 6.58
4 600519 贵州茅台 400 585,152.00 5.52
5 600030 中信证券 23,400 564,174.00 5.32
6 601688 华泰证券 29,151 548,038.80 5.17
7 601211 国泰君安 30,600 528,156.00 4.98
8 600104 上汽集团 29,300 497,807.00 4.69
9 002063 远光软件 37,800 477,414.00 4.50
10 600887 伊利股份 11,200 348,656.00 3.29

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被中国证监会及其派出机构、
证券交易所立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 41,744.55
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 93.53
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
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7 其他 -
8 合计 41,838.08

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 12,052,020.32
报告期期间基金总申购份额 13,883.56
减:报告期期间基金总赎回份额 2,535,952.40
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 9,529,951.48

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期本基金管理人未持有过本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、东兴量化优享灵活配置混合型证券投资基金基金合同
2、东兴量化优享灵活配置混合型证券投资基金托管协议
3、东兴量化优享灵活配置混合型证券投资基金2020年第2季度报告原文

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第 11页 共 11页
9.2 存放地点
北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心6层

9.3 查阅方式
投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复
印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.fund.dxzq.net)
查阅。


东兴证券股份有限公司
2020年07月21日