银华惠添益货币市场基金2020年第3季度报告
2020-10-27 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:银华基金管理股份有限公司
基金托管人:包商银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 10月 27日



银华惠添益货币 2020年第 3季度报告
第 2 页 共 12 页

§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 10月 23日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 1日起至 9月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 银华惠添益货币
交易代码 001101
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 7月 21日
报告期末基金份额总额 667,552,219.79份
投资目标
本基金在严格控制风险并保持较高流动性的前提
下,力争为基金份额持有人创造稳定的、高于业绩
比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将基于主要经济指标(包括:GDP增长率、
国内外利率水平及市场预期、市场资金供求、通货
膨胀水平、货币供应量等)分析背景下制定投资策
略,力求在满足投资组合对安全性、流动性需要的
基础上为投资人创造稳定的收益率。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:活期存款税后利率。
风险收益特征
本基金为货币市场基金,本基金的预期风险和预期
收益低于债券型基金、混合型基金、股票型基金。
基金管理人 银华基金管理股份有限公司
基金托管人 包商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现
银华惠添益货币 2020年第 3季度报告
第 3 页 共 12 页
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020年 7月 1日 - 2020年 9月 30日 )
1.本期已实现收益 2,646,290.54
2.本期利润 2,646,290.54
3.期末基金资产净值 667,552,219.79
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除
相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊
余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 0.4493% 0.0027% 0.0883% 0.0000% 0.3610% 0.0027%
过去六个月 0.8693% 0.0022% 0.1756% 0.0000% 0.6937% 0.0022%
过去一年 1.9903% 0.0021% 0.3516% 0.0000% 1.6387% 0.0021%
过去三年 8.1508% 0.0057% 1.0565% 0.0000% 7.0943% 0.0057%
自基金合同
生效起至今
12.1380% 0.0059% 1.4809% 0.0000% 10.6571% 0.0059%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
银华惠添益货币 2020年第 3季度报告
第 4 页 共 12 页

注:按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,建仓期结束时本基金的各
项投资比例已达到基金合同的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
刘谢冰
先生
本基金
的基金
经理
2018年 6月
20日
- 6年
硕士学位。曾就职于广发证券股份有
限公司,2016年 12月加入银华基金,
曾任基金经理助理,现任投资管理三
部基金经理。自 2018年 6月 20日起
担任银华惠添益货币市场基金基金
经理,自 2018年 7月 4日起兼任银
华惠增利货币市场基金、银华多利宝
货币市场基金、银华活钱宝货币市场
基金基金经理。具有从业资格。国籍:
银华惠添益货币 2020年第 3季度报告
第 5 页 共 12 页
中国。
李晓彬
女士
本基金
的基金
经理
2018年 7月
16日
- 11.5年
学士学位。2008年至 2015年 4月任
职于泰达宏利基金管理有限公司;
2015年 4月加盟银华基金管理有限
公司,任职基金经理助理,自 2016
年 3月 7日起担任银华货币市场证券
投资基金、银华双月定期理财债券型
证券投资基金基金经理,自 2016年
10月 17日起兼任银华惠增利货币市
场基金基金经理,自 2018年 7月 16
日起兼任银华惠添益货币市场基金
基金经理。具有从业资格。国籍:中
国。
注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投
资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华惠添益货币市
场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行
为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制
定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保
证公平对待旗下的每一个投资组合。
在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研
究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管
理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。
在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、
综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。
在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分
析报告;另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不
定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。
银华惠添益货币 2020年第 3季度报告
第 6 页 共 12 页
综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
基本面方面,中国经济延续回升态势。需求端来看,基建表现略不及预期但整体保持高位,
地产销售和投资进一步改善,制造业和消费等顺周期部门进一步修复,出口部门持续超预期回升。
通胀方面,核心 CPI由二季度 1%附近进一步回落至 0.5%左右;PPI环比维持正增长,同比持续回
升,但尚未转正。货币政策方面,三季度货币政策未进一步加码宽松;同时,银行间资金利率整
体围绕 7天逆回购利率波动,央行也没有流露出明显收紧的意愿;央行货币政策整体进入“观察
期”。受政府债券发行、结构性存款压缩等扰动,资金面波动加大,市场一度形成较强的资金收
紧预期。债市表现上,7月 A股大涨,债基经历赎回,债市持续下跌;7月中下旬,中美关系有所
恶化,叠加摊余成本法债基贡献配置力量,债市出现反弹行情;但 8-9月市场对于资金面预期不
稳定,债市情绪持续偏弱,收益率震荡上行。整体上看,三季度债券收益率曲线平坦化上行,中
短端品种上行幅度较大,1年国债收益率上行 47bp至 2.65%。
组合操作方面,伴随资金利率中枢预期的变化,对中长期限资产持谨慎态度,将组合保持在较
短久期水平,同时加入波段操作提高组合静态。整体资产结构以高流动性品种为主。
展望四季度,基本面方面,经济复苏的方向有望延续。社融增速在政府债券拉动下有望保持
高位,对经济形成支撑。如果疫情不出现明显反复,随着消费场景的恢复,居民消费可能也还有
改善空间。不过,考虑到 4-5月生产已经基本恢复正常,中游地产基建已度过快速修复阶段,经
济修复速度可能放缓,且出口可能对修复节奏产生扰动。未来经济向上的幅度主要观察服务业(消
费)、制造业以及出口的修复情况。通胀方面,CPI同比回落的趋势较为确定,未来重点关注 PPI
环比改善的情况。货币政策方面,陆家嘴论坛上相关官员显示出政策定力较强,无意过度宽松。
若基本面不出现大的反复,重回前期宽松程度的概率较小。整体上看,经济修复或已突破两个阈
值,一是工业品价格触底回升,意味着供需格局趋于改善;二是货币宽松有所收敛,可能趋向“正
常化”。
基于以上判断,四季度组合整体保持中性偏谨慎策略,持续保持组合流动性充裕。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为 0.4493%,业绩比较基准收益率为 0.0883%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
银华惠添益货币 2020年第 3季度报告
第 7 页 共 12 页
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 固定收益投资 518,971,177.45 70.65
其中:债券 518,971,177.45 70.65

