汇丰晋信货币市场基金2020年第2季度报告
2020-07-21 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 07月 21日






汇丰晋信货币市场基金 2020年第 2季度报告
2

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年7月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年04月01日起至2020年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇丰晋信货币
基金主代码 540011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年11月02日
报告期末基金份额总额 10,529,956,613.08份
投资目标
在保持资产的低风险和高流动性的前提下,争取获
得超过基金业绩比较基准的收益率。
投资策略
1.整体资产配置策略
整体资产配置策略主要包括两个方面:1)根据宏观
经济形势、央行货币政策、短期资金市场状况等因
素对短期利率走势进行综合判断;2)根据前述判断
形成的利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余
期限。
2.类属配置策略
基金组合在国债、央行票据、债券回购、金融债、
短期融资券及现金等投资品种之间的配置比例。
3.个券选择策略
在个券选择层面,将首先考虑安全性因素,优先选
择央票、短期国债等高信用等级的债券品种以规避
汇丰晋信货币市场基金 2020年第 2季度报告
3
违约风险。
4.回购策略
1)息差放大策略:该策略是指利用回购利率低于债
券收益率的机会通过循环回购以放大债券投资收益
的投资策略。
2)逆回购策略:基金管理人将密切关注由于新股申
购等原因导致短期资金需求激增的机会,通过逆回
购的方式融出资金以分享短期资金利率陡升的投资
机会。
5.流动性管理策略
由于货币市场基金要保持高流动性的特性,本基金
会紧密关注申购/赎回现金流情况、季节性资金流
动、日历效应等,建立组合流动性预警指标,实现
对基金资产的结构化管理,并结合持续性投资的方
法,将回购/债券到期日进行均衡等量配置,以确保
基金资产的整体变现能力。
业绩比较基准 同期七天通知存款利率(税后)
风险收益特征
本基金为货币市场基金,为证券投资基金中的低风
险品种。本基金长期的风险和预期收益低于股票型
基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇丰晋信货币A 汇丰晋信货币B
下属分级基金的交易代码 540011 541011
报告期末下属分级基金的份额总

69,501,824.44份 10,460,454,788.64份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2020年04月01日 - 2020年06月30日)
汇丰晋信货币A 汇丰晋信货币B
1.本期已实现收益 81,278.62 40,708,993.67
2.本期利润 81,278.62 40,708,993.67
3.期末基金资产净值 69,501,824.44 10,460,454,788.64
汇丰晋信货币市场基金 2020年第 2季度报告
4
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益,由于按摊余成本法核算的货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动
收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金无持有人认购/申购或交易基金的各项费用。
3、本基金收益分配为“每日分配、按月支付”。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇丰晋信货币A净值表现
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.3239% 0.0008% 0.3366% 0.0000%
-0.012
7%
0.000
8%
过去六个月 0.8300% 0.0015% 0.6732% 0.0000%
0.156
8%
0.001
5%
过去一年 1.9327% 0.0017% 1.3537% 0.0000%
0.579
0%
0.001
7%
过去三年 8.0240% 0.0026% 4.0537% 0.0000%
3.970
3%
0.002
6%
过去五年 12.8285% 0.0026% 6.7574% 0.0000%
6.071
1%
0.002
6%
自基金合同生
效起至今
25.4499% 0.0029% 11.7895% 0.0001%
13.660
4%
0.002
8%
注:
过去三个月指 2020年 4月 1日-2020年 6月 30日
过去六个月指 2020年 1月 1日-2020年 6月 30日
过去一年指 2019年 7月 1日-2020年 6月 30日
过去三年指 2017年 7月 1日-2020年 6月 30日
过去五年指 2015年 7月 1日-2020年 6月 30日
自基金合同生效起至今指 2011年 11月 2日-2020年 6月 30日
汇丰晋信货币B净值表现
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 0.3836% 0.0007% 0.3366% 0.0000% 0.047 0.000
汇丰晋信货币市场基金 2020年第 2季度报告
5
0% 7%
过去六个月 0.9502% 0.0015% 0.6732% 0.0000%
0.277
0%
0.001
5%
过去一年 2.1773% 0.0017% 1.3537% 0.0000%
0.823
6%
0.001
7%
过去三年 8.8054% 0.0026% 4.0537% 0.0000%
4.751
7%
0.002
6%
过去五年 14.1934% 0.0026% 6.7574% 0.0000%
7.436
0%
0.002
6%
自基金合同生
效起至今
28.0907% 0.0029% 11.7895% 0.0001%
16.301
2%
0.002
8%
注:
过去三个月指 2020年 4月 1日-2020年 6月 30日
过去六个月指 2020年 1月 1日-2020年 6月 30日
过去一年指 2019年 7月 1日-2020年 6月 30日
过去三年指 2017年 7月 1日-2020年 6月 30日
过去五年指 2015年 7月 1日-2020年 6月 30日
自基金合同生效起至今指 2011年 11月 2日-2020年 6月 30日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

