宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金2020年第2季度报告
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基金管理人:宝盈基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 7月 21日
宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 2季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 7月 20日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 宝盈转型动力混合
基金主代码 001075
交易代码 001075
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 4月 29日
报告期末基金份额总额 2,003,676,158.01份
投资目标
本基金在对我国经济结构转型和产业升级进行深入
研究的基础上,积极投资于符合经济发展趋势、质地
良好的上市公司证券,在严格控制风险的前提下,力
争获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金的投资策略具体由大类资产配置策略、股票投
资策略、固定收益类资产投资策略和权证投资策略四
部分组成。
本基金将会以经济转型作为股票投资的主线,结合对
上市公司基本面和估值水平的分析,重点投资受益于
经济转型、具有较高成长性及盈利质量的行业及个
股,力争实现基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准
中证 800指数收益率×70% + 中证综合债券指数收益
率×30%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低
于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属
于中高收益/风险特征的基金。
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020年 4月 1日 - 2020年 6月 30日 )
1.本期已实现收益 65,457,474.24
2.本期利润 380,179,443.39
3.加权平均基金份额本期利润 0.1788
4.期末基金资产净值 1,788,986,842.79
5.期末基金份额净值 0.893
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 25.42% 1.79% 9.44% 0.65% 15.98% 1.14%
过去六个月 20.35% 1.97% 3.78% 1.08% 16.57% 0.89%
过去一年 49.58% 1.58% 9.73% 0.87% 39.85% 0.71%
过去三年 30.17% 1.42% 12.25% 0.88% 17.92% 0.54%
过去五年 -4.90% 1.90% -2.14% 1.04% -2.76% 0.86%
自基金合同
生效起至今
-10.70% 1.94% -2.80% 1.09% -7.90% 0.85%


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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
李进
本基金、宝盈鸿
利收益灵活配置
混合型证券投资
基金、宝盈先进
制造灵活配置混
合型证券投资基
金、宝盈研究精
选混合型证券投
资基金基金经
理。
2019年 7月
12日
- 10年
李进先生,武汉大学金融学专业硕
士。2007年 7月至 2010年 2月任职
于中国农业银行深圳分行,担任信
贷审批员,2010年 3月至 2013年 8
月任职于华泰联合证券研究所,担
任研究员。自 2013年 8月加入宝盈
基金管理有限公司,历任研究员、
基金经理助理、宝盈策略增长混合
型证券投资基金基金经理。中国国
籍,证券投资基金从业人员资格。
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李健伟
本基金、宝盈核
心优势灵活配置
混合型证券投资
基金的基金经理
2020年 2月
4日
- 10年
李健伟先生,华南理工大学工学硕
士。2007年 8月至 2010年 4月,在
普华永道咨询有限公司任职高级顾
问。2010年 4月至 2012年 12月,
在广发证券股份有限公司任职稽核
员、行业研究员。2012年 12月加入
宝盈基金管理有限公司,先后任职
研究部研究员、专户投资部投资经
理、宝盈先进制造灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。中国国籍,
证券投资基金从业人员资格。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活
动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害
基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
在本基金 2019年年度报告中,本基金管理人认为在经济下行背景下,积极财政政策叠加流动
性相对宽松,加之偏暖的政策周期,对权益市场相对利好,新兴成长乃是新格局下新经济的大方
向,未来 2-3年成长股会跑出相对和绝对收益,也是本基金未来的配置重点。同时,我们认为利
率长期下行趋势明确,利率敏感性资产如地产、基建相关的周期和资源品行业,以及部分高股息
特征企业的投资价值也开始显现,这些品种会取得绝对收益。
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二季度全球范围内的权益市场迎来了大幅反弹,本轮行情很大程度上源自于全球性的流动性
宽松和无风险收益率下行,自 2月以来美国十年期国债从 1.5%下降至 0.7%左右,3月以来一直维
持在 0.7%左右;国内 2月以来,余额宝 7天年化收益率从 2.45%下降至 1.45%。由于疫情的全球
扩散和中美科技对抗加剧,市场结构呈现了较大的分化,我们依旧看好以新兴成长为代表的经济
新动能,二季度的投资交易基本上贯彻了基金 2019年年度报告中的投资策略。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.893元;本报告期基金份额净值增长率为 25.42%,业绩
比较基准收益率为 9.44%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,693,935,279.59 93.23
其中:股票 1,693,935,279.59 93.23
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,845,400.00 0.16
其中:债券 2,845,400.00 0.16
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 118,118,319.83 6.50
8 其他资产 1,987,529.06 0.11
9 合计 1,816,886,528.48 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
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C 制造业 1,150,105,946.34 64.29
D
电力、热力、燃气及水生产和供应

