兴全汇享一年持有期混合型证券投资基金2020年第3季度报告
2020-10-28 文字大小 【 】 【打印
            
基金管理人:兴证全球基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2020年 10月 28日
兴全汇享一年持有期混合 2020年第 3季度报告
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重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020年 10月 27日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020年 07月 08日(基金合同生效日)起至 09月 30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 兴全汇享一年持有期混合
基金主代码 009611
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020年 7月 8日
报告期末基金份额总额 4,291,667,394.63份
投资目标 本基金在有效控制投资组合风险的前提下,把握股票
市场、债券市场的投资机会,通过积极主动的投资管
理,力求实现资产净值的长期稳健增值。
投资策略 本基金的投资策略可以细分为资产配置策略、债券投
资策略、股票投资策略以及其他品种的投资策略等。
1、资产配置策略。在大类资产配置上,本基金采取定
性与定量研究相结合,在股票与债券等资产类别之间
进行资产配置。
2、债券类属资产配置。类属配置包括国债、金融债、
企业债等品种之间的配置。本基金根据各品种的流动
性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权
重。
3、债券投资组合策略。债券投资主要采取利率策略、
信用策略、杠杆策略等策略,力求在控制各类风险的
基础上获取稳定的收益。
4、可转换债券投资策略
由于可转换债券兼具债性和股性,其投资风险和收益
介于股票和债券之间,可转换债券相对价值分析策略
通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值,
把握可转换债券的价值走向,选择相应券种,从而获
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取较高投资收益。
本基金将选择公司基本面优良、具有较高上涨潜力的
可转换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化
估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有。
本基金持有的可转换债券可以转换为股票。
5、证券公司短期公司债券投资策略
本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司
短期公司债券品种进行筛选,并严格控制单只证券公
司短期公司债的投资比例。此外,由于证券公司短期
公司债整体流动性相对较差,本基金将对拟投资或已
投资的证券公司短期公司债进行流动性分析和监测,
尽量选择流动性相对较好的品种进行投资,保证本基
金的流动性。
6、股票投资策略
本基金通过结合证券市场趋势,并以基本面研究为基
础,自下而上多维度精选基本面良好,具有较好盈利
能力和市场竞争力的公司,寻找股票的超预期机会。
7、港股投资策略
本基金将仅通过港股通投资于香港股票市场,不使用
合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投
资。
8、股指期货投资策略
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地
达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将
根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可
控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,
以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益
特性。
9、国债期货投资策略
本基金投资国债期货以套期保值为目的,以回避市场
风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的
多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货
合约数量,以萃取相应债券组合的超额收益。
10、资产支持证券投资策略
对于资产支持证券,本基金将综合考虑市场利率、发
行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等因
素,研究资产支持证券的收益和风险匹配情况,在严
格控制风险的基础上选择投资对象,追求稳定收益。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×10%+恒生指数收益率(使用估
值汇率折算)×5%+中债综合(全价)指数收益率×
85%
风险收益特征 本基金是混合型基金,其预期风险与收益高于债券型
基金与货币市场基金,低于股票型基金。
本基金除了投资 A股外,还可根据法律法规规定投资
香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证
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券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之
外,本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证
券市场投资所面临的特别投资风险。
基金管理人 兴证全球基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 兴全汇享一年持有混合 A 兴全汇享一年持有混合 C
下属分级基金的交易代码 009611 009612
报告期末下属分级基金的份额总额 4,131,329,947.21份 160,337,447.42份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2020年 7月 8日-2020年 9月 30日)
兴全汇享一年持有混合 A 兴全汇享一年持有混合 C
1.本期已实现收益 44,853,783.94 1,662,095.22
2.本期利润 71,276,815.00 2,683,040.92
3.加权平均基金份额本期利润 0.0173 0.0168
4.期末基金资产净值 4,202,725,863.31 163,033,491.07
5.期末基金份额净值 1.0173 1.0168
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购赎回费、红利
再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
兴全汇享一年持有混合 A
阶段 净值增长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
自基金合同
生效起至今
1.73% 0.32% -1.61% 0.17% 3.34% 0.15%
兴全汇享一年持有混合 C
阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①-③ ②-④
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标准差② 准收益率③ 准收益率标
准差④
自基金合同
生效起至今
1.68% 0.32% -1.61% 0.17% 3.29% 0.15%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较


注:1、净值表现所取数据截至到 2020年 9月 30日。
2、按照《兴全汇享一年持有期混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金应在 2020年
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7 月 8 日起共计六个月内,达到本基金合同约定的比例限制及投资组合的比例范围。目前本基金
还在建仓期内。
3、本基金成立于 2020年 7月 8日,截至 2020年 9月 30日,本基金成立不满一年。

