人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金2020年第3季度报告
2020-10-28 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:中国人保资产管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 10月 28日






人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金 2020年第 3季度报告
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目录
§1 重要提示 ................................................................................................................................................... 3
§2 基金产品概况 ........................................................................................................................................... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................... 4
3.1 主要财务指标 ................................................................................................................................... 4
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 4
§4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 6
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ............................................................................................... 6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................... 7
4.3 公平交易专项说明 ........................................................................................................................... 7
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 ........................................................................................... 7
4.5 报告期内基金的业绩表现 ............................................................................................................... 8
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 ....................................................................... 8
§5 投资组合报告 ........................................................................................................................................... 8
5.1 报告期末基金资产组合情况 ........................................................................................................... 8
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................... 9
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ........................... 9
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................................................................. 10
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......................... 10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......... 10
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 11
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......................... 11
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 11
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 11
5.11 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 11
§6 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......................................................................................... 12
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 ......................................................................................... 12
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 ......................................................................... 12
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................... 12
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ............................................. 12
8.2 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................. 13
§9 备查文件目录 ......................................................................................................................................... 13
9.1 备查文件目录 ................................................................................................................................. 13
9.2 存放地点 ......................................................................................................................................... 13
9.3 查阅方式 ......................................................................................................................................... 13
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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2020年10月27
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2020年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 人保转型混合
基金主代码 005953
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年06月21日
报告期末基金份额总额 112,908,639.44份
投资目标
通过对我国经济结构转型和产业升级进行深入研
究,积极投资于符合经济发展趋势、质地优良的优
势行业和上市公司,在严格控制风险的前提下,力
争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金采取"自上而下"的方式进行大类资产配置,
根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量
与定性相结合的分析研究,确定组合中股票、债券、
货币市场工具及其他金融工具的比例。本基金将以"
转型新动力"作为行业配置和个股挖掘的主要线索,
重点投资于受益于经济结构转型和产业升级,符合
行业发展趋势并具有良好基本面和持续成长能力的
优势行业和上市公司。本基金的债券组合主要作为
基金流动性管理的工具。同时,将秉承稳健运作的
原则,在保证低风险投资的基础上,积极配置"转型
新动力"相关主题债券,以获取较好收益。
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业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×4
0%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平
低于股票型基金,高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 中国人保资产管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 人保转型混合A 人保转型混合C
下属分级基金的交易代码 005953 005954
报告期末下属分级基金的份额总

112,382,121.53份 526,517.91份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2020年07月01日 - 2020年09月30日)
人保转型混合A 人保转型混合C
1.本期已实现收益 32,251,372.22 324,400.50
2.本期利润 19,632,788.70 141,836.63
3.加权平均基金份额本期利润 0.1747 0.1873
4.期末基金资产净值 167,621,425.39 776,738.16
5.期末基金份额净值 1.4915 1.4752
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回
费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
人保转型混合A净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 13.28% 1.65% 5.88% 0.96% 7.40% 0.69%
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过去六个月 40.69% 1.40% 13.80% 0.79% 26.89% 0.61%
过去一年 54.90% 1.46% 13.74% 0.82% 41.16% 0.64%
自基金合同生
效起至今
49.15% 1.11% 21.96% 0.84% 27.19% 0.27%
人保转型混合C净值表现
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差

业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 13.14% 1.64% 5.88% 0.96% 7.26% 0.68%
过去六个月 40.35% 1.40% 13.80% 0.79% 26.55% 0.61%
过去一年 54.28% 1.46% 13.74% 0.82% 40.54% 0.64%
自基金合同生
效起至今
47.52% 1.11% 21.96% 0.84% 25.56% 0.27%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

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注:1、本基金基金合同于 2018年 06月 21日生效。根据基金合同规定,本基金建仓期
为 6个月,建仓期满,本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
2、本基金业绩比较基准为:沪深 300指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基
金经理期限






说明
任职
日期
离任
日期
张丽

基金经理
2018-
10-16
-
13

中国人民大学硕士。曾任
天相投资顾问公司投资分
析部行业分析师、中国民
族证券有限公司研究部行
业分析师、益民基金管理
有限公司研究部行业分析
师、投资部基金经理助理。
2017年4月加入人保资产
公募基金事业部,任职于
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人保资产公募基金事业部
投资部/研究部。2018年8
月9日起任人保鑫利回报
债券型证券投资基金基金
经理。2018年10月16日起
任人保转型新动力灵活配
置混合型证券投资基金基
金经理。2018年11月13日
起任人保鑫裕增强债券型
证券投资基金基金经理。
注:1、基金的首任基金经理,其"任职日期"为本基金合同生效日。
2、非首任基金经理,其"任职日期"为公告确定的聘任日期。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、
基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用
基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在损
害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人公平对待旗下所有公募基金投资组合,建立了公平交易制度和流程。
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗
下所有公募基金投资组合,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内,国内疫情总体得到有效控制,宏观经济持续弱复苏,政策端整体偏友好,
货币政策保持定力,市场对于货币政策预期更为明朗;市场流动性依然较为充裕,但是
受欧美等疫情反复、与美国等西方国家摩擦增加的影响,市场风险偏好在三季度有所下
降,市场整体呈现区间震荡走势。
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从中长期角度分析,我们对于资本市场持积极乐观的态度,并致力于从中选择优秀
标的于其共同成长。从中短期分析,我们认为未来一段时间我国经济将保持复苏态势,
政策端整体依然积极正向,在政策对资本市场诸多呵护与寄托下,市场仍将呈现一定的
机会;当然海外疫情及以中美关系为代表的国际关系的变化均将对短期行情形成一定扰
动,四季度我们将重点选择景气度上升的行业,选择有业绩支撑、估值优势的标的,努
力为投资者创造价值。