12,766.32 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 542,657,438.63 30.33
J 金融业 1,159,128.30 0.06
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,693,935,279.59 94.69
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 688111 金山办公 534,624 182,616,865.92 10.21
2 002439 启明星辰 3,967,679 166,920,255.53 9.33
3 600745 闻泰科技 1,289,800 162,450,310.00 9.08
4 002460 赣锋锂业 2,946,851 157,862,808.07 8.82
5 002475 立讯精密 2,936,727 150,800,931.45 8.43
6 002241 歌尔股份 4,750,833 139,484,456.88 7.80
7 300001 特锐德 4,523,500 94,722,090.00 5.29
8 688036 传音控股 1,193,093 84,709,603.00 4.74
9 300302 同有科技 6,040,209 76,529,448.03 4.28
10 688018 乐鑫科技 305,555 62,822,108.00 3.51
注:报告期末受市场波动及基金规模变动等影响,本基金持有的金山办公占基金资产净值比例被动
超过 10%。本基金管理人将严格按照法律法规及基金合同的相关规定及时进行调整。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 2,845,400.00 0.16
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,845,400.00 0.16
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1 128113 比音转债 28,454 2,845,400.00 0.16
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参
与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参
与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
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5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查,在本报告编制
日前一年内除闻泰科技、赣锋锂业的发行主体外未受到公开谴责、处罚。
2019年 8月 16日,闻泰科技收到上交所纪律处分决定书,对闻泰科技股份有限公司及相关
责任人予以通报批评,具体内容如下:
(1)公司实施重大资产重组未按规定履行内部决策程序,也未履行相应信息披露义务:涉及
18年 4月公司子公司投资安世集团部分份额,未履行重大资产重组内部决策和披露业务。闻泰科
技在前期参与安世半导体竞拍时,未按照《上市公司重大资产重组管理办法》的规定履行重大资
产重组的董事会内部决策程序,也未就签署相关协议并参与竞拍事项履行信息披露义务,直至 4
月 24日才以临时公告形式披露前述项目竞拍成功公告。公司实施重大资产重组存在程序和信息披
露上的瑕疵,损害了投资者的知情权。
(2)公司办理重大资产重组停复牌事项不审慎:涉及 2017年 12月与 2018年 4月筹划相关
资产及子公司股权公告:公司未能审慎决策,在前期已明确出售房地产相关资产不构成重组后,
在标的公司财务指标、交易对方等客观情势未发生重大变化的情况下,又以筹划相同交易、可能
构成重组为由申请股票停牌,且最后因交易方案未达到重组标准而终止,并因再次筹划发行股份
购买资产事项而继续停牌。公司办理重大资产重组停牌事项不审慎,损害、影响了投资者的交易
权和公司股票的正常交易秩序。
(3)未按期披露重组预案、草案等相关信息披露文件,未及时回复重组草案、预案问询函,
且不配合监管,具体包括 2018年 4月重大资产重组停牌期限超过上交所期限规定、未及时回复
2018年 10月 9日上交所重组问询函。
本基金注意到,以上事件是闻泰科技公司在管理决策体系和信息披露上的问题,事件本身不
影响公司主营业务及并购业务的发展。本基金在关注闻泰科技自身业务发展的同时,也会持续关
注公司在公司治理方面的改善,并将公司治理加入到对该公司的长期价值评估中。
2020年 4月 13日,赣锋锂业收到中国证券监督管理委员会江西监管局《关于对江西赣锋锂
业股份有限公司采取出具警示函措施的决定》,内容如下:赣锋锂业存在内幕信息知情人登记管理
不规范问题,一是未对重大投资进行内幕信息知情人登记,如未对收购阿根廷 Minera Exar公司
37.5%股权事项进行内幕信息知情人登记。二是内幕信息知情人登记不完整,2018年定期报告内
幕信息知情人登记中相关人员签名缺失。赣锋锂业的行为违反了中国证监会《关于上市公司建立
内幕信息知情人登记管理制度的规定》第六条的规定。
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本基金注意到,以上事件是赣锋锂业公司在内幕信息知情人登记和管理方面的规范性问题,
事件本身不影响公司主营业务的发展。本基金在关注赣锋锂业自身业务发展的同时,也会持续关
注公司在公司治理方面的改善,并将公司治理加入到对该公司的长期价值评估中。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,200,026.64
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 26,859.43
5 应收申购款 760,642.99
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,987,529.06
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 2,184,364,179.19
报告期期间基金总申购份额 16,513,040.68
减:报告期期间基金总赎回份额 197,201,061.86
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
填列)
-
报告期期末基金份额总额 2,003,676,158.01


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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 13,810,773.48
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 6,905,386.74
报告期期末管理人持有的本基金份额 6,905,386.74
报告期期末持有的本基金份额占基金总份
额比例(%)
0.34
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
中国证监会批准宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金设立的文件。
《宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
《宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
法律意见书。
基金管理人业务资格批件、营业执照。
基金托管人业务资格批件、营业执照。
中国证监会要求的其他文件。

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9.2 存放地点
基金管理人办公地址:广东省深圳市福田区福华一路 115号投行大厦 10层
基金托管人办公地址:北京市西城区复兴门内大街 28号凯晨世贸中心东座 F9

9.3 查阅方式
上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有
人可免费查阅。


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