注:
1.按照基金合同的约定,本基金主要投资于货币市场金融工具:现金、通知存款、短期
融资券、剩余期限在 397天以内(含 397天)的债券、1年以内(含 1年)的银行定期
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6
存款和大额存单、期限在 1年以内(含 1年)的债券回购、剩余期限在 397天以内(含
397天)的资产支持证券、期限在 1年以内(含 1年)的中央银行票据以及中国证监会、
中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金自基金合同生效日起
不超过六个月内完成建仓。截止 2012年 5月 2日,本基金的各项投资比例已达到基金
合同约定的比例。
2.报告期内本基金的业绩比较基准为:同期七天通知存款利率(税后)。

注:
1.按照基金合同的约定,本基金主要投资于货币市场金融工具:现金、通知存款、短期
融资券、剩余期限在 397天以内(含 397天)的债券、1年以内(含 1年)的银行定期
存款和大额存单、期限在 1年以内(含 1年)的债券回购、剩余期限在 397天以内(含
397天)的资产支持证券、期限在 1年以内(含 1年)的中央银行票据以及中国证监会、
中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金自基金合同生效日起
不超过六个月内完成建仓。截止 2012年 5月 2日,本基金的各项投资比例已达到基金
合同约定的比例。
2.报告期内本基金的业绩比较基准为:同期七天通知存款利率(税后)。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限





说明
任职
日期
离任
日期
汇丰晋信货币市场基金 2020年第 2季度报告
7

李媛

投资部固定收益总监、本
基金基金经理
2011-
11-12
- 15
李媛媛女士,曾任广东发
展银行上海分行国际部交
易员、法国巴黎银行(中
国)有限公司资金部交易
员、比利时富通银行上海
分行环球市场部交易员、
汇丰晋信基金管理有限公
司投资经理、投资部固定
收益副总监、汇丰晋信平
稳增利债券型证券投资基
金基金经理。现任汇丰晋
信货币市场基金基金经
理、投资部固定收益总监。
范力
本基金,汇丰晋信平稳增
利债券型证券投资基金基
金经理
2019-
07-27
- 5
范力先生,曾任大公国际
资信评估有限公司分析
师,裕利安怡管理咨询(上
海)有限公司信用分析师,
汇丰晋信基金管理有限公
司高级信用分析师。现任
本基金、汇丰晋信平稳增
利债券型证券投资基金基
金经理
注:1.任职日期为本基金管理人公告李媛媛女士和范力先生担任本基金基金经理的日
期;
2.证券从业年限是证券投资相关的工作经历年限。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证
监会的规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份
额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待,充分保护基金份额持有人的合
法权益,汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券
汇丰晋信货币市场基金 2020年第 2季度报告
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投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
律法规,制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。
《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定:在投资管理活动中应公平对待
不同投资组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输
送。《公平交易制度》适用于投资的全过程,用以规范基金投资相关工作,包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投
资管理活动相关的各个环节。
报告期内,公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分
析活动以及交易活动。同时,我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报
告义务,并建立了相关记录。
报告期内,未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合,或直接或者通过与
第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,加强防范不
同投资组合之间可能发生的利益输送,密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常
交易行为。
报告期内,公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋
信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定,对同一投资组合以及不同投资
组合中的交易行为进行了监控分析,未发现异常交易行为。
报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
回顾2020年第二季度,国内经济从新型冠状病毒疫情影响中逐渐恢复,实体经济各
方面都在逐步回到正轨。首先,工业增加值增速在4-5月均已实现正增长,分别为3.9%
和4.4%。高频的耗煤量增速、发电量、高炉开工率等指标均在持续好转;其次,国内需
求有显著改善,地产和汽车显著恢复;再次,出口表现好于预期,5月份单月货物贸易
顺差629亿美元,创历史同期新高,叠加疫情导致的服务贸易逆差收窄,预计二季度净
出口对GDP的贡献将显著增加。通胀方面,短期CPI通胀压力缓和,PPI通缩边际缓解,
原油价格反弹超预期。货币市场方面,货币市场利率呈现先降后升的态势。自2020年1
月至5 月中旬,为应对新型冠状病毒疫情以及外部不确定性对我国经济的影响,货币政
策宽松格局延续,央行时隔12年之后再次下调超额存款准备金利率,加之3次降准(全
面+定向)及1.8万亿元再贷款、再贴现所投放的大量低成本资金,使得银行间市场流动
性充裕,货币市场资金利率下行。进入5月下旬后,随着国内疫情防控常态化且复产复
工加速推进,全球进入到与疫情并存的长期防疫阶段,主要发达经济体开始恢复生产生
汇丰晋信货币市场基金 2020年第 2季度报告
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活,我国央行开始边际收紧流动性,货币政策未得到进一步放松,资金利率中枢上行。
截至季末,中债新综合全价(总值)指数单季下跌1.04%。
回顾2020年第二季度货币基金的操作,本基金总体的原则是在管理好流动性的前提
下,根据市场资金面的变化,抓住关键时机选择合适的资产配置比例。4月债市在海外
新型冠状病毒疫情的发酵及央行货币政策超预期的宽松推动下显著上涨,短端收益率下
行空间打开,在此期间,我们通过灵活调节回购资产的期限结构,适当配置2季度末前
到期资产,增加组合的整体收益。5月,6月债市在多空因素的交织下处于震荡态势,短
端收益率在央行暂停逆回购操作,流动性边际收紧时,显著上行,我们在5月维持了组
合久期不变,在6月适度缩减了组合久期。