3.3 其他指标
注:无。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
翟秀华
固定收益
部副总
监,兴全
添利宝货
币市场基
金、兴全
稳益定期
开放债券
型发起式
证券投资
基金、兴
全祥泰定
期开放债
券型发起
式证券投
资基金、
兴全汇享
一年持有
期混合型
证券投资
基金基金
经理
2020年 7月 8

- 10年
医学硕士,历任毕马威华振会计师事务
所审计,泰信基金管理有限公司交易总
监助理,兴证全球基金管理有限公司研
究员兼基金经理助理、兴全稳泰债券型
证券投资基金、兴全兴泰定期开放债券
型发起式证券投资基金基金经理、兴全
天添益货币市场基金、固定收益部总监
助理。
虞淼
兴全汇享
一年持有
期混合型
证券投资
基金、兴
全可转债
混合型证
2020年 7月 8

- 10年
工学硕士,历任兴业证券股份有限公司
研究所行业研究员,兴证全球基金管理
有限公司研究部研究员、专户投资部投
资经理、兴全合宜灵活配置混合型证券
投资基金基金经理助理。
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券投资基
金基金经

注:1、职务指截止报告期末的职务(报告期末仍在任的)或离任前的职务(报告期内离任的)。
2、任职日期指基金合同生效之日(基金成立时即担任基金经理)或公司作出聘任决定之日
(基金成立后担任基金经理);离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全汇享
一年持有期混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽
责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本
报告期内,本基金在相应的封闭期内符合《基金合同》约定的附加管理费提取条件。本报告期
内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基
金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交
易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩
评估等环节严格把关,确保各投资组合之间得到公平对待,保护投资者的合法权益。公司风险管
理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计,从不同的角度分析差异的来源、考
察是否存在非公平的因素。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度,未发现违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5%的情况,原因为合规调整,未发现可能导致不公平交易和利益输送
的异常交易情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
新冠疫情在国内得以控制,复工复产逐步推进,国内经济呈现出回升的态势。宏观数据在三
季度全面回升,各月 PMI均维持在扩张区间,9月份工业增加值回升至 6.9%。三季度新增社融持
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续超预期,中长期贷款发放明显高于去年同期,显示实体的需求恢复良好,信用扩张带动 M2增
速维持高位,M1增速则逐月回升。随着国内疫情的控制,货币政策逐步回归正常化,财政政策
发力托底经济。三季度大类资产的波动幅度较大,7月初权益市场快速冲高后转为震荡,债券市
场则相对偏弱。三季度上证指数上涨 7.8%,创业板指上涨 5.6%,多数板块上涨,期间休闲服
务、国防军工行业的表现相对较好。三季度中证转债指数跟随权益市场上涨,指数涨幅为
4.6%,而 10年期国债收益率则上行约 32个基点。
操作上,本基金逐渐建仓,权益资产仓位逐步提升,债券配置基本完成,整体持仓结构较为
均衡。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末兴全汇享一年持有混合 A基金份额净值为 1.0173元,本报告期基金份额净值
增长率为 1.73%;截至本报告期末兴全汇享一年持有混合 C基金份额净值为 1.0168元,本报告期
基金份额净值增长率为 1.68%;同期业绩比较基准收益率为-1.61%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 899,426,602.31 16.60
其中:股票 899,426,602.31 16.60
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 4,402,495,451.18 81.27
其中:债券 4,402,495,451.18 81.27
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资

