广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金2020年第2季度报告
2020-07-20 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年七月二十日

§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 7
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发创新升级混合
基金主代码 002939
交易代码 002939
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 8月 24日
报告期末基金份额总额 4,713,402,425.10份
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,本基
金通过深度挖掘并精选因创新实现转型或升级的
优质上市企业,力求实现基金资产的持续稳定增
值。
投资策略
本基金在宏观经济分析基础上,结合政策面、市场
资金面,积极把握市场发展趋势,根据经济周期不
同阶段各类资产市场表现变化情况,对股票、债券
和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整。
业绩比较基准
50%×沪深 300指数收益率+50%×中证全债指数收
益率。
风险收益特征
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于
货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属
于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2020年 4月 1日-2020年 6月 30
日)
1.本期已实现收益 49,336,099.69
2.本期利润 3,051,455,073.07
3.加权平均基金份额本期利润 0.6209
4.期末基金资产净值 12,751,124,765.75
5.期末基金份额净值 2.7053
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入
费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公
允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④
长率① 长率标
准差②
较基准
收益率

较基准
收益率
标准差

过去三个

30.51% 1.62% 6.14% 0.45% 24.37% 1.17%
过去六个

46.60% 2.14% 2.46% 0.74% 44.14% 1.40%
过去一年 127.58% 1.96% 7.64% 0.60% 119.94% 1.36%
过去三年 150.43% 1.69% 16.99% 0.62% 133.44% 1.07%
自基金合
同生效起
至今
182.36% 1.52% 21.71% 0.57% 160.65% 0.95%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2016年 8月 24日至 2020年 6月 30日)


§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经
理期限 证券从业
年限
说明
任职日

离任日

费逸
本基金的基金
经理;广发聚
瑞混合型证券
投资基金的基
金经理;广发
鑫益灵活配置
混合型证券投
资基金的基金
经理
2020-03-
02
- 10年
费逸先生,金融学硕士,
持有中国证券投资基金
业从业证书。曾任广发
基金管理有限公司研究
发展部研究员、广发聚
惠灵活配置混合型证券
投资基金基金经理 (自
2018年4月27日至2019
年 6月 26日)。
刘格

本基金的基金
经理;广发小
盘成长混合型
证券投资基金
(LOF)的基金
经理;广发鑫
享灵活配置混
合型证券投资
基金的基金经
理;广发双擎
升级混合型证
券投资基金的
基金经理;广
发多元新兴股
票型证券投资
基金的基金经
理;广发集嘉
债券型证券投
资基金的基金
经理;广发科
技创新混合型
证券投资基金
的基金经理;
广发科技先锋
混合型证券投
2017-07-
05
- 10年
刘格菘先生,经济学博
士,持有中国证券投资
基金业从业证书。曾任
中邮创业基金管理有限
公司研究员、基金经理,
融通基金管理有限公司
权益投资部总经理、基
金经理,广发基金管理
有限公司权益投资一部
研究员、权益投资一部
副总经理、北京权益投
资部总经理、广发行业
领先混合型证券投资基
金基金经理(自 2017年 6
月 19日至 2019 年 5 月
31日)。
资基金的基金
经理;成长投
资部总经理
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人
利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,
并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度,投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内
可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配
投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程
进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究
及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了
公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 3次,均为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2020 年二季度,国内疫情逐步缓解可控,企业有序推进复工复产,各项经
济指标均呈现明显的触底反弹的趋势。两会政策定调全年,首次不设 GDP 增长
目标,财政政策力度明显加大,货币环境整体保持宽松。虽然海外疫情仍持续发
酵,但全球央行通力合作化解流动性危机,前期重创的资产价格迎来反弹。伴随
着主要经济体逐步进入解封、经济开始触底回升,全球资产价格表现从流动性驱
动开始向盈利修复驱动切换。
二季度,沪深 300指数上涨 12.96%,中小板指数上涨 23.24%,创业板指上
涨 30.25%。其中,医药、食品饮料和科技行业的涨幅居前。中美贸易摩擦不断,
但市场对此显然已经有了较充分的预期,科技创新成为市场共识。
2020 年二季度,市场分化比较明显,医药、科技表现较好。本基金重点配
置了以医疗服务、半导体为主的成长行业。我们认为,随着人们生活水平的提高,
人均可支配收入的增长,医疗服务行业持续发展,消费升级的趋势已经非常明确。
同时,随着海外疫情的缓解,经济修复的可持续性或来源于海外经济错位复苏拉
动中国出口,外需链条也将开始进入修复期。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金的份额净值增长率为 30.51%,同期业绩比较基准收益
率为 6.14%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 11,836,962,190.65 90.83
其中:股票 11,836,962,190.65 90.83
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 1,068,735,655.93 8.20
7 其他资产 125,899,209.49 0.97
8 合计 13,031,597,056.07 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
-

-

C 制造业 9,240,910,221.94 72.47
D
电力、热力、燃气及水生产和供应

12,766.32 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 433,463,069.11 3.40
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,255,603,657.18 9.85
J 金融业 1,856,640.46 0.01
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 579,589,111.65 4.55
N 水利、环境和公共设施管理业 218,312.43 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 101,872,359.00 0.80
R 文化、体育和娱乐业 223,436,052.56 1.75
S 综合 - -
合计 11,836,962,190.65 92.83
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例(%)
1 300601 康泰生物 6,569,909
1,065,376,443.4
4
8.36
2 300661 圣邦股份 2,722,266 830,427,243.30 6.51
3 300014 亿纬锂能
16,433,12
6
786,325,079.10 6.17
4 000661 长春高新 1,776,704 773,399,251.20 6.07
5 600703 三安光电
29,594,46
4
739,861,600.00 5.80
6 601012 隆基股份
18,009,89
1
733,542,860.43 5.75
7 300529 健帆生物
10,117,13
5
703,140,882.50 5.51
8 600438 通威股份
40,094,65
1
696,845,034.38 5.46
9 600276 恒瑞医药 7,066,366 652,225,581.80 5.12
10 600536 中国软件 7,386,309 584,995,672.80 4.59
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中,惠州亿纬锂能股份有限公司在
报告编制日前一年内曾受到中华人民共和国惠州海关的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合
同的要求。除上述主体外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出
现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股
票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 2,634,518.01
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 102,358.75
5 应收申购款 123,162,332.73
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 125,899,209.49
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
本报告期期初基金份额总额 4,822,413,281.84
本报告期基金总申购份额 1,443,208,813.04
减:本报告期基金总赎回份额 1,552,219,669.78
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 4,713,402,425.10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基
金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1.中国证监会注册广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2.《广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
8.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
8.3 查阅方式
1.书面查阅:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二〇年七月二十日