4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金A类份额净值收益率为0.3239%,同期业绩比较基准收益率为
0.3366%;本基金B类份额净值收益率为0.3836%,同期业绩比较基准收益率为0.3366%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 固定收益投资 4,435,657,446.18 39.77

其中:债券 4,435,657,446.18 39.77

资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 3,260,000,000.00 29.23

其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 2,777,911,687.32 24.91
4 其他资产 680,045,327.40 6.10
5 合计 11,153,614,460.90 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况
本报告期内及本报告期末不存在债券回购融资情况。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
汇丰晋信货币市场基金 2020年第 2季度报告
10
本报告期内本基金不存在债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的情况。

5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 38
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 55
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 38

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。

5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1 30天以内 63.89 5.88

其中:剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
2 30天(含)—60天 18.33 -

其中:剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天(含)—90天 7.49 -

其中:剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天(含)—120天 0.66 -

其中:剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天(含)—397天(含) 9.10 -

其中:剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 99.46 5.88

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
汇丰晋信货币市场基金 2020年第 2季度报告
11
序号 债券品种 摊余成本(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 50,160,904.31 0.48
2 央行票据 - -
3 金融债券 580,837,219.74 5.52

其中:政策性金融债 580,837,219.74 5.52
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 950,765,391.23 9.03
6 中期票据 - -
7 同业存单 2,853,893,930.90 27.10
8 其他 - -
9 合计 4,435,657,446.18 42.12
10
剩余存续期超过397天的浮动
利率债券
- -

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号
债券代

债券名称
债券数量
(张)
摊余成本
(元)
占基金资产净值
比例(%)
1
111906
192
19交通银行CD192 3,500,000
349,817,04
1.75
3.32
2
111922
018
19邮储银行CD018 2,200,000
218,936,76
6.31
2.08
3
112096
336
20汇丰银行CD020 1,500,000
149,989,34
5.32
1.42
4
111904
087
19中国银行CD087 1,500,000
149,670,90
8.64
1.42
5
112092
353
20大华银行CD001 1,500,000
148,424,18
8.37
1.41
6 170411 17农发11 1,200,000
120,348,33
2.02
1.14
7
012000
558
20宝钢(疫情防控
债)SCP003
1,200,000
120,079,18
3.27
1.14
8
111904
052
19中国银行CD052 1,200,000
119,865,82
3.26
1.14
9 012000 20中电投SCP005 1,000,000 100,098,32 0.95
汇丰晋信货币市场基金 2020年第 2季度报告
12
664 9.82
10
012000
616
20恒健SCP001 1,000,000
100,073,87
9.69
0.95

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1623%
报告期内偏离度的最低值 0.0093%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0862%
注:以上数据按交易日统计。

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
本基金本报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
本基金本报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%情况。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用固定份额净值,基金份额账面净值始终保持为人民币 1.00 元。
本基金估值采用摊余成本法,即估值对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时
的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提收益或损失。


5.9.2 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
汇丰晋信货币市场基金 2020年第 2季度报告
13
3 应收利息 24,227,013.94
4 应收申购款 655,818,313.46
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 680,045,327.40
5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
投资组合报告中,由于四舍五入原因,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差;
由于小数点后保留位数限制原因,市值占净值比例可能显示为零。

§6 开放式基金份额变动
单位:份

汇丰晋信货币A 汇丰晋信货币B
报告期期初基金份额总额 30,289,065.99 10,061,787,101.58
报告期期间基金总申购份额 63,067,972.16 9,230,918,553.96
报告期期间基金总赎回份额 23,855,213.71 8,832,250,866.90
报告期期末基金份额总额 69,501,824.44 10,460,454,788.64
注:红利再投资和基金转换转入作为本期申购资金的来源,统一计入本期总申购份额,
基金转换转出作为本期赎回资金的来源,统一计入本期总赎回份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
1) 中国证监会批准汇丰晋信货币市场基金设立的文件
2) 汇丰晋信货币市场基金基金合同
汇丰晋信货币市场基金 2020年第 2季度报告
14
3) 汇丰晋信货币市场基金招募说明书
4) 汇丰晋信货币市场基金托管协议
5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
6) 基金管理人业务资格批件和营业执照
7) 基金托管人业务资格批件和营业执照
8) 报告期内汇丰晋信货币市场基金在指定媒体上披露的各项公告
9) 中国证监会要求的其他文件

9.2 存放地点
地点为管理人地址:中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰
银行大楼17楼

9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话:021-20376888
公司网址:http://www.hsbcjt.cn


汇丰晋信基金管理有限公司
2020年07月21日