九泰聚鑫混合型证券投资基金2020年第3季度报告
2020-10-28 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:九泰基金管理有限公司
基金托管人:华夏银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 10月 28日
九泰聚鑫混合 2020年第 3季度报告
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 10月 23日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 7月 8日(基金合同生效日)起至 9月 30日止。

§2 基金产品概况
基金简称 九泰聚鑫混合
基金主代码 008757
交易代码 008757
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 7月 8日
报告期末基金份额总额 314,448,663.61份
投资目标
在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基
准的投资回报和资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金在资产配置策略方面通过定性与定量研
究相结合的方法,确定投资组合中股票、债券和
现金类大类资产的配置比例。本基金通过动态跟
踪海内外主要经济体的 GDP、 CPI、利率等宏观
经济指标,以及估值水平、盈利预期、流动性、
投资者心态等市场指标,预测未来市场变动趋
势。并通过全面评估上述各种关键指标的变动趋
势,对股票、债券等大类资产的风险和收益特征
进行预测。根据上述定性和定量指标的分析结
果,运用资产配置优化模型,在目标收益条件下,
追求风险最小化目标,最终确定大类资产投资权
重,实现资产合理配置。本基金债券投资策略包
括利率预期策略、收益率曲线策略、优化配置策
略、久期控制策略、现金流管理策略及套利策略。
本基金的投资策略还包括股票投资策略、资产支
持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货
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投资策略等。
业绩比较基准
沪深 300指数收益率×30%+中国债券总指数收益
率×70%
风险收益特征
本基金为混合型证券投资基金,一般情况下其预
期收益和风险水平高于货币市场基金、债券型基
金,低于股票型基金。
基金管理人 九泰基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 九泰聚鑫混合 A 九泰聚鑫混合 C
下属分级基金的交易代码 008757 008758
报告期末下属分级基金的份额总额 91,161,950.64份 223,286,712.97份

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2020年 7月 8日 - 2020年 9月 30日 )
九泰聚鑫混合 A 九泰聚鑫混合 C
1.本期已实现收益 402,998.55 621,737.61
2.本期利润 1,127,744.42 665,397.47
3.加权平均基金份额本期利润 0.0118 0.0059
4.期末基金资产净值 92,228,650.88 225,793,753.02
5.期末基金份额净值 1.0117 1.0112
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金合同于 2020年 7月 8日生效,合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
九泰聚鑫混合 A
阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2020.07.08-2020.09.30 1.17% 0.40% -0.81% 0.42% 1.98% -0.02%
九泰聚鑫混合 C
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阶段
净值增
长率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2020.07.08-2020.09.30 1.12% 0.40% -0.81% 0.42% 1.93% -0.02%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

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注:1.本基金合同于 2020年 7月 8日生效,截至本报告期末,本基金合同生效不满一年。
2.根据基金合同的规定,自本基金合同生效之日起 6个月内基金的投资比例需符合基金合同
要求。截至本报告期末,本基金建仓期尚未结束。

§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吴祖尧
基金经
理、副总
经理
2020 年 7
月 8日
- 25
清华大学工学硕士,中国
籍,具有基金从业资格,25
年金融证券从业经验。曾任
中国信达信托投资公司证
券研究部副经理,中国银河
证券研究中心研究主管、董
事总经理,中国银河证券投
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行内核小组成员,中国银河
证券投资顾问部董事总经
理,中国银河证券投资决策
委员会委员。2014年加入九
泰基金管理有限公司,曾任
九泰天富改革新动力灵活
配置混合型证券投资基金
(2015年 12月 9日至 2018
年 6 月 5 日)、九泰泰富定
增主题灵活配置混合型证
券投资基金(2016 年 9 月
26日至 2018年 6月 5日)
的基金经理,现任副总经
理,九泰科盈价值灵活配置
混合型证券投资基金(2020
年 3月 12日至今)、九泰科
鑫策略精选灵活配置混合
型证券投资基金(2020年 5
月 14日至今)、九泰动态策
略灵活配置混合型证券投
资基金(2020年 6月 18日
至今)、九泰聚鑫混合型证
券投资基金(2020年 7月 8
日至今)、九泰科新优享灵
活配置混合型证券投资基
金(2020年 8月 17日至今)、
九泰行业优选灵活配置混
合型证券投资基金(2020年
8月 18日至今)的基金经理。
袁多武
基金经

2020 年 7
月 24日
- 5
复旦大学经济学硕士,中国
籍,具有基金从业资格,5
年证券从业经验。曾任中国
长江三峡集团公司国际投
资部业务主管,2015年 5月
加入九泰基金管理有限公
司,曾任产业投资部先进制
造行业组执行投资总监、科
技创新投资部高端装备行
业执行总监、投资经理,现
任战略投资部基金经理,九
泰聚鑫混合型证券投资基
金(2020年 7月 24日至今)
的基金经理。
注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
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期和离职日期均指公司相关公告中披露的日期。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期末,本基金未发生基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投
资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合
同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和
运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金
份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同组合,在不同时间窗下(1日内、3日内、5日
内)的季度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为,报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所
公开竞价的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
为追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值,严格控制组合的波动回撤,本
基金在股票投资方面,主要遵循“自下而上”的个股投资策略,精选个股严格执行价值投资,通
过深度研究,寻找具有高质量增长能力的公司,力争获取企业价值增长的长期回报。
本基金股票投资采用的策略为分散投资、均衡配置、精选个股。本基金债券投资重点关注高
信用级别和短久期品种,以期获取稳健收益。

