人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金2020年第3季度报告
2020-10-28 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:中国人保资产管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 10月 28日






人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 2020年第 3季度报告
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目录
§1 重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 5
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ............................................................................................... 5
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 6
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 6
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 7
4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 7
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 7
§5 投资组合报告 ........................................................................................................................................... 7
5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 7
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 8
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ........................... 8
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................... 8
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........................... 8
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ........... 9
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ....................... 9
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........................... 9
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................................... 9
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ......................................................................... 9
5.11 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 9
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 10
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 10
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 ..................................................................................... 11
§9 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 11
9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 11
9.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 12
§10 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 12
10.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 12
10.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 12
10.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 12
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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年10月27
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 人保安惠三个月定开
基金主代码 006686
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年12月05日
报告期末基金份额总额 205,368,760.38份
投资目标
本基金在严格控制风险并保持资产流动性的基
础上,力争实现超越业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策
略。
(一)封闭期策略
本基金将在基金合同约定的投资范围内,通过
对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政
策、国家产业政策及资本市场资金环境的研究,
积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券
市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平,
结合定量分析方法,确定资产在非信用类固定
收益类证券(国债、中央银行票据等)和信用
类固定收益类证券之间的配置比例。
(二)开放期策略
开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,
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方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资
限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流
动性的投资品种,防范流动性风险,满足开放
期流动性的需求。
业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,其长期平均预期风险和
预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高
于货币市场基金。
基金管理人 中国人保资产管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020年07月01日 - 2020年09月30日)
1.本期已实现收益 120,262.88
2.本期利润 342,788.01
3.加权平均基金份额本期利润 0.0041
4.期末基金资产净值 210,582,181.23
5.期末基金份额净值 1.0254
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回
费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增
长率①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率

业绩比
较基准
收益率
标准差

①-③ ②-④
过去三个月 0.14% 0.03% -1.48% 0.08% 1.62% -0.05%
过去六个月 -0.12% 0.06% -2.50% 0.10% 2.38% -0.04%
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过去一年 3.31% 0.09% -0.09% 0.09% 3.40% 0.00%
自基金合同生效起至

6.67% 0.07% 1.11% 0.08% 5.56% -0.01%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

注:1、本基金基金合同于2018年12月5日生效。根据基金合同规定,本基金建仓期为6
个月,建仓期满,本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
2、本基金业绩比较基准为:中债综合全价(总值)指数收益率

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限






说明
任职
日期
离任
日期
田阳 基金经理
2020-
03-06
-
5

北京大学管理学硕士,香
港大学金融学硕士。曾任
英大基金管理有限公司交
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易员、交易主管。2017年6
月加入中国人保资产管理
有限公司公募基金事业
部,历任公募基金事业部
固定收益高级交易员、固
定收益基金经理助理。自2
019年7月10日起任人保货
币市场基金、人保鑫瑞中
短债债券型证券投资基金
基金经理。自2020年3月6
日起任人保安惠三个月定
期开放债券型发起式证券
投资基金、人保添利9个月
定期开放债券型证券投资
基金基金经理。自 2020
年7月8日起任人保鑫享短
债债券型证券投资基金基
金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其"任职日期"为基金合同生效日。
2、非首任基金经理,其"任职日期"为公告确定的聘任日期。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、
基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用
基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在损
害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合,建立了公平交易制度和流程。
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗
下所有公募基金投资组合,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
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报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度以来,国内经济克服了疫情和汛情的不利影响,出现了不少积极变化,保持
了稳定复苏的态势。前期主要受地产和基建投资支撑,8月份以来制造业投资和消费增
速开始加速,出口增速也持续超出预期。
货币市场方面,在经历了二季度以来的持续紧缩之后,央行九月重新加大公开市场
操作。OMO利率和MLF利率对于市场中短期资金利率的锚定作用在逐步显现,市场利率已
基本回归常态,货币政策重心从逆周期对冲逐步转向跨周期调节。债券市场方面,受基
本面、资金面的共同影响,叠加国债和地方政府债发行供给压力冲击,三季度债券收益
率震荡上行,收益率曲线呈熊平态势。
报告期内,本基金投资品种继续以流动性良好的利率债及高等级、短久期的信用债
为主,保持稳健风格,根据流动性要求和对市场的判断动态调整组合品种及久期,实现
组合资产的增值。

4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末人保安惠三个月定开基金份额净值为1.0254元,本报告期内,基金份
额净值增长率为0.14%,同期业绩比较基准收益率为-1.48%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金允许单一投资者或者构成一致行动人的多个投资者持有基金份额比例达到
或者超过50%,且本基金不向个人投资者公开销售。本基金为发起式基金,且基金合同
生效未满3年,故报告期不存在需要说明的情况。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 - -

其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 190,675,500.00 90.49

其中:债券 190,675,500.00 90.49

资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
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5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 18,600,267.90 8.83

其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合

293,042.42 0.14
8 其他资产 1,156,422.59 0.55
9 合计 210,725,232.91 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 11,488,500.00 5.46
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 159,599,000.00 75.79
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 19,588,000.00 9.30
9 其他 - -
10 合计 190,675,500.00 90.55

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例
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码 (元) (%)
1 019627 20国债01 115,000
11,488,50
0.00
5.46
2
0120025
35
20国际港务SC
P008
100,000
9,991,000.
00
4.74
3
0120013
96
20甬交投SCP0
05
100,000
9,988,000.
00
4.74
4
0120014
93
20宁波港SCP0
02
100,000
9,984,000.
00
4.74
5
0120014
63
20郑州地铁SC
P001
100,000
9,984,000.
00
4.74

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末无股指期货投资。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末无国债期货投资。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告
编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2 本基金本报告期末未投资股票,不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的
备选股票库的情形。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
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1 存出保证金 201.12
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,156,221.47
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 1,156,422.59

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 10,000,000.00
报告期期间基金总申购份额 195,368,760.38
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以
“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额 205,368,760.38
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00
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报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 4.87

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目
持有份额总

持有份额占
基金总份额
比例
发起份额总

发起份额占
基金总份额
比例
发起份
额承诺
持有期

基金管理人固有资

10,000,00
0.00
4.87%
10,000,00
0.00
4.87% 三年
基金管理人高级管
理人员
0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金经理等人员 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
基金管理人股东 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
其他 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
合计
10,000,00
0.00
4.87%
10,000,00
0.00
4.87% 三年

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况





报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比


1
20200701-20200
825
10,000,000.00 0.00 - 10,000,000.00 4.87%
2
20200826-20200
930
0.00 195,368,760.38 - 195,368,760.38 95.13%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该类投资者大额赎回所持有的基金份额时,将可能产生
流动性风险,即基金资产不能迅速变现,或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款,对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎回,基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时,为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益,可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对
待所有投资者合法权益不受损害,管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定,暂停或者拒绝申购、暂停赎回,基金份额持
有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金资产规模连续
六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。持有基金份额占比较
高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。此外,当单一基金份额持有人所持有的基金
份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例
达到或者超过50%时,本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。

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9.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录
1、中国证监会准予人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金募集注册
的文件;
2、《人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》;
3、《人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
5、报告期内人保安惠三个月定期开放债券型发起式证券投资基金在指定报刊上披
露的各项公告的原稿。

10.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。

10.3 查阅方式
基金管理人办公地址:北京市西城区西长安街88号中国人保大厦
基金托管人地址:北京市西城区太平桥大街25号、甲25号中国光大中心
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。
客户服务中心电话:400-820-7999
基金管理人网址:fund.piccamc.com


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