4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末人保转型混合A基金份额净值为1.4915元,本报告期内,该类基金份
额净值增长率为13.28%,同期业绩比较基准收益率为5.88%;截至报告期末人保转型混
合C基金份额净值为1.4752元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为13.14%,同期
业绩比较基准收益率为5.88%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 151,579,556.11 89.53

其中:股票 151,579,556.11 89.53
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 8,991,000.00 5.31

其中:债券 8,991,000.00 5.31

资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合

6,206,224.88 3.67
8 其他资产 2,534,477.96 1.50
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9 合计 169,311,258.95 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 100,741,639.36 59.82
D
电力、热力、燃气及水生
产和供应业
- -
E 建筑业 13,029.12 0.01
F 批发和零售业 2,283,413.79 1.36
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技
术服务业
12,028,667.39 7.14
J 金融业 24,118,690.00 14.32
K 房地产业 1,821,300.00 1.08
L 租赁和商务服务业 887,700.00 0.53
M 科学研究和技术服务业 4,313,750.00 2.56
N
水利、环境和公共设施管
理业
18,066.45 0.01
O
居民服务、修理和其他服
务业
- -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 5,353,300.00 3.18
S 综合 - -

合计 151,579,556.11 90.01

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
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1 000858 五 粮 液 39,500 8,729,500.00 5.18
2 601012 隆基股份 89,000 6,675,890.00 3.96
3 601336 新华保险 99,000 6,145,920.00 3.65
4 600519 贵州茅台 3,500 5,839,750.00 3.47
5 600438 通威股份 200,000 5,316,000.00 3.16
6 300760 迈瑞医疗 14,400 5,011,200.00 2.98
7 600690 海尔智家 205,000 4,473,100.00 2.66
8 603259 药明康德 42,500 4,313,750.00 2.56
9 002594 比亚迪 36,500 4,242,760.00 2.52
10 600030 中信证券 140,000 4,204,200.00 2.50

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 8,991,000.00 5.34
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -

其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 8,991,000.00 5.34

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号
债券代

债券名

数量(张)
公允价值
(元)
占基金资产净值比例(%)
1 019627
20国债0
1
90,000
8,991,000.0
0
5.34

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末无股指期货投资。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末无国债期货投资。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查,且在本报告
编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2 本基金本报告期内投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 57,985.91
2 应收证券清算款 2,327,589.87
3 应收股利 -
4 应收利息 148,203.23
5 应收申购款 698.95
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 2,534,477.96

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
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由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位:份

人保转型混合A 人保转型混合C
报告期期初基金份额总额 112,343,500.58 4,317,112.98
报告期期间基金总申购份额 540,180.89 189,668.64
减:报告期期间基金总赎回份额 501,559.94 3,980,263.71
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 112,382,121.53 526,517.91
注:1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务,则总申购份额中包含该业务;
2、如果本报告期间发生转换出业务,则总赎回份额中包含该业务。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况





报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况


持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比


1
20200701-20200
930
49,999,631.94 - - 49,999,631.94 44.28%
2
20200701-20200
930
48,636,208.81 - - 48,636,208.81 43.08%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,该类投资者大额赎回所持有的基金份额时,将可能产生
流动性风险,即基金资产不能迅速变现,或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款,对资产净值产生不利影响。

当开放式基金发生巨额赎回,基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份
额净值产生较大的波动时,为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益,可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对
待所有投资者合法权益不受损害,管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定,暂停或者拒绝申购、暂停赎回,基金份额持
有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
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在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金资产规模连续
六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。持有基金份额占比较
高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。此外,当单一基金份额持有人所持有的基金
份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例
达到或者超过50%时,本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件;
2、《人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
5、报告期内人保转型新动力灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各
项公告的原稿。

9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。

9.3 查阅方式
基金管理人办公地址:北京市西城区西长安街88号中国人保大厦
基金托管人办公地址:北京市西城区复兴门内大街55号
投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人中国人保资产管理有限公司。
客户服务中心电话:400-820-7999
基金管理人网址:fund.piccamc.com


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