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4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金 A类份额净值为 1.0117元,本报告期基金份额净值增长率为 1.17%;
截至本报告期末本基金 C类份额净值为 1.0112元,本报告期基金份额净值增长率为 1.12%;同期
业绩比较基准收益率为-0.81%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内未发生连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低
于 5000万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 105,408,079.41 32.62
其中:股票 105,408,079.41 32.62
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 60,449,500.00 18.71
其中:债券 60,449,500.00 18.71
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 127,300,000.00 39.39

其中:买断式回购的买入返售
金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 27,818,923.26 8.61
8 其他资产 2,194,209.03 0.68
9 合计 323,170,711.70 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 1,822,300.00 0.57
C 制造业 57,916,124.82 18.21
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
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F 批发和零售业 16,793.79 0.01
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务

1,266,170.00 0.40
J 金融业 26,270,990.80 8.26
K 房地产业 18,115,700.00 5.70
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 105,408,079.41 33.14

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600048 保利地产 550,000 8,739,500.00 2.75
2 603267 鸿远电子 101,000 8,600,150.00 2.70
3 601318 中国平安 96,000 7,320,960.00 2.30
4 000002 万科 A 210,000 5,884,200.00 1.85
5 300146 汤臣倍健 245,000 5,147,450.00 1.62
6 601012 隆基股份 66,000 4,950,660.00 1.56
7 000001 平安银行 320,000 4,854,400.00 1.53
8 601601 中国太保 125,480 3,916,230.80 1.23
9 600036 招商银行 98,000 3,528,000.00 1.11
10 600383 金地集团 240,000 3,492,000.00 1.10

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 60,449,500.00 19.01
其中:政策性金融债 60,449,500.00 19.01
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4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 60,449,500.00 19.01

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 200406 20农发 06 300,000 29,841,000.00 9.38
2 018006 国开 1702 250,000 25,477,500.00 8.01
3 018008 国开 1802 50,000 5,131,000.00 1.61
注:截至本报告期末本基金仅持有上述 3只债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。报告期内,本基金未参与股指期货交易。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。报告期内,本基金未参与国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一
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年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票中,未发生超出基金合同规定的备选股票库的情况。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 123,128.21
2 应收证券清算款 1,388,743.74
3 应收股利 -
4 应收利息 682,237.08
5 应收申购款 100.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,194,209.03

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 九泰聚鑫混合 A 九泰聚鑫混合 C
基金合同生效日( 2020年 7月 8日 )
基金份额总额
96,606,701.08 133,784,216.36
基金合同生效日起至报告期期末基金总
申购份额
15,679.21 148,171,824.33
减:基金合同生效日起至报告期期末基 5,460,429.65 58,669,327.72
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金总赎回份额
基金合同生效日起至报告期期末基金拆
分变动份额(份额减少以"-"填列)
- -
报告期期末基金份额总额 91,161,950.64 223,286,712.97

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占

机构 1
20200924 至
20200930
0.00 147,812,376.82 0.00 147,812,376.82 47.01%
产品特有风险
1、出现巨额赎回的风险
当投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回,当基金出现巨额赎回时,根据基
金当时资产组合状况,基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期
支付。在单个基金份额持有人的赎回申请超过基金总份额 40%以上的情形下,基金管理人可以对该单
个基金份额持有人超过前述约定比例的赎回申请实施延期办理。其他投资者的小额赎回申请也可能
面临部分延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的风险。当连续 2 个开放日以上(含
本数)发生巨额赎回,本基金管理人有可能暂停接受赎回申请,已接受的赎回申请可以延缓支付赎
回款项,但不得超过 20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确认或者无法及时收到赎回款项的
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风险。
2、基金规模过小的风险
根据基金合同的约定,基金合同生效后,连续 20个工作日出现基金份额持有人数量不满 200人或者
基金资产净值低于 5,000万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续 60个工作日出
现前述情形的,基金管理人应当于 10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案,如持续运作、
转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并于 6 个月内召开基金份额持有人大会进行
表决。投资者在开放日大额赎回后,可能出现本基金的基金份额持有人数量连续 60个工作日不满 200
人或本基金的基金资产净值连续 60个工作日低于 5,000万元情形,届时本基金存在转换运作方式、
与其他基金合并或者终止基金合同的风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,公司第二届董事会任期届满,根据《九泰基金管理有限公司章程》的规定,经
公司 2020年第二次股东会会议审议通过,选举产生公司第三届董事会成员,共 6名董事:王彦斌
先生、刘靖先生、卢伟忠先生、徐艳女士、陈耿先生、袁小文女士。其中徐艳、陈耿、袁小文为
独立董事,王彦斌先生为新任董事。经公司第三届董事会 2020年第一次会议审议通过,选举王彦
斌先生担任公司董事长职务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予基金募集的文件;
2、基金合同;
3、托管协议;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照;
5、基金托管人业务资格批件、营业执照;
6、中国证监会要求的其他文件。


9.2 存放地点
《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处;其余备查文件存放在基金
管理人处。

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9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费到存放地点查阅,也可在本基金管理人的网站进行查阅,网址为
www.jtamc.com


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