资产支持证券
-

-
2
买入返售金融资产
210,141,035.21

28.61
其中:买断式回购的买入返售金
融资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计 3,072,350.12 0.42
4 其他资产 2,361,855.69 0.32
5 合计 734,546,418.47 100.00
注:由于四舍五入的原因,市值占总资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 12.09
其中:买断式回购融资 -
序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%)
2 报告期末债券回购融资余额 66,499,766.75 9.96
其中:买断式回购融资 - -
注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净
值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
序号 发生日期
融资余额占基金资
产净值比例(%)
原因 调整期
1 2020年 7月 1日 21.35 大额赎回 2个工作日
2 2020年 7月 2日 20.19 大额赎回 1个工作日

5.3 基金投资组合平均剩余期限
银华惠添益货币 2020年第 3季度报告
第 8 页 共 12 页
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 43
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 70
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 26

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过 120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资产净
值的比例(%)
各期限负债占基金资产净值
的比例(%)
1 30天以内 55.88 9.96
其中:剩余存续期超过 397天
的浮动利率债
- -
2 30天(含)-60天 35.84 -
其中:剩余存续期超过 397天
的浮动利率债
- -
3 60天(含)-90天 7.46 -
其中:剩余存续期超过 397天
的浮动利率债
- -
4 90天(含)-120天 - -
其中:剩余存续期超过 397天
的浮动利率债
- -
5 120天(含)-397天(含) 10.50 -
其中:剩余存续期超过 397天
的浮动利率债
- -
合计 109.68 9.96

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未有超过 240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 70,097,246.04 10.50

其中:政策性金融债 70,097,246.04
10.50

4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 80,000,948.67 11.98
银华惠添益货币 2020年第 3季度报告
第 9 页 共 12 页

6 中期票据 - -
7 同业存单 368,872,982.74 55.26
8 其他 - -
9
合计 518,971,177.45
77.74

10 剩余存续期超过 397 天的浮动
利率债券
- -

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 112010302
20兴业银行
CD302
700,000 69,820,789.05 10.46
2 160302 16进出 02 500,000 50,065,746.95 7.50
3 112011168
20平安银行
CD168
500,000 49,929,080.03 7.48
4 112084118
20宁波银行
CD133
500,000 49,890,859.77 7.47
5 112017193
20光大银行
CD193
500,000 49,823,142.15 7.46
6 012000795
20建发
SCP003
400,000 40,001,244.84 5.99
7 111914218
19江苏银行
CD218
400,000 39,847,825.83 5.97
8 112019319
20恒丰银行
CD319
400,000 39,762,135.35 5.96
9 012002624
20兖矿
SCP003
300,000 29,957,009.20 4.49
10 111972089
19上海农商
银行 CD128
300,000 29,918,412.89 4.48

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.0812%
报告期内偏离度的最低值 0.0039%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0279%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
银华惠添益货币 2020年第 3季度报告
第 10 页 共 12 页
本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或
商定利率并考虑其买入时的溢价或折价,在其剩余期限内按实际利率法进行摊销,每日计提收益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 2,360,748.59
4 应收申购款 -
5 其他应收款 1,107.10
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 2,361,855.69

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 392,893,639.67
报告期期间基金总申购份额 2,207,235,382.08
报告期期间基金总赎回份额 1,932,576,801.96
报告期期末基金份额总额 667,552,219.79
注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
银华惠添益货币 2020年第 3季度报告
第 11 页 共 12 页
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会准予银华惠添益货币市场基金募集注册的文件
9.1.2《银华惠添益货币市场基金基金合同》
9.1.3《银华惠添益货币市场基金招募说明书》
9.1.4《银华惠添益货币市场基金托管协议》
9.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》
9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照
9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照
9.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
9.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所,供公众查阅、复制。
9.3 查阅方式
投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。


银华惠添益货币 2020年第 3季度报告
第 12 页 共 12 页
银华基金管理股份有限公司
2020年 10月 27日