- -
7 银行存款和结算备付金合计 57,642,039.25 1.06
8 其他资产 57,696,148.84 1.07
9 合计 5,417,260,241.58 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 48,646,386.51 1.11
C 制造业 610,267,753.29 13.98
D 电力、热力、燃气及水生产和供
应业 - -
E 建筑业 10,330,919.12 0.24
F 批发和零售业 3,538,858.79 0.08
G 交通运输、仓储和邮政业 26,245,094.24 0.60
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
业 29,159,565.34 0.67
J 金融业 37,083,325.78 0.85
K 房地产业 79,534,046.97 1.82
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 34,516,615.68 0.79
R 文化、体育和娱乐业 10,281,133.26 0.24
S 综合 - -
合计 889,603,698.98 20.38
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
原材料 - -
非日常生活消费品 - -
日常消费品 - -
能源 - -
金融 - -
医疗保健 - -
工业 - -
信息技术 9,822,903.33 0.22
通信服务 - -
公用事业 - -
房地产 - -
合计 9,822,903.33 0.22
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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序号 股票代码 股票名称 数量(股)
公允价值
(元)
占基金资产净值比例
(%)
1 002025 航天电器 1,051,613 55,651,359.96 1.27
2 600048 保利地产 3,121,185 49,595,629.65 1.14
3 002600 领益智造 3,640,161 40,733,401.59 0.93
4 600690 海尔智家 1,764,879 38,509,659.78 0.88
5 600426 华鲁恒升 1,446,997 35,451,426.50 0.81
6 300207 欣旺达 1,297,028 35,136,488.52 0.80
7 002044 美年健康 2,434,176 34,516,615.68 0.79
8 002709 天赐材料 639,104 33,041,676.80 0.76
9 600031 三一重工 1,329,790 32,513,473.10 0.74
10 002415 海康威视 839,931 32,009,770.41 0.73
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 746,152,000.00 17.09
其中:政策性金融债 306,664,000.00 7.02
4 企业债券 1,299,847,154.00 29.77
5 企业短期融资券 505,091,000.00 11.57
6 中期票据 886,711,500.00 20.31
7 可转债(可交换债) 606,024,797.18 13.88
8 同业存单 358,669,000.00 8.22
9 其他 - -
10 合计 4,402,495,451.18 100.84
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
(%)
1 132013 17宝武 EB 2,200,000 225,830,000.00 5.17
2 112085615
20汉口银行
CD090
2,000,000 193,760,000.00 4.44
3 102001430
20陕煤化
MTN003
1,800,000 177,408,000.00 4.06
4 1928011
19工商银行
二级 03
1,500,000 151,500,000.00 3.47
5 180304 18进出 04 1,500,000 151,215,000.00 3.46
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
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注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指
期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,
参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金投资国债期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要
与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量,以萃取相应债券组
合的超额收益。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调
查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,并且未在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
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5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 448,352.90
2 应收证券清算款 12,580.05
3 应收股利 -
4 应收利息 57,084,453.93
5 应收申购款 150,761.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 57,696,148.84
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 132013 17宝武 EB 225,830,000.00 5.17
2 132006 16皖新 EB 47,269,757.00 1.08
3 132018 G三峡 EB1 41,345,122.00 0.95
4 110066 盛屯转债 32,097,254.70 0.74
5 132015 18中油 EB 23,811,770.50 0.55
6 113014 林洋转债 13,624,228.80 0.31
7 128085 鸿达转债 11,833,442.52 0.27
8 113011 光大转债 11,782,000.00 0.27
9 113530 大丰转债 8,328,870.00 0.19
10 110063 鹰 19转债 5,266,898.00 0.12
11 113557 森特转债 3,676,153.00 0.08
12 110068 龙净转债 3,058,032.40 0.07
13 128032 双环转债 1,397,764.14 0.03
14 110038 济川转债 1,119,400.00 0.03
15 113563 柳药转债 875,494.00 0.02
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允价值
(元)
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 600031 三一重工 11,860,000.00 0.27
大宗交易购
入流通受限
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
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由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 兴全汇享一年持有混合 A 兴全汇享一年持有混合 C
基金合同生效日(2020年 7月 8日)基金
份额总额
4,125,674,756.88 159,727,919.38
基金合同生效日起至报告期期末基金总
申购份额
5,655,190.33 609,528.04
减:基金合同生效日起至报告期期末基
金总赎回份额
- -
基金合同生效日起至报告期期末基金拆
分变动份额(份额减少以“-”填列)
- -
报告期期末基金份额总额 4,131,329,947.21 160,337,447.42
注:买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额,卖出/赎回总份额含转换转出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
项目 兴全汇享一年持有混合 A 兴全汇享一年持有混合 C
基金合同生效日(2020 年 7 月 8 日)管理
人持有的本基金份额
0.00 0.00
基金合同生效日起至报告期期末买入/申
购总份额
0.00 0.00
基金合同生效日起至报告期期末卖出/赎
回总份额
0.00 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00 0.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总
份额比例(%)
0.00 0.00
注:买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额,卖出/赎回总份额含转换转出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
兴全汇享一年持有期混合 2020年第 3季度报告
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序号
持有基金份
额比例达到
或者超过
20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比(%)


- - - - - - -


- - - - - - -
产品特有风险
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况,故不涉及本项特
有风险。
注:1 、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情
形。
2、 “赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会准予兴全汇享一年持有期混合型证券投资基金募集注册的文件;
2、《兴全汇享一年持有期混合型证券投资基金基金合同》;
3、《兴全汇享一年持有期混合型证券投资基金托管协议》;
4、关于申请募集注册兴全汇享一年持有期混合型证券投资基金的法律意见书;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
9.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站(http://www.xqfunds.com)查阅,或在营业时间内至基
金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
兴全汇享一年持有期混合 2020年第 3季度报告
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兴证全球基金管理有限公司
2020年 10月 28日